徐靈溪 青島實(shí)驗(yàn)高級中學(xué)

一、引言

在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，小微企業(yè)扮演著十分重要的角色。小微企業(yè)可以促進(jìn)科技創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化，提高產(chǎn)品多樣性；調(diào)動(dòng)生產(chǎn)積極性，激發(fā)企業(yè)家精神，提高市場活力。在當(dāng)前階段，眾多小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對國民經(jīng)濟(jì)增長有著重要的意義。然而，多數(shù)小微企業(yè)面臨著嚴(yán)重的融資問題。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融學(xué)家致力于研究小微企業(yè)融資問題，一些金融機(jī)構(gòu)嘗試推出新型融資產(chǎn)品，助力小微企業(yè)全面發(fā)展。然而，這些措施只能解決小微企業(yè)融資過程中的部分問題。只有全面、系統(tǒng)地解決小微企業(yè)融資問題，才能讓我國經(jīng)濟(jì)市場、金融市場具有持久的發(fā)展動(dòng)力。

大數(shù)據(jù)是信息時(shí)代背景下產(chǎn)生的一個(gè)全新概念。大數(shù)據(jù)技術(shù)在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)等領(lǐng)域都有著十分廣泛的應(yīng)用。應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析者可以高效地從海量的數(shù)據(jù)中挖掘出關(guān)鍵的信息，分析市場環(huán)境的特征和各企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，從而為決策者提供重要的參考。大數(shù)據(jù)可以幫助機(jī)構(gòu)更好地評估小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，提升信息透明度，緩解小微企業(yè)融資過程中的信息不對稱問題，促進(jìn)借貸雙方的溝通和交流，降低融資成本。在大數(shù)據(jù)背景下，有關(guān)部門應(yīng)不斷探索小微企業(yè)融資新模式，助力小微企業(yè)的發(fā)展。

二、大數(shù)據(jù)的簡介

大數(shù)據(jù)是指在一段時(shí)間內(nèi)無法使用常用軟件或其他工具采集、分析的數(shù)據(jù)。它可以對生活生產(chǎn)中的每一個(gè)環(huán)節(jié)和事件進(jìn)行記錄，是一種高度多樣化的信息資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)中蘊(yùn)含著豐富的信息，深入挖掘大數(shù)據(jù)中的信息，有助于企業(yè)的經(jīng)營者和管理者制定更加有效的戰(zhàn)略。管理人員將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)募庸?，儲存為?shù)據(jù)資產(chǎn)。將數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用到金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)，將會(huì)給國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展帶來新機(jī)遇。

三、小微企業(yè)融資困難的原因

（一）小微企業(yè)沒有公開的財(cái)務(wù)信息

很多小微企業(yè)缺乏一個(gè)完整的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，其財(cái)務(wù)工作僅僅涉及到進(jìn)賬、出賬，而這些都是非常基本的財(cái)務(wù)工作。目前，只有少數(shù)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)工作包括所謂的審計(jì)、核算等程序，此外，部分小微企業(yè)存在財(cái)務(wù)違規(guī)，存在偷稅、漏稅等行為。很多小微企業(yè)基本上是私人的、家長制的管理方式，它們的財(cái)務(wù)信息幾乎是保密的，財(cái)務(wù)人員缺乏有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的工作經(jīng)驗(yàn)。因此，銀行很難了解小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，這不利于銀行控制貸款的風(fēng)險(xiǎn)、確保貸款的收益。對于這種小微企業(yè)，銀行一般都會(huì)提高貸款的門檻，這就導(dǎo)致銀行與小微企業(yè)之間形成了一種不良的循環(huán)，即便是很多小微企業(yè)有非常好的項(xiàng)目，能夠通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)獲得良好的收益，它們也很難得到銀行的信任而獲得貸款[1]。

（二）現(xiàn)有的信貸服務(wù)體系不利于小微企業(yè)進(jìn)行融資

深入分析當(dāng)前銀行的信貸產(chǎn)品，學(xué)者們不難發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行都傾向于提供短期貸款，一般的貸款時(shí)間在一年左右，呈現(xiàn)出一種快貸款、快收回的局面，3-5年的長期貸款比較少，這是銀行的一種降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的做法。近年來，國家出臺了一系列小微企業(yè)扶植政策，希望小微企業(yè)能夠逐步轉(zhuǎn)型升級，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，這個(gè)過程實(shí)際上需要一個(gè)長期的、資金量比較大的貸款進(jìn)行支撐。銀行目前現(xiàn)有的貸款服務(wù)不能滿足小微企業(yè)成長過程中對資金的需求。目前，銀行系統(tǒng)更傾向于向批發(fā)零售、餐飲服務(wù)等行業(yè)的小微企業(yè)發(fā)放貸款，而需要中長期貸款的小微企業(yè)，如采礦、電力等企業(yè)普遍缺乏資金支持[2]。

