徐娜娜

摘 要：通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查收集數(shù)據(jù)，研究蘭考縣農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題并建立Logit模型，對(duì)影響蘭考縣農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品需求的因素進(jìn)行實(shí)證分析。根據(jù)指標(biāo)對(duì)農(nóng)戶是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的影響，提出蘭考縣發(fā)展農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議：制定符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，拓寬理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳渠道，加大對(duì)農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶;個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù);Logit模型

文章編號(hào)：1004-7026（2020）19-0165-02 ? ? ? ? 中國(guó)圖書(shū)分類號(hào)：F832.48 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)（Personal Financial Services）是指客戶在銀行業(yè)務(wù)中所獲得的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等較為專業(yè)化的服務(wù)[1]。近年來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，農(nóng)村居民的可支配收入大幅度增加，理財(cái)觀念也發(fā)生了巨大改變。批量大、風(fēng)險(xiǎn)中等、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為各家金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相追逐的焦點(diǎn)[2]。

通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查收集數(shù)據(jù)，在運(yùn)用Logit模型的基礎(chǔ)上，對(duì)蘭考縣農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品選擇行為進(jìn)行定量分析，從而提出對(duì)于蘭考縣發(fā)展農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更具建設(shè)性的意見(jiàn)。

1 ?模型的構(gòu)建

在研究中，假定將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求行為看作一種根據(jù)自身狀況所作的、對(duì)于資產(chǎn)組合的選擇決策，因變量為是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，自變量為個(gè)人特點(diǎn)、收入特點(diǎn)、家庭特點(diǎn)、認(rèn)知特點(diǎn)和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)，共18個(gè)指標(biāo)，如表1所示。

在進(jìn)行充分調(diào)查、分析的基礎(chǔ)上，得出蘭考縣農(nóng)戶發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性以及自變量對(duì)選擇理財(cái)產(chǎn)品的影響[3]。

Logit模型是當(dāng)前較為主流的對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資分析的方法。運(yùn)用Logit模型對(duì)蘭考縣廣大農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求行為進(jìn)行分析，建立回歸式如下。

Yi=？茁0+？茁1xi1+？茁2xi2+…+？茁kxik+？滓，i？綴[1，5]，k？綴[1，18] （1）

其中，βk為系數(shù)，σ為隨機(jī)誤差項(xiàng)，k為數(shù)目，Yi為是否選擇該理財(cái)產(chǎn)品（當(dāng)Yi=0的時(shí)候不選擇，當(dāng)Yi=1的時(shí)候選擇），xik表示農(nóng)戶在作出是否購(gòu)買(mǎi)個(gè)人理財(cái)決策時(shí)會(huì)受到各種因素的影響。

2 ?模型的求解

在蘭考縣范圍內(nèi)對(duì)農(nóng)戶的個(gè)人理財(cái)需求行為進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查分析，問(wèn)卷調(diào)查涉及客戶的基本信息、家庭狀況、收入情況等。共計(jì)在蘭考縣范圍內(nèi)向農(nóng)戶發(fā)放問(wèn)卷500份，回收500份，其中有效份數(shù)達(dá)到481份，有效率為96.2%。

通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷得出，選擇購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的農(nóng)戶為398人，約占80%，選擇不購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的農(nóng)戶為102人，約占20%。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1所示。

將18個(gè)指標(biāo)逐步回歸剔除顯著性低的指標(biāo)后，得到顯著性高的8個(gè)指標(biāo)，然后代入Logit模型中，運(yùn)用Eviews軟件，經(jīng)過(guò)模型檢驗(yàn)，x11、x13、x14、x22、x33、x42、x53、x54等8個(gè)指標(biāo)均在5%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，樣本概率為1.12E-11，Log likelihood 為-53.955 33。其回歸結(jié)果方程如下所示。

i=-11.387 65-0.796 208x11+2.263 521x13+

2.803 752x14-0.768 214x22-1.693 484x33+

0.906 732x42+0.874 583x53-1.003 425x54 ?（2）

上式表明，各種影響因素對(duì)蘭考縣廣大農(nóng)戶的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品選擇有顯著影響，i值越大，說(shuō)明虛擬變量Y取1的可能性越大，即農(nóng)戶選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概率越高。因此得出以下結(jié)論。

（1）在個(gè)人特點(diǎn)方面，僅年齡、學(xué)歷和婚姻狀況對(duì)是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有顯著影響。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，女性通常比男性更加傾向于進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，這可能是由于社會(huì)進(jìn)步女性越來(lái)越獨(dú)立導(dǎo)致。同時(shí)，高學(xué)歷及已婚人群由于知識(shí)水平、家庭負(fù)擔(dān)等因素，也傾向于選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（2）在收入特點(diǎn)方面，僅家庭收入對(duì)是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有顯著影響。家庭收入越高，閑散資金越多，越會(huì)選擇通過(guò)購(gòu)買(mǎi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

