發(fā)行概覽：本次募集資金投資項(xiàng)目已經(jīng)公司第一屆董事會(huì)第四次會(huì)議和2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將投資于以下項(xiàng)目：研發(fā)及實(shí)驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目、生產(chǎn)自動(dòng)化技術(shù)改造項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家專(zhuān)注于高端外科手術(shù)吻合器研發(fā)創(chuàng)新和生產(chǎn)銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。通過(guò)17年來(lái)不斷自主研發(fā)創(chuàng)新，公司已擁有管型吻合器、腔鏡吻合器、線型切割吻合器、荷包吻合器和線型縫合吻合器5大類(lèi)產(chǎn)品，應(yīng)用范圍涵蓋心胸外科、胃腸外科、肝膽脾胰外科、普外科、泌尿外科等手術(shù)領(lǐng)域。公司將持續(xù)努力創(chuàng)造更具臨床價(jià)值、更高品質(zhì)的吻合器產(chǎn)品，致力于成為高端外科手術(shù)吻合器的創(chuàng)新和生產(chǎn)基地。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：作為一家立足于全球競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的高端外科手術(shù)吻合器公司，公司始終堅(jiān)定專(zhuān)利競(jìng)爭(zhēng)策略，“自主創(chuàng)新，研發(fā)先行，專(zhuān)利布局”，公司自設(shè)立起就著力構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘。一方面在進(jìn)軍海外市場(chǎng)前充分做好專(zhuān)利防御，另一方面運(yùn)用專(zhuān)利權(quán)來(lái)鞏固技術(shù)創(chuàng)新成果。截至2019年底，公司擁有境內(nèi)外專(zhuān)利380項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利228項(xiàng)，覆蓋中國(guó)、美國(guó)、歐洲、日本等國(guó)家和地區(qū)，有效突破了美國(guó)醫(yī)療器械巨頭在該領(lǐng)域壟斷多年的知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘。公司堅(jiān)定不移地走自主研發(fā)道路，并不斷在研發(fā)過(guò)程中探索管理機(jī)制創(chuàng)新，通過(guò)MWS（工程師/外科醫(yī)生見(jiàn)面會(huì)）與MVP（最小可行產(chǎn)品）相結(jié)合的研發(fā)模式，運(yùn)用獨(dú)特的PK機(jī)制提高研發(fā)效率，激發(fā)研發(fā)人員創(chuàng)新活力，促使研發(fā)體系高效運(yùn)作并持續(xù)轉(zhuǎn)化為成果，驅(qū)動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高質(zhì)量增長(zhǎng)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目涉及較大的資本性支出和研發(fā)費(fèi)用投入，新增的固定資產(chǎn)主要為房屋建筑物和設(shè)備，募集資金投資項(xiàng)目全部建設(shè)完成后，每年折舊費(fèi)用將有較大幅度的增長(zhǎng)。由于研發(fā)及實(shí)驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目不能直接帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，而生產(chǎn)自動(dòng)化技術(shù)改造項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益仍需要一定的時(shí)間，因此新增的折舊和研發(fā)費(fèi)用將在一定程度上影響公司的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率，對(duì)公司的整體盈利能力形成一定負(fù)面影響。本次募集資金項(xiàng)目緊緊圍繞公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，符合公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著募集資金項(xiàng)目的逐步實(shí)施，公司將不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升持續(xù)盈利能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、證券發(fā)行與交易風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）