發(fā)行概覽：公司擬公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)10000萬(wàn)股人民幣普通股（A股）用于募集資金投資項(xiàng)目需求，本次募集資金投資項(xiàng)目具體如下：年產(chǎn)8萬(wàn)噸C-CR特種纖維技術(shù)改造項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

基本面介紹：公司專注于玻璃纖維及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，同時(shí)在沂水縣范圍內(nèi)提供熱電產(chǎn)品。公司采用池窯法生產(chǎn)玻璃纖維，依托于持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新和不斷改進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，已經(jīng)形成了玻纖紗和玻纖制品兩大類產(chǎn)品，本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品為耐堿紗，屬于高性能玻纖產(chǎn)品。公司的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域較廣，主要包括建筑材料、交通運(yùn)輸、電子電器、環(huán)保風(fēng)電等領(lǐng)域。全資子公司沂水熱電提供的產(chǎn)品包括電力、蒸汽和供暖。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司深耕玻纖行業(yè)十余年，形成了以“質(zhì)量致尚，精益求精”為核心的企業(yè)文化，打造了一支吃苦耐勞、質(zhì)量為先、責(zé)任為本的優(yōu)秀本土管理團(tuán)隊(duì)，公司的管理層對(duì)客戶需求理解較深、服務(wù)方式較靈活、產(chǎn)品性價(jià)比較高，具有一定的本土優(yōu)勢(shì)。公司管理層擁有多年玻纖行業(yè)管理實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)玻纖行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)變化、產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)以及行業(yè)特有的生產(chǎn)模式、工藝管理、成本控制等都有著深刻的理解，公司管理有序，做到了標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、系統(tǒng)化和信息化。玻纖行業(yè)生產(chǎn)鏈較長(zhǎng)，玻璃熔制和拉絲工藝控制要求較高，精準(zhǔn)高效的生產(chǎn)工藝管理和設(shè)備管理對(duì)于生產(chǎn)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行十分關(guān)鍵。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，預(yù)計(jì)公司可年均新增銷售收入43038萬(wàn)元（不含稅）、年均利潤(rùn)總額11323萬(wàn)元，將進(jìn)一步提高公司的盈利能力。隨著募集資金投資項(xiàng)目的逐步達(dá)產(chǎn)，公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將得到增強(qiáng)，公司整體盈利能力逐漸提升。隨著銷售規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、生產(chǎn)工藝水平的提高以及公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將穩(wěn)步提升。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)下行引起下游需求變化而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)展導(dǎo)致的產(chǎn)品供過(guò)于求的風(fēng)險(xiǎn)、原材料、能源價(jià)格上升導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)法持續(xù)享受稅收優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人及子公司未來(lái)無(wú)法取得新的財(cái)政補(bǔ)貼的風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、安全事故風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保治理風(fēng)險(xiǎn)、反傾銷、反補(bǔ)貼的風(fēng)險(xiǎn)、勞動(dòng)力成本上升及用工短缺的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及應(yīng)收款項(xiàng)融資增加引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、固定資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)充產(chǎn)能不能及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)、與歐文斯科寧（OC）合作的風(fēng)險(xiǎn)、非正常停窯的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、大股東控制風(fēng)險(xiǎn)、股票投資風(fēng)險(xiǎn)、本次公開(kāi)發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、下游行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月14日）