蔣力（副教授/博士）杜美杰（副教授/博士）（北京語(yǔ)言大學(xué)商學(xué)院北京100083）

2020年3月19日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了2020年第一份討論稿《企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值（討論稿）》（以下簡(jiǎn)稱討論稿），征求意見(jiàn)最后截止日期為2020年12月31日。該討論稿是IASB“《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》實(shí)施后檢視”的增補(bǔ)項(xiàng)目——“商譽(yù)及其減值”（以下簡(jiǎn)稱IFRS 3后續(xù)檢視）的階段性成果。IFRS 3后續(xù)檢視于2011年立項(xiàng)，2015年6月完成檢視報(bào)告。檢視報(bào)告總體上肯定了IFRS 3的做法，但也認(rèn)為其在企業(yè)合并相關(guān)信息披露的充分性及有用性、商譽(yù)后續(xù)計(jì)量有效性等方面仍需進(jìn)一步改進(jìn)。

為應(yīng)對(duì)上述問(wèn)題，IASB于2015年2月在IFRS 3后續(xù)檢視日程中增加了兩個(gè)IFRS 3改進(jìn)項(xiàng)目——“被合并企業(yè)定義”與“商譽(yù)及其減值”，“被合并企業(yè)定義”項(xiàng)目已經(jīng)完成，并于2018年10月22日發(fā)布了最終文件《被合并企業(yè)定義（對(duì)IFRS 3的修訂）》（2020年1月生效）?！吧套u(yù)及其減值”項(xiàng)目正在進(jìn)程中，上述討論稿就是該項(xiàng)目的第一份階段性成果。

關(guān)于這份討論稿的中文內(nèi)容，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在“國(guó)際會(huì)計(jì)動(dòng)態(tài)（2020年總第4期）——國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)初步?jīng)Q議保留現(xiàn)行商譽(yù)減值模式并增加企業(yè)合并業(yè)績(jī)披露要求”一文中作了總體介紹，本文不再贅述，僅就此討論稿提出改進(jìn)意見(jiàn)，以為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善提供參考建議。

一、對(duì)于改進(jìn)企業(yè)合并相關(guān)信息披露的意見(jiàn)

（一）改進(jìn)IFRS 3的企業(yè)合并原因披露。對(duì)于企業(yè)合并原因的披露，IFRS 3規(guī)定“購(gòu)買方應(yīng)披露企業(yè)合并的主要原因”，討論稿將其修改為“購(gòu)買方應(yīng)披露企業(yè)合并的戰(zhàn)略原因和管理層的具體目標(biāo)（預(yù)期實(shí)現(xiàn)的具體財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)目標(biāo)）”，該修改比原來(lái)的規(guī)定更加具體化，使合并原因的披露更加充分和積極，有效提高了企業(yè)合并信息披露的實(shí)用性。

（二）增加披露企業(yè)合并后續(xù)業(yè)績(jī)信息。討論稿建議管理層增加披露合并后續(xù)業(yè)績(jī)信息，包括“（一）企業(yè)合并發(fā)生的當(dāng)期，管理層評(píng)估后續(xù)業(yè)績(jī)是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)時(shí)采用的指標(biāo)；（二）采用以上指標(biāo)評(píng)估后續(xù)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的程度；（三）管理層不對(duì)后續(xù)業(yè)績(jī)是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估的原因；（四）管理層在企業(yè)合并下一年度停止評(píng)估后續(xù)業(yè)績(jī)是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的原因；（五）管理層變更評(píng)估后續(xù)業(yè)績(jī)是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)時(shí)所采用指標(biāo)的原因?！?/p>

在上述改進(jìn)中，關(guān)于增加披露信息中的“（三）”和“（四）”應(yīng)該不被允許，原因在于：“（三）”和“（四）”內(nèi)容是停止或取消對(duì)后續(xù)業(yè)績(jī)是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，這個(gè)建議顯然不盡合理，因?yàn)榧热徊①?gòu)已經(jīng)發(fā)生并完成，那么不管當(dāng)初的并購(gòu)目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)，均應(yīng)該對(duì)投資者（或其他信息使用者，以下均稱投資者）有所交代，因此，無(wú)論何種原因，都不應(yīng)發(fā)生“（三）”和“（四）”這類事項(xiàng)，除非是并購(gòu)失敗。

