石和清｜文

當前，國際貿易摩擦已經從傳統(tǒng)貿易層面逐漸升級為金融貨幣層面，國際貨幣體系中美元、歐元、人民幣等多足鼎立局面初步形成，具有金融屬性、能夠為貨幣增信的黃金正在價值回歸。

黃金是重要的戰(zhàn)略資源，兼具商品和貨幣屬性，目前黃金在擔當國家儲備、貨幣政策工具、促進經濟開發(fā)、美化人民生活和穩(wěn)定社會心理預期等方面功不可沒。進入新時期隨著全球經濟重心東移，美國亞太戰(zhàn)略再調整，中國“一帶一路”倡議和人民幣國際化的推進，中美貿易沖突出現升級反復；當前國際貿易摩擦已經從傳統(tǒng)貿易層面逐漸升級為金融貨幣層面；國際貨幣體系中美元、歐元、人民幣等多足鼎立局面初步形成，具有金融屬性、能夠為貨幣增信的黃金正在價值回歸。

長期以來，眾多國家對黃金行業(yè)實行嚴格管制，中國將黃金從有色金屬產業(yè)中單列管理，而黃金也是中國商品市場最后開放品種之一。目前中國雖然是世界最大黃金生產國和消費國，但黃金依舊是國內少數幾個供應嚴重短期的有色金屬品種之一。中國有色冶煉廠有色金屬伴生金的綜合回收和工業(yè)廢雜含金物料中所含黃金的再生回收工作，是中國黃金工業(yè)的重要組成部分，有色黃金（副產伴生金）工業(yè)不斷為國家戰(zhàn)略實施提供實物支撐。新形勢下中國有色黃金工業(yè)發(fā)展不斷呈現新的特點，也存在一些問題，其發(fā)展也不斷面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。

新時期中國有色黃金工業(yè)發(fā)展形勢分析

新時期有色黃金產量占全國黃金總產量已經超過1/4。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會信息統(tǒng)計部公布統(tǒng)計數據顯示，2019年全國有色冶煉廠副產黃金127.671 噸，同比增長8.78%；2019年全國有色冶煉廠產金占全國黃金總產量500.42 噸比重為25.51%，較2018年提高2.67 個百分點。有色黃金（有色冶煉廠副產黃金）產量是全國黃金總產量的重要組成部分，目前中國有色冶煉廠產金全國產量占比有不斷提高趨勢。這主要有幾個原因，一是近期大量陰極銅冶煉項目（配套陽極泥副產金銀項目）不斷上馬。二是隨著國內環(huán)保政策的日趨嚴格，國家對礦產金生產環(huán)保監(jiān)管加強，如自然保護區(qū)內礦業(yè)權清退，氰渣作為危險廢物管理等，加上部分礦山資源枯竭等原因，2017-2019年國內礦產金產量持續(xù)下降。三是近期一些新的有色冶金工藝應用也提高有色副產金產量，例如近年來中國恩菲工程技術公司自主研發(fā)的氧氣底吹造锍捕金技術，通過造锍熔煉將金、銀等貴金屬富集于銅锍，對復雜難處理金精礦有很好的綜合回收效果，解決了現有傳統(tǒng)黃金冶煉企業(yè)規(guī)模小、環(huán)保壓力大、金屬回收率低等問題，可以消除傳統(tǒng)礦產金冶煉氰化物污染問題，實現了黃金冶煉大規(guī)模生產，是黃金冶煉行業(yè)的重大技術變革，為黃金冶煉和銅冶煉的產業(yè)技術升級提供了新途徑。

目前國內有色副產金產量向銅冶煉企業(yè)集中趨勢明顯。國內有色黃金主要副產于銅鉛企業(yè)，特別是銅冶煉企業(yè)，有色黃金產量與礦產銅鉛（主要是銅）產業(yè)發(fā)展密切相關；理論上國內有色冶煉廠黃金產量與國內礦產銅、礦產鉛產量增幅總體保持一致；銅鉛精礦含金品位高低、銅鉛陽極泥處理車間開工率與投料計劃等也會影響有色冶煉廠黃金產量；再生銅、再生鉛產業(yè)的發(fā)展水平也直接影響有色副產金銀的產量。

