單沖 張雅馨

【摘 要】目前，我國(guó)的小微企業(yè)具有數(shù)量多、分布廣、種類(lèi)雜、活性強(qiáng)的特點(diǎn)。它是群眾生活的基礎(chǔ)平臺(tái)、是市場(chǎng)機(jī)體的基本組織、是活躍市場(chǎng)的基本力量、是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基層網(wǎng)點(diǎn)、是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分。本文主要是通過(guò)文獻(xiàn)法，材料收集法來(lái)闡述并研究小微企業(yè)融資難存在的問(wèn)題，縱觀國(guó)內(nèi)外，小微企業(yè)都是支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，它在解決就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著重大作用。目前我國(guó)小微企業(yè)規(guī)模已近5000萬(wàn)家，為國(guó)家解決了大量的就業(yè)人口和近三分之二的所得稅，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)越來(lái)越大。然而，小微企業(yè)自身長(zhǎng)期以來(lái)自生自滅式的凌亂發(fā)展積弊甚多，在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響下小微企業(yè)生存環(huán)境惡化，融資難已成為制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。解決小微企業(yè)融資難己刻不容緩。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);融資;融資問(wèn)題研究

一、研究背景及意義

改革開(kāi)放30年來(lái)，我國(guó)的企業(yè)伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的不斷壯大，前途無(wú)限光明，但道路缺無(wú)比艱難坎坷，比較突出的是資金方面，資金少、融資難一直是企業(yè)生存發(fā)展的絆腳石。在最近這段時(shí)間里，受?chē)?guó)外美債、歐債危機(jī)影響，在國(guó)家控制通脹預(yù)期的調(diào)控背景下，央行多次提高存款準(zhǔn)備金比率和存貸款基準(zhǔn)利率，銀行信貸規(guī)模受限，流動(dòng)性日趨收窄，在浙江、江蘇、福建、內(nèi)蒙古等省市地區(qū)愈演愈烈的民間高利借貸，從實(shí)際的意義上說(shuō)，它反映了社會(huì)資金供求關(guān)系的現(xiàn)狀，全國(guó)的企業(yè)都面臨著融資困難、資金緊張的境地。

伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革以及小微企業(yè)融資困境的暴露，國(guó)內(nèi)很多學(xué)者針對(duì)小微企業(yè)的融資問(wèn)題作了很多研究。與此同時(shí)，小微企業(yè)融資困難，已經(jīng)是全球普遍性的問(wèn)題。國(guó)外很多學(xué)者也對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題作了很多研究。本論文就是在借鑒以前學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，試圖系統(tǒng)的學(xué)習(xí)并研究我國(guó)小微企業(yè)融資困境的深層次原因，在尋找原因的同時(shí)，也試圖探討小微企業(yè)融資困境的對(duì)策和出路。目前研究如何破解小微型企業(yè)融資難題有著重大的現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)分析小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、發(fā)現(xiàn)我國(guó)小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題，探索造成小微企業(yè)融資困難的原因，結(jié)合時(shí)代背景和小微企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)狀，本文從具體的操作層面上，提出了解決小微企業(yè)融資難的策略，這對(duì)政府扶持政策的制定具有重要的政策咨詢(xún)價(jià)值、對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)融資提供參考價(jià)值，與此同時(shí)，也對(duì)小微企業(yè)自身的發(fā)展具有一定的引導(dǎo)作用。

二、我國(guó)小、微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資雙方供需矛盾突出

一直以來(lái)，小微企業(yè)融資狀況總體來(lái)說(shuō)不是很理想，特別是自從2008年以來(lái)，融資難成為小微企業(yè)生存發(fā)展的主要障礙之一。融資難表現(xiàn)之一就是融資雙方供需矛盾突出，即融資需求旺盛，但是融資缺口比較大，銀行“放貸”和企業(yè)“獲貸”雙難并存。

（二）小、微企業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱

小、微企業(yè)融資環(huán)境及特點(diǎn)與大中型企業(yè)相比，小、微企業(yè)雇員人數(shù)少，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較薄弱，相當(dāng)一部分企業(yè)利潤(rùn)水平較低，自我補(bǔ)充流動(dòng)資金的能力不足，生產(chǎn)穩(wěn)定性比較差，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力弱，重置投資能力較低，維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)或積累足夠資金進(jìn)行設(shè)備更新改造時(shí)往往面臨較大的資金壓力，如果遭遇外部不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將導(dǎo)致資金鏈斷裂，從而面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。小、微企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金使用往往會(huì)出現(xiàn)貸款金額小，資金需求周期短、資金隨機(jī)性大和融資成本高等特點(diǎn)。從全球融資環(huán)境來(lái)看，國(guó)外小、微企業(yè)融資以債權(quán)融資為主，銀行融資作為債權(quán)融資的重要渠道，其份額占債權(quán)融資份額的絕大多數(shù)，可是比重卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)。

