茹成鳳

（崇禮建投華實(shí)風(fēng)能有限公司，河北 張家口 075000）

企業(yè)的發(fā)展離不開營(yíng)運(yùn)資金的管理，它是維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，也是確保企業(yè)能夠發(fā)展壯大的根基。尤其對(duì)于風(fēng)電企業(yè)，其仍舊處于大規(guī)模建設(shè)時(shí)期需要貸款經(jīng)營(yíng)的情況下，常會(huì)出現(xiàn)資金不足的現(xiàn)象，這不僅導(dǎo)致國(guó)企還款壓力增加，而且對(duì)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流造成影響，增加了國(guó)有企業(yè)資金管理難度和風(fēng)險(xiǎn)。

一、國(guó)有風(fēng)電企業(yè)強(qiáng)化資金管理的重要性

1.資金管理是國(guó)有風(fēng)電企業(yè)的“血管”

如果把企業(yè)比作人體，那么資金流就相當(dāng)于人的血液，資金管理就猶如人的血管。血管堵塞、破裂等出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)給人體帶來(lái)不可逆的傷害，甚至危及生命。同樣，資金是企業(yè)生存發(fā)展的必要條件，假如沒(méi)有規(guī)范的管理和良好的溝通，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)生存和發(fā)展的危機(jī)，企業(yè)就無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)運(yùn)用科學(xué)的資金管理方案，按照資金的流動(dòng)性，增值性，風(fēng)險(xiǎn)性等特性，對(duì)資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)的管理，以此來(lái)提高資金的使用效率。此外，企業(yè)的資金狀況既表明了企業(yè)的資源配置情況，同時(shí)也反映了企業(yè)的資本構(gòu)成和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

2.資金管理是國(guó)有風(fēng)電企業(yè)管理的核心任務(wù)之一

設(shè)備、物資、生產(chǎn)、技術(shù)、營(yíng)銷、安全、人力資源管理等，都是企業(yè)管理的內(nèi)容，這些管理活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，都需要資金運(yùn)作來(lái)將各項(xiàng)管理活動(dòng)連接起來(lái)，作為各項(xiàng)管理活動(dòng)的物質(zhì)保障。因此，上述管理活動(dòng)在企業(yè)的日常管理活動(dòng)中有著不同的職能，而資金管理則是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中貫穿始終，存在于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，資金的管理成效好壞，直接影響到企業(yè)的存續(xù)與發(fā)展。

3.資金管理對(duì)國(guó)有風(fēng)電企業(yè)整體管理水平有著重大影響

國(guó)有企業(yè)在我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的地位，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)的資金管理模式也向著越來(lái)越精細(xì)化發(fā)展，資金的籌集、使用、控制以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等問(wèn)題也越來(lái)越受到企業(yè)管理者的重視。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既為企業(yè)提供了多樣化的籌資方式，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)電企業(yè)在籌集資金與使用資金時(shí)，要審時(shí)度勢(shì)、科學(xué)合理，在保證資金安全的前提下，盡可能維持較低的資金成本率，以取得更高投資回報(bào)率。由此，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)才能在社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得主導(dǎo)地位，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

4.資金管理水平的進(jìn)步有效促進(jìn)國(guó)有企業(yè)深化改革

深化國(guó)有企業(yè)改革，是推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化，保障人民共同利益的重要舉措。隨著國(guó)有企業(yè)深化改革取得的進(jìn)步，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)管理也逐步向著精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展，在國(guó)有企業(yè)各項(xiàng)改革中，資金管理體制的改革影響面最大。無(wú)論是收益分配，還是股份制改革等，資金都貫穿于整個(gè)改革過(guò)程，因此，資金管理水平的進(jìn)步必然影響深化改革的成果。

二、國(guó)有企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題

1.信息傳遞不暢

一些國(guó)有企業(yè)在對(duì)資金開展管理時(shí)，受傳統(tǒng)管理理念的影響，信息化管理意識(shí)不強(qiáng)，還采用原始的方式開展資金管理。這種管理方式與當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的速度不具備匹配性，較難跟上當(dāng)前社會(huì)高效發(fā)展的腳步。同時(shí)，部分國(guó)有企業(yè)資金管理的開展缺乏合理的制度匹配，對(duì)制度的落實(shí)存在不明確的問(wèn)題，這對(duì)企業(yè)資金管理產(chǎn)生制約作用，也降低了企業(yè)各部門之間的信息交流溝通能力。尤其對(duì)于風(fēng)電行業(yè)而言，更需要利用信息技術(shù)，學(xué)習(xí)當(dāng)前世界的發(fā)展理念，而一旦不去學(xué)習(xí)或產(chǎn)生思維固化，會(huì)造成信息技術(shù)交流不暢，讓國(guó)有企業(yè)無(wú)法科學(xué)精確地把握自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)的發(fā)展處于減慢或衰退狀態(tài)。

