赫玉龍

摘 要：無論是何種類型的公司，在日常運營的過程當中，總是會由于各種因素的影響導(dǎo)致其發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，對于非上市公眾公司來說尤其如此。在這樣的背景下，本文以A公司為例，提出非上市公司企業(yè)風(fēng)險管理對企業(yè)發(fā)展的重要性，并且在這一問題的基礎(chǔ)上，通過分析A公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，就如何才能有效地在非上市公眾公司實行風(fēng)險管理進行了全面的思考。

關(guān)鍵詞：非上市公眾公司;風(fēng)險管理;應(yīng)用對策

引言：

隨著世界經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，國際間貿(mào)易摩擦不斷增加，國內(nèi)經(jīng)濟與社會發(fā)展面臨的風(fēng)險也將越來越多。黨的十九大報告指出：“我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段?！痹谶@種大背景下，企業(yè)想要取得高質(zhì)量發(fā)展，就必然需要正視企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境，準確識別各種風(fēng)險，建立健全風(fēng)險管理制度，不斷增強自身風(fēng)險管理水平。

一、非上市公眾公司風(fēng)險管理的重要性

2006年，國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，將企業(yè)風(fēng)險定義為：“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響”， 并以能否為企業(yè)帶來盈利等機會為標志，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和機會風(fēng)險。2018年，我國財政部發(fā)布《管理會計應(yīng)用指引第700號--風(fēng)險管理》則認為：企業(yè)風(fēng)險是指對企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。從國家層面出臺的相關(guān)制度可以看出，無論如何定義，風(fēng)險都有兩面性，即帶來的損失和帶來的機遇。非上市公眾公司雖然不像上市公司那樣時刻處在社會公眾的監(jiān)督之中，使得上市公司更加注重自身風(fēng)險管理，但對非上市公眾公司而言，在日常經(jīng)營活動中遇到的不確定事項甚至要多于上市公司，面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、市場風(fēng)險等也不斷增多。

二、我國非上市公眾公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀

本文以A公司為例，分析非上市公眾公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀，進而提出風(fēng)險管理的應(yīng)用對策。

（一）A公司發(fā)展情況概述

A公司是一家新三板掛牌公司，主營業(yè)務(wù)是光伏、風(fēng)電、高鐵、地鐵用變壓器、電抗器、濾波器以及有軌電車用超級儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司于2010年成立，成立前五年，公司穩(wěn)步發(fā)展，營業(yè)收入也從最初的1000萬左右迅速增長到8000萬的水平。然而，從2015年開始，隨著光伏、風(fēng)電行業(yè)的不斷飽和，磁性元器件產(chǎn)品市場競爭的不斷加劇，再加上公司對超級儲能系統(tǒng)持續(xù)的研發(fā)投入，使得公司利潤空間不斷壓縮，銷售規(guī)模也一直沒有大的突破。

（二）A公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1、風(fēng)險管理意識薄弱，整理風(fēng)險管理水平較低

A公司自新三板掛牌以來，法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善，但是管理層風(fēng)險管理意識依然很淡薄，對風(fēng)險的認識還停留在最基本的階段，很多中高層管理人員甚至不知道風(fēng)險的內(nèi)涵以及對公司經(jīng)營管理的重要性。管理層為了片面追求銷售規(guī)模的增長，而忽略了增長背后往往隱藏著巨大的風(fēng)險。2018年發(fā)生的應(yīng)收賬款壞賬就給企業(yè)帶來數(shù)千萬元的損失，至今仍影響著公司。這也反映出管理層風(fēng)險管理意識的薄弱。

2、公司風(fēng)險治理機制不完善

雖然A公司根據(jù)新三板上市規(guī)定，健全了法人治理機制。明確了董事會的風(fēng)險管理職責。但是在實際的管理實踐中，由于公司董事分散在各地，不常在公司，董事會未能完全地督導(dǎo)公司全面風(fēng)險管理體系。此外，董事會以下，尚未建立風(fēng)險管理委員會與審計委員會，也未設(shè)置風(fēng)險總監(jiān)職位，導(dǎo)致平時遇到風(fēng)險點，不知道該向誰匯報，造成公司應(yīng)對風(fēng)險的時效性降低，給公司帶來風(fēng)險的同時，也讓公司錯失了很多機會。

3、公司內(nèi)部風(fēng)險管理制度不健全

風(fēng)險治理是通過透明、有效、高效、責任、可持續(xù)、公平正義等良好的治理原則，對風(fēng)險進行的識別、評估、管理和溝通的全過程，包括制定和實施風(fēng)險相關(guān)決策所依賴的程序和結(jié)構(gòu)所涉及的責任、參與和透明度的標準。目前，公司內(nèi)部尚未建立相關(guān)風(fēng)險管理制度。而風(fēng)險管理應(yīng)該是董事會、高級管理層、業(yè)務(wù)條線、風(fēng)險管理部門之間關(guān)于風(fēng)險管理職責分配、監(jiān)督和制衡的機制與架構(gòu)。

4、公司尚未進行風(fēng)險文化建設(shè)

