□ 馬吉平 □ 徐 琪

1.上海電氣集團(tuán)股份有限公司 中央研究院 上海 200070 2.東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院 上海 200051

1 分析背景

黨的十八大以來,國家相繼出臺了促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的法規(guī)、政策和意見。黨的十九大報(bào)告指出,深化科技體制改革,建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系,促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。作為掌握國民經(jīng)濟(jì)命脈的國有企業(yè),特別是國有裝備制造企業(yè),更需要借助科技成果轉(zhuǎn)化支撐創(chuàng)新驅(qū)動,提高企業(yè)競爭力。國有裝備制造企業(yè)研究院是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動力源,其科技成果除一部分在集團(tuán)內(nèi)孵化轉(zhuǎn)化外,其余借助資本、市場和人才等要素優(yōu)化配置,并選擇合作伙伴組合運(yùn)營,已成為新常態(tài)。這其中,科技成果是核心資源,若其價格低,則涉嫌國有資產(chǎn)流失;若價格高,則經(jīng)不起市場檢驗(yàn);若閑置,則是最大浪費(fèi)?？梢?如何定價是關(guān)注的焦點(diǎn)。對于科技成果價值評價,尤其是專利技術(shù)的價值評價,資產(chǎn)評估公司一般用成本法、收益法和市場法評估,而科技評價單位則依托專利的技術(shù)、法律和市場三個價值維度估值,兩者差異通常很大。2015年以來,隨著高校科研院所科技成果轉(zhuǎn)化三權(quán)齊放,創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情高漲。但作為科技創(chuàng)新主戰(zhàn)場的企業(yè),特別是國有企業(yè),卻因無法確保國有資產(chǎn)保值增值而顧慮重重。因此,研究國有裝備制造企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易的定價問題,消除顧慮,成為打通科技成果轉(zhuǎn)化交易最后一公里的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

2 現(xiàn)狀分析

國有裝備制造企業(yè)及其研究院,除少數(shù)為特殊的事業(yè)單位外,絕大多數(shù)都為企業(yè)屬性,筆者在企業(yè)領(lǐng)域?qū)栴}現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

企業(yè)目前已成為科技成果轉(zhuǎn)化交易的市場主體?！?019年全國技術(shù)市場交易快報(bào)》顯示,企業(yè)持續(xù)保持技術(shù)交易主體地位,全年共輸出技術(shù)321 777項(xiàng),占總交易項(xiàng)目的66.5%,全年技術(shù)合同成交額20 494億元,占成交總額的91.5%;高?？蒲性核草敵黾夹g(shù)147 492項(xiàng),占總交易項(xiàng)目的30.5%,全年技術(shù)合同成交額1 413.5億元,占成交總額的6.31%?！?019上海科技進(jìn)步報(bào)告》顯示,2019年全年上海市技術(shù)交易合同36 324項(xiàng),成交額1 522.21億元;高?？蒲性核灰缀贤?5 471項(xiàng),占比為42.6%,成交金額為96.41億元,占比為6.3%?？梢?企業(yè)在創(chuàng)新中的主體地位和主導(dǎo)作用在技術(shù)交易中突出顯現(xiàn)。研究院科技成果,特別是專利技術(shù)的作價投資、轉(zhuǎn)讓和許可等已逐漸成為經(jīng)營的核心,同時,科技成果的價值評價也成為業(yè)務(wù)開啟的閥門。

國有企業(yè)及其研究院成果轉(zhuǎn)化交易中的常見模式與定價問題一般有四類。一是科技成果集團(tuán)內(nèi)自行投產(chǎn),科技成果源與受讓方融為一體,將市場交易內(nèi)部化,定價不會成為障礙。二是技術(shù)轉(zhuǎn)讓,即有償轉(zhuǎn)讓或作價投資,成果源與受讓方相分離,發(fā)生權(quán)屬變更,交易市場化,評估與交易定價不可逾越。三是技術(shù)許可,未發(fā)生所有權(quán)變更,不是國有資產(chǎn)監(jiān)管重點(diǎn)。四是創(chuàng)新能力交易,即技術(shù)開發(fā)交付,企業(yè)研究院承擔(dān)研究任務(wù),所取得的科研成果及知識產(chǎn)權(quán)一般在商務(wù)談判階段明確,按照合同交付,不存在再定價。

