車魯平，馮 珂，周堯堯，孫 嶠

(1.大連大學(xué) 建筑工程學(xué)院，遼寧 大連 116622；2.北京建筑大學(xué) 城市經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100044)

據(jù)統(tǒng)計(jì)2019年上半年全國(guó)一般公共預(yù)算收入107846億元，全國(guó)一般公共預(yù)算支出123538億元，其中，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，交通設(shè)施項(xiàng)目支出占一般公共預(yù)算支出的比例同比增長(zhǎng)22.3%，為6766億元，占比5.48%，給國(guó)家財(cái)政帶來(lái)了一定壓力。PPP(Public-Private Partnership)模式能夠很好的撬動(dòng)社會(huì)資本參與公共服務(wù)領(lǐng)域，為項(xiàng)目的順利實(shí)施保駕護(hù)航。區(qū)別于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)PPP項(xiàng)目中社會(huì)資本的主力軍為國(guó)有企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)截止2019年8月，PPP項(xiàng)目中社會(huì)資本為央企或地方國(guó)企的PPP項(xiàng)目成交額占總PPP項(xiàng)目成交額的74.75%，交通設(shè)施PPP項(xiàng)目此特點(diǎn)尤為突出，且交通設(shè)施項(xiàng)目具有投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，PPP模式具有項(xiàng)目參與方眾多、融資難度大等特點(diǎn)，因此交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)也顯得尤為重要。如何合理的評(píng)價(jià)交通設(shè)施PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，是此類項(xiàng)目管理人員防范風(fēng)險(xiǎn)的首要任務(wù)。

目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)研究的方法較為豐富，主要包括AHP(Analytic Hierarchy Process)、模糊積分、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)、BP(Back Propagation)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方法。汪國(guó)懋[1]從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面運(yùn)用層次分析法對(duì)水利基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。王建波等[2]運(yùn)用Choquet模糊積分法對(duì)PPP模式融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并確定各風(fēng)險(xiǎn)的屬性權(quán)重。劉秦南[3]等結(jié)合熵值法對(duì)變量間的函數(shù)關(guān)系進(jìn)行確定，構(gòu)建系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，分析了PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)的演化機(jī)理，并通過(guò)仿真模擬等手段對(duì)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)熵值的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析。趙輝、董驊等[4]則結(jié)合熵值法與G1法對(duì)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型進(jìn)行優(yōu)化，通過(guò)仿真模擬對(duì)環(huán)保類PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。趙輝、王雪青等[5]通過(guò)遺傳算法對(duì)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行改進(jìn)，并將其應(yīng)用到高速公路PPP項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)研究中。上述研究方法中，除系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)外，其余均未從系統(tǒng)角度出發(fā)研究風(fēng)險(xiǎn)間的相互作用，且系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型的構(gòu)建相對(duì)粗略。本文首先通過(guò)閱讀相關(guān)文獻(xiàn)，從風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)角度出發(fā)，發(fā)揮DEMATEL(Decision Making Trial and Evaluation Laboratory)方法的優(yōu)勢(shì)，確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)間的內(nèi)部聯(lián)系，進(jìn)而通過(guò)ANP(Analytic Network Process)方法確定指標(biāo)權(quán)重，提出基于DEMATEL-ANP的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。其次，利用上述模型，對(duì)東營(yíng)港疏港鐵路PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，為風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供依據(jù)，進(jìn)而為交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供新的思路與方法。

1 交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

與一般基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相比，交通設(shè)施項(xiàng)目本身具有前期投入大、技術(shù)復(fù)雜且項(xiàng)目時(shí)間跨度大等特點(diǎn)。隨著PPP模式在交通設(shè)施項(xiàng)目中的應(yīng)用，交通設(shè)施PPP項(xiàng)目也面臨著PPP模式帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀層面的政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和微觀層面的項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)等。

本文基于交通設(shè)施PPP項(xiàng)目特點(diǎn)，結(jié)合財(cái)政部案例和文獻(xiàn)綜述方法初步識(shí)別出適用于交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的39個(gè)指標(biāo)，通過(guò)專家討論，從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及影響程度兩個(gè)方面進(jìn)行判別，確定了22個(gè)交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。從結(jié)果可以看出，PPP模式的引入使交通設(shè)施項(xiàng)目在宏觀層面面臨更多的市場(chǎng)、政治經(jīng)濟(jì)、法律等風(fēng)險(xiǎn)，在微觀層面面臨了更多的運(yùn)營(yíng)移交期風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分中，在借鑒Li等[6]指標(biāo)劃分的基礎(chǔ)上，充分結(jié)合評(píng)價(jià)指標(biāo)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分的接受程度，從宏觀和微觀兩個(gè)層面構(gòu)建交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。

表1 交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2 交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型

