摘要：在傳統(tǒng)的銀行營(yíng)業(yè)模式中，各大銀行內(nèi)部存在同質(zhì)化的現(xiàn)象。這一現(xiàn)象導(dǎo)致了在現(xiàn)如今這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的銀行行業(yè)中，許多中小企業(yè)不得不依靠一些同業(yè)存單來(lái)獲取維持自身發(fā)展的資金。此外在銀行行業(yè)，除了中小企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)不良的趨勢(shì)以外，近些年銀行行業(yè)的發(fā)展速度過(guò)于快速，已經(jīng)明顯超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的速度，這也是一個(gè)極其不好的信號(hào)。以上種種銀行行業(yè)存在的一些不良現(xiàn)象，皆是由于銀行傳統(tǒng)的運(yùn)作模式導(dǎo)致的。因此近些年來(lái)，相關(guān)的機(jī)構(gòu)開(kāi)始采取去杠桿的模式，以此來(lái)推動(dòng)銀行行業(yè)的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融去杠桿;商業(yè)銀行公司;金融業(yè)務(wù);轉(zhuǎn)型

一、引言

近些年，我國(guó)的銀行行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是不良好的，不健康的。由于傳統(tǒng)的銀行運(yùn)營(yíng)模式，而導(dǎo)致了大部分的中小銀行企業(yè)沒(méi)有具有吸引優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)的能力，從而無(wú)法獲得足夠的資金存儲(chǔ)，進(jìn)而導(dǎo)致這些銀行不得不通過(guò)依靠一些同業(yè)存單獲取足夠的資金，從而獲取相對(duì)的投資能力。這也使得在金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)中，由中小企業(yè)所占的比例是相對(duì)較高的，超過(guò)了其他的非金融的債權(quán)的比例，這一比例是極其不健康的。但同時(shí)這種盈利的模式的風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦操作過(guò)程中出現(xiàn)短期的差錯(cuò)，就很有可能造成資金的流動(dòng)性困難，從而導(dǎo)致大部分的銀行行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題。因此面對(duì)這種種問(wèn)題，相關(guān)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為推動(dòng)銀行行業(yè)的良性發(fā)展，采取了銀行行業(yè)的去杠桿等方法。通過(guò)去杠桿這一方式可以降低金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融行業(yè)的良性發(fā)展。

二、現(xiàn)狀

現(xiàn)如今我國(guó)的銀行仍是采用傳統(tǒng)的模式進(jìn)行盈利，然而這種傳統(tǒng)的盈利模式存在種種問(wèn)題，包括盈利的資金的來(lái)源過(guò)于單一，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就很有可能造成資金上的周轉(zhuǎn)困難，另一方面這種盈利模式過(guò)于依賴(lài)?yán)畹氖杖隱1]。然而近些年來(lái)，由于市場(chǎng)和金融方面的發(fā)展等種種原因，銀行行業(yè)存在嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，同時(shí)銀行行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐日激烈，而在這其中，部分中小銀行企業(yè)由于不具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而不得不采取轉(zhuǎn)型的方法，從而來(lái)獲取生存的空間?，F(xiàn)如今許多中小企業(yè)就是通過(guò)一種同業(yè)存單方式來(lái)獲取資金，他們通過(guò)發(fā)行同業(yè)的傳單，進(jìn)而來(lái)吸引資金的流入，從而通過(guò)這些流入的資金進(jìn)行一系列的資本操作，進(jìn)而維持自身銀行的發(fā)展和擴(kuò)張。然而這種盈利方式由于涉及了各大機(jī)構(gòu)并包含總樣多少的產(chǎn)品，加上金融杠桿的原因，因此具有極大的金融風(fēng)險(xiǎn)[2]。此外由于種種原因，導(dǎo)致了近些年來(lái)銀行業(yè)的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度過(guò)快，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。以上種種皆意味著銀行行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了脫節(jié)，意味著銀行行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)走向了一條很不健康的道路，此時(shí)就需要通過(guò)一定的手段將其扳回正確的道路上。因此銀行相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望通過(guò)采取去杠桿的模式來(lái)推動(dòng)銀行企業(yè)的發(fā)展，在推動(dòng)大型銀行正確發(fā)展的同時(shí)，也給中小企業(yè)獲取生存的空間。但隨著各項(xiàng)政策的實(shí)施，在對(duì)2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)中小銀行在這一去杠桿的模式下，盈利和資產(chǎn)都有一定程度的下滑。究其本質(zhì)，還是中小銀行企業(yè)不具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)所采取的同業(yè)存單這一模式過(guò)于依賴(lài)起始的低息的資金。因此不管是中小企業(yè)還是大型的銀行企業(yè)都需要對(duì)自身的盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，采取健康的、良好的盈利模式，才能夠提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能夠推動(dòng)企業(yè)的良性的發(fā)展。