三、我國(guó)小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題及其成因

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)信息缺乏透明度

小、微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理比較雜亂。一是會(huì)計(jì)人員素質(zhì)比較低，一般是兼職為主，專(zhuān)業(yè)性不夠強(qiáng);二是賬簿、會(huì)計(jì)憑證等資料登記不規(guī)范，會(huì)計(jì)檔案保管隨意，會(huì)計(jì)科目使用、歸集不準(zhǔn)確等情況;三是由于避稅等原因，形成賬外賬、不做賬的種種情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表虛虛實(shí)實(shí)，財(cái)務(wù)信息披露不夠全面，造成銀行難以掌握企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用的情況。

（二）缺乏扶持小、微企業(yè)發(fā)展的政策體系

和國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)扶持中小企業(yè)，特別是小、微企業(yè)發(fā)展的政策體系缺失，我國(guó)大部分法律法規(guī)，行政規(guī)章制度針對(duì)的籠統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)“企業(yè)”制定的，缺乏專(zhuān)門(mén)針對(duì)維護(hù)小、微企業(yè)融資合法權(quán)益的政策法規(guī)。在國(guó)家調(diào)控政策上，國(guó)家運(yùn)用行政手段把大量社會(huì)資源投入到國(guó)有企業(yè)中，從而剝奪了小、微企業(yè)獲得資源的機(jī)會(huì)，這種政策性在一定程度上影響了小、微企業(yè)經(jīng)濟(jì)融資渠道的拓展。在國(guó)家信貸政策上，政府的發(fā)展戰(zhàn)略使銀行的信貸重點(diǎn)及國(guó)家的優(yōu)惠政策般都放在招商引資項(xiàng)目和重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目上，項(xiàng)目集中于大中企業(yè)，小、微企業(yè)則非常難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策。

在國(guó)家稅收政策上，小、微企業(yè)既需交納營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅，又要繳納個(gè)人所得稅，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)主承擔(dān)著多重稅賦，稅賦過(guò)重，嚴(yán)重影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，對(duì)擴(kuò)大發(fā)展企業(yè)規(guī)模產(chǎn)生了一定的消極因素。從金融政策上來(lái)看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類(lèi)型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的，所以，大多數(shù)社會(huì)資源都通過(guò)政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。銀行的大部分貸款也是貸給大企業(yè)。在近幾年里，針對(duì)中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題，國(guó)家雖然頒布了一些新的政策，比如要求各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

（三）扶持政策作用力度疲軟

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，縱使小微企業(yè)的融資扶持政策相繼出臺(tái)，各大行也表示大力支持小微企業(yè)發(fā)展，可是小微企業(yè)貸款難問(wèn)題依然存在而沒(méi)有解決。很多看似利好的政策通常只是隔靴搔癢、成效甚微，并不能從根本上解決中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。比如，雖然在政策上要求相關(guān)管理部門(mén)出臺(tái)了很多服務(wù)中小企業(yè)的政策，各大銀行也表態(tài)要支持小微企業(yè)的發(fā)展，但在是商業(yè)銀行的中小企業(yè)金融服務(wù)中，確實(shí)存在重中型企業(yè)、忽視小企業(yè)的現(xiàn)象。另一方面，隨著國(guó)家政策對(duì)小微企業(yè)的傾斜，面向小微企業(yè)的貸款品種增多，然而卻存在明顯的“救急不救窮”趨勢(shì)，傾向于緩解資金緊張。不得不承認(rèn)，即使在良好的政策環(huán)境、眾多的優(yōu)惠政策下，小微企業(yè)依然處于相對(duì)比較弱勢(shì)的地位。融資難仍是困擾小微企業(yè)的大問(wèn)題。

四、我國(guó)小、微企業(yè)融資難對(duì)策建議

（一）建立完善企業(yè)信用管理體系

企業(yè)信用管理體系的提出，是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序良好規(guī)范的必要的手段。在近些年里，信用管理體系的建設(shè)有了一定的成績(jī)，但是與目標(biāo)相比還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這樣的水平難以與我國(guó)高速的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)，依然需要進(jìn)一步的完善。小、微企業(yè)信用管理體系的建立是整個(gè)體系的重要組成部分之一，也對(duì)于小、微企業(yè)改善信用狀況、提升綜合素質(zhì)和加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力從而改善融資狀況有非常深遠(yuǎn)的意義。我們應(yīng)該吸取前期信用建設(shè)上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)小、微企業(yè)特有的實(shí)際情況，加強(qiáng)信用管理，多措并舉的完善小、微企業(yè)信用體系建設(shè)。一是完善小、微企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)。