2.融資渠道單一

國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，通常會(huì)出現(xiàn)資本運(yùn)行成本過(guò)高或資本結(jié)構(gòu)不合理的情況，這使得國(guó)有企業(yè)存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)于風(fēng)電行業(yè)而言，其相對(duì)還是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，在行業(yè)發(fā)展建設(shè)初期，企業(yè)自身建設(shè)投入僅占全部成本的20%，而剩余的80%則全部需要通過(guò)銀行進(jìn)行貸款。同時(shí)，這種單一的融資渠道，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的資金缺少?gòu)椥?，使得?guó)有企業(yè)的抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，較難通過(guò)單一的融資渠道滿足企業(yè)自身發(fā)展需求。

3.資金監(jiān)督、內(nèi)控制度不合理

國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，存在資金監(jiān)督和內(nèi)控管理制度缺乏健全性的問(wèn)題。主要體現(xiàn)在：一是資金內(nèi)控制度不夠全面，沒(méi)有將企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都納入資金內(nèi)部控制體系建設(shè)中，會(huì)出現(xiàn)投資失誤增加，投資決策流程不合理的情況；二是資金監(jiān)督、內(nèi)控的對(duì)象缺乏全面性，導(dǎo)致資金管理人員無(wú)法有效在整體層面約束監(jiān)管資金；三是資金控制范圍缺乏全面性，企業(yè)雖然能夠嚴(yán)格控制預(yù)算內(nèi)資金，但卻較難控制預(yù)算外資金，且由于審批手續(xù)缺乏健全性，造成往來(lái)款審批不夠系統(tǒng)。而在各類資金的使用方面，由于國(guó)有企業(yè)舊的管理體制依然在沿用，導(dǎo)致資金管理內(nèi)容過(guò)于分散，缺乏合力管理效應(yīng)，難以統(tǒng)一調(diào)度資金使用，使得資金出現(xiàn)浪費(fèi)的情況。

4.資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

資本結(jié)構(gòu)管理指的是對(duì)企業(yè)全部資本的構(gòu)成進(jìn)行管理，包括權(quán)益與負(fù)債，它通過(guò)管理企業(yè)各項(xiàng)資金來(lái)往的相互關(guān)系，提高資本管理能力。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)管理對(duì)企業(yè)資金使用成本、納稅籌劃都能產(chǎn)生影響，同時(shí)資本結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)的價(jià)值造成影響。由于股權(quán)資本和債務(wù)資本具有較強(qiáng)的靈活性，而缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)管理，增加了資金使用成本的風(fēng)險(xiǎn)性。資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生稅盾效應(yīng)，即債務(wù)比例較小，會(huì)降低利潤(rùn)，而債務(wù)比例較大，又會(huì)減少納稅額度。企業(yè)的權(quán)益與賬面價(jià)值成正比，這會(huì)影響到企業(yè)股票的發(fā)行價(jià)值，但資本結(jié)構(gòu)管理模式不合理，導(dǎo)致其對(duì)企業(yè)的價(jià)值產(chǎn)生影響。例如，一個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目總投資1億元（不考慮進(jìn)項(xiàng)稅），其中20%資本金2000萬(wàn)元，銀行貸款8000萬(wàn)元，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后，假設(shè)貸款的歸還時(shí)間是15年，則每年需要?dú)w還銀行貸款533萬(wàn)元，而項(xiàng)目的折舊費(fèi)用則按照20年進(jìn)行攤銷，扣除5%的殘值后，每年計(jì)提折舊費(fèi)用475萬(wàn)元，這就使得企業(yè)的資金沉淀不夠充足，沉淀資金不足以歸還每年到期的銀行貸款，直接對(duì)企業(yè)的資金流造成影響。

三、國(guó)有風(fēng)電企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

1.加強(qiáng)資產(chǎn)資金管理信息化建設(shè)