企業(yè)文化是企業(yè)在長期經(jīng)營管理活動中，由企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)者倡導(dǎo)的、自覺形成的，并為絕大多數(shù)員工可售的經(jīng)營宗旨、價值觀念、道德行為準則，文化可以被看作一個社會團體共同的思維特征。企業(yè)對于風(fēng)險管理不能僅僅依靠組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)手段、專業(yè)方法、制度規(guī)范等客觀性的程序，還必須依靠高度自覺的風(fēng)險文化意識，只有將風(fēng)險意識和理念植入到企業(yè)文化中，才能保證風(fēng)險管理目標的實現(xiàn)。

三、非上市公眾公司風(fēng)險管理的應(yīng)用對策

（一）加強風(fēng)險文化建設(shè)，增強風(fēng)險管理意識

A公司作為新三板掛牌公司，發(fā)展至今已10年有余。在發(fā)展過程中也形成了自身獨特的企業(yè)文化，只是沒有重視風(fēng)險管理的文化建設(shè)。在后續(xù)的實踐中，公司管理層要有意識地將風(fēng)險文化融入到企業(yè)文化中去。一方面可以外聘專家對員工進行風(fēng)險文化培訓(xùn)，另一方面公司內(nèi)部可以做一些風(fēng)險知識競答等一系列活動，有意無意地將風(fēng)險文化灌輸給公司每位員工。

（二）健全公司風(fēng)險治理機制

公司可以將風(fēng)險管理相關(guān)內(nèi)容納入到公司章程中，明確股東大會、董事會、

監(jiān)事會、管理層、公司內(nèi)部各職能部門在風(fēng)險管理中的職責與權(quán)限。董事會在制定公司戰(zhàn)略時，應(yīng)當確定公司的風(fēng)險偏好與風(fēng)險容忍度，制定出符合公司現(xiàn)狀的戰(zhàn)略目標;監(jiān)事會應(yīng)當勤勉盡責，發(fā)揮好股東大會賦予的監(jiān)督職責，切實保障公司經(jīng)營活動符合公司的風(fēng)險偏好。在重大決策中，要實行集體決策，防止權(quán)力集中給公司帶來的風(fēng)險。

同時，成立風(fēng)險管理委員會與審計委員會，設(shè)置風(fēng)險總監(jiān)。風(fēng)險管理委員會根據(jù)董事會制定的公司戰(zhàn)略，會同各職能部門識別影響戰(zhàn)略實現(xiàn)的風(fēng)險因素，采用適合的方法進行風(fēng)險分析與評估，并采取恰當?shù)娘L(fēng)險應(yīng)對策略，比如對于重大風(fēng)險，采取風(fēng)險回避策略，對于大額應(yīng)收賬款，可以采用風(fēng)險分擔的策略，通過購買應(yīng)收賬款保險來分散風(fēng)險，從而確保公司戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

（三）建立健全內(nèi)部控制制度

A公司作為新三板上市公司，應(yīng)當嚴格按照國家有關(guān)規(guī)定，建立包括風(fēng)險管理制度在內(nèi)的完善的內(nèi)部控制制度。風(fēng)險管理制度應(yīng)當明確各職能部門的職責權(quán)限，同時規(guī)范風(fēng)險的考評與激勵機制，做到有責必罰，有功必獎，調(diào)動各員工參與風(fēng)險管理的積極性。財務(wù)部應(yīng)當會同各職能部門，梳理業(yè)務(wù)流程，保證所有的業(yè)務(wù)流程都有內(nèi)部控制制度的規(guī)范與約束，從而使公司業(yè)務(wù)運行合規(guī)合法，降低公司經(jīng)營風(fēng)險。

（四）利用大數(shù)據(jù)信息化等技術(shù)加強風(fēng)險管理

越來越多的案例證明，大數(shù)據(jù)、信息化等技術(shù)在公司風(fēng)險管理中的起到越來越重要的作用。公司可以根據(jù)自身實力，聘請外部機構(gòu)開發(fā)符合公司實際的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，實時跟蹤、識別公司業(yè)務(wù)的變化，尤其關(guān)注財務(wù)風(fēng)險源的變動，比如對客戶回款與賬期的實時跟蹤，資產(chǎn)負債率的變化以及資金的變動等的跟蹤及時提醒管理層公司與客戶發(fā)生的變化，以便及時決策，降低財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)束語

我國當前經(jīng)濟改革已經(jīng)進入深水區(qū)，必將觸及更多深層次的矛盾。對于企業(yè)而言，這正是一個機遇與風(fēng)險并存、挑戰(zhàn)與競爭同在的時代。如何把握機遇，降低風(fēng)險實現(xiàn)健康發(fā)展正考驗企業(yè)的公司治理能力與風(fēng)險管理水平。對于非上市公司而言，只有提高風(fēng)險管理意識，完善風(fēng)險治理機制，加強內(nèi)部控制建設(shè)，才能敏銳地捕捉公司發(fā)展機遇，規(guī)避或減少公司面臨的風(fēng)險，從而提升自身競爭力，實現(xiàn)公司長遠目標。

參考文獻：

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