2010-2019年中國黃金總產量、有色冶煉廠黃金產量變化圖

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會初步統(tǒng)計數據顯示，2019年全國礦產精煉銅產量742.92 萬噸(占精煉銅總產量978.42萬噸比重75.92%，較2018年提高2 個百分點)，同比增長13.62%?；趪鴥染~長期供應短缺，最近幾年來國內大量銅冶煉項目上馬；工信部披露資料，受銅冶煉產能擴張及現有冶煉企業(yè)環(huán)保、智能化改造影響，2019年國內銅冶煉行業(yè)投資同比增長40.9%。2019年國內再生銅產量比重已經從2010年的37.78%高點下降至2019年的24.07%，目前國內有色副產金產量向銅冶煉企業(yè)集中趨勢明顯。

有色地勘單位不斷助力支持國家黃金勘探規(guī)劃目標的實現?！笆濉逼陂g，國家規(guī)劃全國新增黃金查明資源儲量3000 噸；而根據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會地質礦產分會公布資料，2016年全國有色地勘單位勘查新增黃金儲量212.57噸、2017年新增黃金儲量81.28 噸、2018年新增黃金儲量68.71 噸、2019年新增黃金儲量27.87 噸，2016-2019年4年間全國有色地勘單位勘查累計新增黃金儲量390.43 噸，有色地勘單位不斷助力支持國家黃金勘探規(guī)劃目標的實現。從有色金屬礦產地質調查中心獲悉，全國有色地勘單位2018年金銀礦產找礦進展主要集中在12 個項目，其中金銀礦找礦數量較大的項目有：甘肅禮縣李壩金礦（探獲331+332+333）新增探明黃金儲量40.29 噸；西藏隆子縣查啦普金礦詳查項目（探獲332+333）金儲量26.37 噸；內蒙古雙尖子山礦區(qū)銀鉛鋅礦生產勘探，前后總計探明保有（121b+122b+333）銀金屬量15129.29噸，鉛金屬量38.91 萬噸，鋅金屬量150.05 萬噸。

有色行業(yè)與黃金行業(yè)雙融合在加快。為降低單一產品系統(tǒng)風險，國內主要大型黃金礦產企業(yè)均邁出了多元化發(fā)展的步伐，加強周期資產投資組合配置。中國四大黃金集團——中國黃金集團公司、福建紫金礦業(yè)集團公司、山東黃金集團公司、山東招金集團公司等紛紛投資有色金屬礦業(yè)和冶煉，各企業(yè)側重的產業(yè)鏈、品種和區(qū)域等不同，銅鋅鉛鉬鈷鐵礦石等是主要投資品種。而多家有色骨干企業(yè)，如江西銅業(yè)集團（組建江西省黃金股份公司）、甘肅白銀有色集團（投資南非第一黃金、南非塞班頁黃金公司）、陜西有色控股集團（組建陜西省黃金集團公司）、新疆有色集團（組建西部黃金股份公司并上市）、銀泰集團（收購加拿大埃爾拉多黃金公司部分在華資產，銀泰黃金成為國內A 股黃金板塊新軍）等也已經紛紛介入礦產金開發(fā)行業(yè)，收購金礦或者參與海外內金礦資源開發(fā)，有色行業(yè)與黃金行業(yè)雙融合在加快。

有色企業(yè)海外金礦資源開發(fā)碩果累累。而隨著國家“一帶一路”倡議的推進，中國黃金產業(yè)正在加快融入世界黃金產業(yè)的步伐，并在國際黃金舞臺上擁有越來越大的影響力。根據中國地質調查局發(fā)展研究中心披露資料，截至2018年，黃金位列中國企業(yè)投資境外主要礦種項目數量第二位（僅次于銅），當年中國企業(yè)投資境外主要礦種項目數量最多的5 大礦種分別是銅（115 處）、金（96處）、煤炭（89 處）、鐵（86 處）和鈾（35 處）；2018年中國境外礦產勘查投資主要礦種中銅礦勘查投資110.44 億元，位列第一，而金礦勘查投資60.57億元，位列第二。目前中國海外金礦投資存在四大熱點，分別是：遠東與中亞、大洋洲、非洲和南美洲，而國家開發(fā)銀行、中非基金公司等金融機構也在通過開發(fā)性金融大力支持國內企業(yè)海外投資金礦。