對(duì)于“（五）”，則必須有必要的條件限制?！埃ㄎ澹眱?nèi)容是變更后續(xù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)，如果發(fā)生“（五）”就必須要有符合規(guī)定的特定環(huán)境條件變化，如相關(guān)法定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)改變、相關(guān)法規(guī)改變等，只有當(dāng)這類限制條件產(chǎn)生了，才應(yīng)允許變更，否則就不應(yīng)該被允許。

（三）改進(jìn)IFRS 3的披露目標(biāo)及要求。（1）討論稿對(duì)IFRS 3的披露目標(biāo)增加了兩項(xiàng)內(nèi)容，“一是企業(yè)管理層以約定對(duì)價(jià)進(jìn)行企業(yè)合并時(shí)預(yù)期獲得的收益，二是實(shí)現(xiàn)管理層目標(biāo)的程度”，這兩項(xiàng)增加十分有意義，它明確量化了管理層對(duì)投資者的許諾，是合并意義的一種實(shí)質(zhì)性表達(dá)。（2）討論稿還對(duì)IFRS 3的披露要求作了四項(xiàng)改進(jìn)，這四項(xiàng)改進(jìn)中的后三項(xiàng)是對(duì)被并購(gòu)主體的負(fù)債、收益及現(xiàn)金流的補(bǔ)充信息，該補(bǔ)充信息對(duì)于分離出被并購(gòu)主體的財(cái)務(wù)信息是有價(jià)值的。對(duì)于其中的第一項(xiàng)改進(jìn)，尤為值得討論。第一項(xiàng)改進(jìn)是要求報(bào)告與商譽(yù)有關(guān)的預(yù)期協(xié)同價(jià)值，而這也正是合并主體所追求的，是企業(yè)合并所追求的終極目標(biāo)，所以這項(xiàng)“預(yù)期”信息的增加十分有必要。除此之外，還應(yīng)該增加披露并購(gòu)后合并協(xié)同效應(yīng)實(shí)現(xiàn)情況的信息，這對(duì)于評(píng)價(jià)合并效果是至關(guān)重要的。筆者認(rèn)為，在并購(gòu)以后年度的財(cái)務(wù)報(bào)告中，還需要增加披露的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的“實(shí)際”信息，即在上述披露要求第一項(xiàng)內(nèi)容基礎(chǔ)上，增加“五、在預(yù)期協(xié)同效應(yīng)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的各個(gè)會(huì)計(jì)期間，協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)金額或范圍；六、獲得上述協(xié)同效應(yīng)的成本或范圍；七、獲得協(xié)同效應(yīng)的累積金額或范圍?！痹黾舆@些事項(xiàng)，目的是為了獲取合并后實(shí)際實(shí)現(xiàn)的協(xié)同價(jià)值，這些信息對(duì)于信息使用人尤為重要，而且，該“實(shí)現(xiàn)價(jià)值”其實(shí)也是評(píng)估商譽(yù)價(jià)值的基礎(chǔ)，為后續(xù)商譽(yù)價(jià)值評(píng)估起到至關(guān)重要的基礎(chǔ)作用。

