黃顯海

【摘要】我國(guó)農(nóng)村存在金融抑制的典型特征，深化農(nóng)村金融改革，加大金融支農(nóng)力度，是當(dāng)今中國(guó)的一項(xiàng)重要課題。本文試圖從金融抑制角度分析目前我國(guó)農(nóng)村金融體系存在的主要問題，并相應(yīng)提出我國(guó)農(nóng)村金融深化的政策建議。

【關(guān)鍵詞】金融抑制 金融支農(nóng) 農(nóng)村金融深化

一、引言

許多學(xué)者的理論和實(shí)證研究表明，我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也普遍存在金融抑制現(xiàn)象。在農(nóng)村金融發(fā)展、改革與創(chuàng)新的過程中，各種問題不斷顯現(xiàn)，金融體系和組織的不健全、金融市場(chǎng)發(fā)展不完善、農(nóng)村居民的借貸行為扭曲，追其根本是因?yàn)榻鹑谝种疲ɡ畲婧妥?guó)平，2019）。隨著我國(guó)工業(yè)化、城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，農(nóng)村金融問題日益成為影響著中國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。深化農(nóng)村金融改革，加大金融支農(nóng)力度，無疑是當(dāng)今中國(guó)的一項(xiàng)重要課題。

二、我國(guó)農(nóng)村金融抑制的典型特征

從農(nóng)村金融市場(chǎng)培育和發(fā)展的角度看，目前我國(guó)農(nóng)村金融抑制的典型特征可以概括為政府失靈，市場(chǎng)失靈和功能缺失三個(gè)方面。

（一）政府主導(dǎo)下的制度安排導(dǎo)致金融供給不足一政府失靈

我國(guó)的農(nóng)村金融制度安排一直以來是由政府主導(dǎo)的，即政府辦金融的發(fā)展道路。國(guó)有銀行、農(nóng)村信用社等都是國(guó)家所有的金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于盡快實(shí)現(xiàn)我國(guó)工業(yè)化、城市化的戰(zhàn)略。在農(nóng)村支持城市、農(nóng)業(yè)支持工業(yè)、農(nóng)民大量進(jìn)程務(wù)工的現(xiàn)實(shí)影響下，農(nóng)村金融市場(chǎng)隨著環(huán)境的惡化和制度安排的先天不足而日益走向扭曲和衰弱，金融支持“三農(nóng)”力度逐步弱化，金融洪給嚴(yán)重不足。一方面，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給不足。1998年至今，四大國(guó)有商業(yè)銀行共撤并了萬個(gè)縣及縣以下機(jī)構(gòu)。作為開展政策性支農(nóng)業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則囿于糧棉油收購(gòu)貸款，縣域業(yè)務(wù)逐步萎縮。而前些年活躍于縣域和農(nóng)村地區(qū)的合作基金會(huì)等民間金融機(jī)構(gòu)，由經(jīng)營(yíng)不善、風(fēng)險(xiǎn)較大和管理混亂等原因被政府關(guān)閉和取締。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)只存不貸，沒有信貸供給能力。因此，農(nóng)村信用社成為信貸供給事實(shí)上的壟斷者，農(nóng)村金融市場(chǎng)的信貸供給嚴(yán)重不足。另一方面，農(nóng)村資金嚴(yán)重外流。首先，受國(guó)有銀行紛紛撤出及權(quán)限上收的影響，國(guó)有銀行吸收的農(nóng)村資金逐步集中到大、中城市。其次，郵政儲(chǔ)蓄利用網(wǎng)點(diǎn)多、深入農(nóng)村的特點(diǎn)，大量吸收農(nóng)村儲(chǔ)蓄并轉(zhuǎn)存中央銀行，導(dǎo)致農(nóng)村資金大量外流。再次，作為農(nóng)村金融服務(wù)主力軍的農(nóng)村信用社，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)非農(nóng)化傾向，為追求利潤(rùn)最大化，許多資金流向城市。