當(dāng)前國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易方式與定價路徑如圖1所示。

▲圖1 當(dāng)前國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易方式與定價路徑

在科技成果價值評估形式化方面，主要存在三個問題。一是科技成果轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)讓或作價投資工作是一項(xiàng)個性化程度高且合作性強(qiáng)的工作,屬于非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品買賣行為,在談判中已基本商定價格,資產(chǎn)評估僅為價值論證而非價格發(fā)現(xiàn)。二是資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對科技成果不了解,傳統(tǒng)的成本法、市場法、收益法看重的是資產(chǎn)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等,忽視科技成果的創(chuàng)新性、成熟度和獲利能力,并且缺乏市場參照,造成科技成果評估價與市場脫節(jié)。三是資產(chǎn)評估報(bào)告具有一定時效,如果成果不能在有效期內(nèi)轉(zhuǎn)化交易,那么通常還需要再次評估,增加轉(zhuǎn)化成本,降低效率。

國有科技成果轉(zhuǎn)化交易定價面臨姓“事”還是姓“企”的政策執(zhí)行差異。同為國有科技成果轉(zhuǎn)化,高?？蒲性核仁聵I(yè)單位尋求創(chuàng)新突破，講促進(jìn)，而國有企業(yè)科技成果首講保值。相同法律因視角差異,執(zhí)行方式與效果也大相徑庭。事業(yè)單位科技成果轉(zhuǎn)讓交易的價格免評估，國企則必須評估，協(xié)議成交價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制也相應(yīng)成為公開市場形式交易。不轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)化沒有責(zé)任,轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)化就必須要承擔(dān)國有資產(chǎn)流失的責(zé)任,這勢必會約束國有企業(yè)及其研究院作為科技創(chuàng)新的主體作用,便于操作的科技成果轉(zhuǎn)化定價制度在業(yè)界還未有效形成。

激勵措施模糊,影響交易成果的理性定價。國有企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)實(shí)行與一般國有資產(chǎn)相同的管理模式,作價投資需完成可行性研究、國有資產(chǎn)評估備案等,加之科技成果轉(zhuǎn)化面臨較大風(fēng)險(xiǎn),受制于國有資產(chǎn)保值增值考評,這些都嚴(yán)重影響了科技成果轉(zhuǎn)化的推動力,也影響了交易定價的客觀性。

3 實(shí)例剖析

在某國有裝備制造企業(yè),集團(tuán)公司規(guī)模大,科研部門分散在各事業(yè)部及控股三級子公司,資源時常重復(fù)投入,且基礎(chǔ)研究薄弱。為加快提升技術(shù)創(chuàng)新能力,集團(tuán)公司整合資源,建立起以研究總院為核心,由事業(yè)部所屬研究所、子公司技術(shù)中心共同組成的技術(shù)創(chuàng)新體系。研究總院重點(diǎn)攻關(guān)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共性基礎(chǔ)技術(shù)、關(guān)鍵升級技術(shù)和前沿新興技術(shù),并結(jié)合新技術(shù)研究、新產(chǎn)品開發(fā)、新產(chǎn)業(yè)孵化工作需求,加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營交易,用智慧創(chuàng)新,以科技創(chuàng)業(yè),共同開創(chuàng)事業(yè)。實(shí)踐中,集團(tuán)公司和研究總院存在三大問題。

(1)科技成果評估價格與成果質(zhì)量價值相剝離。在研發(fā)投入階段,因很難區(qū)分研究階段和開發(fā)階段,故除采購的儀器設(shè)備外,日常賬務(wù)處理時將研發(fā)投入費(fèi)用化。在相關(guān)資產(chǎn)處置時,一般采用成本法評估,將項(xiàng)目研發(fā)投入評估入賬資本化。評估在乎的是財(cái)務(wù)投入數(shù)據(jù),無差異對待科技成果質(zhì)量。根據(jù)無形資產(chǎn)準(zhǔn)則,如此處理符合相關(guān)記賬要求,即研究支出費(fèi)用化,開發(fā)支出符合無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的資本化,否則費(fèi)用化。但是,該研究總院在轉(zhuǎn)化時要求全部研發(fā)投入資本化,無疑增大了擬轉(zhuǎn)化科技成果的成本壓力,從側(cè)面放任了未轉(zhuǎn)化責(zé)任,也忽視了研究開發(fā)中相關(guān)價值成果,如人才能力培養(yǎng)、創(chuàng)新能力收入和內(nèi)部支撐服務(wù)等。

(2)以資產(chǎn)安全為導(dǎo)向,堅(jiān)守交易定價保值增值,降低定價市場性。該研究總院日常研發(fā)費(fèi)用主要來自集團(tuán)撥款,轉(zhuǎn)型科創(chuàng)集團(tuán)剛剛起步,市場壓力不明顯,不急于模式創(chuàng)新,影響定價積極性和市場化。近年來,有數(shù)十宗專利寧愿放棄失效,也無法以市場價值處置。一旦作價投資或轉(zhuǎn)讓,其交易價格不得低于評估價格,且要求市場評估值大于對應(yīng)項(xiàng)目研究開發(fā)總投入。對于國有資產(chǎn)保值增值問題,科技成果和專利還未資產(chǎn)化,是否應(yīng)納入保值增值范疇值得商榷。由于特性符合高?？蒲性核目蒲胸?cái)務(wù)特性，因此如能在高校科研所科技成果轉(zhuǎn)化辦法和國有企業(yè)無形資產(chǎn)處置兩方面尋找一種恰當(dāng)?shù)氖袌龌桨?則將不僅有利于實(shí)事求是定價,而且有利于科技成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)化。