在信息技術(shù)發(fā)展的大背景下，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)引入信息管理機(jī)制，并結(jié)合風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展特征，建立信息化管理系統(tǒng)，以此暢通信息傳遞，提高信息傳遞的價(jià)值，例如金蝶ERP系統(tǒng)等。在對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理時(shí)，通過(guò)信息管理系統(tǒng)，母公司可以很直觀很及時(shí)地了解到各個(gè)分子公司的存量資金以及貸款余額的情況。一來(lái)可以利用信息化管理手段，對(duì)企業(yè)的貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，二來(lái)可以及時(shí)掌握整個(gè)集團(tuán)的資金情況，并將資金進(jìn)行歸集便于整個(gè)集團(tuán)公司的統(tǒng)一調(diào)配，這樣既能節(jié)約資金成本，減少閑置資金浪費(fèi)，又能為現(xiàn)金流不足的分子公司提供資金支持。另外，風(fēng)電企業(yè)在信息化管理模式下，可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門能夠進(jìn)行合理化溝通，打通企業(yè)管理壁壘，讓財(cái)務(wù)部門能夠更加規(guī)范化地掌握企業(yè)業(yè)務(wù)部門的發(fā)展動(dòng)態(tài)，以此制定更加完善的資金管理計(jì)劃。

2.擴(kuò)展融資渠道

風(fēng)電企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中為提高企業(yè)的發(fā)展能力，需要擺脫目前單一的融資方式，對(duì)融資渠道進(jìn)行拓展。企業(yè)可以根據(jù)不同時(shí)期選擇不同的融資模式：在發(fā)展初期可選擇銀行貸款；發(fā)展到穩(wěn)定階段可以選擇內(nèi)部融資、債券融資、信托融資等相融合的多元化融資模式。內(nèi)部融資的特點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低，融資模式靈活自主。債券融資在風(fēng)電企業(yè)發(fā)展過(guò)程中具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。目前，國(guó)內(nèi)的債券市場(chǎng)處在發(fā)展階段，在向市場(chǎng)化方向不斷靠攏，只要機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)可，企業(yè)就可以通過(guò)債券市場(chǎng)開展融資活動(dòng)，不會(huì)在政策方面有所限制。信托融資需要企業(yè)與自身的財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r有機(jī)融合，并與宏觀層面經(jīng)濟(jì)政策的發(fā)展進(jìn)行綜合考慮，以此尋找與企業(yè)發(fā)展相符合的信托融資模式。

3.規(guī)范資金使用

國(guó)有風(fēng)電企業(yè)在發(fā)展階段應(yīng)規(guī)范并完善資金使用范圍、使用流程，需要轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)資金管理理念，以此為自身的發(fā)展提供基礎(chǔ)。

首先，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)資金管理處在變革階段，為更好適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，需要建立完善的資金內(nèi)控及監(jiān)督控制體系，秉承效能最大化的原則，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本運(yùn)作結(jié)構(gòu)，制訂各項(xiàng)資金款項(xiàng)的應(yīng)用計(jì)劃，進(jìn)而確保資金活動(dòng)可以順利得以推進(jìn)。

其次，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行強(qiáng)化，并根據(jù)市場(chǎng)的變化規(guī)律，制定并完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，測(cè)評(píng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行相關(guān)防護(hù)，確保資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作能夠得到有效完善。

再次，國(guó)有風(fēng)電企業(yè)還應(yīng)建立責(zé)權(quán)融合的激勵(lì)監(jiān)督機(jī)制，從而調(diào)動(dòng)員工工作熱情，確保資金內(nèi)控監(jiān)管工作的有序開展。而在各類資金使用方面，應(yīng)創(chuàng)新資金管理機(jī)制，完善管理流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的統(tǒng)一管理，以此提高資金管理效率。

最后，還應(yīng)將資金管理在企業(yè)管理中進(jìn)行統(tǒng)籌安排。在進(jìn)行事中管理的同時(shí)，也應(yīng)做好事前規(guī)劃與事后監(jiān)督工作。要對(duì)預(yù)算管理進(jìn)行分別實(shí)施，確保企業(yè)的各類資金能夠更加高效的使用，提高資金使用的有效性，防止資金管理出現(xiàn)問(wèn)題。同時(shí)，還應(yīng)建立完善、靈活的資金循環(huán)管理機(jī)制，集中調(diào)度、統(tǒng)一管理資金，并對(duì)財(cái)務(wù)資金的管理能力進(jìn)行規(guī)范。此外，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的籌資、融資、利益分配、運(yùn)營(yíng)等因素，制訂細(xì)致的工作規(guī)范與管理辦法，確保對(duì)資金的使用流程進(jìn)行有效規(guī)范，解決資金管理工作開展過(guò)程中存在的不足，有效提高國(guó)有企業(yè)資金管理效率和質(zhì)量。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，為了更好地促進(jìn)國(guó)有風(fēng)電企業(yè)的發(fā)展，在國(guó)有風(fēng)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，需要解決資金管理存在的問(wèn)題，突破企業(yè)的管理困境，提高企業(yè)的初始流量、營(yíng)業(yè)流量、終結(jié)流量。以此保障企業(yè)的投資價(jià)值、資信價(jià)值，讓企業(yè)處于盈利狀態(tài)，創(chuàng)造出更多的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。