姜茹馨

（吉林化工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，吉林 吉林 132022）

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為中心，由銀行對中小企業(yè)的資金、信息進(jìn)行管理，并將不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)換為供應(yīng)鏈整體的可控風(fēng)險的金融服務(wù)，能夠切實幫助產(chǎn)業(yè)鏈上的不同個體企業(yè)保持協(xié)調(diào)發(fā)展，獲取所需的金融支持。但在實際應(yīng)用中，也會存在因不確定因素影響導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)在融資過程無法有序進(jìn)行，出現(xiàn)資產(chǎn)受損狀況。為了避免此類現(xiàn)象發(fā)生，首先要進(jìn)一步強(qiáng)化對供應(yīng)鏈金融的深入了解。

一、供應(yīng)鏈金融分析

二、企業(yè)融資視角下供應(yīng)鏈金融存在的相關(guān)風(fēng)險

1.風(fēng)險類型

（1）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指交易方無法切實履行合同要求按期完成債務(wù)繳納所產(chǎn)生的風(fēng)險，站在企業(yè)融資的角度來看，大多表現(xiàn)為客戶的業(yè)務(wù)量以及產(chǎn)品來源都存在一定的風(fēng)險性。比如：若客戶的商品來源不合法屬于走私產(chǎn)品，則商品便會存在被罰收的風(fēng)險；或者客戶不具備產(chǎn)品獲取條件，則證明商品屬于違法產(chǎn)品，不可進(jìn)行交易；又或者客戶本身存在資信問題，容易引發(fā)操作過程中的不良現(xiàn)象，導(dǎo)致商品質(zhì)量風(fēng)險產(chǎn)生的可能性大幅度增加。

（2）法律風(fēng)險

由于我國的相關(guān)法律對資產(chǎn)抵押的排他性、適用性等要求過于原則化，并且相關(guān)概念較為模糊，導(dǎo)致操作難度相對較高，使質(zhì)押業(yè)務(wù)存在一定程度的風(fēng)險，其具體表現(xiàn)為貨物所有權(quán)在流動過程中，容易引發(fā)不同主體之間產(chǎn)生矛盾糾紛。并且當(dāng)前有關(guān)倉單質(zhì)押的法規(guī)條例不夠完善，確少指導(dǎo)性文件，沒有詳細(xì)規(guī)定正確的操作程序，造成商業(yè)銀行、借款人之間經(jīng)常發(fā)生義務(wù)矛盾。

（3）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險即是指由于金融匯率、市場價格存在一定波動性，會使產(chǎn)品的實際價值在某段時間內(nèi)產(chǎn)生變化，進(jìn)而影響質(zhì)押物的實際變現(xiàn)金額，使相應(yīng)商品失去作為倉單質(zhì)押物的相應(yīng)條件，從而形成市場風(fēng)險。比如：當(dāng)商品處在質(zhì)押期時，市場價格受經(jīng)濟(jì)性政策、客觀因素等影響，出現(xiàn)大幅下跌現(xiàn)象，此時會出現(xiàn)貸款額高于商品實際價值的情況，以此導(dǎo)致貸款企業(yè)萌生賴債思想，為了保障自身經(jīng)濟(jì)效益，刻意隱藏實際流動資金量，影響相關(guān)業(yè)務(wù)的有序開展[1]。

（4）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下兩方面：第一，商品監(jiān)管。由于銀行與企業(yè)間出現(xiàn)信息不對稱或者信息傳遞相對滯后等狀況，導(dǎo)致其中一方?jīng)Q策出錯，從而形成監(jiān)管風(fēng)險，當(dāng)前許多企業(yè)的管理相對粗放、信息化程度有限，與監(jiān)管脫節(jié)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。第二，內(nèi)部操作與管理。商業(yè)銀行對人員的管理不夠嚴(yán)格，相關(guān)系統(tǒng)操作規(guī)范性有待加強(qiáng)，經(jīng)常出現(xiàn)人為操作失誤，導(dǎo)致系統(tǒng)程序產(chǎn)生故障，難以保證內(nèi)部控制得當(dāng)，并且許多企業(yè)內(nèi)部制衡體系不夠完善，控制能力呈逐級遞減的形式分布，不利于相關(guān)業(yè)務(wù)拓展[2]。