根據中國有色金屬工業(yè)信息中心不完全統(tǒng)計，目前國內骨干有色企業(yè)和黃金企業(yè)幾乎全都邁出國際化步伐，一些中央金融機構也參與國際黃金礦業(yè)投資，中國參與海外金礦投資與開發(fā)的代表企業(yè)或者機構有：中投國際公司（隸屬中國投資公司）、中信集團、中國黃金集團、山東黃金集團、紫金礦業(yè)集團、中國五礦集團、江銅集團、中冶集團、中國有色礦業(yè)集團、白銀有色集團股份公司、鵬欣資源股份公司、湖南黃金集團公司、河南靈寶黃金股份公司、西藏華鈺礦業(yè)有限公司、赤峰黃金股份有限公司、有色金屬礦產地質調查中心等等。根據各個企業(yè)和機構公布的海外金礦投資不完全統(tǒng)計，目前我國海外金礦投資控制的權益黃金資源量已經超過5000 噸，白銀有色集團和紫金礦業(yè)集團是中國海外控制黃金資源最多的兩個企業(yè)，海外控制黃金資源量均超過1000 噸。

金銀特色產業(yè)基地與特色小鎮(zhèn)建設蓬勃發(fā)展。為貫徹黨中央、國務院關于推進特色小鎮(zhèn)、小城鎮(zhèn)建設的精神，落實《國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》關于加快發(fā)展特色鎮(zhèn)的要求，住房城鄉(xiāng)建設部、國家發(fā)展改革委、財政部等多部委在全國范圍開展特色小鎮(zhèn)、特色小（城）鎮(zhèn)培育建設工作，在國家發(fā)展城鎮(zhèn)化政策的指導和扶植下，2018-2019年國內黃金白銀特色產業(yè)基地與特色小鎮(zhèn)建設蓬勃發(fā)展。

金銀珠寶文旅特色小鎮(zhèn)方面建設方面，“銅都”“金山”“銀城”——江西德興市正積極打造中國黃金珠寶產業(yè)第三級；中國金都——山東招遠市啟動“國家級黃金特色小鎮(zhèn)”建設；香港銅鑼灣集團擬在湖南永興投資興建“中國銀都文旅小鎮(zhèn)”；河南濟源萬洋集團計劃投資11 億元打造中國白銀城（中原國際金銀城）；而福建莆田市金銀谷特色小鎮(zhèn)、廣東東莞厚街黃金小鎮(zhèn)、福建廈門海峽黃金珠寶產業(yè)園（擬構筑黃金珠寶產業(yè)全生態(tài)鏈特色“黃金小鎮(zhèn)”）、廣東廣州南沙東涌珠寶特色小鎮(zhèn)、廣東廣州番禺大羅塘珠寶小鎮(zhèn)等建設更是不斷發(fā)力助推黃金白銀珠寶產業(yè)升級轉型。

黃金白銀相關產業(yè)特色基地建設方面，中國銀都——湖南永興縣提出“千億產業(yè)、千億園區(qū)”目標；亞洲最大綠色鉛鋅冶煉基地、中國最大白銀生產基地——河南濟源市提出打造“千億級有色金屬循環(huán)經濟示范基地”；而國內兩大貴金屬材料產業(yè)園——中國黃金集團山東煙臺貴金屬材料產業(yè)基地、云南省貴金屬新材料產業(yè)園（占地面積約505 畝，總投資預計22.5 億元，目標打造全國最大的貴金屬新材料產業(yè)基地）也在興建中。而早在2009年以貴研鉑業(yè)股份有限公司等企業(yè)依托的云南昆明國家稀貴金屬新材料產業(yè)化基地、以湖南永興國家循環(huán)經濟示范園等工業(yè)園等為依托的湖南郴州永興國家稀貴金屬再生利用產業(yè)化基地獲得批復建設。

當前中國黃金工業(yè)發(fā)展存在的問題

中國黃金工業(yè)發(fā)展中長期來存在三大問題：

黃金生產消費缺口巨大、黃金產業(yè)對外依存度過高。2019年中國總計生產黃金500.42 噸、消費實物黃金1002.78 噸，黃金實物生產消費缺口為502.36 噸過度依賴進口（按照產量實物消費量簡單計算2019年中國黃金產業(yè)對外依存度為50%；按照實際進口推算更高最近幾年中國年均黃金進口量都在1000 噸以上）。國內黃金及其深加工產品生產無法滿足國家戰(zhàn)略實施和廣大人民實物消費投資需求，中國黃金生產消費缺口巨大、黃金產業(yè)對外依存度過高，這是當前中國黃金工業(yè)產業(yè)發(fā)展面臨的最大、最突出問題。這一核心問題在全國黃金行業(yè)各方面的具體體現有：黃金礦業(yè)資源整合緩慢、市場存量黃金流動性不足、有色冶煉廠黃金原料保障程度有待提高、黃金行業(yè)技術創(chuàng)新平臺建設滯后、黃金全行業(yè)技術路線圖有待明晰、黃金材料工業(yè)發(fā)展緩慢缺乏系統(tǒng)規(guī)劃、黃金企業(yè)國際化人才相對缺乏等等。

