夏春蓮

（南通職業(yè)大學(xué)，江蘇 南通226007）

國家經(jīng)濟發(fā)展離不開大型企業(yè)與中小企業(yè)的發(fā)展，相比于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的社會意義更為顯著。工信部給出的數(shù)據(jù)顯示:截至2018年末，國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量超過了3000 萬家，個體工商戶數(shù)量超過7000 萬戶，貢獻了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，具有明顯的社會意義與經(jīng)濟意義。然而中小企業(yè)因規(guī)模小、資金匱乏和信譽低等原因在融資方面存在一定問題，導(dǎo)致其在發(fā)展過程中的資金問題無法得到有效保障，資金不足對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的制約作用，進而對國民經(jīng)濟的發(fā)展也會造成一定影響。

當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，幫助中小企業(yè)開拓新的融資渠道不僅有助于帶動中小企業(yè)發(fā)展，而且還有助于社會經(jīng)濟發(fā)展與就業(yè)率提升。通過分析將中小企業(yè)存在的問題找出后，有助于加強政府、中小企業(yè)自身和社會各界對其的了解與認(rèn)識，進而在各方面的共同努力下為中小企業(yè)融資營造良好的環(huán)境，通過推動其發(fā)展來推動國家經(jīng)濟的發(fā)展。

一、 中小企業(yè)融資存在的問題

李克強總理在2020年4月7日主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議上指出“要通過財政金融政策聯(lián)合發(fā)力，繼續(xù)加大支持普惠金融發(fā)展力度，幫助小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶渡過難關(guān)”。近年來，我國銀行業(yè)致力于解決小微企業(yè)貸款難問題，然而目前我國金融體系尚未完全實現(xiàn)“多層次、廣覆蓋、差異化”，中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)仍然存在融資問題。

（一）融資渠道少

目前，大多數(shù)中小企業(yè)的資金多是來源于親朋或民間借貸，少部分是源于銀行貸款，特別是小型企業(yè)、微型企業(yè)，這些企業(yè)的資金基本都是來源于親朋或民間借貸。圖1 是近年來我國中小企業(yè)的融資渠道分布情況。

圖1 2019年小微企業(yè)融資渠道分布情況

由圖1 可以看出，近年來我國的小微企業(yè)融資大多是傳統(tǒng)銀行經(jīng)營性貸款和親朋好友借款，極少數(shù)是由網(wǎng)絡(luò)借貸，微型企業(yè)選擇了互聯(lián)網(wǎng)銀行經(jīng)營性貸款、傳統(tǒng)銀行個人消費等。我國中小企業(yè)的融資渠道分布之所以會呈現(xiàn)出如此的發(fā)展情形，一方面是因為銀行貸款要求不斷提升，導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)不得不選擇親朋借款或民間借貸的方式；另一方面由于網(wǎng)絡(luò)借貸是近年來新興起的一種借貸方式，所以各方面尚處于摸索階段，這導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)極少考慮從網(wǎng)上進行借貸。上述兩大原因的存在，讓中小企業(yè)不得不將資金借貸的目光集中于親朋融資和民間借貸融資這兩大渠道上，進而導(dǎo)致當(dāng)前中小企業(yè)的融資渠道呈現(xiàn)出相對匱乏的情形。

（二）政府扶持力度弱

近年來，我國政府陸續(xù)頒布諸多與中小企業(yè)融資相關(guān)的政策，意在幫助中小企業(yè)改善融資難的困境，如國務(wù)院于十九大上提出了九項中小企業(yè)融資扶持政策等。諸多政策的出臺與實施讓中小企業(yè)的融資環(huán)境得到了極大改善，然而環(huán)境的改善并未讓我國中小企業(yè)獲得更多的融資資金，主要在于政策的出臺并未得到很好的落實。比如，當(dāng)前在中小企業(yè)與金融機構(gòu)合作的問題上，政府未能很好地發(fā)揮牽頭作用，即便頒布過政策鼓勵銀行等金融機構(gòu)同中小企業(yè)合作，卻并未深入關(guān)注，所以導(dǎo)致整體效果不佳。不僅如此，部分金融機構(gòu)雖然同樣是立足于當(dāng)前的政策環(huán)境中，然而其服務(wù)對象卻是大型企業(yè)，所以導(dǎo)致中小企業(yè)的融資仍舊較為困難。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生從某種程度上來看，緩解了中小企業(yè)面臨的融資困難，但是從現(xiàn)行政策法規(guī)來看，我國目前并未制定明確的政策與法律法規(guī)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，因此難以為中小企業(yè)融資提供保障。從另一角度來看，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸目前處于探索階段，不僅缺乏健全的法律法規(guī)，甚至一些傳統(tǒng)法規(guī)對其為中小型企業(yè)融資會產(chǎn)生一定制約，稅收優(yōu)惠、政府補貼等相關(guān)支持并未有效落實，導(dǎo)致中小企業(yè)難以信任互聯(lián)網(wǎng)金融這一融資途徑，進而無法借助該途徑解決融資問題。

