潞安集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司 張 雯

集中管理集團(tuán)資金，可以使資金的使用率得到顯著的提升，以低成本的資金支持集團(tuán)的發(fā)展。財(cái)務(wù)公司模式資金集中管理不僅可以將最佳的財(cái)務(wù)管服務(wù)提供給集團(tuán)，還可以將金融管理服務(wù)融合在財(cái)務(wù)工作中，為集團(tuán)發(fā)展提供幫助。與商業(yè)銀行相比，財(cái)務(wù)公司可以有效降低企業(yè)成本，且能享受科學(xué)的金融管理服務(wù)。通過資金集中管理，不僅可以使資金使用效率得到進(jìn)一步的提升，還可以使整個(gè)集團(tuán)外部融資需求逐漸降低，對(duì)企業(yè)融資難等問題進(jìn)行有效的緩解，緊密結(jié)合金融與企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)。

一、財(cái)務(wù)公司資金集中管理的意義

（一）強(qiáng)化集團(tuán)對(duì)成員企業(yè)的財(cái)務(wù)控制力

財(cái)務(wù)公司通過對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行控制和管理，可以對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的分析，對(duì)成員企業(yè)真實(shí)的資金情況有準(zhǔn)確的了解，對(duì)成員企業(yè)的財(cái)務(wù)控制力有所掌握。通過有效監(jiān)督成員企業(yè)現(xiàn)金流，可以采取動(dòng)態(tài)化的方式控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，確保可以安全、規(guī)范的使用資金，使可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的防范。

（二）增強(qiáng)集團(tuán)資源配置優(yōu)勢(shì)

由于集團(tuán)各成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況存在一定的差異性，且資金賬戶保持獨(dú)立，所以很容易在某一時(shí)間出現(xiàn)資金短缺問題，而部分成員在此時(shí)期具有充足的資金。因?yàn)槌蓡T企業(yè)彼此不會(huì)有任何的影響，很難匯總資金余缺情況，就難以合理調(diào)配現(xiàn)金。財(cái)務(wù)公司模式的資金集中管理，可以將存量資金盤活，使閑置資金被徹底盤活，將閑置資金的價(jià)值徹底盤活，通過內(nèi)部融資的方式將外部融資的需求降到最低，實(shí)現(xiàn)最大化的資金使用效益，從而使融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用逐漸減少，對(duì)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面地優(yōu)化，促進(jìn)集團(tuán)資源配置優(yōu)勢(shì)的強(qiáng)化。

（三）降低外部融資成本

財(cái)務(wù)公司效用的基礎(chǔ)主要就是資金集中管理。首先，集中管理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金，可以使資金的無效沉淀逐漸減少，促進(jìn)資金使用效率的提高，并對(duì)外部融資額進(jìn)行有效的控制，使資金使用成本可以降到最低。其次，成員企業(yè)各自并沒有較大的收入規(guī)模，相比于金融機(jī)構(gòu)只具有比較小的議價(jià)能力，財(cái)務(wù)公司通過歸集成員企業(yè)的資金，使沉淀資金余額逐漸增加，促進(jìn)議價(jià)能力的提高，從而有效降低企業(yè)集團(tuán)外部融資的成本。

二、財(cái)務(wù)公司資金集中管理存在的問題分析

（一）資金無法集中

集團(tuán)管理制度并沒有大力支持財(cái)務(wù)公司資金集中管理，也無法有效控制成員企業(yè)的財(cái)務(wù)。一方面，普遍存在企業(yè)多頭開戶現(xiàn)象，如果成員企業(yè)上報(bào)的數(shù)據(jù)不真實(shí)，很難讓財(cái)務(wù)公司對(duì)資金的總規(guī)模有清晰的了解。而當(dāng)成員企業(yè)部門間流轉(zhuǎn)資金時(shí)，會(huì)增加資金集中管理的復(fù)雜性。另一方面，受到跨地區(qū)等因素的影響，導(dǎo)致無法集中管理資金。資金集中度有待強(qiáng)化，導(dǎo)致銀行貸款成為企業(yè)資金的主要來源，從而對(duì)集團(tuán)的資金使用效率產(chǎn)生不利的影響。