2018年10月10日，文化和旅游部、國家發(fā)展改革委等13部門聯(lián)合發(fā)布了《促進(jìn)鄉(xiāng)村旅游發(fā)展提質(zhì)升級行動方案（2018年—2020年）》（以下簡稱《行動方案》。針對部分地區(qū)鄉(xiāng)村旅游外部連接景區(qū)道路、停車場等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，垃圾和污水等農(nóng)村人居環(huán)境整治歷史欠賬多，鄉(xiāng)村民宿、農(nóng)家樂等產(chǎn)品和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不完善，社會資本參與鄉(xiāng)村旅游建設(shè)意愿不強(qiáng)、融資難度較大等問題，《行動方案》作出了系統(tǒng)部署。

2.風(fēng)險形成原因

（1）企業(yè)間缺少實際聯(lián)系

一方面是由于供應(yīng)鏈企業(yè)合作意識相對薄弱，人員歸屬感不夠強(qiáng)烈，如果企業(yè)間貿(mào)易關(guān)系不夠緊密，必然會導(dǎo)致供應(yīng)鏈過于松散，難以保證其可持續(xù)化、穩(wěn)定發(fā)展，因此相關(guān)核心企業(yè)需要及時將中小型企業(yè)歸入到管理系統(tǒng)當(dāng)中，并制定一系列激勵措施，促進(jìn)融資機(jī)制的有效建立，實現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)效益的大幅度提升。另一方面是企業(yè)供應(yīng)鏈管理質(zhì)量較低，對供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的理解過于片面，與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)對接不夠積極，造成風(fēng)險產(chǎn)生幾率與成本費(fèi)用支出大大提升，同時還會導(dǎo)致自身在供應(yīng)鏈中無法保持協(xié)調(diào)發(fā)展的模式，不利于銀行開展相關(guān)金融服務(wù)[3]。

（2）風(fēng)控體系有待完善

隨著供應(yīng)鏈金融模式的參與主體不斷增加，以往的風(fēng)險防控體系已難以有效應(yīng)對不斷出現(xiàn)的意外因素，并且企業(yè)融資視角下的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)越來越龐大相關(guān)操作也逐漸復(fù)雜與頻繁，導(dǎo)致目前的風(fēng)控體系在風(fēng)險防控上只能做到形式上的淺層控制，難以有效根除潛在的安全隱患。因此商業(yè)銀行需要及時掌握實際業(yè)務(wù)運(yùn)營狀況，加強(qiáng)與所有參與主體的緊密聯(lián)系，保證信息的高度傳遞與共享，合理、科學(xué)的開展互動活動，并積極與第三方物流企業(yè)進(jìn)行合作、協(xié)調(diào)，實現(xiàn)風(fēng)險重點(diǎn)的全面把握與控制。

（3）信息化程度不足

供應(yīng)鏈線下金融業(yè)務(wù)的信息化水平相對落后，部分商業(yè)銀行對電子商務(wù)的理解不夠全面，仍在采用人工操作系統(tǒng)完成相應(yīng)業(yè)務(wù)辦理，不僅使銀行自身的經(jīng)營管理效率大打折扣，導(dǎo)致不必要的成本費(fèi)用支出，還會使操作風(fēng)險大幅度提高。為了避免此類現(xiàn)象發(fā)生，商業(yè)銀行需積極引入先進(jìn)的信息技術(shù)與計算機(jī)設(shè)備，將原本的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)迅速轉(zhuǎn)換為線上業(yè)務(wù)，加強(qiáng)借款人的信用評估質(zhì)量，以此達(dá)到高質(zhì)量風(fēng)險防控的目的[4]。

（4）缺少針對性的法律體系

隨著參與主體的類型不斷擴(kuò)充，對相應(yīng)法律體系的適用性提出了更高的要求，部分法律法規(guī)已難以滿足復(fù)雜情況的應(yīng)用需求，當(dāng)前企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融模式不僅包含核心企業(yè)、中小型企業(yè)以及商業(yè)銀行，還有第三方物流機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈多樣性特征愈加明顯，相關(guān)融資模式已經(jīng)不符合應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)。如果金融業(yè)務(wù)缺少健全的法律約束與管理，很容易使商業(yè)銀行在開展融資時面臨法律風(fēng)險，阻礙自身的穩(wěn)定發(fā)展。同時法律體系也是維持供應(yīng)鏈主體之間的道德機(jī)制，如果法律體系的針對性不強(qiáng)，同樣會延緩金融模式的有序開展。