（三）金融體系的管理方式不利于小微企業(yè)的融資

此處的金融體系，是指以中央銀行為中心的、嚴(yán)格的信用評估管理體系。小微企業(yè)在貸款時(shí)，銀行需要對其信用狀況進(jìn)行評估，之后上報(bào)相關(guān)的省級及中央銀行。也就是說，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，需要進(jìn)行自下而上的逐級申報(bào)，在獲得審批后，才能發(fā)放相應(yīng)的貸款。由于小微企業(yè)涉及的行業(yè)多且復(fù)雜，達(dá)不到銀行征信系統(tǒng)的管理要求，很少有小微企業(yè)能夠順利地獲得貸款。多數(shù)小微企業(yè)不得不以高利息為代價(jià)，尋找民間貸款，從而解決資金不足的問題，這提高了小微企業(yè)的融資成本，提高了小微企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。一些小微企業(yè)嘗試尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的幫助，但是擔(dān)保的資金不一定能夠及時(shí)地到賬?？梢哉f，目前的征信管理系統(tǒng)更有利于國企及大中型企業(yè)的融資。小微企業(yè)的數(shù)量較多、涉及的行業(yè)較廣，不容易進(jìn)行征信管理。這對銀行的管理體制及整個(gè)金融體系的管理方法提出了更高的要求[3]。

四、大數(shù)據(jù)在小微企業(yè)融資創(chuàng)新中的作用

（一）大數(shù)據(jù)可以幫助銀行獲取和管理小微企業(yè)的信息

銀行等金融機(jī)構(gòu)在篩選客戶的時(shí)候，會(huì)特別關(guān)注經(jīng)營效益好的、征信記錄良好的國企或者大中型企業(yè)[4]。事實(shí)上，只有較少的銀行會(huì)特別地關(guān)注小微企業(yè)，即便小微企業(yè)提出融資請求，銀行也要進(jìn)行非常嚴(yán)格的信用評估，且征信要求通常很高，這樣，小微企業(yè)獲得融資的門檻會(huì)很高[5]。

事實(shí)上，對銀行來說，如何采集、存儲、管理與小微企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確地評估其征信情況，是一個(gè)十分重要的問題。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理分析方法很難對規(guī)模較大、涉及范圍較廣的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析和處理。應(yīng)用傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理軟件，工作人員在處理較為繁雜的小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)會(huì)遇到一定的問題。他們很難高效地處理數(shù)據(jù)，挖掘其中的隱含信息。一般而言，在進(jìn)行信用評級時(shí)，銀行工作人員的主要依據(jù)是中小微企業(yè)提交的各種財(cái)務(wù)報(bào)表，他們通常采用比較簡單的方法分析數(shù)據(jù)。此外，銀行會(huì)派出專職調(diào)查員，對小微企業(yè)進(jìn)行明察暗訪，這種人工走訪的調(diào)查方法非常浪費(fèi)時(shí)間，其效率也非常低。

大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，使銀行獲取信息的途徑更加廣泛，中小企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的各種電子數(shù)據(jù)和賬目往來的信息都是可以追蹤的，一些金融機(jī)構(gòu)甚至可以對小微企業(yè)的法人在政府管理系統(tǒng)中的信用狀況進(jìn)行查閱。此外，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，還可以對小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營細(xì)節(jié)（如是否拖欠工資）進(jìn)行全面、深入的調(diào)查分析。通過計(jì)算，金融機(jī)構(gòu)可以對小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行精確的分析和評估。利用這種方法對企業(yè)的信用進(jìn)行評估，往往可以得到比較精準(zhǔn)的、可靠的結(jié)論。因此大數(shù)據(jù)分析方法往往能夠節(jié)省人力物力、節(jié)約調(diào)查評估的時(shí)間，得到精準(zhǔn)的結(jié)果，具有很高的應(yīng)用價(jià)值[6]。同時(shí)，銀行也可以根據(jù)大數(shù)據(jù)提供的信息，按照合適的利率吸收民間資本，為小微企業(yè)提供更好的融資條件[7]。