（3）在家庭特點(diǎn)方面，僅主要支出對(duì)是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有顯著影響，其中如果醫(yī)療、教育等其他支出過(guò)大，就會(huì)影響農(nóng)戶對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的支出。

（4）在認(rèn)知特點(diǎn)方面，僅風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有顯著影響。農(nóng)戶對(duì)理財(cái)損失額度的承受能力越高，其選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概率越大。

（5）在選擇理財(cái)產(chǎn)品方面，僅投資收入占比和收益性對(duì)是否選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有顯著影響。家庭計(jì)劃投資占收入的比重越大，農(nóng)信社所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率越高，農(nóng)戶會(huì)更傾向于選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

通過(guò)對(duì)蘭考縣廣大農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求行為進(jìn)行分析，得出80%的農(nóng)戶愿意通過(guò)理財(cái)方式來(lái)管理自己的資金，只有20%的農(nóng)戶不選擇通過(guò)理財(cái)方式管理自己的資金。這些結(jié)果表明，蘭考縣農(nóng)村信用社發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有利于滿足農(nóng)戶的需求。

3 ?蘭考縣農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

3.1 ?制定符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶需求的理財(cái)產(chǎn)品

只有根據(jù)蘭考縣農(nóng)戶的理財(cái)特點(diǎn)和理財(cái)需求，制定符合當(dāng)?shù)靥厣睦碡?cái)產(chǎn)品，才會(huì)使當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶更容易接受并購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

蘭考縣的金融機(jī)構(gòu)首先需要實(shí)地走訪，進(jìn)行調(diào)查;得到相關(guān)數(shù)據(jù)以及各項(xiàng)意向方案后，進(jìn)行深度剖析;再根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展以及人文環(huán)境等因素，結(jié)合數(shù)據(jù)圖表、以往經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行具體分析;在制定出大致符合當(dāng)?shù)靥厣睦碡?cái)產(chǎn)品之后，先進(jìn)行試推廣;在確定理論符合實(shí)際后，再大范圍投放市場(chǎng)。

3.2 ?拓寬理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳渠道

通過(guò)多渠道宣傳，形成個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，滿足個(gè)人理財(cái)需求。金融機(jī)構(gòu)要運(yùn)用宣傳手冊(cè)、宣傳片、網(wǎng)站、各種公眾號(hào)等網(wǎng)絡(luò)媒體以及各種自媒體為農(nóng)戶講解與金融相關(guān)的知識(shí)，帶動(dòng)蘭考縣農(nóng)戶的理財(cái)積極性，提升當(dāng)?shù)氐睦碡?cái)氛圍，樹(shù)立正確的理財(cái)消費(fèi)觀念[4]。另外，通過(guò)開(kāi)展免費(fèi)的投資理財(cái)講座以及培訓(xùn)，例如對(duì)蘭考縣農(nóng)戶開(kāi)展理財(cái)渠道、理財(cái)軟件、理財(cái)知識(shí)等相關(guān)宣傳，加強(qiáng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶對(duì)投資理財(cái)重要性的認(rèn)知，使其逐漸關(guān)注投資理財(cái)產(chǎn)品和了解投資理財(cái)知識(shí)。只有制定出適合農(nóng)戶的營(yíng)銷方式，才能讓農(nóng)戶放心地購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

3.3 ?加大對(duì)農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控

政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)制定當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)投資理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策以及法規(guī)，幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶認(rèn)識(shí)理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益。例如當(dāng)?shù)卣梢越M織相關(guān)專業(yè)知識(shí)較為豐富的志愿者，給當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶講授理財(cái)技巧以及風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)知識(shí)，降低農(nóng)戶理財(cái)詐騙事件發(fā)生的概率，更好地保護(hù)投資者的權(quán)益[5]。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅軼群.淺論金融消費(fèi)者知悉權(quán)保護(hù)之現(xiàn)狀及構(gòu)建——以商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為例[J].武漢金融，2016（5）：59-62.

[2]段勝，楊雨婧.我國(guó)農(nóng)村個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].上海農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2015（6）：37-40.

[3]湯玉慧.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在大別山區(qū)的推廣策略探究品在大別山區(qū)的推廣——以安徽六安為例[J].山西農(nóng)經(jīng)，2016（7）：109-110.

[4]邢雁飛.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)策略探討[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2017（4）：178-179.

[5]徐瑤，何蓉娜.區(qū)域性商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與戰(zhàn)略分析——以南京為例的實(shí)證研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（14）：? ?143-144.