三、企業(yè)融資視角下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防控措施研究

1.構(gòu)建協(xié)作機(jī)制

第一，供應(yīng)鏈參與主體需要明確，核心企業(yè)與中小型企業(yè)在本質(zhì)上屬于同一整體，在企業(yè)發(fā)展時需要由核心企業(yè)提供信息、資金、管理上的支持與幫助，由于中小型企業(yè)本身是由供應(yīng)鏈核心企業(yè)在擴(kuò)展經(jīng)營規(guī)模時產(chǎn)生的，其核心競爭力的提升同樣能夠推動核心企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場中占據(jù)更有利的位置。只有當(dāng)同一供應(yīng)鏈上的企業(yè)實現(xiàn)協(xié)作發(fā)展，建立穩(wěn)定的上下游合作機(jī)制，才能切實提高整體運(yùn)作質(zhì)量與效率，推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。同時也能夠幫助商業(yè)銀行更好的服務(wù)于單一供應(yīng)鏈，保證各項金融業(yè)務(wù)的有效開展。第二，為了消除市場風(fēng)險，需要加強(qiáng)對利率、匯率變化狀況的切實掌握，在產(chǎn)品定價前預(yù)先進(jìn)行利率與匯率的變動凈幅度評估，提升地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的了解程度，要求金融人員強(qiáng)化對匯率變更的敏感程度，并在業(yè)務(wù)中適當(dāng)采取鎖價的控制方式，從而降低市場風(fēng)險帶來的影響。而對于物價變動所帶來的風(fēng)險，則需選擇可靠性較高的評估機(jī)構(gòu)完成質(zhì)押物的實際價值檢測，通過采用動產(chǎn)評估法、制定合理的評估頻次、結(jié)合當(dāng)前市場的偏好度，確保質(zhì)押物價值評估結(jié)果準(zhǔn)確無誤差。第三，為了保證協(xié)作機(jī)制的有效開展，實現(xiàn)供應(yīng)鏈信息的有效傳遞，勢必要加強(qiáng)人員的培訓(xùn)質(zhì)量，要求借貸人員掌握高水平的業(yè)務(wù)能力與專業(yè)技術(shù)，能夠具備突發(fā)事件的應(yīng)對方法，并保持良好的工作態(tài)度與責(zé)任意識，切實履行崗位職責(zé)，確保供應(yīng)鏈模式的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。同時商業(yè)銀行也要制定完善的考核機(jī)制與獎懲措施，幫助人員時刻認(rèn)識到自身不足之處從而采取針對性的優(yōu)化手段，彌補(bǔ)技術(shù)漏洞，對于在考核中表現(xiàn)不佳的人員則給予一定程度的督促與懲戒，要求其盡快調(diào)整自身狀態(tài)，避免同類型問題的反復(fù)發(fā)生。而對于在測評中表現(xiàn)優(yōu)異的人員，則給予一定薪資獎勵，調(diào)動人員的工作積極性與工作熱情，以此營造輕松、愉悅、廉政的工作氛圍[5]。

