吳軍俠

（南京格安信息系統(tǒng)有限責(zé)任公司，江蘇 南京 210016）

隨著我國經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，中小企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，發(fā)揮出了重要的作用，提供了各種類型的工作崗位，有效地緩解了一部分的就業(yè)壓力，并且隨著發(fā)展也在幫助經(jīng)濟(jì)體系得到完善，在整體的經(jīng)濟(jì)主體中體現(xiàn)出了極為重要的意義。隨著中小企業(yè)不斷的發(fā)展，展現(xiàn)出了許多問題所在，其中對于中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重制約的就是融資方面的難題。為了推動中小企業(yè)長久可持續(xù)性發(fā)展，推動我國的經(jīng)濟(jì)水平更好的提升，首要的任務(wù)就是對于中小企業(yè)的融資環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，對于融資方面遇到的困境展開科學(xué)的研究，使得中小企業(yè)走向順暢的發(fā)展道路。

一、全面優(yōu)化中小企業(yè)融資困境的必要性

1.推動中小企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展

無論是中小企業(yè)還是大型國企發(fā)展的過程中，融資環(huán)節(jié)都是在整體企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及發(fā)展過程中最為重要的一項(xiàng)環(huán)節(jié)，在許多中小型企業(yè)實(shí)際的發(fā)展進(jìn)程中，所面臨的最大的問題也是來自于融資階段的困擾。許多中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，遭遇到重重阻礙，導(dǎo)致企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)中產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，難以繼續(xù)維持經(jīng)營，最終使得中小企業(yè)破產(chǎn)的案例比比皆是。對于現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資困境進(jìn)行優(yōu)化，可以推動中小企業(yè)在這種進(jìn)退兩難的困境中順利過渡，使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中提升防范能力以及完善應(yīng)對方案，幫助中小企業(yè)長久穩(wěn)定的發(fā)展下去。

2.幫助中小企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模

中小企業(yè)在我國整體的經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)了重要的地位，擴(kuò)大中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模就相當(dāng)于擴(kuò)大了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系，推動我國社會經(jīng)濟(jì)實(shí)力更加強(qiáng)大，而資金鏈?zhǔn)潜Ｕ现行∑髽I(yè)發(fā)展運(yùn)行的重要命脈。對此，要想不斷增強(qiáng)我國的社會經(jīng)濟(jì)實(shí)力，就要首先通過融資幫助中小企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模。由于我國大部分中小企業(yè)起步較晚，特別是輕資產(chǎn)的技術(shù)服務(wù)企業(yè)，在進(jìn)行融資的時(shí)候由于可抵押的有效資產(chǎn)不足或者企業(yè)信用問題，而遭到銀行機(jī)構(gòu)的拒絕，這就會使得這些中小企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)中遭遇到資金跟不上企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，并且企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小，抵抗這些風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，因此，通過不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，能夠良好地幫助企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展，不斷增強(qiáng)我國的社會經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

3.解決中小企業(yè)生存難題

現(xiàn)階段我國的行業(yè)競爭愈加激烈，再加上新冠疫情對社會經(jīng)濟(jì)造成一定的沖擊，這就對于一些處在起步階段的中小型企業(yè)的生存，又增添了一定比例的壓力，使得大部分中小企業(yè)的運(yùn)營狀況無法維持企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求。部分中小企業(yè)還未擴(kuò)展規(guī)模，就已經(jīng)破產(chǎn)倒閉，這樣的情況對于整個(gè)社會發(fā)展也是不利的。如果部分中小企業(yè)發(fā)展不暢，相應(yīng)會減少提供就業(yè)崗位，使得原本不多的就業(yè)崗位競爭更加激烈，一部分學(xué)歷不高的人們失去了就業(yè)機(jī)會，人們的負(fù)面情緒積壓，造成社會不穩(wěn)定。通過融資優(yōu)化，能幫助企業(yè)有更寬裕的資金更好地開展技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)綜合競爭力，使得企業(yè)能夠在不利環(huán)境中逆勢發(fā)展，提升中小企業(yè)生存幾率，良好地緩解基層人們的就業(yè)壓力。由此可見，全面優(yōu)化中小企業(yè)的融資困境，對于整體社會經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)自身來說，都具有極為重要的意義。

