文/劉靖宇 吳 銳(安徽省科技成果轉(zhuǎn)化服務中心）

國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資無論在總量還是質(zhì)量上與發(fā)達國家相比仍有明顯差距，特別是天使投資發(fā)育不足，各類創(chuàng)投對種子期和初創(chuàng)期科技企業(yè)的扶持力度有限、聚焦初創(chuàng)期的科技金融產(chǎn)品較少，多數(shù)創(chuàng)投機構(gòu)更偏好進入成熟發(fā)展階段的科技型企業(yè)，而對初創(chuàng)期科技企業(yè)的扶持力度相對缺乏[1-2]。近年來，在相關(guān)政策支持及擔保市場發(fā)展下，科技擔保公司在國內(nèi)發(fā)展迅速，但由于時間較短、市場導向，我國的科技擔保還存在不少問題、困難與障礙[3-4]。當前，安徽省已進入創(chuàng)新發(fā)展的新階段，創(chuàng)新型省份建設、系統(tǒng)推進全面創(chuàng)新改革試驗、打造合蕪蚌國家自主創(chuàng)新示范區(qū)以及建設合肥綜合性國家科學中心等一系列創(chuàng)新戰(zhàn)略舉措的穩(wěn)步實施，促進了全省創(chuàng)新資源集聚。在此背景下，開展科技擔保創(chuàng)新發(fā)展對策研究，將有利于滿足科技型企業(yè)融資需求，提升科技創(chuàng)新主體市場競爭力，促進全省科技創(chuàng)新要素和金融資源集聚，助推“五大發(fā)展”美好安徽建設。

一、安徽省科技擔?，F(xiàn)狀

近年來安徽省推出了一系列政府、銀行、擔保公司三方合作、風險分擔的財政金融產(chǎn)品。安徽2014 年在全國率先推出的“4321”新型政銀擔合作模式，合肥市推出的創(chuàng)新貸、創(chuàng)業(yè)貸、創(chuàng)意貸、成長貸等各種為小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者量身定做的財政金融產(chǎn)品，安徽青年創(chuàng)業(yè)引導資金合肥高新區(qū)試點項目，蕪湖市中小企業(yè)信用貸等，均取得了良好效果。2018 年，省委省政府批準設立了全國首家省級政府性科技融資擔保公司——安徽省科技融資擔保有限公司，有效發(fā)揮了財政資金引導作用，強化了政府合作、市縣（區(qū)）合作、機構(gòu)合作，創(chuàng)新分保、聯(lián)保、風險補償資金池、分公司等模式。安徽省科技擔保構(gòu)建的多元化、深層次的現(xiàn)代科技金融服務體系對加快科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，具有積極的導向作用。

總體來說，安徽省科技擔保發(fā)展體現(xiàn)了四個結(jié)合。一是與科技創(chuàng)新相結(jié)合。根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況靈活設置反擔保措施，降低企業(yè)融資難度，提升企業(yè)融資成功率；同時，準確把科技擔保介入科技型中小企業(yè)的初創(chuàng)階段，為高成長性科技型中小微企業(yè)提供融資擔保。二是與政策體系相融合。在全國率先建立了省、市、縣（區(qū)）三級全覆蓋的政策擔保體系，形成了分層分類的中小微企業(yè)融資服務網(wǎng)絡。依托全省政策性擔保體系，創(chuàng)新“科融通”模式，發(fā)揮體系優(yōu)勢，為全省科技型中小企業(yè)提供科技金融政策支持。三是與新型政銀擔合作機制相結(jié)合。在全國創(chuàng)新“4321”新型政銀擔合作機制，對接國家融資擔?；?，構(gòu)建可持續(xù)銀擔商業(yè)合作模式。四是與投資業(yè)務相結(jié)合。采用投與保疊加的方式，探索支持高成長性科技型企業(yè)的投保聯(lián)動模式，強化風險管控，打造多種融資產(chǎn)品，組合多類要素資源，建立科技創(chuàng)新企業(yè)融資擔保風險收益相匹配的機制，打通金融資源流向科技型企業(yè)“最后一公里”。