二、商譽(yù)的后續(xù)會(huì)計(jì)處理及減值

關(guān)于商譽(yù)的后續(xù)會(huì)計(jì)處理，討論稿主要關(guān)注三個(gè)問(wèn)題，“一是商譽(yù)減值測(cè)試的有效性是否能夠進(jìn)一步改進(jìn)；二是商譽(yù)是否應(yīng)當(dāng)攤銷；三是商譽(yù)減值測(cè)試是否能夠適當(dāng)簡(jiǎn)化?！睂?duì)于其中的“一”和“三”，討論稿認(rèn)為尚無(wú)有效的改進(jìn)方法，并繼續(xù)保留現(xiàn)有商譽(yù)減值測(cè)試方法。對(duì)于“二”，討論稿認(rèn)為不重新引入商譽(yù)攤銷法，繼續(xù)保留只對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試的方法。本文認(rèn)為，對(duì)于商譽(yù)減值測(cè)試的有效性、減值測(cè)試方法以及商譽(yù)攤銷可以作以下改進(jìn)：一是對(duì)并購(gòu)商譽(yù)價(jià)值來(lái)源進(jìn)行分類；二是按商譽(yù)價(jià)值來(lái)源分類分別作減值處理；三是對(duì)與當(dāng)期或累積未實(shí)現(xiàn)預(yù)期協(xié)同價(jià)值有關(guān)的商譽(yù)作攤銷；四是對(duì)攤銷后的剩余商譽(yù)作減值測(cè)試。

（一）并購(gòu)商譽(yù)價(jià)值來(lái)源。從并購(gòu)實(shí)務(wù)上看，并購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值來(lái)源有三類：（1）自身協(xié)同價(jià)值。這是由被并購(gòu)方自身獨(dú)立價(jià)值所帶來(lái)的商譽(yù)，是被并購(gòu)方自身可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的組合價(jià)值超過(guò)其各自單獨(dú)價(jià)值機(jī)械加總的結(jié)果，類似于合并產(chǎn)生的協(xié)同價(jià)值，只不過(guò)這是自身各類資產(chǎn)、負(fù)債協(xié)同組合的結(jié)果，本文稱其為“自身協(xié)同”價(jià)值。（2）合并協(xié)同價(jià)值。這是由合并協(xié)同原因而產(chǎn)生的商譽(yù)，這時(shí)被并購(gòu)方往往并沒(méi)有“自身協(xié)同”價(jià)值，但由于并購(gòu)而使其產(chǎn)生了一種超額價(jià)值，所以被并購(gòu)方的商譽(yù)恰恰就是合并協(xié)同價(jià)值的體現(xiàn)。（3）自身協(xié)同價(jià)值與合并協(xié)同價(jià)值疊加。這是由被并購(gòu)方的自身協(xié)同價(jià)值和并購(gòu)方并購(gòu)行為帶來(lái)的合并協(xié)同價(jià)值共同創(chuàng)造的商譽(yù)，它是1、2兩種情況同時(shí)發(fā)生的結(jié)果，而這往往也是商譽(yù)價(jià)值最常見(jiàn)的一種形式。因?yàn)樵诓①?gòu)時(shí)，購(gòu)買者一般看中的是上述兩種能力，自身協(xié)同價(jià)值大多需要以公平市價(jià)買賣，而合并協(xié)同價(jià)值則是雙方談判議價(jià)的結(jié)果，這涉及到合并協(xié)同價(jià)值的專屬性、買賣雙方的議價(jià)能力等，總之，合并協(xié)同價(jià)值多數(shù)是部分支付的。由此可見(jiàn)，商譽(yù)價(jià)值其實(shí)是一個(gè)由被并購(gòu)方自身超額價(jià)值和并購(gòu)行為創(chuàng)造的超額價(jià)值相疊加的結(jié)果。