（三）企業(yè)融資門檻高

我國雖然創(chuàng)建了區(qū)域股權(quán)交易平臺、債券和股票等直接融資市場，豐富了企業(yè)融資途徑，但是多數(shù)中小企業(yè)卻難以滿足這些條件。并且我國目前采用的債券融資機制并不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)無法結(jié)合自身情況發(fā)行相應(yīng)的債券，所以多數(shù)中小企業(yè)一般無法通過直接融資市場實現(xiàn)融資的目的。從另一角度來看，銀行貸款需要一定的審批時間，并且因中小企業(yè)發(fā)展相對不穩(wěn)定、發(fā)展規(guī)模小，所以銀行為降低自身面臨的風(fēng)險對其審核力度會相對較強，且相比于個人房貸和大型企業(yè)貸款而言，因中小企業(yè)的抵押物相對較少，所以對其貸款要求也會隨之提高，即需要更高的門檻。此外，向銀行等金融機構(gòu)申請貸款的整個流程過于復(fù)雜，自申請到成功下款需要較長的時間，因此無法及時解決中小企業(yè)融資難的問題。

（四）融資風(fēng)險大

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，相關(guān)領(lǐng)域的人才呈現(xiàn)出極度匱乏的發(fā)展態(tài)勢，而專業(yè)人才的稀缺導(dǎo)致中小企業(yè)融資進度受到嚴(yán)重制約。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才多是懂金融不懂互聯(lián)網(wǎng)，或是懂互聯(lián)網(wǎng)不懂金融，然而對比互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而言，互聯(lián)網(wǎng)與金融的貫通非常重要，正因如此，當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出非常需求復(fù)合型人才的態(tài)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從2013年開始呈現(xiàn)出“井噴式”發(fā)展態(tài)勢，同樣也爆發(fā)出行業(yè)中存在的一些問題，如融資模式不規(guī)范、創(chuàng)新與監(jiān)管不協(xié)調(diào)等，特別是P2P 網(wǎng)貸行業(yè)中頻頻出現(xiàn)跑路、倒閉的情形，而這些問題產(chǎn)生的主要原因在于專業(yè)人才的缺失，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展無法獲得人才方面的保障，進而頻頻爆發(fā)行業(yè)發(fā)展問題。

此外，互聯(lián)網(wǎng)平臺一直存在科技風(fēng)險，升級和改造硬件設(shè)施雖然可以降低科技風(fēng)險，卻無法完全避免，同時外界經(jīng)濟環(huán)境對風(fēng)險也會產(chǎn)生一定影響。與傳統(tǒng)金融相同，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺也會面臨操作風(fēng)險、市場風(fēng)險與信用風(fēng)險等多種風(fēng)險因素，而當(dāng)前經(jīng)濟下行，缺乏健全的信用體系，這些均進一步增加了暴露信用風(fēng)險的可能性。當(dāng)中小型企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺進行融資時，若無力償還，將面臨巨大的損失。

二、 中小企業(yè)融資存在問題的解決對策

（一）豐富企業(yè)融資渠道，加強企業(yè)融資成功率

當(dāng)前的中小企業(yè)大多呈現(xiàn)出融資渠道少的情形，而究其原因主要在于銀行貸款要求的不斷提升和對網(wǎng)絡(luò)借貸的不信任。事實上，網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的融資模式對于當(dāng)前的中小企業(yè)而言猶如新的發(fā)展機遇一般，盡管其剛剛興起的時候因各方法制的不健全時常出現(xiàn)借貸危機的問題，然而近年來隨著相關(guān)法律法規(guī)的日益完善，網(wǎng)絡(luò)借貸已可擔(dān)任中小企業(yè)的融資任務(wù)。因此，對于當(dāng)前中小企業(yè)的融資渠道拓寬而言，可從互聯(lián)網(wǎng)方面入手，引入一些當(dāng)下較為安全、可靠的網(wǎng)絡(luò)融資途徑，比如眾籌融資、電商小貸、P2P 網(wǎng)貸等。除此之外，一些已開展網(wǎng)絡(luò)融資的中小企業(yè)還可致力于當(dāng)前融資渠道的創(chuàng)新，引入外資銀行融資、股權(quán)融資、債券與新三板并進的融資、產(chǎn)業(yè)集群下的信用融資等，這些新的融資渠道不僅有助于中小企業(yè)融資渠道的豐富，而且還可為中小企業(yè)創(chuàng)造出更多的融資機會，進而讓中小企業(yè)獲得更為充足的發(fā)展資金。

