劉雅

對商業(yè)銀行來說，通過核心企業(yè)和區(qū)塊鏈整體資信狀況提升中小企業(yè)的信用水平，從而將中小企業(yè)納入銀行的信貸范圍，使中小企業(yè)獲得融資已經(jīng)成為一種重要授信方式。因此，越來越多的中小企業(yè)愿意加入?yún)^(qū)塊鏈并參與到供應鏈管理當中。而區(qū)塊鏈金融信用風險評價體系建設在我國還處于起步階段。本文基于區(qū)塊鏈金融模式下中小企業(yè)信用風險評價研究展開論述。

目前，區(qū)塊鏈金融的發(fā)展愈發(fā)有一體化的趨勢，為更好地配合區(qū)塊鏈金融發(fā)展的速度，對區(qū)塊鏈金融上的信用風險進行把控，為中小企業(yè)提供一個穩(wěn)定有序的市場環(huán)境。從而借助數(shù)據(jù)對企業(yè)進行全方位的分析，評估企業(yè)可信賴程度，在企業(yè)評估以及風險把控中充分發(fā)揮數(shù)據(jù)的作用，規(guī)避風險。

1區(qū)塊鏈金融模式及其重要性

區(qū)塊鏈金融模式作為一種銀行以核心企業(yè)擔保力為基準，對上下游中小企業(yè)資金流進行管理，并在有巨大商業(yè)交易價值的前提下，將風險控制在最低的一種銀行金融服務模式。在整個區(qū)塊鏈金融運轉(zhuǎn)過程中，以核心企業(yè)的信用和資金狀況展開，從而實現(xiàn)整個區(qū)塊鏈條的正常高效運轉(zhuǎn)。相比傳統(tǒng)的銀行信貸模式，區(qū)塊鏈金融模式打破了傳統(tǒng)的主體評價方式，將企業(yè)的信用及履約能力放在重要考察位置，并增強了對融資項目本身設計業(yè)務操作程序的監(jiān)督，從而最大限度地避免了資金挪用現(xiàn)象，確保資金能夠?qū)？顚Ｓ?，提高了借貸資金的安全性以及區(qū)塊鏈的管理效率。

2中小企業(yè)信用風險

處于區(qū)塊鏈體系上下游的中小企業(yè)作為融資的主體，是整個區(qū)塊鏈金融的最大受益者，通過借助核心企業(yè)的良好信用評級以獲得信貸融資支持。而中小企業(yè)自身的經(jīng)營實力是保證整個區(qū)塊鏈穩(wěn)定以及獲得核心企業(yè)授信的基礎(chǔ)，故此中小企業(yè)的盈利能力、償債能力和發(fā)展能力是影響其自身信用風險的主要因素。中小企的盈利能力主要通過凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤、總資產(chǎn)報酬率等反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績;中小企業(yè)的償債能力主要通過流動比率、速動比率等指標反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的信用情況;中小企業(yè)的營運能力主要通過流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等體現(xiàn)，集中反映了企業(yè)經(jīng)營管理能力;中小企業(yè)的發(fā)展前景主要通過凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率等指標反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的增長速度和發(fā)展前景。中小企業(yè)自身的財務狀況越好，則資信程度越高，區(qū)塊鏈金融所面臨的風險越小。

3完善區(qū)塊鏈金融風險管理的政策建議

3.1金融領(lǐng)域

對于金融領(lǐng)域而言，應在完善的社會信用體系與信用風險評估體系的視閾下，增強整體金融行業(yè)系統(tǒng)化的風險管理能力。

首先，應針對信用不足的企業(yè)構(gòu)建全方位懲罰機制。如果對此類企業(yè)懲罰的針對性與時效性不足，則會增加區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)中的信用風險，因此應構(gòu)建一套科學系統(tǒng)的基于信用風險管理的信用懲罰機制，并以激勵與約束協(xié)同機制為基礎(chǔ)，逐步促進區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)信用體系的構(gòu)建與完善。

其次，應基于“互聯(lián)網(wǎng)+”與大數(shù)據(jù)手段的平臺化管理思維，在全社會范圍內(nèi)構(gòu)建系統(tǒng)性信用儲備與信用管理體系，打破政府相關(guān)管理部門之間的“數(shù)據(jù)孤島”，促進區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中不同參與主體各自的金融數(shù)據(jù)信息“共建共享”，不斷增加區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)內(nèi)參與主體信用違規(guī)的交易成本，抑制系統(tǒng)內(nèi)信用風險的增加。

最后，應“一以貫之”地強化區(qū)塊鏈金融資本供給方在操作風險、市場交易風險、資本運作風險等方面的風險防控意識，以持續(xù)強化區(qū)塊鏈金融模式向多元化參與主體間的信息交流與相互協(xié)作，使得顯著增強區(qū)塊鏈金融模式下資本流動的合規(guī)性與實效性。在切實增強金融資本供給方風險管理能力的前提下，間接提升區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中小企業(yè)信用風險的“合規(guī)化”管理能力。此外，應致力于構(gòu)建區(qū)塊鏈金融模式下多方參與主體的信用風險評價系統(tǒng)，系統(tǒng)地獲得參與區(qū)塊鏈融資的各個利益相關(guān)方的多維真實數(shù)據(jù)，降低各個利益關(guān)聯(lián)主體彼此間的信息不對稱，降低信息搜索成本，增強區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中風險評估體系的時效性、科學性及針對性。

3.2高度融合定量評價方法與定性評價方法

商業(yè)銀行在做信用風險評估工作時，應當高度融合定量評價方法與定性評價方法，以提高信用風險的評價效率，從而有效避免產(chǎn)生經(jīng)濟損失。定量方法與定性方法的有機高度融合，可以在信用風險評價發(fā)展中起到很大的促進作用。因此，相關(guān)部門應該在國家政策允許的范圍內(nèi)，不斷優(yōu)化定量與定性評價方法結(jié)合的方式，提高信用風險評價的效率。

4結(jié)語

近年來，我國中小企業(yè)規(guī)模不斷壯大，作為國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的組成部分，已經(jīng)成為擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要力量。而由于中小企業(yè)具有自有資本較少、規(guī)模小、經(jīng)營性風險高、抵押物較少、信用級別低等特點，使其普遍受到資金不足的約束。解決中小企業(yè)融資難問題，對發(fā)展國民經(jīng)濟、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。