（二）按商譽(yù)價(jià)值來(lái)源分別進(jìn)行商譽(yù)攤銷和減值測(cè)試的一般思路。

1.由自身協(xié)同價(jià)值帶來(lái)的商譽(yù)。對(duì)于由自身協(xié)同價(jià)值帶來(lái)的商譽(yù)，由于在合并前它是獨(dú)立存在的，那么在合并后它也應(yīng)是區(qū)別于合并協(xié)同價(jià)值而單獨(dú)存在的，除此以外，應(yīng)該還有新的合并協(xié)同價(jià)值產(chǎn)生，這也正是合并方所追求的價(jià)值。所以，如果是這類商譽(yù)發(fā)生減值，一定是由于被合并對(duì)象沒(méi)有創(chuàng)造出預(yù)期的合并協(xié)同價(jià)值而產(chǎn)生的，這時(shí)，判斷商譽(yù)減值的條件就可以由現(xiàn)行商譽(yù)減值測(cè)試方法下的條件改變?yōu)椋涸陬A(yù)期協(xié)同效應(yīng)期間內(nèi)，當(dāng)首次出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值小于零時(shí)，商譽(yù)發(fā)生減值；如果不出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值小于零，則不發(fā)生減值；減值測(cè)試與計(jì)提，仍使用現(xiàn)行減值測(cè)試方法。和現(xiàn)行減值測(cè)試方法相比，這么做的優(yōu)點(diǎn)主要是減值跡象的判斷標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生了改變，由于討論稿本身就要求披露預(yù)期協(xié)同效應(yīng)（等于自身協(xié)同價(jià)值加合并協(xié)同價(jià)值），以及本建議增加披露預(yù)期協(xié)同價(jià)值的實(shí)現(xiàn)信息，這就使得商譽(yù)減值跡象的判斷更為客觀，從而緩解減值計(jì)提的滯后性，計(jì)提金額的操控空間也變小，從而限制了盈余管理。

2.由合并協(xié)同價(jià)值帶來(lái)的商譽(yù)。在這種情況下，合并商譽(yù)其實(shí)就是合并協(xié)同價(jià)值，所以商譽(yù)減值測(cè)試就變得更加簡(jiǎn)單方便，如前所述，如果管理層已經(jīng)披露了預(yù)期協(xié)同價(jià)值及其已實(shí)現(xiàn)情況，則可以直接利用該信息，先將本期未實(shí)現(xiàn)的協(xié)同價(jià)值從商譽(yù)中核銷掉，對(duì)于未來(lái)還有可能不能實(shí)現(xiàn)協(xié)同價(jià)值，再進(jìn)行減值測(cè)試。測(cè)試時(shí)也不需要采用現(xiàn)行方法（在受益資產(chǎn)組之間進(jìn)行商譽(yù)價(jià)值分配），而是直接對(duì)被并購(gòu)資產(chǎn)組作減值測(cè)試即可。如果全部預(yù)期協(xié)同價(jià)值是在一個(gè)會(huì)計(jì)期間全部消失，則要將商譽(yù)價(jià)值一次性全部核銷掉。此處理的優(yōu)點(diǎn)是對(duì)商譽(yù)減值進(jìn)行了部分提前核銷，進(jìn)一步緩解了現(xiàn)行測(cè)試方法下商譽(yù)減值計(jì)提的主觀性。另外，對(duì)于純粹由并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)的商譽(yù)，將商譽(yù)價(jià)值與并購(gòu)協(xié)同價(jià)值完全對(duì)應(yīng)，還可以免除在進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，將商譽(yù)價(jià)值在受益資產(chǎn)組之間進(jìn)行分配的麻煩。

3.由自身協(xié)同價(jià)值與合并協(xié)同價(jià)值疊加帶來(lái)的商譽(yù)（最通常的情況）。對(duì)于由自身協(xié)同價(jià)值與合并協(xié)同價(jià)值疊加帶來(lái)的商譽(yù)，這時(shí)商譽(yù)中包含了全部或一部分合并協(xié)同價(jià)值（大多數(shù)情況下，可能是包含部分合并協(xié)同價(jià)值），此時(shí)合理的做法是，當(dāng)實(shí)現(xiàn)的預(yù)期協(xié)同價(jià)值小于商譽(yù)中包含的協(xié)同價(jià)值時(shí)，表明發(fā)生了商譽(yù)減值，則需要進(jìn)行商譽(yù)減值處理，做法是先按照上述第二種情況的處理方法，把本期未實(shí)現(xiàn)的包括在商譽(yù)中的合并協(xié)同價(jià)值從商譽(yù)中核銷掉，再對(duì)未來(lái)不能實(shí)現(xiàn)的包括在商譽(yù)中的合并協(xié)同價(jià)值以及自身協(xié)同價(jià)值，按照現(xiàn)行減值測(cè)試方法進(jìn)行減值測(cè)試。

