張瑾

“每一個(gè)朝氣蓬勃的人心里都住著一個(gè)想退休的靈魂?！边@句網(wǎng)絡(luò)上流傳頗廣的調(diào)侃，被不少年輕人視為“心聲的吶喊”。不知從何時(shí)起，“早日退休、頤養(yǎng)天年”已成為眾多上班族在高壓下迸發(fā)而出的“集體夙愿”。

客觀而言，退休確實(shí)是人生中的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)。我們?nèi)諒?fù)一日地積極工作、積累財(cái)富，很大程度上就是為了能讓自己過上富足理想的退休生活。但何時(shí)可以退休，如何為退休做好準(zhǔn)備，最終又能獲得怎樣的退休品質(zhì)，說到底與每個(gè)人的養(yǎng)老規(guī)劃及對應(yīng)的儲(chǔ)備密切相關(guān)。而實(shí)現(xiàn)理想退休的底氣，也遠(yuǎn)不止喊出一句“想要”那么簡單。

“提前退休”有點(diǎn)難

前不久，“中國年輕人想早退休”這一話題登上了微博熱搜榜。富達(dá)國際與支付寶聯(lián)合發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》顯示，年輕一代受訪者（18～34歲）普遍渴望“可以提前退休”，退休的目標(biāo)年齡約在57歲左右。

之所以想要早點(diǎn)退休，主要原因在于中國年輕人面對的壓力確實(shí)不小。在工作方面，中國是“加班大國”，“996”已經(jīng)成為不少年輕人的工作常態(tài);在生活方面，昂貴的房價(jià)、教育子女及贍養(yǎng)老人所需的費(fèi)用疊加，也讓中青年群體感覺壓力山大。提前退休對于他們而言，代表著可以盡早卸下這些高壓，讓自己慢慢放松下來。

不過，從現(xiàn)行法定退休年齡（男性60周歲、女性55周歲）來看，雖然新的“延遲退休漸進(jìn)式”方案還未正式實(shí)施，但延遲退休幾乎是“板上釘釘”的趨勢。按照此前各路專家對于“漸進(jìn)式”方案的初步推算，70后未來可能面臨2～4年的延遲退休，80后則要面臨3～5年的推遲，而90后的退休年齡甚至可能推遲5年以上。也就是說，中國年輕人的“早退夢想”與國家政策層面上的趨勢顯然背道而馳。

事實(shí)上，在社會(huì)養(yǎng)老保障較弱、人口老齡化速度加快、延遲退休漸行漸近的大背景下，與其單純地期盼“早些退休”，不如好好考慮“如何盡早開始為退休做準(zhǔn)備”這個(gè)現(xiàn)實(shí)問題更為直接靠譜。

養(yǎng)老三支柱存失衡

對于大部分中國人來說，如果不考慮子女的資金支持，退休后的收入主要依靠以下3大養(yǎng)老金支柱：第一，是基本養(yǎng)老金制度，是由國家強(qiáng)制實(shí)施的社會(huì)保險(xiǎn);第二是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度，即企業(yè)年金和職業(yè)年金;第三是個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金制度，包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及正在試點(diǎn)的個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)、公募養(yǎng)老目標(biāo)基金。

從現(xiàn)實(shí)情況來看，目前我國的養(yǎng)老三支柱正面臨著各自的發(fā)展難題。其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金雖然覆蓋率廣，但也存在收入增速放緩、支出增速加快、部分地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨耗盡風(fēng)險(xiǎn)等多重問題，當(dāng)前養(yǎng)老基金能維持平衡運(yùn)行狀態(tài)很重要一部分原因是由于財(cái)政對社會(huì)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼。第二支柱企業(yè)年金在我國至今已倡導(dǎo)性地實(shí)施了10余年。但據(jù)中泰證券研究數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度，建立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)只有8.9萬戶，且企業(yè)年金主要是由央企、國企和部分試點(diǎn)單位參與繳納，相較于第一支柱而言參與度明顯不足。而作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更是處于起步階段，占比微乎其微。

綜合而言，目前我國養(yǎng)老金體系無論在體量還是覆蓋面上，第一支柱都遠(yuǎn)超企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)，三大支柱處于“單腿支撐”的不平衡局面。無論是低收入群體還是中高收入階層，養(yǎng)老收入主要都依賴于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。此外，還有一個(gè)需要直面的問題是：我國基本養(yǎng)老金的替代率正呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。

所謂的“養(yǎng)老金替代率”，即指職工退休時(shí)的養(yǎng)老收入與退休前本人實(shí)際工資水平之間的比率。據(jù)中國人民大學(xué)董克用教授發(fā)布的《重構(gòu)我國養(yǎng)老金體系的戰(zhàn)略思考》調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在制度建立之初，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率基本維持在70%左右，但從2000年開始，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率開始持續(xù)下降，從1997年的73%逐步下探到至最低45%。也就是說，我國部分企業(yè)職工退休后僅依靠基本養(yǎng)老金可支撐的收入水平可能不及退休前的一半，且在職時(shí)收入水平越高，退休時(shí)通過社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)獲得的養(yǎng)老金就可能越顯不足。

資金缺口勿小覷

那么，在基本養(yǎng)老基金一支獨(dú)大且替代不足的情況下，我們究竟需要為安心退休準(zhǔn)備多少錢呢？

最新發(fā)布的《2019年中國養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》顯示，有超過5萬名調(diào)查對象認(rèn)為每人至少需要準(zhǔn)備154萬元人民幣的養(yǎng)老現(xiàn)金儲(chǔ)蓄，才能過上舒適的退休生活;年輕一代的目標(biāo)儲(chǔ)蓄更高一些，認(rèn)為需要157萬元人民幣。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平的計(jì)算，一個(gè)大城市普通家庭一年的基本生活費(fèi)至少需要5萬元，如果CPI的漲幅維持在3%的水平，那么20年后需要維持現(xiàn)在的生活水平，一年就需要9萬元。假如你現(xiàn)在距離退休還有20年，退休之后還要再活20年，那么就需要至少242萬元的養(yǎng)老費(fèi)用。