二、現(xiàn)階段我國中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)遇到的困難

1.融資渠道較少

我國中小企業(yè)在融資時(shí)遇到最常見的困境，也是難度最高的問題就是可以有效進(jìn)行融資的渠道具有局限性，這樣的問題會在中小企業(yè)融資困難方面又增加了一份壓力。目前，我國的中小企業(yè)在進(jìn)行融資環(huán)節(jié)時(shí)，主要是向銀行方面尋求貸款支持，或者是向民間個(gè)人的借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金尋求。但是大部分的中小企業(yè)還處于業(yè)務(wù)發(fā)展階段，可以抵押的固定資產(chǎn)無法滿足所申請的貸款金額，并且還存在著部分中小企業(yè)失信跑路的情況，即到期的銀行貸款無法按期還上的時(shí)候，就會選擇跑路，這就導(dǎo)致目前大部分的銀行機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)表現(xiàn)出不信任的局面。當(dāng)中小企業(yè)在銀行機(jī)構(gòu)碰壁后，可能會選擇再次向民間借貸機(jī)構(gòu)申請資助，但同樣也會由于可有效用于抵押的固定資產(chǎn)較少，民間貸款成本高，使得中小企業(yè)運(yùn)營成本增大、利潤降低，最終導(dǎo)致這兩項(xiàng)融資渠道都失敗而歸。所以，目前最大的困境就是面向中小企業(yè)開放資金的融資渠道，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足中小企業(yè)發(fā)展的需求。

2.中小企業(yè)融資成本過高

目前我國的中小企業(yè)在進(jìn)行融資環(huán)節(jié)時(shí)，會受到融資成本過高的不公平待遇，造成這種原因主要是由于可以面向中小企業(yè)進(jìn)行融資的機(jī)構(gòu)與渠道少之又少。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)能夠申請的金額不高，審批的貸款期限較短，申請次數(shù)也會相對頻繁，同時(shí)銀行會給出與大型企業(yè)相比較高的貸款利率。這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用問題所導(dǎo)致的，并且銀行的貸款申請流程復(fù)雜繁瑣，等待審核的周期過長，在資金原本緊張的企業(yè)很有可能在等待過程中因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不暢而發(fā)生運(yùn)營困難。在面向民間個(gè)人的貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資時(shí)，大部分機(jī)構(gòu)貸款利率、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)比較高，并且在這其中不乏存在著非法高利貸，企業(yè)需要承擔(dān)的額外費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)等都使中小企業(yè)日后的發(fā)展存在著不可控的因素。在以往，部分企業(yè)還會通過內(nèi)部員工融資的方式，但是有過許多融資到期后員工得不到承諾中的分紅或收益，甚至出現(xiàn)企業(yè)跑路的案例，因此這種融資方式已經(jīng)很難推行。內(nèi)部員工不會再輕而易舉地向企業(yè)進(jìn)行集資行為，這樣的融資方式已經(jīng)被絕大部分企業(yè)所放棄，這些困境與難題的存在，都無法保障中小企業(yè)有效應(yīng)對和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