由上述分析可知，一方面，本文所提出的商譽(yù)攤銷與減值測(cè)試方法是與商譽(yù)的價(jià)值來(lái)源、合并過(guò)程中所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)密切相聯(lián)的，并隨著協(xié)同效應(yīng)的消失，作相應(yīng)攤銷、減值處理，這使得商譽(yù)減值測(cè)試變得更有針對(duì)性、更客觀、更有效。而現(xiàn)行的商譽(yù)計(jì)量和減值測(cè)試方法，與商譽(yù)價(jià)值來(lái)源和協(xié)同價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程無(wú)關(guān)，這使得商譽(yù)減值處理是割裂的、滯后的、主觀的，決策有用性不強(qiáng)（如：現(xiàn)在企業(yè)的減值計(jì)提，大都是當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)大的經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，才進(jìn)行大幅計(jì)提；并且資產(chǎn)組的選擇以及商譽(yù)賬面價(jià)值的分配也是主觀的，與原被合并資產(chǎn)組的關(guān)系不明確）。另一方面，從投資者角度看，對(duì)于并購(gòu)，投資者所關(guān)心的也正是并購(gòu)后的合并協(xié)同效應(yīng)能否實(shí)現(xiàn)，一旦合并協(xié)同效應(yīng)不能實(shí)現(xiàn)，投資者往往就傾向于認(rèn)為并購(gòu)商譽(yù)被高估了，或者是商譽(yù)根本就沒(méi)有價(jià)值，而不管會(huì)計(jì)上的自身協(xié)同價(jià)值是否還存在。所以，在投資者看來(lái)，合并商譽(yù)其實(shí)就是為并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)所付出的代價(jià)（即上述的2或3，而這也確確實(shí)實(shí)是現(xiàn)實(shí)中真實(shí)并購(gòu)的實(shí)際反映），它理應(yīng)隨著并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)的消長(zhǎng)而變動(dòng)。所有這些都表明，現(xiàn)行商譽(yù)減值測(cè)試方法仍有進(jìn)一步的改進(jìn)空間，這也正是本文所提建議的基礎(chǔ)。

（三）按商譽(yù)價(jià)值來(lái)源進(jìn)行商譽(yù)攤銷和減值測(cè)試的具體做法?；谏厦娴睦碚?，商譽(yù)減值方法可以做以下具體改進(jìn)，以提高其有效性。

1.根據(jù)形成商譽(yù)價(jià)值的三種不同來(lái)源（原自身協(xié)同價(jià)值、合并協(xié)同價(jià)值、自身協(xié)同價(jià)值與合并協(xié)同價(jià)值疊加）分別進(jìn)行處理。

2.以所披露的“一、預(yù)期獲得的協(xié)同效應(yīng)；二、預(yù)期何時(shí)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)；三、協(xié)同效應(yīng)的預(yù)估金額或范圍；四、獲得以上協(xié)同效應(yīng)的預(yù)估成本或范圍；五、在預(yù)期實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的各個(gè)期間，協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)金額或范圍；六、獲得以上協(xié)同效應(yīng)的成本或范圍；七、獲得的協(xié)同效應(yīng)的累積金額或范圍。”為信息基礎(chǔ)。

3.對(duì)由原自身協(xié)同價(jià)值產(chǎn)生的商譽(yù)。

減值判斷標(biāo)準(zhǔn)：在預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的各會(huì)計(jì)期間，首次出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值小于零時(shí)，商譽(yù)發(fā)生減值；如果不出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值小于零的情況，則可以認(rèn)為商譽(yù)并沒(méi)有發(fā)生減值，不用進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試及減值計(jì)提。

減值測(cè)試方法：當(dāng)出現(xiàn)上述減值跡象時(shí)，減值的測(cè)試和計(jì)提，仍使用現(xiàn)行減值測(cè)試方法。在預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)的期間內(nèi)，一旦發(fā)生減值，則視為預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)期間結(jié)束。在預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)期間結(jié)束后（正常結(jié)束或因發(fā)生商譽(yù)減值提前結(jié)束），如果商譽(yù)價(jià)值還存在，繼續(xù)使用現(xiàn)行減值測(cè)試方法處理。