(3)轉(zhuǎn)化交易附加條件多,影響交易積極定價。作為國有企業(yè)集團(tuán)研究總院,科技成果轉(zhuǎn)化作價投資原則上以補(bǔ)短板或新產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向。集團(tuán)對新設(shè)公司要求控股,且知識產(chǎn)權(quán)在新設(shè)公司股份不高于30%,此要求意味著外部投資人投資大,縮減投資人選擇范圍。獎勵給研發(fā)團(tuán)隊(duì)部分的股權(quán)不高于知識產(chǎn)權(quán)占股的30%,且要求科研團(tuán)隊(duì)現(xiàn)金匹配投資,對激勵股權(quán)的獲得與后續(xù)轉(zhuǎn)讓設(shè)置諸多條件。對于科技成果作價投資轉(zhuǎn)化,其價值體現(xiàn)具有滯后性,需要在轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中不斷提升科技成熟度,且轉(zhuǎn)化孵化具有較大風(fēng)險(xiǎn),集團(tuán)公司應(yīng)加大鼓勵,以市場化運(yùn)營規(guī)則推進(jìn)轉(zhuǎn)化孵化工作。雖然國家有關(guān)政策中明確員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%,但是這是針對已有企業(yè)的股權(quán)獎勵,若對新創(chuàng)設(shè)公司要求科技成果占股限定和激勵限定,則不利于發(fā)揮科技成果價值和尋找合作伙伴。

4 對策建議

(1)出臺促進(jìn)國有企業(yè)開展科技成果轉(zhuǎn)化的支持政策,賦予定價自主權(quán)與豁免權(quán)。不將保值增值機(jī)制作為成果轉(zhuǎn)化的定價底線,應(yīng)充分考慮科技成果價值特性,不將其等同于企業(yè)的一般資產(chǎn),如產(chǎn)股權(quán)、固定資產(chǎn)、資本化入賬的無形資產(chǎn)。科技成果只有在獲得有效轉(zhuǎn)化時才具有價值,且價值隨著孵化轉(zhuǎn)化逐漸顯性。要求每項(xiàng)科研投入保值增值,這不符合創(chuàng)新研發(fā)工作的客觀實(shí)際,現(xiàn)實(shí)中應(yīng)以科技成果轉(zhuǎn)化視角對待科技成果交易。賦予國有企業(yè)自主決定科技成果轉(zhuǎn)化交易定價方式?？萍汲晒D(zhuǎn)化法賦予了高?？蒲性核灾鹘灰滋幹脵?quán),《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》也明確企業(yè)一定金額以上的知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓,應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序,在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。此條款賦予企業(yè)自主設(shè)定門檻金額,提升轉(zhuǎn)化效率。因此,國有資產(chǎn)、國有企業(yè)主管部門和科技主管部門應(yīng)聯(lián)動起來,探索建立既尊重國有企業(yè)性質(zhì),又促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的交易路徑,修訂本系統(tǒng)管理規(guī)范,賦予國有企業(yè)可采用進(jìn)場交易、拍賣和協(xié)議定價成交等方式自主定價。

(2)地方政府以試點(diǎn)開啟國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化定價舉措。2015年以來,上海市在積極推進(jìn)建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心工作,國有企業(yè)科技創(chuàng)新是上?？萍紕?chuàng)新中心建設(shè)的核心環(huán)節(jié)之一,市政府可以此為契機(jī)開展國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易的積極探索。地方政府可以依托相關(guān)法律法規(guī),積極推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化交易試點(diǎn),在國有企業(yè)科技成果價格評估的成本基準(zhǔn)上賦予靈活性,在科技成果交易定價上給予國有企業(yè)更活躍的選擇方式。