（二）提升政府扶持力度，改善企業(yè)融資環(huán)境

如果想要解決中小企業(yè)融資問題，必須要發(fā)揮政府的扶持與引導(dǎo)功能。監(jiān)管機構(gòu)與政府部門可以從下述幾方面入手來幫助中小企業(yè)進行融資:第一，提供政策支持，進行科學(xué)引導(dǎo)。在政策與稅收優(yōu)惠方面政府可以適當(dāng)放松，讓金融機構(gòu)可從中小企業(yè)融資中獲得更多收益，進而讓之產(chǎn)生傾向于向中小企業(yè)放貸的發(fā)展趨勢。第二，加強監(jiān)管立法，創(chuàng)新金融監(jiān)管，為中小企業(yè)和金融機構(gòu)雙方的合作營造出適宜環(huán)境。首先，確定監(jiān)管主體，在法律層面上設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的功能定位、服務(wù)范圍與準(zhǔn)入門檻等；其次，建立健全金融監(jiān)管法律法規(guī)，并通過組建相關(guān)協(xié)調(diào)委員會的方式確定協(xié)助部門、牽頭部門對現(xiàn)行法律政策進行統(tǒng)籌；最后，通過創(chuàng)新思維對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式加以優(yōu)化，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白或交叉監(jiān)管。以此來為中小企業(yè)和金融機構(gòu)雙方的合作營造出適宜環(huán)境，進而讓雙方能夠更好地開展融資合作。

（三）擴大金融機構(gòu)準(zhǔn)入范圍，提高銀行審批效率

工商聯(lián)在2019年兩會中提出的提案均為中小企業(yè)融資的問題，強調(diào)征信手段與風(fēng)險分擔(dān)機制對緩解中小企業(yè)融資困難發(fā)揮的作用有限，建議政府將征信融資模式加入其中，從而實現(xiàn)傳統(tǒng)融資與新型融資方式相結(jié)合并降低中小企業(yè)融資門檻。對此工商聯(lián)提出積極改革金融體系，擴大金融機構(gòu)的準(zhǔn)入范圍，通過積極發(fā)展中小金融機構(gòu)使中小企業(yè)擁有更多的選擇渠道。與此同時，區(qū)域股權(quán)交易平臺在建立健全債券融資機制期間，可以將中小企業(yè)考慮在內(nèi)，針對中小企業(yè)設(shè)立專門的渠道，以便于將直接融資市場的作用更好地發(fā)揮出來。此外，因中小企業(yè)數(shù)量較大，所以銀行應(yīng)意識到中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的重要性，并結(jié)合中小企業(yè)實際情況制定相應(yīng)的貸款處理方案，或通過建立信用體系的方式為審批中小企業(yè)貸款提供參考，從而在保證審批質(zhì)量的前提下提高銀行審批效率，盡快對符合要求的中小企業(yè)提供貸款來滿足其對資金的需求。

（四）完善培養(yǎng)機制，降低企業(yè)融資風(fēng)險

作為金融與互聯(lián)網(wǎng)相兼容的新興學(xué)科，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的人才既要懂得金融知識，又要懂得互聯(lián)網(wǎng)知識。因此，對于中小企業(yè)而言，如果走互聯(lián)網(wǎng)金融融資道路，那么企業(yè)內(nèi)部勢必要打造一支高素質(zhì)復(fù)合型人才團隊。具體措施如下:一方面，引進職業(yè)經(jīng)理人或高級管理者。高端人才的引入是開展互聯(lián)網(wǎng)金融融資的核心環(huán)節(jié)，同時還要為之配備發(fā)揮效果的平臺，只有這樣才能充分發(fā)揮人才作用，為企業(yè)帶來更多的網(wǎng)上融資機遇。另一方面，在內(nèi)部培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才。中小企業(yè)既要從外部引進專業(yè)人才，又要于內(nèi)部開展專業(yè)人才的培養(yǎng)，如建立培訓(xùn)中心或同高校開展合作，以此來為企業(yè)培養(yǎng)出更多專業(yè)人才，為企業(yè)的網(wǎng)上融資提供更多機會，將企業(yè)融資問題交由專業(yè)人才負(fù)責(zé)，將互聯(lián)網(wǎng)融資的作用發(fā)揮出來，從而降低中小企業(yè)面臨的融資風(fēng)險。此外，技術(shù)優(yōu)勢與安全技術(shù)是創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的主要保障，因此互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的風(fēng)險控制、信用評級、信息處理與搜索等方面的投資力度應(yīng)進一步加大，以便于創(chuàng)造出安全的平臺環(huán)境，降低中小企業(yè)因互聯(lián)網(wǎng)融資而面臨的風(fēng)險。

三、 結(jié)語

在社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，中小企業(yè)一直發(fā)揮著重要作用，超過60%的國民生產(chǎn)總值來源于中小企業(yè)的貢獻，不僅如此，中小企業(yè)提供的大量就業(yè)崗位也緩解了我國的就業(yè)壓力，所以我國應(yīng)加大對中小企業(yè)的支持力度，通過積極發(fā)展中小企業(yè)來推動我國整體經(jīng)濟的發(fā)展與進步。從中小企業(yè)實際發(fā)展情況來看，資金是其順利發(fā)展的基本保障，很多中小企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后會產(chǎn)生融資需求，但是我國整體的融資環(huán)境卻并不理想，如融資門檻高、政府扶持弱和融資渠道少是其當(dāng)前在融資過程中面臨的主要問題，影響了很多中小企業(yè)規(guī)模的擴大，甚至還威脅了部分中小企業(yè)的生存與發(fā)展，文章基于此提出了豐富企業(yè)融資渠道、提升政府扶持力度和降低融資風(fēng)險等解決對策。