徐振華 黃軍成

一、引言

疫情之后經(jīng)濟發(fā)展萎靡，要想盡快恢復(fù)經(jīng)濟活力并保持國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的升級是必不可少的一個環(huán)節(jié)?？傮w來看，循化縣雖受疫情影響不大，但是由于底子薄、基礎(chǔ)差等歷史遺留問題，造成產(chǎn)業(yè)發(fā)展不盡人意，因此進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級改造是當(dāng)前任務(wù)的重中之重。完備健全的金融服務(wù)體系是保障產(chǎn)業(yè)升級改造的中堅力量，要想實現(xiàn)金融支持在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級中的作用，必須要正視且理清目前循化縣金融發(fā)展中存在的問題以及金融支持過程中存在的阻力，通過完善金融支持產(chǎn)業(yè)融合的傳導(dǎo)機制，促使社會經(jīng)濟發(fā)展取得突破性的成效。另一個角度來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級也為金融發(fā)展提供了豐富的資金來源和渠道，為金融機構(gòu)的信貸政策的實施提供了強勁動力與保障。因此，循化縣金融發(fā)展水平和金融發(fā)展效率對推動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級具有重要意義，有助于增強循化縣新興產(chǎn)業(yè)的競爭力，促進循化縣由經(jīng)濟大縣向經(jīng)濟強縣邁進。

二、金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的相關(guān)理論

（一）金融支持的含義

狹義的金融支持就是指經(jīng)濟發(fā)展過程中金融發(fā)展水平對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進作用。衡量金融支持程度的指標(biāo)主要有金融業(yè)貢獻程度，金融業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)的帶動作用。目前來看，我國金融支持的作用渠道主要是銀行市場和資本市場，最終依賴于銀行信貸支持和資本市場支持的全面統(tǒng)一。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的含義

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級主要體現(xiàn)在：伴隨技術(shù)及經(jīng)濟的進步，產(chǎn)品生產(chǎn)效率升高，進而產(chǎn)品附加值增加；產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的增加，使規(guī)模經(jīng)濟發(fā)揮效用，進而提高生產(chǎn)過程的效率與組織結(jié)構(gòu)；產(chǎn)業(yè)發(fā)展深度增加，產(chǎn)品技術(shù)含量升高。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的內(nèi)涵主要包括：一、產(chǎn)業(yè)體系變大，包括部門數(shù)量增多、部門關(guān)系復(fù)雜、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度提高；二、產(chǎn)業(yè)層次提高，包括技術(shù)創(chuàng)新，資本實力增強、勞動供給充足；三、產(chǎn)業(yè)關(guān)系緊密，包括產(chǎn)業(yè)間聚集度提高、產(chǎn)業(yè)耦合度提高。

（三）金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的相關(guān)理論

金融發(fā)展理論。現(xiàn)行的金融發(fā)展理論主要包括金融結(jié)構(gòu)理論、金融抑制理論、金融深化理論、金融約束理論。金融結(jié)構(gòu)理論認為金融機構(gòu)和金融工具對金融結(jié)構(gòu)具有關(guān)鍵性影響。金融抑制主要體現(xiàn)中央銀行以及監(jiān)管當(dāng)局對其他金融機構(gòu)經(jīng)營規(guī)模和資本運營的行政干預(yù)。金融深化也即金融自由化，為推進利率匯率市場化而采取的防止政府相關(guān)決策對利率形成機制產(chǎn)生擾亂的措施。金融約束主要側(cè)重于介紹政府制定的金融政策，主要目標(biāo)是為各部門提供資金支持，從而提高金融市場的效率。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論。威廉配第認為經(jīng)濟發(fā)展水平存在差距的主要原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在差異。在各產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，收入最低的當(dāng)屬農(nóng)業(yè)，商業(yè)的收入最高，工業(yè)的收入位于中間。在配第提出相關(guān)理論之后，亞當(dāng)斯密根據(jù)產(chǎn)業(yè)部門、產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及資本投入三方面論述了相關(guān)發(fā)展順序?？屏?克拉克通過實證研究，不斷完善相關(guān)理論框架，指出國民收入的增長具有一定的規(guī)律性。

三、金融支持循化縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的現(xiàn)狀分析

（一）循化縣金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來循化縣政府部門認真貫徹落實穩(wěn)經(jīng)濟的戰(zhàn)略目標(biāo)，2020年全縣生產(chǎn)總值達7億元，人均可支配收入達4000元，全年投資近40億元，發(fā)放拉面貸款4000萬元，促進2萬余人就業(yè)。另外政府對于貸款額度為20萬元以下的信貸用戶予以全額貼息，對于貸款額度在20萬元以上的貸款用戶，進行50%的利息補貼，從而大大降低了信貸風(fēng)險，并促進了貸款發(fā)放的效率。2019年底，拉面產(chǎn)業(yè)貸款總額為7億余元，拉面產(chǎn)業(yè)貸款余額占全縣貸款余額40%，2019年農(nóng)業(yè)銀行扶持產(chǎn)業(yè)用戶3000家，貸款總額3億元，郵儲銀行扶持產(chǎn)業(yè)用戶2000家，貸款總額4億元。當(dāng)前循化縣具有信用用戶4500家，評定信用村60個，信用鄉(xiāng)一個，信用貸款余額達到1億多元。