（二）沒有全面披露關(guān)聯(lián)交易

集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)在接受財(cái)務(wù)公司所提供的服務(wù)時(shí)，由于同一控制下企業(yè)非法人的關(guān)聯(lián)交易問題同時(shí)存在。而企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的上市公司需要對(duì)外披露關(guān)聯(lián)交易，這就對(duì)財(cái)務(wù)工作的信息系統(tǒng)提出了非常嚴(yán)格的要求，財(cái)務(wù)公司的信息系統(tǒng)需要自主篩查信息。如果信息系統(tǒng)不能全面全面涵蓋交易信息，則重要的關(guān)聯(lián)交易信息無法提供給上市公司，對(duì)上市公司對(duì)外信息披露產(chǎn)生了不利的影響。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管控不足

為集團(tuán)內(nèi)企業(yè)成員所提供的非銀行金融機(jī)構(gòu)以財(cái)務(wù)公司為主，其風(fēng)險(xiǎn)的大小會(huì)對(duì)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)健康產(chǎn)生直接的影響。其中戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等都屬于財(cái)務(wù)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)組成。

針對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，特殊性是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的主要特征，日常工作不會(huì)受到大部分集團(tuán)公司的干預(yù)，其所實(shí)施的管理和監(jiān)督工作比較間接。在管理和監(jiān)督過程中，會(huì)客觀性的評(píng)價(jià)工作成果，但并沒有發(fā)揮事前管理的重要價(jià)值。財(cái)務(wù)公司信息系統(tǒng)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展需要存在極大地差異性，信息化程度有待提升，無法分類管理信息，有價(jià)值的信息也不能在第一時(shí)間推送給業(yè)務(wù)發(fā)展工作人員，也沒有及時(shí)明確采集和處理信息的責(zé)任，難以保證信息的全面性，使財(cái)務(wù)工作所制定的決策由于集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)存在出入。雖然考核制度已經(jīng)建立，但絕大多數(shù)時(shí)候只是考評(píng)資金支付類業(yè)務(wù)，無法針對(duì)性的考評(píng)財(cái)務(wù)公司管理層，不能緊密銜接薪酬績(jī)效與考評(píng)結(jié)果，始終難以落實(shí)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

三、財(cái)務(wù)公司資金集中管理應(yīng)對(duì)建議

（一）集中成員企業(yè)的資金

財(cái)務(wù)公司效益主要以資金集中度來評(píng)價(jià)，其可以為資金發(fā)揮最大化的經(jīng)濟(jì)效益提供幫助。首先，企業(yè)集團(tuán)所建立的管理制度必須全面、科學(xué)，對(duì)財(cái)務(wù)公司在資金集中管理中的權(quán)利和義務(wù)有所明確。資金集中管理制度需要所有成員嚴(yán)格遵守，如果有成員企業(yè)不遵守該制度，需要對(duì)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的責(zé)任進(jìn)行追究，以進(jìn)一步強(qiáng)化該管理制度的約束性。其次，合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)，分析和跟蹤資金，全面監(jiān)控成員企業(yè)資金存量，并預(yù)測(cè)日常經(jīng)驗(yàn)活動(dòng)的資金收支情況，將真實(shí)的數(shù)據(jù)提供給資金管理人員，確保資金可以得到集中管理。第三，考核成員企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層績(jī)效，實(shí)施成員企業(yè)的主觀能動(dòng)性得到充分的調(diào)動(dòng)，集中集團(tuán)的資金。