3.中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)信息不透明

隨著目前行業(yè)的競爭力愈加緊張，越來越多的新型企業(yè)拔地而起。許多中小企業(yè)為了保障自身的利益，維護(hù)自身能夠在激烈的競爭市場中生存下去，采用各種手段將企業(yè)自身真實(shí)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行隱瞞。隨著這股風(fēng)潮在中小企業(yè)之間蔓延開來，銀行對中小企業(yè)進(jìn)行貸款審核調(diào)查時(shí)，對于這些企業(yè)的財(cái)務(wù)信息狀況難以辨別明確，沒有真實(shí)可信的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為審批依據(jù)，對于中小企業(yè)的實(shí)際信息無法清晰地掌握。對于企業(yè)的還款能力進(jìn)行評估時(shí)，難以根據(jù)這些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的估算，甚至出現(xiàn)過銀行發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)所呈交的財(cái)務(wù)報(bào)告為虛假報(bào)表。這樣的情況，使得銀行機(jī)構(gòu)無法同意中小企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行申請融資貸款項(xiàng)目，便會最終形成惡性信貸循環(huán)，不光不利于企業(yè)自身的發(fā)展與融資，還會導(dǎo)致整個(gè)中小企業(yè)市場的信用度低下，為整體行業(yè)市場的融資環(huán)節(jié)都拖了后腿。如果中小企業(yè)都能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)部信息公開透明，且信譽(yù)度良好，那么銀行機(jī)構(gòu)在對于企業(yè)的融資申請進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估時(shí)，中小企業(yè)便會很容易申請下資金貸款服務(wù)。但是在實(shí)際的行業(yè)市場之內(nèi)，要想中小企業(yè)全部做到這種公開透明化，因各種因素影響比較難以實(shí)現(xiàn)，這里面會涉及企業(yè)自身利益，想盡快解決這一難題是不切實(shí)際的。

4.可用于抵押的資產(chǎn)不足

在面向銀行機(jī)構(gòu)以及一些民間借貸機(jī)構(gòu)申請融資貸款服務(wù)時(shí)，往往都會要求所申請貸款的企業(yè)，提供可有效進(jìn)行抵押的固定資產(chǎn)。但是，大部分進(jìn)行申請貸款的中小企業(yè)，都處于發(fā)展起步階段，或是處在財(cái)務(wù)狀況比較困難的階段，很難提供出可與申請的貸款金額相匹配的抵押資產(chǎn)。并且申請貸款時(shí)，有可能還需要提供有效的擔(dān)保人或擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，經(jīng)過層層審批環(huán)節(jié)后，銀行機(jī)構(gòu)和民間借貸機(jī)構(gòu)才會審核同意放款。經(jīng)常有新聞媒體報(bào)道企業(yè)跑路，擔(dān)保人要承擔(dān)擔(dān)保部分的本金利息，甚至有擔(dān)保人一輩子都在幫助別人還錢，而真正進(jìn)行借款的企業(yè)早已逃之夭夭，這種的情況屢見不鮮。因此現(xiàn)階段大家的法律意識都有所增強(qiáng)，很少有人輕易同意為他人企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保，而市面上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要收取高數(shù)額的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)，同時(shí)也會要求提供抵押資產(chǎn)。這對于處在財(cái)務(wù)危機(jī)階段的企業(yè)來說更是雪上加霜，步履維艱。由于抵押資產(chǎn)和擔(dān)保人這方面帶來的阻礙，使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資的道路上越來越困難。

三、我國中小企業(yè)融資困境的形成原因

1.政府方面的問題

政府對于大型企業(yè)以及國有企業(yè)的融資貸款方面，出臺了一系列完整的政策，有效地幫助這些企業(yè)能夠成功進(jìn)行融資，能快速獲得大量資金推動企業(yè)多方面成長，大型企業(yè)以及國有企業(yè)逐漸發(fā)展得越來越好。而對于中小企業(yè)來說，政府所制定的扶持政策就相對沒有那么完善健全了。現(xiàn)行的中小企業(yè)融資扶持政策的執(zhí)行力不高，相比較政府所重視的那些大型企業(yè)以及國有企業(yè)，中小企業(yè)本身就處于弱勢的地位，這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)不斷地往泥潭里陷，卻沒有強(qiáng)有力的政策能夠拉這些企業(yè)一把。在融資方面，所遭受到的困難與阻礙就越來越多，與同類型的大型企業(yè)來相比，中小企業(yè)發(fā)展缺乏競爭力，處于慢慢落后的狀態(tài)，很難在這樣的環(huán)境長久的生存下去。要想解決這一困境，就要融資企業(yè)通過多渠道路徑承受住競爭壓力提高自身的實(shí)力水平，否則惡性循環(huán)，久而久之，大部分的中小企業(yè)就困在融資的困境中無法順利上岸。

