陳喜明

（河南天香面業(yè)有限公司，河南 焦作 454850）

目前，中小企業(yè)要想在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存與發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)資金有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。在不斷發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，往往忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，沒(méi)有做到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、分析和應(yīng)對(duì)，給自身的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)諸多問(wèn)題。為此，本文將深入研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題分析成因提出對(duì)策。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和作用

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不是損失，它既可能給企業(yè)帶來(lái)非預(yù)期的收益，也可能給企業(yè)帶來(lái)非預(yù)期的損失，對(duì)企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)既是機(jī)會(huì)也是挑戰(zhàn)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因借入資金而到期不能償還其負(fù)債的可能性，和由于使用財(cái)務(wù)杠桿而使企業(yè)凈利潤(rùn)波動(dòng)加大的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)的外部環(huán)境或內(nèi)部因素，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況可能偏離預(yù)期目標(biāo)的一種不確定性。本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)有效地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一系列管理活動(dòng)過(guò)程，其目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、評(píng)估、預(yù)警和加以防范和控制的過(guò)程，以確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益免受損失，達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。由于企業(yè)生存的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化，就需要一個(gè)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與之相適應(yīng)，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，不斷修正偏離的財(cái)務(wù)目標(biāo)，保障企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，不但能降低意外情況的發(fā)生概率，減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的損失，還能抓住潛在的機(jī)會(huì)，改善資源配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及成因分析

中小企業(yè)是指人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。根據(jù)工業(yè)及信息化部等四部委在2011年頒布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，我國(guó)中小企業(yè)是依據(jù)職工人數(shù)、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)予以劃分的。我國(guó)中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)是機(jī)制靈活，對(duì)市場(chǎng)適應(yīng)性強(qiáng)，善于抓住市場(chǎng)機(jī)遇。劣勢(shì)包括：一是資金薄弱、籌資能力差；二是經(jīng)營(yíng)成本高、經(jīng)濟(jì)效益差；三是缺少經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)的管理方法；四是不善于發(fā)揮內(nèi)部管理的激勵(lì)機(jī)制。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般分為四類：第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)因籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性；第二，投資風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而偏離預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)；第三，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等；第四，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地變現(xiàn)為現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，通常分為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)和清償風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合實(shí)際，本文認(rèn)為，目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題有：

1.融資渠道單一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

資金在任何企業(yè)的發(fā)展中都有著決定性的作用，所以企業(yè)在拓展業(yè)務(wù)時(shí)必須要有強(qiáng)大的資金作為后盾。然而，一些中小企業(yè)自有資金相當(dāng)有限，為了滿足自身發(fā)展需要，往往利用金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行負(fù)債融資。但是，因中小企業(yè)融資渠道單一，且不斷融資卻沒(méi)有評(píng)估企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿σ约皟攤芰?，造成?fù)債過(guò)多，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，經(jīng)營(yíng)容易陷入危機(jī)，不利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

中小企業(yè)在發(fā)展階段容易偏重規(guī)模的擴(kuò)大，而往往忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，造成業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)嚴(yán)重脫節(jié)。具體體現(xiàn)在：首先，大多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有制定規(guī)范的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度，不相容崗位沒(méi)有分離，財(cái)務(wù)的日常重點(diǎn)工作仍然是會(huì)計(jì)核算，沒(méi)有從傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算職能向管理會(huì)計(jì)職能轉(zhuǎn)變。員工層面缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，管理層也沒(méi)有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到各個(gè)業(yè)務(wù)部門。不能對(duì)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和度量，更不用說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)了。其次，沒(méi)有建立合理的監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)控措施，無(wú)法在細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。比如，應(yīng)收賬款占收入比過(guò)大影響資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間過(guò)長(zhǎng)容易導(dǎo)致呆賬風(fēng)險(xiǎn)；不合理的存貨長(zhǎng)期占有資金不僅導(dǎo)致資金流動(dòng)速度降低，還容易引起供應(yīng)商對(duì)企業(yè)信賴度降低的風(fēng)險(xiǎn)，以及會(huì)降低企業(yè)的議價(jià)能力等風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺乏高級(jí)財(cái)務(wù)管理人才

目前，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)核算雖然實(shí)現(xiàn)了電算化，但是沒(méi)有實(shí)現(xiàn)向管理會(huì)計(jì)職能的轉(zhuǎn)變。由于大部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不高，往往忽略了大數(shù)據(jù)背景下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，無(wú)法發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理職能，實(shí)現(xiàn)不了業(yè)財(cái)融合的管理作用。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