（二）不斷加強(qiáng)信息化建設(shè)力度

信息化技術(shù)的不斷發(fā)展，為企業(yè)跟蹤和分析集團(tuán)的交易提供了穩(wěn)定的支持。集團(tuán)需要對(duì)財(cái)務(wù)公司信息系統(tǒng)的開發(fā)與建設(shè)加強(qiáng)重視，對(duì)成員企業(yè)間的交易功能進(jìn)行完善，最大化的支持關(guān)聯(lián)交易的識(shí)別，確保集團(tuán)內(nèi)的上市公司可以披露真實(shí)的信息。通過加強(qiáng)信息化建設(shè)，所建立的關(guān)聯(lián)交易識(shí)別機(jī)制也能保證真實(shí)、有效，保證集團(tuán)內(nèi)上市公司可以提供真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)股東和企業(yè)集團(tuán)的利益加以維護(hù)。

（三）選拔高素質(zhì)人才

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理和金融管理服務(wù)都需要由財(cái)務(wù)公司來提供，因此，工作人員的素質(zhì)必須與崗位要求相符合，以為集團(tuán)的資金管理工作提供專業(yè)化的服務(wù)。財(cái)務(wù)公司必須建立整體素質(zhì)較強(qiáng)的服務(wù)隊(duì)伍，以科學(xué)使用集團(tuán)資金。與成員相比，企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域知識(shí)比較重視，財(cái)務(wù)公司的管理人員不僅需要對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)有所了解，還需要具備較強(qiáng)的金融分析能力。這不僅能促進(jìn)財(cái)務(wù)公司自身管理水平的提升，還能夠積極幫助成員企業(yè)管理層解決金融問題，助力企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。在保證管理人員具備多元化知識(shí)的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)公司還需要更加重視管理人員的培訓(xùn)工作，促進(jìn)資金集中管理意識(shí)與水平的提升，為資金集中管理制度的平穩(wěn)運(yùn)行提供保障。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力

財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)需要以風(fēng)險(xiǎn)可控為基礎(chǔ)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這不僅會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生積極的影響，且還可以使整體風(fēng)險(xiǎn)得到有效的規(guī)避，以為集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)提供服務(wù)。

在組織結(jié)構(gòu)體系建設(shè)方面，財(cái)務(wù)公司需要結(jié)合實(shí)際建立完善的企業(yè)制度，為財(cái)務(wù)公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障，使其在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用得到充分的凸顯。將風(fēng)險(xiǎn)管理部設(shè)置在財(cái)務(wù)公司的組織機(jī)構(gòu)中，可以使風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任得到全面地落實(shí)。為了對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行全面地監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，并向財(cái)務(wù)層匯報(bào)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)情況。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常監(jiān)督主要由稽核部實(shí)施，并對(duì)其作出科學(xué)的評(píng)價(jià)，對(duì)該制度的合理性有及時(shí)的了解，將評(píng)價(jià)報(bào)告定期交給財(cái)務(wù)公司。

在制定內(nèi)控制度時(shí)，必須對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念有準(zhǔn)確的了解，建立并完善財(cái)務(wù)公司內(nèi)部規(guī)章制度，以對(duì)財(cái)務(wù)公司管理層和各職能部門的職責(zé)分工有準(zhǔn)確的了解，通過內(nèi)控管理部門全面監(jiān)督其他部門的工作，嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)部控制制度。財(cái)務(wù)公司所建立的風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)必須覆蓋整個(gè)集團(tuán)，為各職能部門及時(shí)共享信息提供便利，自動(dòng)化計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，以自動(dòng)化的方式生成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息準(zhǔn)確性的提升。財(cái)務(wù)公司信貸決策不能受到集團(tuán)的影響，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的穩(wěn)步提升。

四、結(jié)論

綜上，財(cái)務(wù)公司通過控制集團(tuán)成員企業(yè)資金，可以逐漸擁有完善的基礎(chǔ)，以更好地優(yōu)化資源配置，使集團(tuán)的融資渠道逐漸拓展，從根本上減少融資成本。但集中管理財(cái)務(wù)資金，需要制定完善的政策，并加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，使風(fēng)險(xiǎn)管控能力得到有效的提升。只有如此，才能將資金的規(guī)模效益優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)力。