三、方法探討

（一）去杠桿

近些年來(lái)隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益的激烈，許多中小企業(yè)為尋求發(fā)展的空間，不得不采取同業(yè)存單這一模式，盡管這一盈利模式為許多中小企業(yè)吸收到了不少的資金，為維持中小企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張做出了重大貢獻(xiàn)。但同時(shí)這一同業(yè)存單的應(yīng)用模式，也為銀行的發(fā)展帶來(lái)了眾多的問(wèn)題，其中一個(gè)極其重要的問(wèn)題，那就是逐漸提高了金融的杠桿。而隨著金融杠桿的日漸提高，它同時(shí)也提高了金融行業(yè)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了一系列問(wèn)題，即一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)困難，則得不到相應(yīng)的資金支持。這一些都是同業(yè)存單等一系列不健康的盈利模式，為金融行業(yè)帶來(lái)的隱患[3]。即使這些隱患在現(xiàn)如今還未爆發(fā)，但隨著隱患的逐漸積累，一旦集體爆發(fā)，就會(huì)引起金融危機(jī)。因此面對(duì)種種困境，首要方法就是對(duì)銀行行業(yè)采取去杠桿方式。

1.貨幣政策。在貨幣的政策中應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健并且中性的政策，確保貨幣市場(chǎng)始終以一種平穩(wěn)、健康的方式存在。同時(shí)可以通過(guò)提高各種貨幣工具的利潤(rùn)，提高采用同業(yè)存單這一盈利模式的成本，并且縮緊市場(chǎng)上的資金，從而逼迫銀行行業(yè)不得不采取去杠桿的模式。

2.提高回報(bào)率。提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)率是逼迫銀行行業(yè)去杠桿的重點(diǎn)。因此通過(guò)提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)率，吸引大量的優(yōu)質(zhì)資金，也使得這些優(yōu)質(zhì)資金能夠由虛走向?qū)崱?/p>

3.加強(qiáng)監(jiān)督。這些年來(lái)，中小企業(yè)為獲取自身的發(fā)展空間，可謂是八仙過(guò)海，各顯其通，走出了不同的盈利模式，甚至有部分銀行采取了一些不法盈利模式。因此近些年來(lái)，銀行行業(yè)呈現(xiàn)出一種亂、糟的市場(chǎng)現(xiàn)象。因此面對(duì)這些不好的市場(chǎng)現(xiàn)象，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該出臺(tái)各項(xiàng)政策來(lái)把控銀行的發(fā)展，并對(duì)其中存在著一些不法行為，要加大懲罰的力度。

（二）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

1.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。銀行可以通過(guò)改變自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從而規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)行為，通過(guò)一系列正確的、健康的投資行為和經(jīng)營(yíng)行為，來(lái)改變銀行在市場(chǎng)上的形象。事實(shí)上，銀行也是屬于金融行業(yè)的一類(lèi)，他們需要不斷地提高自身在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，才能夠吸收到足夠的資本。盡管現(xiàn)如今作為巨頭的幾類(lèi)銀行，所能擁有的金融行業(yè)模式在項(xiàng)目中并沒(méi)有多少差別，無(wú)法體現(xiàn)它的劣勢(shì)，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這些銀行所采取的傳統(tǒng)的盈利模式會(huì)逐漸顯現(xiàn)出它的不足[4]。因此這些銀行需要及時(shí)地對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行改革，使其能符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。當(dāng)然同時(shí)，不同銀行具有不同的發(fā)展和面向人群，因此他們所采取的經(jīng)營(yíng)模式會(huì)有一定的不同。

