□ 李凌云 喬 軍

一、中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2019年我國不銹鋼產(chǎn)量再上新臺階，全年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達(dá)到2 940萬噸，占全球總產(chǎn)量的56.3%；在全球排名前十位的不銹鋼企業(yè)中，中國占據(jù)6席；全球前四強中，中國更是占據(jù)三強。中國已是名副其實的不銹鋼大國和強國。我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)現(xiàn)已形成各具特色的八大集群，分別是福建、山西、山東、浙江、廣東、江蘇、廣西、甘肅不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群，大多數(shù)不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)分布在沿海區(qū)域。

然而繁華背后的數(shù)據(jù)耐人尋味，2019年我國人均不銹鋼消費量為14.6kg，是全球人均不銹鋼消費量的2.2倍，我國不銹鋼產(chǎn)能利用率不足70%，產(chǎn)能過剩問題比較突出。

二、我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵制約因素分析

1.鎳資源全球緊平衡，中國需求缺口大

自2015年下半年以來，全球原生鎳供需持續(xù)出現(xiàn)缺口，長期來看，全球不銹鋼產(chǎn)業(yè)鎳資源供應(yīng)將處于緊平衡狀態(tài)。

2019年中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)消費鎳129萬噸，其中原生鎳108萬噸。從我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)鎳消費結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)：鎳生鐵占比進(jìn)一步提高至59%（其中來自印尼的占12%）；電解鎳占18%；進(jìn)口鎳鐵占7%；廢鋼占16%；詳見圖1。

圖1 2019年中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)鎳消費結(jié)構(gòu)分析

我國鎳礦供應(yīng)主要依賴進(jìn)口，鎳礦供應(yīng)緊張，2019年進(jìn)口鎳礦5 381萬噸，鎳礦進(jìn)口量95%以上源于印尼和菲律賓，其中印尼占42.3%，菲律賓占53.6%。受東南亞相關(guān)國家“禁礦令”影響，我國2019年進(jìn)口鎳生鐵191萬噸，鎳生鐵已經(jīng)逐漸成為不銹鋼生產(chǎn)的主要原料，我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)更加依賴國外的鎳資源。

隨著新能源汽車的推廣，預(yù)計電池用鎳的消費量將由2018年的5.8萬噸增長至2023年的30萬噸，勢必加劇鎳資源的供應(yīng)缺口。

2.少數(shù)國家控制了絕大部分鉻資源，中國對外依存度達(dá)90%以上

全球鉻資源供給以鉻礦及鉻鐵合金為主，產(chǎn)區(qū)主要集中在南非、哈薩克斯坦、印度、土耳其等國家。由于南非、哈薩克斯坦等國鉻礦產(chǎn)能持續(xù)過剩，在其政府未發(fā)布限制原礦出口等措施下，全球鉻礦供應(yīng)將長期處于供過于求狀態(tài)。

2019年中國不銹鋼行業(yè)對鉻鐵消費的金屬量為497萬噸，國產(chǎn)鉻鐵所占的份額為56%，進(jìn)口鉻鐵占32%，廢鋼占12%，見圖2。2019年我國鉻礦進(jìn)口量為1 592萬噸，對外依存度達(dá)99%以上。

圖2 2019年中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)鉻消費結(jié)構(gòu)分析

鉻作為不銹鋼生產(chǎn)最重要的原料，我國對其依存度常年在90%以上，不銹鋼 “卡脖子”的繩套隨時可能勒緊。

三、中國不銹鋼企業(yè)路在何方？

中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)已然面臨這樣的局面：國內(nèi)消費量接近弧頂區(qū)域，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，原料幾乎完全依賴進(jìn)口。隨著新建產(chǎn)能的釋放，競爭愈加激烈，中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷一場大規(guī)模洗牌不可避免，只有具備競爭優(yōu)勢的少數(shù)頭部企業(yè)才可能活下來。

長期激烈的市場競爭和艱難的生存環(huán)境已經(jīng)逼著國內(nèi)不少不銹鋼企業(yè)走向國際，真正的頭部企業(yè)將在這些企業(yè)中產(chǎn)生。

要成為頭部企業(yè)一般應(yīng)采取3個策略：“力爭上游”、兼并重組和全球化。

1.“力爭上游”

未來的不銹鋼企業(yè)必須掌握鎳鉻礦產(chǎn)資源供應(yīng)的自主權(quán)；青山控股能取得不銹鋼龍頭地位與其鎳鉻礦產(chǎn)資源掌控權(quán)密不可分，青山控股絕不會止步于1 000萬噸的不銹鋼規(guī)模；太鋼和寶武為了做大做強不銹鋼產(chǎn)業(yè)，在鎳鉻礦產(chǎn)資源領(lǐng)域做了重大布局，掌握大量海外鎳鉻礦產(chǎn)資源的鐵合金企業(yè)也在積極向下游延伸，有可能成為新的不銹鋼頭部企業(yè)。

2.兼并重組

中國不銹鋼行業(yè)集中度低，CR4約為47%，而日本、韓國和歐盟等發(fā)達(dá)國家的CR4均大于75%。推進(jìn)不銹鋼行業(yè)兼并重組，既是淘汰落后產(chǎn)能的需要，也是鋼鐵企業(yè)提升競爭力爭取生存空間的需要。寶武在不銹鋼產(chǎn)業(yè)的一系列資本運作和兼并重組，拉開了不銹鋼產(chǎn)業(yè)新發(fā)展方向的序幕。中信特鋼近年系列資本運作更是創(chuàng)造了特鋼神話，并將給不銹鋼企業(yè)兼并重組帶來啟示效應(yīng)。

3.全球化

目前，我國已經(jīng)是世界不銹鋼大國，但是主要原料都依存國外，企業(yè)的國際化趨勢是降低市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的必然選擇。

青山集團(tuán)全球化戰(zhàn)略非常成功，其不僅在原料供應(yīng)端布局全球，更將產(chǎn)業(yè)鏈合理延伸，不銹鋼主線和多元化國際布局初顯成效，作為全球最大的不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)，青山集團(tuán)在海外建立了眾多不銹鋼生產(chǎn)基地，目前其在印尼、印度、美國等地的國際經(jīng)營規(guī)模已占到總經(jīng)營規(guī)模的1/3以上。

四、結(jié)束語

中國不銹鋼頭部企業(yè)一直在創(chuàng)造不銹鋼產(chǎn)業(yè)的奇跡，以青山集團(tuán)為代表的民營企業(yè)將國際化戰(zhàn)略落地生根，有效地控制了不銹鋼大部分關(guān)鍵資源；以寶武、太鋼為代表的國企縱橫捭闔，收編其他競爭對手，布局海外鎳鉻資源，把控高端市場；以德龍、鑫海為代表的鎳鐵合金企業(yè)以其資源優(yōu)勢將左右國內(nèi)不銹鋼市場競爭格局，也許在未來幾年內(nèi)，青山集團(tuán)、寶武等少數(shù)中國頭部企業(yè)將掌控全球50%以上的不銹鋼市場。未來的中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)將迎來寡頭競爭的局面！○