（二）利率不能正常發(fā)揮資源配置作用一市場(chǎng)失靈

90年代開始逐步推行的農(nóng)村利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)，擴(kuò)大農(nóng)村信用社利率上浮區(qū)間，逐步放松的利率管制措施，雖收到一定效果，但單純針對(duì)農(nóng)信社的政策扶持并沒有對(duì)農(nóng)信社提高定價(jià)能力、改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制產(chǎn)生積極作用。而且由于政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)混合，農(nóng)信社缺乏破產(chǎn)約束，政府對(duì)農(nóng)信社的支農(nóng)貼息政策道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。同時(shí)，由于郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存央行禾0率高于其他金融機(jī)構(gòu)的政策傾斜，也成為農(nóng)村資金通過農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄大量外流的直接誘因?？偠灾r(nóng)村利率市場(chǎng)化改革方向并沒有錯(cuò)，但選擇性的信貸政策所帶來的利率扭曲，事實(shí)上造成當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)的農(nóng)信社壟斷局面，且由于缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)，相應(yīng)帶來了農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)效益差、效率低下、成本高昂、道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的狀況。

（三）扭曲的農(nóng)村金融“二元性結(jié)構(gòu)”一金融功能缺失

按照金融功能論的觀點(diǎn)，金融功能相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定，金融組織可以通過競(jìng)爭(zhēng)的方式生存下來，從而發(fā)揮一定的金融功能。而目前我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)存在扭曲的“二元性結(jié)構(gòu)”，一方面正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或大量退出、或經(jīng)營(yíng)效率低下，沒有充分有效的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)其正常的金融功能;另一方面，作為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的民間借貸屢遭打擊的情況，卻長(zhǎng)期存在，無法彌補(bǔ)正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)的空缺。我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融的功能缺失，主要表現(xiàn)為農(nóng)村金融服務(wù)品種少，水平低、質(zhì)量差。我國(guó)農(nóng)村金融深化的政策取向

三、農(nóng)村金融深化政策建議

一是充分發(fā)展商業(yè)性金融。重點(diǎn)是要在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，將農(nóng)信社改造成為縣域中小商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該成為商業(yè)金融支農(nóng)的主力軍。同時(shí)，應(yīng)考慮在力口強(qiáng)監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，鼓勵(lì)在縣域建立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，大力培育自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款公司、民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行。逐步在農(nóng)村金融市場(chǎng)形成多種類的金融機(jī)構(gòu)合理分工、有序競(jìng)爭(zhēng)的局面。

二是繼續(xù)發(fā)揮政策性金融的積極作用。要對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村政策性貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，將現(xiàn)有的農(nóng)村政策性貸款業(yè)務(wù)集中到農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行一家專門機(jī)構(gòu)。即拓展農(nóng)發(fā)行的政策性業(yè)務(wù)范圍，解決農(nóng)村金融市場(chǎng)貸款規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)高、回收期長(zhǎng)，商業(yè)性金融不愿介入的大額資金需求問題;同時(shí)，應(yīng)改進(jìn)扶貧貸款貼息運(yùn)作模式，建立農(nóng)村扶貧小額貸款擔(dān)?；?，解決農(nóng)村金融市場(chǎng)貧困人口的小額資金需求問題。作為金融支農(nóng)的重要環(huán)節(jié)，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系也刻不容緩。要采取自上而下與自下而上相結(jié)合的辦法，逐步建立健全政策性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。

三是大力發(fā)展面向廣大農(nóng)戶的合作金融組織。理論分析和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，合作金融機(jī)構(gòu)因自身制度設(shè)計(jì)的特點(diǎn)，使得為社員服務(wù)方面具有交易成本低、效率高的內(nèi)生優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)揮著重要作用，在有的國(guó)家甚至發(fā)揮著主導(dǎo)作用。因此，我國(guó)也應(yīng)大力發(fā)展面向廣大農(nóng)戶的合作金融組織。如由農(nóng)戶自愿發(fā)起的資金互助組織。這種資金互助組織應(yīng)是真正意義的合作制組織，社員之間相互監(jiān)督，社員代表參與合作社決策，建立社員大會(huì)控制下的法人治理結(jié)構(gòu)，有效建立其自我約束和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

四是逐步規(guī)范和引導(dǎo)民間金融。民間金融存在有其必要性和合理性，加強(qiáng)對(duì)民間金融的合理引導(dǎo)和規(guī)范而非簡(jiǎn)單地清理打壓已成為共識(shí)。規(guī)范民間金的主要方向是引導(dǎo)其向正規(guī)化、合法化方向發(fā)展，通過給予金融機(jī)構(gòu)的組織身份，明確設(shè)立條件，加強(qiáng)金融監(jiān)管和自律，逐步將目前存在于農(nóng)村地區(qū)的合會(huì)、基金會(huì)、互助會(huì)的民間金融組織納入到合法化軌道中來，或轉(zhuǎn)為小額貸款組織，或組建社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，或規(guī)范管理，防止高利貸等違法違規(guī)案件的發(fā)生。

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