2.1 DEMATEL模型

DEMATEL模型最早是由學(xué)者Gabus與Fontela為解決復(fù)雜問(wèn)題而提出的一種基于矩陣和圖論進(jìn)行因素分析的方法。通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)各因素的相互關(guān)系及直接影響矩陣可判斷出各因素的影響程度與被影響程度，從而判斷各因素的重要程度，并為網(wǎng)絡(luò)層次的構(gòu)建提供基礎(chǔ)[7]。具體步驟如下：

(1)對(duì)已識(shí)別的22個(gè)交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行關(guān)聯(lián)度分析，確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)直接關(guān)系矩陣M。

(2)對(duì)直接關(guān)系矩陣進(jìn)行歸一化處理，得到直接影響矩陣D。

D=M/K

(1)

(2)

式中：aij為第i行指標(biāo)對(duì)第j列指標(biāo)的影響程度。

(3)在矩陣D的基礎(chǔ)上計(jì)算綜合影響矩陣T。

T=D(I-D)-1

(3)

(4)分析影響因素，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的中心度及原因度。

(4)

(5)

式中：tij為第i行指標(biāo)對(duì)第j列指標(biāo)的影響程度；中心度為c+r，其值越大，與其它因素的相關(guān)性越高；原因度為c-r，其值大于0，則對(duì)其它因素影響較大，為原因要素，反之，為結(jié)果要素。

(5)確定模型閥值λ。本文中閥值設(shè)為均值，以確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)間的依存和反饋關(guān)系，構(gòu)建NRM(Network Relation Model)和因果圖[8]。

λ=μT

(6)

式中：μT表示綜合影響矩陣T中數(shù)值取平均。

2.2 ANP模型

ANP模型是由Saaty教授在AHP模型的基礎(chǔ)上提出的，其克服了AHP模型中各元素相互獨(dú)立，不存在反饋等局限，增加了元素間間接優(yōu)勢(shì)度的比較，使其符合復(fù)雜環(huán)境中各因素間相互作用。具體步驟如下[9]：

(1)根據(jù)DEMATEL模型中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系，確定交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的ANP網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)。

(2)計(jì)算未加權(quán)超矩陣W。設(shè)矩陣(Wij)中的列向量分別對(duì)應(yīng)控制層中Cj對(duì)于Ci的影響程度，則W為：

(7)

(3)計(jì)算加權(quán)矩陣U，其元素uij為權(quán)重。

(8)

(9)

式中：i=1,2,…N;j=1,2,…N。

(10)

3 實(shí)證分析

在前文構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及構(gòu)建的DEMATEL-ANP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的基礎(chǔ)上，以東營(yíng)港疏港鐵路PPP項(xiàng)目為例，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

3.1 確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)影響關(guān)系

分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)部聯(lián)系，采用5級(jí)量表(0，1，2，3，4)，通過(guò)專家打分的方式得到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)系矩陣[10]。并通過(guò)DEMATEL方法對(duì)其進(jìn)行計(jì)算，得到一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)綜合影響矩陣T(表2)及中心度、原因度(表3)。

表2 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)綜合影響矩陣(T)

表3 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中心度、原因度

其次，構(gòu)建NRM和因果圖。確定閥值λ=0.357，綜合影響矩陣T中除自身影響外數(shù)值小于0.357，則認(rèn)為其關(guān)聯(lián)度較弱，去掉相關(guān)關(guān)系(DEMATEL方法中未考慮評(píng)價(jià)指標(biāo)自身的影響，保留自身的影響)。得到調(diào)整后的綜合影響矩陣T′(表4)、NRM(圖1)和因果圖(圖2)。

表4 調(diào)整后綜合影響矩陣T′

圖1 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)NRM

圖2 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)因果圖

3.2 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重

基于ANP方法，根據(jù)DEMATEL確定的關(guān)系結(jié)構(gòu)通過(guò)Super Decision軟件構(gòu)建ANP模型，如圖3所示。首先，對(duì)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)(建設(shè)前期、建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)移交期、市場(chǎng)、政治經(jīng)濟(jì)和法律)進(jìn)行成對(duì)比較，根據(jù)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)間的關(guān)系，可以形成不同的比較矩陣。表5給出了以RM(Risk Management)為準(zhǔn)則的各一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的比較，表6給出了以市場(chǎng)B1為準(zhǔn)則的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的比較。其次，對(duì)每個(gè)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中所有二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行成對(duì)比較，表7給出了以A22為準(zhǔn)則的A2內(nèi)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的比較。此外，在整個(gè)計(jì)算過(guò)程中，需對(duì)其進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。一致性比率CR是一致性的一種度量，CR≤0.10時(shí)，具有較強(qiáng)一致性，本研究中CR均小于0.10，符合要求。