2.金融體系不夠人性化

鑒于以往出現(xiàn)過的中小企業(yè)到期貸款無法歸還以及還款延遲的情況，使得部分中小企業(yè)的信譽(yù)度急速下降。再加上目前許多銀行也有經(jīng)營考核的壓力，為切實(shí)提高銀行自身的效益且避免不確定的風(fēng)險(xiǎn)，銀行更樂意為大型企業(yè)進(jìn)行大數(shù)額的貸款服務(wù)，為發(fā)展得好的大企業(yè)錦上添花，不會想到為處在成長困境中的中小企業(yè)雪中送炭，不再主動為中小企業(yè)提供這種高風(fēng)險(xiǎn)且收益不高的貸款服務(wù)。因此許多中小企業(yè)在向銀行進(jìn)行申請貸款時(shí)都會吃閉門羹，這就會導(dǎo)致許多非常具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)就此消失。并且一些非四大行機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，所設(shè)定的金融貸款體系不夠人性化，相對于中小企業(yè)來說是一種不公平的待遇，中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)所遇到的許多困境都是由此而來的。哪怕一些中小企業(yè)的信譽(yù)度良好，但是受到一些極個(gè)別的老賴企業(yè)的影響，一些銀行怕自身涉及這種風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，便會加大審核力度，提高貸款門檻。一些民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是如此，久而久之，許多的融資困難和融資阻礙，就通通展現(xiàn)在中小企業(yè)面前。

3.企業(yè)自身方面的原因

許多的中小企業(yè)自身的資金體系不夠完善，并且資產(chǎn)規(guī)模較低。大部分中小企業(yè)剛處于起步階段，所以自身的內(nèi)部管理不到位，財(cái)務(wù)管理也不夠全面，這就會使得企業(yè)面向風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)時(shí)的應(yīng)對能力以及防范能力嚴(yán)重不足，極容易產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)緊張以及財(cái)務(wù)危機(jī)。這種管理不當(dāng)，就會對企業(yè)在進(jìn)行融資環(huán)節(jié)時(shí)產(chǎn)生制約行為，加之應(yīng)對能力不足，便會采用拆東墻補(bǔ)西墻的方式去彌補(bǔ)財(cái)務(wù)漏洞。在銀行審貸官看來，大額對私往來、頻繁的非正常業(yè)務(wù)的對公往來等資金流水是異常情況，就會使得銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)審核環(huán)節(jié)時(shí)，信譽(yù)分嚴(yán)重拉低，被評判還款能力不足，將企業(yè)禁足在融資困境里難以周轉(zhuǎn)。

四、中小企業(yè)融資優(yōu)化探討

1.政府出臺針對性的扶持政策

面對現(xiàn)階段的融資困境，有關(guān)部門要及時(shí)地制定并出臺可以扶持中小企業(yè)順利融資、長久發(fā)展的政策。針對目前的實(shí)際發(fā)展情況，首先，可以適當(dāng)?shù)貙τ谝恍┲行∑髽I(yè)展開減免稅政策，從而緩解企業(yè)發(fā)展的壓力與負(fù)擔(dān)。其次，可以適當(dāng)?shù)胤艑捫刨J政策，根據(jù)中小企業(yè)的行業(yè)類型與發(fā)展情況，來降低申請的標(biāo)準(zhǔn)與門檻，緩解企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)的巨大壓力。相關(guān)部門也可以借鑒其他省份或其他國家的人性化政策，不斷地對扶持政策進(jìn)行完善與改進(jìn)，幫助中小企業(yè)度過財(cái)務(wù)難關(guān)，從而能夠成功獲得正規(guī)渠道上的融資貸款，保障企業(yè)長久發(fā)展，推動社會經(jīng)濟(jì)體系更好地增強(qiáng)。在新冠疫情期間，政府就出臺了相應(yīng)的扶持政策，加大了金融支持力度，助力中小微企業(yè)緩解資金周轉(zhuǎn)壓力，要求銀行機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)行貸款貼息政策，相應(yīng)降低了企業(yè)的融資成本。

2.優(yōu)化融資方案

中小企業(yè)在進(jìn)行融資之前，要制定出科學(xué)合理的融資方案，明確好自身的融資成本與融資收益之間的資金變動，根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際的資金缺口，來確定好實(shí)際的融資數(shù)額。