黃金產業(yè)發(fā)展進程與中國作為世界第二大經濟體地位不符。目前中國是世界最大黃金生產國、消費國，但當前中國黃金工業(yè)產業(yè)發(fā)展與中國作為世界第二大經濟體地位不符。這一問題在黃金行業(yè)具體體現有：國際黃金定價權旁落（目前國際黃金現貨定價中心在倫敦、國際黃金期貨定價中心在紐約）、中國政府央行黃金儲備總體偏低（2019年中國政府官方黃金儲備在全球各國地區(qū)中排名第6 位，排在美國、德國、意大利、法國和俄羅斯之后）、世界黃金產業(yè)第一梯隊缺乏中國黃金企業(yè)（目前全球10 大黃金生產企業(yè)中沒有中國公司、世界30 大在產金礦中沒有中國金礦）、缺乏對海外世界級金礦的布局控制與開發(fā)（世界黃金礦產資源儲量排名前30 大金礦中中國只控制1 個待開發(fā)金礦——委內瑞拉克里斯蒂娜金礦，黃金儲量全球排名第26 位，中信集團100%控股）、缺乏世界級黃金珠寶文化品牌（世界10 大珠寶品牌中沒有中國珠寶品牌）等等，此外黃金產業(yè)金融融合程度有待提高、黃金產品標準國際化工作也需進一步加強等等。

黃金行業(yè)生態(tài)環(huán)保形勢依舊嚴峻。目前中國金礦開采和冶煉需要綠色化發(fā)展，而傳統(tǒng)礦產金生產用到劇毒氰化物，有色冶煉副產黃金生產陽極泥原料涉及危廢問題，電子廢棄物等所含黃金貴金屬二次回收原料涉及固廢等都會對環(huán)境造成影響。其中，礦產金生產所產生的廢水、廢氣、廢渣主要來源于生產的三個過程：采礦作業(yè)、選礦作業(yè)和提金作業(yè)，而提金傳統(tǒng)工藝普遍采用氰化法，特別是氰化物劇毒，黃金行業(yè)生產廢水、廢氣、廢渣（特別是氰化尾渣）等排放處理面臨國家環(huán)保日趨嚴格的監(jiān)管。黃金工業(yè)環(huán)境保護需要加強廢水處理、廢氣處理、廢渣粉塵處理和氰化物管理等方面內容，黃金行業(yè)生態(tài)環(huán)保形勢依舊嚴峻。

對促進有色黃金工業(yè)發(fā)展的幾點思考建議

新時期需要加大黃金產業(yè)并購投資，擴大黃金生產供應和消費應用，提高黃金產品流動性，完善藏金于民渠道，服務國家戰(zhàn)略，推動黃金產業(yè)全產業(yè)鏈均衡綜合可持續(xù)發(fā)展，因此對新時期中國黃金工業(yè)發(fā)展提出幾點思考建議：

1.繼續(xù)深化升級黃金全行業(yè)供給側結構化改革

針對目前中國黃金生產消費缺口巨大、黃金產業(yè)對外依存度過高的局面，黃金全行業(yè)應持續(xù)深化供給側結構性改革，貫徹大黃金發(fā)展觀，提升全產業(yè)鏈發(fā)展水平；這就需要加快黃金地質勘探和資源整合，積極淘汰落后產能鼓勵資源綜合利用，努力擴大黃金產量，加速下游材料工業(yè)發(fā)展，不斷提高黃金資源和產品保障水平，更好地服務于國家經濟金融發(fā)展戰(zhàn)略和人民美好生活需求。

上游領域，建議繼續(xù)加大對黃金資源的勘探投入和海外金礦并購力度，加大對重點成礦帶黃金資源勘探，打破行業(yè)界限推動國內地調、地礦、有色、黃金、冶金、煤炭、核工業(yè)、化工等行業(yè)所屬專業(yè)黃金地質勘探隊伍的合作，發(fā)揮綜合優(yōu)勢多找礦找大礦提高礦產資源保障程度。中游領域，建議注重環(huán)保加強礦山整合，加快新勘探特大金礦開發(fā)速度，加強有色系統(tǒng)和黃金系統(tǒng)銅鉛金等企業(yè)協(xié)同合作，鼓勵有色冶煉廠加強稀貴金屬綜合回收和再生金屬回收，完善再生原料回收網絡，建立大規(guī)模專業(yè)先進陽極泥處理工廠，擴大黃金產量提高國內黃金供應保障水平。下游領域，建議黃金全行業(yè)加強黃金行業(yè)科技管理與攻關、出臺黃金材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃與產業(yè)政策，加快黃金行業(yè)品牌和文化建設。在產業(yè)基地、園區(qū)規(guī)劃和金銀特色小鎮(zhèn)等建設方面，建議從國家層面、行業(yè)層面做好協(xié)同規(guī)劃協(xié)調，避免一擁而上建設同質化，積極優(yōu)化產業(yè)布局。