（二）大數(shù)據(jù)可以幫助小微企業(yè)優(yōu)化自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助小微企業(yè)的經(jīng)營者和管理者整合自身各方面的信息，為小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的完善提供新思路。在大數(shù)據(jù)技術(shù)的助力下 ，小微企業(yè)能夠更高效地給銀行提供貸款所需的財(cái)務(wù)信息。

五、小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

當(dāng)前，一些銀行已經(jīng)嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)技術(shù)，綜合來自工商管理部門、稅務(wù)部門、法院、檢察院、其他政府機(jī)關(guān)等的信息，對小微企業(yè)進(jìn)行綜合評價(jià)，從而決定是否發(fā)放貸款。此外，在信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也是小微企業(yè)的重要融資途徑。大數(shù)據(jù)技術(shù)使互聯(lián)網(wǎng)平臺上的貸款信息更加透明，并且提高了小微企業(yè)的貸款效率。

（一）利用納稅信息的融資模式

納稅情況能夠比較客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，是考察企業(yè)經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)之一。由于我國的稅務(wù)管理非常嚴(yán)格，銀行及民間金融機(jī)構(gòu)能夠比較容易地采集到大量有關(guān)納稅的信息，這些信息幾乎能夠覆蓋到各個(gè)領(lǐng)域的小微企業(yè)。當(dāng)收集到大量可靠的信息后，金融從業(yè)者可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立可靠的模型，形成一種較為規(guī)范的管理模式。這種新型的融資模式能夠縮短審核小微企業(yè)貸款所花費(fèi)的時(shí)間，簡化手續(xù)，降低小微企業(yè)的貸款成本[8]。建設(shè)銀行開發(fā)的稅務(wù)貸就是一個(gè)很好的例子，小微企業(yè)的借款額度10萬到100萬元，期限是一年。小微企業(yè)不會(huì)受到貸款次數(shù)的限制，一旦還清貸款，就可以開始申請第二次貸款。

同時(shí)，銀行系統(tǒng)還可以與掌握大數(shù)據(jù)技術(shù)的高科技公司合作，并與稅務(wù)局進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，從而共同建立第三方高科技網(wǎng)絡(luò)平臺。這種新型平臺的征信信息以及納稅信息是來自銀行和稅務(wù)局的，十分可靠。這樣的大數(shù)據(jù)金融平臺，能夠最大限度地使銀行、稅務(wù)局、高科技公司在融資中發(fā)揮作用，共同助力小微企業(yè)更高效地取得網(wǎng)絡(luò)貸款。例如。目前比較活躍的大數(shù)據(jù)平臺有愛信諾、微眾稅銀、東方微銀等。其中比較典型的是微眾稅銀。它已經(jīng)聯(lián)絡(luò)三十多個(gè)省市稅務(wù)系統(tǒng)、與接近百家銀行進(jìn)行合作。目前，已經(jīng)有一百多萬家小微企業(yè)從微眾稅銀獲得了總量千億元的貸款[9]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)平臺融資模式的創(chuàng)新

除了從銀行獲得貸款外，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，小微企業(yè)也可選擇利用各大互聯(lián)網(wǎng)平臺借貸。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的初期，阿里巴巴和京東的電商信貸模式取得了巨大的成功，這些商業(yè)巨頭將數(shù)字化手段引入到小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，量化小微企業(yè)的“信用”，借助大數(shù)據(jù)平臺，很好地解決了信息不對稱的問題。平臺貸款門檻低，各數(shù)據(jù)均可向各方投資者公開，投資者可以選擇投資發(fā)展前景良好的項(xiàng)目，小微企業(yè)再進(jìn)行資金回饋，即可實(shí)現(xiàn)雙贏[10]。這些新型融資模式在一定程度上也影響了銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管系統(tǒng)，也為金融發(fā)展提供了新思路[11]。

六、結(jié)語

小微企業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中承擔(dān)著十分重要的責(zé)任，但是想要讓小微企業(yè)發(fā)揮其本身的作用，就要不斷完善小微企業(yè)的融資模式。金融研究者應(yīng)當(dāng)分析小微企業(yè)融資模式中存在的問題，以及大數(shù)據(jù)時(shí)代對小微企業(yè)融資模式的影響，進(jìn)而從小微企業(yè)的融資特點(diǎn)出發(fā)，設(shè)計(jì)全新的小微企業(yè)融資模式，讓小微企業(yè)可以在新時(shí)期得到更好的發(fā)展。