4.對(duì)合并協(xié)同價(jià)值產(chǎn)生的商譽(yù)。

減值判斷標(biāo)準(zhǔn)與攤銷：在預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)期間內(nèi)，如果某期實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值小于該期計(jì)劃應(yīng)實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值，則商譽(yù)減值，并將其差額作為商譽(yù)減值予以核銷，核銷額以不超過(guò)全部商譽(yù)價(jià)值為限；商譽(yù)一旦核銷，便形成永久減損，不允許轉(zhuǎn)回。

減值測(cè)試：如果還有未核銷完的剩余商譽(yù)，則將剩余商譽(yù)作減值測(cè)試，測(cè)試方法并不需要像現(xiàn)行方法一樣在受益資產(chǎn)組之間進(jìn)行商譽(yù)價(jià)值分配，而是直接對(duì)被并購(gòu)資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試即可。如果下一期間未實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值超過(guò)了以前期間對(duì)剩余商譽(yù)計(jì)提的累積減值額，則繼續(xù)補(bǔ)提當(dāng)期差額予以核銷，并重復(fù)上述剩余商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程。核銷及計(jì)提的累積減值額以商譽(yù)價(jià)值為限。

5.對(duì)于原自身協(xié)同價(jià)值與合并協(xié)同價(jià)值疊加而產(chǎn)生的商譽(yù)。

減值判斷標(biāo)準(zhǔn)及攤銷：當(dāng)某期出現(xiàn)了包含在商譽(yù)內(nèi)的未實(shí)現(xiàn)合并協(xié)同價(jià)值時(shí)（即預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)期間累積未實(shí)現(xiàn)的合并協(xié)同價(jià)值大于不包含在商譽(yù)內(nèi)的合并協(xié)同價(jià)值時(shí)），商譽(yù)發(fā)生減值，并將該未實(shí)現(xiàn)額作為商譽(yù)減值進(jìn)行攤銷（核銷上述差額），攤銷額以不超過(guò)全部商譽(yù)價(jià)值為限；商譽(yù)一旦核銷，形成永久減損，不允許轉(zhuǎn)回。

減值測(cè)試：在作第一次攤銷之后，以后所有減值處理程序均與“4.對(duì)合并協(xié)同價(jià)值產(chǎn)生的商譽(yù)”相同。

（四）討論稿中支持現(xiàn)行減值測(cè)試方法有效性不足的其他證據(jù)。在討論稿中，為了解決商譽(yù)減值測(cè)試有效性不足的問(wèn)題，討論稿提出增加列示“‘扣除商譽(yù)的所有者權(quán)益’小計(jì)項(xiàng)目”，以對(duì)商譽(yù)價(jià)值的虛擬性起提示作用。從這一點(diǎn)也更進(jìn)一步說(shuō)明，如果僅以現(xiàn)行減值測(cè)試方法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，商譽(yù)價(jià)值仍具有相當(dāng)程度的虛擬性。而如果將其與合并協(xié)同效應(yīng)相聯(lián)結(jié)，實(shí)現(xiàn)此降彼消（合并協(xié)同效應(yīng)降，商譽(yù)價(jià)值消），就會(huì)大大減少商譽(yù)減值測(cè)試的主觀性，進(jìn)而有效提高商譽(yù)的實(shí)質(zhì)價(jià)值。

三、繼續(xù)對(duì)可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

IFRS 3“要求企業(yè)單獨(dú)識(shí)別和計(jì)量企業(yè)合并中獲得的可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)，不將其納入商譽(yù)?！庇懻摳謇^續(xù)堅(jiān)持這種做法，該做法相對(duì)于一些將某些可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)（如客戶關(guān)系、商標(biāo)等）納入商譽(yù)的提議，更有其合理性，在此不再多做闡述。