2.重視黃金地位作用，繼續(xù)推動黃金市場化水平和推動產業(yè)國際化發(fā)展

2008年國際金融危機爆發(fā)以來，俄羅斯、中國等世界眾多國家央行重新大幅購進儲備黃金、德國央行等歐洲國家央行啟動海外儲備黃金回流計劃、印度政府批準黃金貨幣化計劃、土耳其大量進口黃金、伊斯坦布爾力圖打造伊斯蘭黃金交易中心等等；2018-2019年世界各國央行購金達到近50年來新高，新時期黃金貨幣屬性在回歸，黃金產業(yè)地位與作用面臨重估。

在國家戰(zhàn)略層面，建議新時期國家重新審視黃金的貨幣經濟、社會地位與融通作用，積極倡導大黃金產業(yè)發(fā)展觀，將黃金產業(yè)發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略。建立涉及國家宏觀經濟、金融投資管理、國土資源、工業(yè)、商業(yè)外貿、物資儲備、相關各個行業(yè)機構等在內的黃金產業(yè)發(fā)展統(tǒng)一協(xié)調機制（如部級聯(lián)席制度）；倡導建立國家黃金產業(yè)發(fā)展基金、黃金科技發(fā)展專項基金、黃金金融創(chuàng)新基金或者加大國家重點科技研發(fā)黃金科研項目立項，加強海外并購國際產能合作、注重風險防范、完善“一帶一路”沿線等區(qū)域海外大型核心黃金資源并購協(xié)調機制，繼續(xù)加強對黃金行業(yè)軟硬科學基礎研究資助與投入和黃金行業(yè)智庫建設，立足長遠推動全國黃金產業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

在黃金市場管理制度完善方面，建議中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會等監(jiān)管機構在新時期加強對黃金作為一種資產財富類別的管理與培育，盤活存量黃金，加強黃金金融創(chuàng)新（如黃金ETF 產品、互聯(lián)網黃金金融產品等推出）提高黃金產品流動性和投資便利性，積極藏金于民；大力推動國內黃金產業(yè)與金融產業(yè)的融合，積極穩(wěn)妥推動人民幣資本項目開放和國際化，推動金融行業(yè)與黃金行業(yè)國際標準建設，積極參與國際黃金定價形成。

在海外金礦資源投資國際化開發(fā)方面，基于金礦與銅礦等通常伴生，銅礦、金礦又是中國海外固體礦產資源開發(fā)的兩大礦種，建議充分發(fā)揮“中國有色金屬國際產能合作企業(yè)聯(lián)盟”等機構作用，推動有色企業(yè)海外并購銅礦資產時適度重點關注含金品位高黃金儲量大銅礦；而目前中國企業(yè)還沒有在海外完全收購控制并開發(fā)世界級金礦資源，這點需要走出去的有色、黃金、金融、基建、物流、軍工等系統(tǒng)企業(yè)協(xié)同努力。另外建議充分發(fā)揮國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中非基金、絲路基金、亞洲基礎設施建設銀行、金磚國家銀行、各大商業(yè)銀行等金融機構綜合優(yōu)勢，充分利用國家“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”等發(fā)展戰(zhàn)略，利用綜合金融力量合力支持企業(yè)進行海外金礦等資源開發(fā)，積極布局從點到面形成海外金礦等資源開發(fā)的成片成帶多層次化。

3.黃金工業(yè)發(fā)展需要更加積極踐行“綠水青山就是金山銀山”發(fā)展理念

黨的十八大以來，隨著生態(tài)文明制度建設的全面推進“綠水青山就是金山銀山”理念作為核心理念和基本原則，全面貫徹到生態(tài)文明建設的各項制度之中。新時期建議國家繼續(xù)加強黃金產業(yè)頂層制度設計，堅持綠色發(fā)展和智能化發(fā)展，加快開發(fā)無氰提金工藝，全面推動黃金行業(yè)綠色礦山和綠色工廠等建設。