二、 安徽省科技擔保創(chuàng)新發(fā)展存在的問題

盡管安徽省做了有益的嘗試，取得一定的探索性成績，但在具體操作過程中還存在許多困難和問題。

1.信貸投放存在諸多障礙

銀行業(yè)金融機構(gòu)在為高風險、輕資產(chǎn)的科技型中小微企業(yè)提供信貸服務時，受內(nèi)部風控和績效管理制度的限制，控制信貸風險仍然是信貸投放主要考慮的因素?？萍计髽I(yè)信用擔保體系還不能很好地應對大部分小微科技企業(yè)的融資需求，銀行“惜貸”現(xiàn)象仍普遍存在，對于一些科技型中小企業(yè)投放動力不足。現(xiàn)有政策支持融資擔?；疬\營機制不夠靈活，各級政府及多品種金融工具參與科技信貸風險共擔的積極性不足。

2.代償、補償及管理考核機制不健全

目前建立了代償補償機制的擔保機構(gòu)為數(shù)不多，擔保機構(gòu)在服務科技型企業(yè)時，由于缺少足額抵質(zhì)押物，普遍存在畏難情緒，擔心代償后難以追償，造成損失，被追究責任，從而影響了服務科技型企業(yè)的積極性。擔保機構(gòu)的發(fā)展需要政府補充資本金，并對部分代償進行補償。缺乏穩(wěn)定的補償機制，一旦受保企業(yè)出現(xiàn)較大信用危機，擔保機構(gòu)會面臨較高的風險。

3.容錯激勵機制需進一步明確

因科技型中小企業(yè)的特殊性，政策性科技擔保機構(gòu)作為政府扶持科技創(chuàng)新的抓手，需要政策的持續(xù)支持，特別是持續(xù)的資本補充和風險補償，以實現(xiàn)科技擔保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。但是目前省級和地方政府層面，均未對科技擔保機構(gòu)持續(xù)資本補充做出明確規(guī)定。在容錯機制上，還缺乏政府支持。

4.反擔保要求嚴格，申請程序復雜

擔保機構(gòu)缺乏專門的風險控制機構(gòu)，風險控制能力有限。擔保機構(gòu)每一筆擔保貸款業(yè)務幾乎都要求提供對等的抵押物，而科技型企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)的特點，難以提供有效資產(chǎn)抵押，這也提高了小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的融資門檻。與此同時，反擔保申請手續(xù)多，審核時間長，使許多小微企業(yè)錯失發(fā)展良機。

三、 安徽省科技擔保工作的創(chuàng)新思考

目前，安徽省科技融資擔保業(yè)務穩(wěn)步開展，已初見成效，但業(yè)務規(guī)模與全省科技型企業(yè)數(shù)量相比仍有差距，科技融資擔保業(yè)務覆蓋面還有待進一步提升。

1.善于借助現(xiàn)有政策性擔保體系資源

安徽省政策性擔保體系經(jīng)多年發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。要善于借助資源，按照“依托現(xiàn)有政策性擔保體系，強化再擔保和風險補償，實行專業(yè)化運營、單獨統(tǒng)計、單獨考核”的總體思路，穩(wěn)步推進科技融資擔保業(yè)務發(fā)展，力爭到2020 年末，基本覆蓋有需求的科技型中小微企業(yè)。

2.系統(tǒng)推動科技融資擔保業(yè)務發(fā)展

由省信用擔保集團設立省科技融資擔保公司，市、縣（市、區(qū)）政策性融資擔保公司設立“科技擔保部”，專門從事科技融資擔保業(yè)務；同時鼓勵有條件的市、縣（市、區(qū)）設立科技融資擔保公司。相關(guān)主管部門對各級科技融資擔保機構(gòu)建設情況定期摸排，并將情況及時報告省政府，同時通報各市政府。

3.引入新型政銀擔風險分擔機制

強化與合肥高新區(qū)等各類創(chuàng)新資源集中的開發(fā)園區(qū)合作，主動上門溝通，充分利用地方政府和園區(qū)管委會了解熟悉企業(yè)的優(yōu)勢，創(chuàng)新與市、縣級機構(gòu)聯(lián)保、分保機制，會同市縣政府一起進一步創(chuàng)新風險分擔機制，有效解決科技融資擔保業(yè)務代償風險補償問題。