(3)企業(yè)完善科技成果成本計(jì)量規(guī)則,明確價值加權(quán)平均計(jì)價機(jī)制。作為創(chuàng)新實(shí)施的載體和主體,國有裝備制造企業(yè)針對創(chuàng)新要素配置運(yùn)用最有發(fā)言權(quán),需要基于實(shí)際對科技成果類無形資產(chǎn)的價值評價制定可執(zhí)行性規(guī)范。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)部分明確,在企業(yè)研究開發(fā)階段,將研發(fā)投入作費(fèi)用化賬務(wù)處理,在相關(guān)資產(chǎn)處置時,依據(jù)實(shí)際情況作投入資本化。同時可以考慮,對于集團(tuán)企業(yè)研究院中部分評價價值低的專利技術(shù),其價格評價參考事業(yè)單位會計(jì)制度中無形資產(chǎn)部分相關(guān)規(guī)定,即按照依法取得時發(fā)生的注冊費(fèi)、聘請律師費(fèi)等作為最低成本標(biāo)準(zhǔn)。另外,對于科技成果價格,還應(yīng)參考科技成果本身價值,即市場行情和成果轉(zhuǎn)化未來收益,不應(yīng)無視科技成果質(zhì)量而都以成本兜底?？萍汲晒麅r格的高低最終以市場收益來檢驗(yàn),即在評估價值時,綜合未來收益法、市場法和成本法加權(quán)平均計(jì)算。

(4)集團(tuán)企業(yè)體系化推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化,分層分類精準(zhǔn)定價交易。針對科技成果的價值,應(yīng)明確價值評價基準(zhǔn)?？萍汲晒麅r值的高低不在于投入,而主要看科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力、提升產(chǎn)品競爭力和增進(jìn)產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)濟(jì)收益的水平。集團(tuán)公司應(yīng)建立科技成果,特別是專利技術(shù)價值的評價指南,從技術(shù)、法律、經(jīng)濟(jì)等三個維度對專利技術(shù)價值進(jìn)行評價。原則上可由集團(tuán)及研究院知識產(chǎn)權(quán)管理部門或外部專業(yè)機(jī)構(gòu)每年定期評價,按照具有較高價值、具有較低價值或?qū)瘓F(tuán)不具有價值對科技成果分類。所建議的國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易方式與定價路徑如圖2所示。針對專利技術(shù)價值評價高的科技成果,按照投入樂觀性原則,要求成本保值增值,并爭取收益最大化。同時,根據(jù)受讓方實(shí)際控制程度劃分集團(tuán)內(nèi)與集團(tuán)外,并相應(yīng)確定交易定價方式。針對專利技術(shù)價值評價低的科技成果,按照投入悲觀性原則,研發(fā)投入計(jì)入費(fèi)用,交易底價以專利技術(shù)申請與維護(hù)的費(fèi)用為基礎(chǔ),協(xié)商確定交易價格。在處置時期內(nèi)未成交的,最多延期1a處置。到期再未處置的,可審批后直接放棄。針對專利技術(shù)類價值評價低且有異議的專利發(fā)明與科研部門,可以給予一定期限的維持緩沖期。緩沖期內(nèi)相關(guān)維護(hù)費(fèi)用劃轉(zhuǎn)研發(fā)部門承擔(dān),緩沖期后再按上述低價值模式交易處置。

▲圖2 建議的國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易方式與定價路徑

(5)加強(qiáng)企業(yè)成果轉(zhuǎn)化保障體系建設(shè),使市場化定價更順暢執(zhí)行。要保障盡職免責(zé),只要定價符合程序制度,定價高低都不應(yīng)成為日后項(xiàng)目成敗原罪。在企業(yè)制度建設(shè)上保障盡職免責(zé),鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)造工作。放寬科技成果作價投資占股比例限制和對科技團(tuán)隊(duì)激勵額度。放寬科技成果作價投資占股比例限制,可以進(jìn)一步發(fā)揮科技成果的差異性價值。對于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)股權(quán)激勵額度,新設(shè)孵化公司可突破50%比例。對于投資人退出問題,應(yīng)該更加市場化。發(fā)揮外部投資人參與科技成果作價投資孵化業(yè)務(wù)定價機(jī)制,新設(shè)公司股權(quán)多元化,將市場要素在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、員工激勵、市場反應(yīng)及組織設(shè)置方面的優(yōu)勢汲取到國有企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中來,更好地促進(jìn)國有裝備制造企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化交易。

5 結(jié)束語

對于國有裝備制造企業(yè)及其研究院而言,科技成果轉(zhuǎn)化交易是一個系統(tǒng)工程,離不開國家政策引導(dǎo)、所在集團(tuán)公司鼎力支持,也離不開國有企業(yè)和研究院自身的探索。國有企業(yè)及研究院需要依照并運(yùn)用國家法規(guī)政策、地方支持政策,積極主動作為,在國有企業(yè)科技成果的價格基礎(chǔ)、意向底價、定價交易方式、激勵比例上作積極探索,以促進(jìn)集團(tuán)以創(chuàng)新制度建設(shè)為基準(zhǔn),探索差異化流程和規(guī)范化操作,積極爭取政策試點(diǎn),在運(yùn)用中不斷完善和促進(jìn)國有企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化,從而推動科技成果轉(zhuǎn)化進(jìn)程。