結(jié)合國(guó)家各部門(mén)關(guān)卡，加強(qiáng)工商部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)、質(zhì)量管理部門(mén)、海關(guān)等機(jī)關(guān)合作，形成信息共享平臺(tái)，建立監(jiān)督管理機(jī)制;建立采集小、微企業(yè)的基本信息，并根據(jù)其發(fā)展?fàn)顩r不斷更新財(cái)務(wù)信息、公共管理信息、納稅信息和第三方外部評(píng)級(jí)信息等;不僅關(guān)注銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，將小額貸款擔(dān)保公司等納入征信系統(tǒng)，降低因信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)二是完善小、微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。緊抓小、微企業(yè)的特點(diǎn)，遵循國(guó)際的慣例，建立一整套的適合小、微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)及確定企業(yè)信用類(lèi)別的方法。是信用信息不僅能夠助推企業(yè)的發(fā)展，還能夠輔助銀行幵展各種業(yè)務(wù)，進(jìn)而服務(wù)于政府。三是培養(yǎng)中小企業(yè)信用的意識(shí)。加大信用建設(shè)宣傳力度，增加社會(huì)認(rèn)知度、可信度;構(gòu)建“失信制約、守信受益”的信用約束機(jī)制，嚴(yán)厲打擊各種失信違約的行為，增大違約成本;加強(qiáng)征信服務(wù)，增強(qiáng)針對(duì)小、微企業(yè)的信息與金融服務(wù)，有效地促進(jìn)了小、微企業(yè)的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)小微企業(yè)對(duì)自身的信息挖掘

小微企業(yè)在融資過(guò)程中的信息不完全，不單單在于金融機(jī)構(gòu)對(duì)需要融資的小微企業(yè)缺乏了解，甚至連小微企業(yè)對(duì)自己的很多信息也難以掌握。小微企業(yè)作為融資過(guò)程中的主體，首先要做的就是要充分挖掘自己企業(yè)管理層的知識(shí)水平、企業(yè)所在地域及政府政策、所處行業(yè)及政府政策、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)所面臨的的融資空間和環(huán)境和企業(yè)管理層對(duì)融資方式的偏好等等信息。小微企業(yè)要清楚地認(rèn)識(shí)自身管理人員的知識(shí)水平，而且需要不斷地學(xué)習(xí)促進(jìn)自我提高。所謂完全信息，就是指交易雙方都知道雙方的類(lèi)型，特征，偏好和支付函數(shù)等等信息，而且有足夠的知識(shí)水平理解掌握這些信息。不論有任何一方不了解對(duì)方或者自己的某些信息或者即使了解也難以理解掌握，則就成為不完全信息環(huán)境。為了更好的完善不完全的信息環(huán)境，小微企業(yè)首先要對(duì)自己管理層的知識(shí)水平要有清醒的了解和認(rèn)識(shí)，并且管理人員需要通過(guò)各種途徑提高自身的素養(yǎng)和知識(shí)水平，以增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)各種相關(guān)信息的獲取、理解和掌握能力。

（三）采用現(xiàn)代化管理制度，增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

我國(guó)小微企業(yè)現(xiàn)代化管理水平普遍的偏低，據(jù)相關(guān)資料顯示，小微企業(yè)信息化率還不到4%。面對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念比較的落后，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下而引致的融資難問(wèn)題，小微企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理理念，不斷完善法人治理的結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。首先小微企業(yè)可以通過(guò)企業(yè)管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，借用“外腦”提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平。目前，我國(guó)尚未建立小微企業(yè)管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，這需要政府的引導(dǎo)。其次是開(kāi)展對(duì)員工的全面培訓(xùn)，提高員工專(zhuān)業(yè)的素質(zhì)。與此同時(shí)，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者也要注意自身素質(zhì)的培養(yǎng)，從而更好的打造出屬于企業(yè)自身的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。再次是致力打造品牌產(chǎn)品，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)對(duì)危機(jī)的應(yīng)變能力。最后運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)提高科研開(kāi)發(fā)能力和管理制造及服務(wù)水平。從而從整體上提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而增強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資的信心。

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