2.中間業(yè)務(wù)。銀行可以通過(guò)改進(jìn)中間業(yè)務(wù)，從而來(lái)提高銀行自身通過(guò)這些投資所能夠獲得的利潤(rùn)。同時(shí)在改進(jìn)中間業(yè)務(wù)時(shí)，還可以提高銀行資源的利用率，從而能在擴(kuò)大收益的同時(shí)，還能夠降低風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，盡管現(xiàn)在市場(chǎng)上關(guān)于金融相關(guān)的各類(lèi)產(chǎn)品是多種多樣的，但事實(shí)上這些產(chǎn)品出現(xiàn)在市場(chǎng)上的時(shí)間還不長(zhǎng)，許多投資者人仍采取觀望的態(tài)度。因此針對(duì)這一現(xiàn)象，銀行可以在這類(lèi)產(chǎn)品上大下功夫，他們可以積極的發(fā)展金融相關(guān)的產(chǎn)品，并對(duì)市場(chǎng)上的投資者說(shuō)明這些產(chǎn)品的優(yōu)劣，從而吸引市場(chǎng)上的各類(lèi)資產(chǎn)。同時(shí)隨著人民的收入增加，許多人在理財(cái)方面有迫切的需求，銀行可以針對(duì)這一方面入手，通過(guò)建立這些業(yè)務(wù)，在滿(mǎn)足消費(fèi)者需求的同時(shí)，保證銀行自身的資產(chǎn)流動(dòng)。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)作為銀行各類(lèi)產(chǎn)品的衍生品，盡管我們可以通過(guò)采取各項(xiàng)措施或方法來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，但它一定是存在的。因此銀行在投資時(shí)要建立風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制，從而對(duì)不同的產(chǎn)品所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行及時(shí)的評(píng)估，而一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候能夠及時(shí)的進(jìn)行把控。當(dāng)然建立這一風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的機(jī)制需要有效的管理，并且還需要將其切實(shí)的落實(shí)到日常的產(chǎn)品投資當(dāng)中，才能夠發(fā)揮其作用。

（三）打破擔(dān)保

在2017年，政府出臺(tái)了關(guān)于地方政府舉債行為的明確的規(guī)定，其中提到了地方的政府不應(yīng)當(dāng)有違規(guī)違紀(jì)的舉債和擔(dān)保行為，這一政策對(duì)地方政府的違法擔(dān)保行為起了警醒和監(jiān)督作用。而銀行失去了地方政府的擔(dān)保，使金融行業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中少了隱性的擔(dān)保，大大提高了金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，這一行為將逼迫金融行業(yè)不得不采取金融去杠桿的方式，進(jìn)而維持行業(yè)的發(fā)展。

（四）資本補(bǔ)充

在金融去杠桿的過(guò)程中，一方面要控制金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，另一方面要及時(shí)地做好資本的補(bǔ)充。資產(chǎn)的補(bǔ)充主要是提高資產(chǎn)的內(nèi)源性補(bǔ)充的能力。而要做到這一點(diǎn)，主要是要優(yōu)化金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，提供優(yōu)質(zhì)資本的占比，同時(shí)提高自身的盈利能力等等，從而加強(qiáng)資本的補(bǔ)充能力。

四、展望未來(lái)

通過(guò)對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)的分析，可以發(fā)現(xiàn)金融去杠桿將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，且在當(dāng)前的金融市場(chǎng)背景之下，這一去杠桿的行為需要溫和且謹(jǐn)慎，不可操之過(guò)急。事實(shí)上，如今金融這一行業(yè)已是走在了鋼絲上，任何過(guò)激的行為都有可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)的破壞，甚至嚴(yán)重的還可能導(dǎo)致它的崩潰。因此在采取金融去杠桿這一行為時(shí)，需要不斷地根據(jù)市場(chǎng)的現(xiàn)狀調(diào)節(jié)去杠桿的方法和政策，確保金融去杠桿這一行為始終走在正確的方向上[5]。但事實(shí)上，僅依靠金融去杠桿這一行為，并不能夠徹底的改變當(dāng)前金融行業(yè)僵固的現(xiàn)狀。因此通過(guò)金融去杠桿這一方法，降低金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，吸引各類(lèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資，使金融行業(yè)的發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相匹配，這才是采取金融去杠桿這一方法的最終目的，也是徹底改變金融行業(yè)當(dāng)前現(xiàn)狀的根本方法。而這一目的僅僅依靠金融去杠桿是無(wú)法達(dá)成的，還需要更多的監(jiān)管措施。這些監(jiān)管措施的出臺(tái)將有利于金融的創(chuàng)新，降低金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于部分投機(jī)者來(lái)說(shuō)，也起到一個(gè)監(jiān)督警醒的作用。

五、結(jié)束語(yǔ)

這些年來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐漸激烈，許多中小企業(yè)不得不尋找其他的盈利方式來(lái)維持自身的發(fā)展，而在這其中同業(yè)存單則是現(xiàn)如今許多中小銀行所采取的一種發(fā)展方式，但事實(shí)上這種發(fā)展方式為銀行之后的發(fā)展埋下了隱患。同時(shí)這種發(fā)展方式在一定程度上提高了金融杠桿，提高了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。因此銀行相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)面對(duì)這種現(xiàn)狀，提出了去杠桿的處理政策，希望通過(guò)各種方式降低金融的杠桿，從而推動(dòng)銀行的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

韓曉娜，青海民族大學(xué)。