客觀來說，退休后的生活開支相比工作時(shí)會(huì)有一定量的減少，但是相對的醫(yī)療、旅游等開支也會(huì)增加。按照國際慣例，要維持一個(gè)較為合理的生活水平，較高質(zhì)量地保證退休后生活水平和收入不下降，養(yǎng)老金替代率應(yīng)維持在80%左右為宜。

我們就以此為標(biāo)準(zhǔn)再來算筆賬：假設(shè)生活在某一線城市的A先生今年35歲，若其個(gè)人當(dāng)前每月保持較為舒適的開支為4000元，則其退休后保持同等生活水準(zhǔn)的開支約可推算為3200元左右。如再以A先生最晚延遲至65歲退休，預(yù)期壽命至85歲，CPI年漲幅維持在3%進(jìn)行推算，則A先生退休第一年每月維持現(xiàn)有生活水平所需的費(fèi)用需8441元，即第一年的開支是8441元×12個(gè)月=10.13萬元，第二年的開支則為10.13萬元×（1+3%）=10.43萬元，以后每年遞增。按如此推算，A先生20年的整體養(yǎng)老開支需要近290萬元。

及早備戰(zhàn)更從容

當(dāng)然，上述A先生的養(yǎng)老計(jì)算只是一個(gè)粗略的參考值，養(yǎng)老金儲(chǔ)備的計(jì)算其實(shí)并沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)。安心退休需要多少錢，這個(gè)問題的結(jié)論一方面取決于個(gè)人選擇的養(yǎng)老生活方式，另一方面也受到無法預(yù)計(jì)意外等因素影響。但可以確定的是，對于大部分人來說，延遲退休意味著準(zhǔn)備養(yǎng)老金的時(shí)間在一定程度上變長了，因此投入多不如投入早，在相同的本金和投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上，時(shí)間越長，復(fù)利驚人的時(shí)間魔力會(huì)讓收益大幅放大，盡早規(guī)劃備戰(zhàn)往往事半功倍。

對于身處不同人生時(shí)期的不同人群而言，及早為養(yǎng)老儲(chǔ)備進(jìn)行科學(xué)備戰(zhàn)的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。具體而言，20多歲的人剛剛踏入社會(huì)，對他們來說，退休還是一件有些遙遠(yuǎn)的事情。在這個(gè)階段，他們的收入普遍處于成長期，未來收入增長的空間很大。由于年輕和資金較少，可以承受較高的風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)階段可以多學(xué)習(xí)一些理財(cái)?shù)闹R(shí)，掌握一些理財(cái)?shù)募寄?，并嘗試一些高收益高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

處于而立之年的青年人群正在經(jīng)歷“家庭初創(chuàng)期”，距離退休還有較長的時(shí)間。在這個(gè)年齡段，大部分人的職場定位已經(jīng)比較清晰，也有了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從這個(gè)時(shí)候開始準(zhǔn)備養(yǎng)老金所付出的資金會(huì)比較小，如果利用好復(fù)利效益，就能花較少的資金積累出一筆較高的養(yǎng)老金。

如果你已經(jīng)年過四十，那么就可能需要給自己再增加一些緊迫感了。雖然這個(gè)年紀(jì)看上去距離退休還有一段時(shí)間，但這個(gè)時(shí)期上有父母需要養(yǎng)老支持，下有子女教育需要支出，如果收入增長已經(jīng)放緩，在養(yǎng)老資金的準(zhǔn)備上就必須立刻通過投資和結(jié)余規(guī)劃安排上了。

而50多歲的人即將步入退休生活，這個(gè)年齡段的理財(cái)備戰(zhàn)更適合以穩(wěn)健投資為主，可以將短期投資和長期投資相結(jié)合，短期投資彌補(bǔ)退休后前10年的資金缺口;長期投資彌補(bǔ)退休10年后的缺口。如果積累較少，可能還需要做好繼續(xù)在職場打拼的準(zhǔn)備。

總體而言，年輕人收入相對較低，需要支出的地方比較多，養(yǎng)老儲(chǔ)備主要應(yīng)側(cè)重于開源，通過提高收入來增加積蓄，同時(shí)可以學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)，養(yǎng)成理財(cái)?shù)牧?xí)慣;中年人收入和支出都比較穩(wěn)定，結(jié)余相對較多，可以通過投資和結(jié)余來儲(chǔ)備養(yǎng)老金;臨近退休的人則不建議進(jìn)行過于激進(jìn)的投資，保住“勝利果實(shí)”更為重要。除此之外，注重職場“保鮮”，讓自己在職場中依然保有競爭力，同時(shí)注重身體健康，加強(qiáng)體育鍛煉，減少醫(yī)藥費(fèi)支出，也是助力實(shí)現(xiàn)更好退休積累與準(zhǔn)備的有效方式。

在本期《封面文章》的幾組文章中，我們分別為不同年齡層的讀者朋友準(zhǔn)備了對應(yīng)的備戰(zhàn)建議及補(bǔ)缺攻略。希望幫助大家盡早明確規(guī)劃，并通過中長期的嚴(yán)格執(zhí)行完成穩(wěn)步積累，繼而更從容地迎接理想中的“安穩(wěn)而退”。