1.建立多渠道的財(cái)務(wù)融資能力

由于中小企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資十分困難，也缺乏權(quán)威信用評(píng)級(jí)報(bào)告，導(dǎo)致融資渠道單一，可采用的融資方式有限，為解決這一難題需要努力提升自身的財(cái)務(wù)資金管理能力。其一，在技術(shù)更新改造中，可以采用融資租賃方式，因?yàn)槿谫Y租賃具備期限長(zhǎng)，還款方式靈活、壓力小的特點(diǎn)，能極大地減輕短期資金壓力，防止中小企業(yè)本身就比較脆弱的資金鏈發(fā)生斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。其二，要重視企業(yè)外部信譽(yù)積累。要保證財(cái)務(wù)信息完整，并公開透明，贏得良好經(jīng)營(yíng)信譽(yù)；在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，采用供應(yīng)鏈融資方式，增強(qiáng)原材料采購(gòu)的議價(jià)能力，降低采購(gòu)成本，從而提高企業(yè)的利潤(rùn)率，更多地實(shí)現(xiàn)資本積累。其三，利用原材料或者成品周轉(zhuǎn)庫(kù)存，類似倉(cāng)單質(zhì)押形式增加授信額度，發(fā)揮存貨資金效能。

2.構(gòu)建內(nèi)控體系，防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的內(nèi)部控制體系，完成由傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度逐步發(fā)展為以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部控制整合框架。中小企業(yè)需通過(guò)不斷地嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)部控制，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力。比如，將不相容崗位進(jìn)行分離，但有些較小的企業(yè)在進(jìn)行不相容崗位分離時(shí)，也要考慮內(nèi)部控制的成本效益原則，個(gè)別不能進(jìn)行不相容崗位分離的企業(yè)，可以進(jìn)行定期輪崗或者事后監(jiān)督等措施解決。所以，各個(gè)中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的情況，因地制宜地建立各自特有的內(nèi)控制度或體系，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。同時(shí)，要不斷優(yōu)化內(nèi)部管理制度，將各個(gè)崗位職責(zé)切實(shí)落地，以此達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

二是要加強(qiáng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨管理，降低企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)自身資金有限，在發(fā)展階段容易造成資金的短缺風(fēng)險(xiǎn)，其中在應(yīng)收賬款和存貨方面更容易沉積資金，影響資金周轉(zhuǎn)速度的提高。在應(yīng)收賬款管理方面，要建立貨款回收制度，將業(yè)務(wù)績(jī)效和貨款回收速度掛鉤，簽訂貨款回收責(zé)任合同，降低呆賬形成風(fēng)險(xiǎn)。在存貨管理方面，首先要實(shí)施以銷定產(chǎn)營(yíng)銷戰(zhàn)略，然后根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃，確定最佳庫(kù)存量，最后根據(jù)采購(gòu)周期制定采購(gòu)計(jì)劃和付款周期。這樣不僅能實(shí)現(xiàn)原材料的及時(shí)供給，還能提高企業(yè)對(duì)原材料的議價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)供銷最佳一體化模式，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.引進(jìn)高級(jí)財(cái)務(wù)人才，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

在數(shù)字化信息飛速發(fā)展的當(dāng)今，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息在大數(shù)據(jù)背景下越來(lái)越透明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向多渠道發(fā)展，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)需要不斷提升，不僅需要提高財(cái)務(wù)服務(wù)職能，還需要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。中小企業(yè)要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)培訓(xùn)，提升專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力，在工作中善于辨別出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能采取核算的應(yīng)對(duì)策略。中小企業(yè)通過(guò)引進(jìn)高級(jí)節(jié)能財(cái)務(wù)人才，建立優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行改革，更新企業(yè)管理層在財(cái)務(wù)管控方面的管理理念，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。具體可以通過(guò)三個(gè)方面落實(shí)。第一，提供具有一定決策權(quán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，發(fā)揮財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能，大膽優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。第二，組織財(cái)務(wù)人員參加管理會(huì)計(jì)和稅務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，企業(yè)為財(cái)務(wù)人員在職稱進(jìn)階或?qū)W歷提升方面提供費(fèi)用報(bào)銷制，再與財(cái)務(wù)人員訂立定期服務(wù)合同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與職工雙贏的目標(biāo)。第三，提高財(cái)務(wù)人員的福利待遇。比如，對(duì)獲得中級(jí)職稱、高級(jí)職稱，或者獲得注會(huì)資格的，給予提高月度工資待遇等，以便留住人才穩(wěn)定財(cái)務(wù)隊(duì)伍，提高財(cái)務(wù)管理能力。

四、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，雖然不能完全消除，但是中小企業(yè)可通過(guò)制定程序，各項(xiàng)目標(biāo)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)，采取科學(xué)有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、分析和應(yīng)對(duì)，將企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能夠承受的范圍之內(nèi)，最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)損失，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)最大化，促使企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展。本文著重在中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理人才方面存在的問(wèn)題加以研究，并針對(duì)這些問(wèn)題提出對(duì)策，即拓寬融資渠道解決中小企業(yè)融資難、構(gòu)建內(nèi)控體系加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理、培養(yǎng)引進(jìn)高端財(cái)務(wù)人才提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。由于本文研究的局限性，未來(lái)大家可以在各個(gè)不同的細(xì)分行業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行更深入的研究。