在融資方案的選擇上，多和融資銀行客戶經(jīng)理進(jìn)行接觸溝通，了解不同銀行的貸款產(chǎn)品是否和本企業(yè)匹配。一是企業(yè)有信譽(yù)良好、規(guī)模比較大的客戶，可以憑業(yè)務(wù)合同、客戶發(fā)票和銀行溝通作應(yīng)收賬款融資。二是如果企業(yè)能夠提供有效的可抵押資產(chǎn)，比如廠房、寫字樓、住宅等，可以和銀行溝通擴(kuò)大資產(chǎn)抵押率。三是在抵押物缺少的情況下，中小企業(yè)可以提供在稅務(wù)網(wǎng)站上申報(bào)的數(shù)據(jù)，比如增值稅納稅申報(bào)表、審計(jì)報(bào)告等真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)，讓銀行增加信用貸款，申請稅貸通等產(chǎn)品。四是有一定技術(shù)含量的中小企業(yè)還可以向政府部門申請科技型中小企業(yè)，據(jù)此可以在政府和銀行對接的網(wǎng)站上，申請純信用的科技貸、寧科貸產(chǎn)品等。通過和各金融機(jī)構(gòu)的接觸，匹配好相應(yīng)的融資產(chǎn)品，能夠提高申請貸款的成功率，同時(shí)對于各類型機(jī)構(gòu)的融資產(chǎn)品和方式進(jìn)行對比，不斷地完善所制定的融資方案，以最低的成本來獲取自身需要的融資金額。

從自身的融資計(jì)劃考慮，找到相應(yīng)匹配的融資產(chǎn)品，再從節(jié)約成本支出和企業(yè)資金的需求迫切性權(quán)衡，從而對企業(yè)的融資環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化。

3.企業(yè)完善自身的經(jīng)營狀況以及管理模式

銀行在對于企業(yè)展開貸款申請審核時(shí)，最重要的依據(jù)就是企業(yè)的財(cái)務(wù)信息以及經(jīng)營狀況，為了提升貸款成功率，企業(yè)要不斷地完善自身的經(jīng)營狀況，對于不合理不專業(yè)的管理模式進(jìn)行扭轉(zhuǎn)創(chuàng)新。為了改善企業(yè)的經(jīng)營狀況，可以根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)制定出科學(xué)完善的規(guī)劃設(shè)計(jì)，引進(jìn)高專業(yè)高水平的人才，積極引進(jìn)先進(jìn)的管理模式從而帶動企業(yè)的經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)。對技術(shù)型企業(yè)，重視研發(fā)人員，增大研發(fā)費(fèi)用的投入，積極申請科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要提高重視，財(cái)務(wù)管理要實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管制度，做到規(guī)范化管理，以此來提升企業(yè)的經(jīng)營水平，獲取銀行機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。在日常運(yùn)營以及“三重一大”事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，工作開展要以保障信用為基礎(chǔ)。只有企業(yè)自身的信譽(yù)度提高了，在社會中打造出良好的企業(yè)形象，在銀行系統(tǒng)評級上能獲得更好的等級，才能更好地提升貸款的成功率，有充足的資金保障企業(yè)越來越好的發(fā)展。

4.金融體系的調(diào)整與完善

目前許多銀行機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)放款的要求較高，并且審批流程復(fù)雜，周期也長。一些實(shí)力允許的股份制銀行以及四大行，可以根據(jù)國家制定的扶持政策，適當(dāng)?shù)胤艑捴行∑髽I(yè)貸款申請要求，對于繁瑣的審批流程盡量進(jìn)行簡化操作，盡可能地縮短貸款周期。對于申請環(huán)節(jié)與審批環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的額外費(fèi)用，根據(jù)事項(xiàng)的必要性，來適當(dāng)?shù)販p免一些不必要的手續(xù)費(fèi)，緩解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力，幫助中小企業(yè)能夠成功得到融資，順利發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)銀行企業(yè)雙贏，保障社會經(jīng)濟(jì)水平相應(yīng)的提升。