四、 安徽省科技擔保創(chuàng)新發(fā)展的對策建議

1.創(chuàng)新科技擔保品種和業(yè)務模式

一是探索創(chuàng)新科技擔保抵質(zhì)押方式。主要是公正、合理地評估科技型中小企業(yè)無形資產(chǎn)價值，使其更易獲得擔保機構(gòu)的青睞?？梢钥紤]借鑒杭州、重慶的做法，通過對科技型企業(yè)創(chuàng)始團隊能力、產(chǎn)品重要性等因素進行綜合考量，開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔保業(yè)務，或通過對科技型企業(yè)的知識價值，即知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、科技人才等“軟實力”進行評價，開展知識價值信用貸款擔保業(yè)務。二是積極探索科技擔保的模式創(chuàng)新。引導科技擔保公司與創(chuàng)投機構(gòu)合作，以“跟進保證”“投資權(quán)擔保”等形式開展投貸聯(lián)動業(yè)務；還可以創(chuàng)新?lián)７N類，開展合作融資擔保、訂單融資擔保、“擔保換期權(quán)”等新型擔保業(yè)務模式以及再擔保業(yè)務。

2.加快建立多形式、多層次的科技擔保體系

最終目標應當是建立政府引導、民間資金共同參與的科技擔保體系。目前主要是依托省信用擔保集團，以分立方式設立省科技融資擔保有限公司，開展政策性科技融資擔保業(yè)務。在此基礎(chǔ)上，一是充分發(fā)揮其杠桿作用，積極引導各類資金尤其是民間資本進入科技融資擔保體系，逐步擴大民營擔保比例。二是支持各級為科技型中小企業(yè)服務的擔保公司等金融機構(gòu)，并通過擔保補貼、風險補償、補充資本金等方式，進一步提高其擔保能力。三是由政府、科技企業(yè)和金融機構(gòu)共同建立科技擔保機構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)并以商業(yè)化模式進行運作。四是建立再擔保機制。如江蘇省信用再擔保集團有限公司運用再擔保手段為科技型企業(yè)發(fā)展注入“金融活水”，更好地推進科技成果轉(zhuǎn)化。

3.加快建立科技企業(yè)信用評價體系

加強政府引導，建立安徽省科技型中小企業(yè)信貸評級體系，構(gòu)建以科技型中小企業(yè)的信用征集、登記、評估和發(fā)布等為主要指標的信用體系，提升銀行等金融機構(gòu)甄別、篩選科技型中小企業(yè)的效率，并建立專門的科技型中小企業(yè)信用評級制度。其中的關(guān)鍵，一是建立科技型中小企業(yè)信用檔案庫，逐步形成完善的信用記錄系統(tǒng)。二是加強科技型中小企業(yè)備案制度建設。提高企業(yè)的信息透明度，幫助擔保機構(gòu)有效分析企業(yè)還款能力、經(jīng)營能力以及投資項目的成長潛力等，從而提高企業(yè)貸款的可獲得水平。

4.注重防范和化解科技擔保風險

一是積極發(fā)揮政府各金融監(jiān)管部門作用，加強日常監(jiān)管工作的溝通與合作，提高對科技金融工作的聯(lián)合指導和服務水平，形成監(jiān)管合力。加快建立和完善科技信貸風險分擔、代償機制，設立科技信貸風險代償基金，防范和規(guī)避科技信貸風險。二是加強銀擔、銀保合作，投擔聯(lián)動。進一步推廣“4321”新型銀政擔、合肥“創(chuàng)新貸”、省信用擔保集團“科保貸”業(yè)務模式，探索開展“征信機構(gòu)+銀行+擔保”合作模式，大力推廣高新技術(shù)企業(yè)小額貸款保證保險、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)保險等，促進科技小額貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務發(fā)展。[本文系安徽省科技創(chuàng)新戰(zhàn)略與軟科學研究專項 “科技成果轉(zhuǎn)化引導基金運行模式研究與科技擔保創(chuàng)新發(fā)展對策研究”（項目編號：201806a02020009）的研究成果。]