2.提升風(fēng)險管理力度

第一，銀行要對參與主體進(jìn)行細(xì)致、全面的調(diào)查，要對企業(yè)的融資金額進(jìn)行校對，保證企業(yè)在發(fā)展前期能夠具有應(yīng)對金融風(fēng)險的能力，還要對企業(yè)的存檔記錄進(jìn)行查證，確保應(yīng)收賬款、訂單交易都已支付完全部的費(fèi)用，不存在拖欠款項的問題。第二，要對企業(yè)團(tuán)隊的綜合素質(zhì)、穩(wěn)定性、信譽(yù)度進(jìn)行審核，而不是單純依靠資產(chǎn)報告判斷企業(yè)的營收比例，同時相關(guān)審核結(jié)果要由銀行監(jiān)管部門進(jìn)行二次核查，保證審核過程的公平、公正，提高銀行職能部門的權(quán)威性。第三，要加強(qiáng)貸后的管理工作，使風(fēng)險控制工作形成一個完整的循環(huán)。在銀行將資金借貸給企業(yè)后，要定期查看企業(yè)的業(yè)務(wù)報告，了解資金的動態(tài)走向，并及時監(jiān)控風(fēng)險的變化情況，從而做好針對性的安全保障措施。第四，企業(yè)的貸款資金需要銀行協(xié)助進(jìn)行共同管理，通過合理分配成本資金和債券比例，規(guī)避可能發(fā)生的金融風(fēng)險。一方面銀行需要貸款方提供貸款擔(dān)保，從而確認(rèn)科技企業(yè)是否具有足夠的償還能力，并通過對相關(guān)資料進(jìn)行技術(shù)性評估，將產(chǎn)品價值進(jìn)行詳細(xì)確認(rèn)，加強(qiáng)貸前的技術(shù)分析，以此降低債券投資風(fēng)險。另一方面，銀行要加強(qiáng)與貸款企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，提高信息傳遞的頻率和時效性，進(jìn)而降低信息不對稱產(chǎn)生的可能性。

3.建立線上金融業(yè)務(wù)

線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的建立是保證電子商務(wù)平臺、融資結(jié)算平臺、金融服務(wù)平臺、物流管理平臺有效銜接的重要前提，能夠高效轉(zhuǎn)化資金流、信息流，使其成為線上數(shù)據(jù)，以此提高業(yè)務(wù)辦理效率，降低供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)操作時的人員參與程度，從而達(dá)到降低操作風(fēng)險的目的，避免由于人為操作失誤導(dǎo)致金融風(fēng)險的產(chǎn)生。同時建立線上金融業(yè)務(wù)的方式也能夠在控制風(fēng)險的同時減少交易金額，降低成本費(fèi)用的支出，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、合理化的運(yùn)用特征，幫助相關(guān)企業(yè)更安全、快捷的開展融資工作，進(jìn)一步提升企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)利潤。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管

首先，企業(yè)要制定完善的監(jiān)管策略，以“跟隨管理”為戰(zhàn)略方針，要求金融管理人員能夠全面落實監(jiān)管政策，對金融風(fēng)險進(jìn)行大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，分析其產(chǎn)生的原因和潛在的可能性，從而提前做好預(yù)防工作。其次，要加強(qiáng)頂層設(shè)計，通過資金的第三方監(jiān)管認(rèn)證，統(tǒng)一相關(guān)運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)精準(zhǔn)監(jiān)管的目的，并及時進(jìn)行糾正、改進(jìn)，確保成本資金能夠用在正確的發(fā)展方向上，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。最后，要嚴(yán)厲杜絕違法、違紀(jì)行為，保證企業(yè)不會因內(nèi)部管理問題，出現(xiàn)金融鏈斷裂、資金嚴(yán)重虧空的情況。企業(yè)管理部門也要制定嚴(yán)苛的法律條例，對產(chǎn)生貪腐行為的人員，進(jìn)行嚴(yán)厲懲戒，并通過法律手段維護(hù)自身權(quán)益。這樣不僅能有效提高企業(yè)自身影響力，還能使相關(guān)對策發(fā)揮警醒作用，確保其他人員不會出現(xiàn)相似的問題。同時，商業(yè)銀行也要在法律層面上對信貸主體權(quán)利義務(wù)進(jìn)行明確，起到維護(hù)供應(yīng)鏈金融良好發(fā)展的作用，保證供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)得到具有針對性的法律保護(hù)。