表5 RM準(zhǔn)則下一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)判斷矩陣

圖3 ANP模型

進(jìn)一步對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析，由表5可以看出，建設(shè)期A2與運(yùn)營(yíng)移交期A3權(quán)重分別為0.2683和0.2503，是該交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中最為重要的兩個(gè)指標(biāo)。由表6可以看出，建設(shè)前期A1權(quán)重為0.3279，是市場(chǎng)B1準(zhǔn)則下最為重要的指標(biāo)，與RM準(zhǔn)則下的重要程度比較有所不同，其反應(yīng)的是在市場(chǎng)B1準(zhǔn)則下相互關(guān)聯(lián)的一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)間重要程度的比較。由表7可以看出，在工程變更A22準(zhǔn)則下，除自身外，建設(shè)成本A24為最重要的指標(biāo)。

表6 B1準(zhǔn)則下一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)判斷矩陣

表7 A22準(zhǔn)則下A2中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)判斷矩陣

通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)矩陣的運(yùn)算得到極限超矩陣(表8)。并通過(guò)Super Decision軟件輸出最終風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重排序(表9)。其次在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)排序的基礎(chǔ)上，通過(guò)計(jì)算累計(jì)權(quán)重，運(yùn)用排列圖法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)等級(jí)進(jìn)行分類：A類指標(biāo)累計(jì)權(quán)重范圍為0～0.8，應(yīng)予以重點(diǎn)管理；B類指標(biāo)累計(jì)權(quán)重范圍為0.8～0.9，應(yīng)予以加強(qiáng)管理；C類指標(biāo)累計(jì)權(quán)重范圍為0.9～1，應(yīng)予以適度管理。

表8 極限超矩陣

表9 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重

續(xù)表9

3.3 結(jié)果分析

DEMATEL分析表明，各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，在宏觀層面市場(chǎng)中心度最高，與其它指標(biāo)有很高的相互關(guān)系。且市場(chǎng)、政治經(jīng)濟(jì)、法律等原因度均大于0，為原因要素。在微觀層面運(yùn)營(yíng)移交期中心度最高，與其它指標(biāo)有很高的相互關(guān)系。且建設(shè)前期原因度大于0，為原因要素；建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)移交期原因度小于0，為結(jié)果要素。

ANP分析表明：在宏觀層面，市場(chǎng)需求、政府信用及法規(guī)政策分別為市場(chǎng)、政治經(jīng)濟(jì)、法律中最為重要的指標(biāo)。在微觀層面，項(xiàng)目審批、工程變更、產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量分別為建設(shè)前期、建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)移交期中最為重要的指標(biāo)。且產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)需求、項(xiàng)目融資、工程變更、法規(guī)政策、完工、運(yùn)營(yíng)成本、建設(shè)成本、項(xiàng)目審批、工程質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理、設(shè)施可用性、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同文件等屬于本項(xiàng)目的A類指標(biāo)，應(yīng)予以重點(diǎn)管理；土地獲取、政府信用、項(xiàng)目殘值等屬于本項(xiàng)目的B類指標(biāo)，應(yīng)予以加強(qiáng)管理；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、利率、稅收、配套設(shè)施、物價(jià)等屬于本項(xiàng)目的C類指標(biāo)，應(yīng)予以適度管理。因此，為了成功實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，交通設(shè)施PPP項(xiàng)目的各參與方有必要結(jié)合指標(biāo)特點(diǎn)及指標(biāo)權(quán)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

4 結(jié) 論

基于交通設(shè)施PPP項(xiàng)目在PPP領(lǐng)域中的重要地位及項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜等特點(diǎn)，實(shí)際項(xiàng)目中有必要在項(xiàng)目前期對(duì)項(xiàng)目所面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。本研究基于文獻(xiàn)及財(cái)政部現(xiàn)有案例，從宏觀和微觀兩個(gè)層面確定了22個(gè)交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。以東營(yíng)港疏港鐵路PPP項(xiàng)目為例，利用DEMATEL方法建立各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)間的內(nèi)部聯(lián)系，運(yùn)用ANP方法確定權(quán)重，提出基于DEMATEL-ANP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型并評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

研究表明，DEMATEL-ANP方法可以為管理者提供兩種有效的信息類型：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的因果關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重[11]。因果關(guān)系向管理者概述了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響關(guān)系、影響程度和被影響程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重反映了交通設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)注意和應(yīng)對(duì)的重要風(fēng)險(xiǎn)。

DEMATEL-ANP作為一種新的促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)科學(xué)、有效的方法，將有助于項(xiàng)目決策者全面清楚地了解評(píng)價(jià)指標(biāo)間的內(nèi)部聯(lián)系及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要程度，以確保資源的有效供應(yīng)。有利于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)做出適當(dāng)反應(yīng)，避免或降低關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生水平。這對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理工作極其重要。