5.促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的信息化發(fā)展

（1）提升企業(yè)黏合度

一是要充分發(fā)揮信貸業(yè)務(wù)的銜接作用，采用公私聯(lián)動的方式，為供應(yīng)鏈核心企業(yè)制定適合的金融服務(wù)計劃，促進(jìn)商業(yè)銀行與內(nèi)部部門間的溝通與交流，強(qiáng)化企業(yè)黏性，擴(kuò)大核心企業(yè)數(shù)量。二是要改變以往單、散的獲客方式，借助數(shù)據(jù)庫與虛擬模型構(gòu)建篩選程序，挑選符合合作條件的相關(guān)企業(yè)，并交由客戶經(jīng)理進(jìn)行主動營銷，同時要求銀行總部給予相應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)權(quán)限，以此推動地方銀行根據(jù)客戶群體特征、區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)與風(fēng)險特性，合理規(guī)劃業(yè)務(wù)發(fā)展思路，確保新產(chǎn)品具有個性化和區(qū)域特色，以此推動經(jīng)濟(jì)效益的增收。三是發(fā)展科技金融，隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，科技企業(yè)的占比量越來越高，商業(yè)銀行自身的智能化應(yīng)用也在不斷升級與創(chuàng)新，為了緊跟時代發(fā)展潮流，緊貼經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，需要加快金融業(yè)務(wù)的信息化建設(shè)，進(jìn)一步實現(xiàn)材料篩選、數(shù)據(jù)分析、審批放款等服務(wù)流程，并運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云平臺等技術(shù)，提高服務(wù)效率與質(zhì)量，為產(chǎn)品研發(fā)提供全新渠道。

（2）智能識別企業(yè)風(fēng)險

傳統(tǒng)的信用體系不僅查詢困難，且準(zhǔn)確性也得不到有效保障，但智能識別系統(tǒng)具有良好的搜索、查詢功能，能夠?qū)崟r掌握企業(yè)的動態(tài)運(yùn)營情況。當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)都采用移動支付、云計算等技術(shù)手段，使信用信息不需要通過銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，也能在用戶的使用端進(jìn)行查閱，并且信用體系的建設(shè)也更符合實際需求，能夠有效降低企業(yè)運(yùn)營成本。同時，智能識別系統(tǒng)具有信用信息數(shù)據(jù)庫，可以加快與銀行、司法機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)合并，實現(xiàn)信息的在線共享功能，降低信息不對稱的風(fēng)險，使外部影響因素能夠同時被三方監(jiān)督、監(jiān)控。除此之外，商業(yè)銀行要對企業(yè)信息結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入探究，針對不同機(jī)構(gòu)與工作崗位做出風(fēng)險提示，并確保信貸人員能夠在系統(tǒng)操作界面詳細(xì)了解企業(yè)的基本指標(biāo)，完成關(guān)鍵信息的準(zhǔn)確提煉，提高自動標(biāo)識的合理性，切實掌握信用額度信息、發(fā)生金融組織數(shù)量與類型等內(nèi)容。

（3）運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險控制

首先要結(jié)合大數(shù)據(jù)應(yīng)用，明確企業(yè)的經(jīng)營狀況以及行業(yè)類型，根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，給出合理的信貸意見，并通過對業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析研究，進(jìn)一步明確其擔(dān)保情況。其次要了解企業(yè)的還款意愿、能夠承受的授信范圍，之后依照實際風(fēng)險狀況，對信貸建議進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化，保證財務(wù)、資信、風(fēng)險緩釋等方面得到全面監(jiān)測。最后，要對錄入系統(tǒng)中的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，運(yùn)用自動計算程序進(jìn)行當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)與以往財務(wù)指標(biāo)的在線對比，或者與同行業(yè)的其他企業(yè)進(jìn)行實時比較，明確資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否與行業(yè)特點(diǎn)具有良好的適配性，并為金額波動較大的項目進(jìn)行量化評分。

四、結(jié)論

綜上所述，通過對對企業(yè)融資視角下供應(yīng)鏈金融存在的相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行分析討論，闡述企業(yè)間缺少實際聯(lián)系、風(fēng)控體系有待完善、信息化程度不足、缺少針對性法律體系等風(fēng)險形成的具體原因，并提出構(gòu)建協(xié)作機(jī)制、提升風(fēng)險管理力度、建立線上金融業(yè)務(wù)、加強(qiáng)金融監(jiān)管、促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的信息化發(fā)展等切實可行的風(fēng)險防控對策，以此提升企業(yè)的核心競爭力，加強(qiáng)信息的對稱程度，促進(jìn)自身資金流轉(zhuǎn)，減少經(jīng)營成本的支出，推動相關(guān)企業(yè)穩(wěn)定、可持續(xù)化發(fā)展。