（二）循化縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級現(xiàn)狀

循化縣注重一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，結(jié)合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，努力推動產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，挖掘三農(nóng)發(fā)展?jié)摿?。首先以現(xiàn)代特色農(nóng)業(yè)為發(fā)展主力，主要作物為核桃與線椒，農(nóng)業(yè)發(fā)展已經(jīng)形成了集約化、規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢，目前耕地面積近23萬畝，蔬菜種植面積達到4萬畝，產(chǎn)量達到10萬噸以上，實現(xiàn)蔬菜產(chǎn)值1.5億元。第二特色產(chǎn)業(yè)為現(xiàn)代民族工業(yè)，目前存在個體工商戶近4000戶，企業(yè)2500家，龍頭企業(yè)一家，省級產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)頭企業(yè)五家，已經(jīng)形成了包括清真食品、民族用品等產(chǎn)品完整的產(chǎn)業(yè)鏈。循化縣的拉面產(chǎn)業(yè)遠近聞名，2020年循化人在全國各地近100個城市發(fā)展拉面店鋪8000多家，平均從業(yè)人員近4萬人，先后創(chuàng)建了多個像“撒拉人家”等這樣的餐飲品牌。

（三）金融支持循化縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的現(xiàn)狀

近年來循化縣金融大力支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施，縣域特色普惠金融全面開啟，陸續(xù)搭建銀企合作平臺，為中小企業(yè)融資提供了極大地便利性，有效克服疫情影響，推進中小企業(yè)健康發(fā)展。近70戶貸款產(chǎn)業(yè)用戶獲得信貸資金700余萬元，主要發(fā)展當(dāng)?shù)剞r(nóng)牧產(chǎn)業(yè)以及拉面產(chǎn)業(yè)，60%的貸款用戶在北上廣等城市發(fā)展了自己的產(chǎn)業(yè)體系，這些產(chǎn)業(yè)主體利潤可觀，其中40戶營業(yè)額達到1000萬元，6戶農(nóng)牧業(yè)養(yǎng)殖戶年收入達到21萬元。2019年國家開發(fā)銀行扶持循化縣14個產(chǎn)業(yè)項目，累計發(fā)放貸款15000余萬元，循化縣國民生產(chǎn)總值達到15億元。努力推進“工業(yè)強縣，商貿(mào)活縣”戰(zhàn)略，為企業(yè)發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的發(fā)展環(huán)境，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，利潤率不斷提升，但是目前依然存在融資困難、融資昂貴等問題，因此循化縣正不斷加強銀企合作建設(shè)，主要針對特色旅游產(chǎn)業(yè)、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、拉面產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域加大資金支持力度，為實體經(jīng)濟的發(fā)展注入活水。

四、金融支持循化縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級存在的問題

（一）信貸支持動力不足

2019年末，循化縣銀行等金融機構(gòu)與青海省金融機構(gòu)存貸比相差近30個百分點，信貸資金供不應(yīng)求，資金活力嚴(yán)重不足。主要原因：首先，大型商行尤其是國有銀行的權(quán)限主要集中于二級分行，縣域營業(yè)網(wǎng)點利差收入被平均，因此造成信貸投放的積極性大大減弱。2019年末，國有銀行在循化縣的營業(yè)網(wǎng)點存貸比僅僅為25%。其次，由于近年來銀行業(yè)務(wù)的擴張發(fā)展，銀行從業(yè)人員收入形式多樣化增加，導(dǎo)致信貸人員營銷壓力減小，從而信貸營銷額降低。信貸收入的降低以及信貸責(zé)任的改革，導(dǎo)致信貸人員轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)方向，降低對地方信貸支持的信心。

（二）直接金融發(fā)展滯后

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中，直接金融支持是重中之重。因為隨著產(chǎn)業(yè)的升級，風(fēng)險隨之增加，資本市場本身具有風(fēng)險分散的功能，充分利用好直接金融的支持作用有利于產(chǎn)業(yè)機構(gòu)升級的穩(wěn)健推進。其次，資本市場具有信息反映功能，發(fā)展?fàn)顩r良好的企業(yè)，更容易獲得直接金融支持，信用狀況惡劣的企業(yè)，將會自動退出市場。由于循化縣經(jīng)濟總體發(fā)展?fàn)顩r不佳，導(dǎo)致直接金融機構(gòu)相對較少，資本市場發(fā)展速度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中的資金需求不匹配，上市企業(yè)寥寥無幾，因此證券化率較低，又因為企業(yè)主力以傳統(tǒng)農(nóng)牧業(yè)為主，高科技產(chǎn)業(yè)市場占有率極低，因此造成了產(chǎn)業(yè)升級的緩慢推進。

（三）金融創(chuàng)新力度不足

金融創(chuàng)新有利于推進產(chǎn)業(yè)升級的快速協(xié)調(diào)發(fā)展。目前來看，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有突出貢獻的金融創(chuàng)新代表主要是私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資，高技術(shù)的金融創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有明顯的推動作用。當(dāng)前循化縣缺少系統(tǒng)的金融體系去保障金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新依然處于初級發(fā)展階段，金融創(chuàng)新過程中存在思想、理念、制度落后的情況。本質(zhì)上說，金融創(chuàng)新的根本目的在于滿足不斷變化的市場需求，與實際市場需求相反的金融創(chuàng)新是沒有價值的，反而會產(chǎn)生大量經(jīng)濟泡沫，破壞金融市場的秩序。

（四）金融結(jié)構(gòu)不規(guī)范

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的方向主要是向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，第三產(chǎn)業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)市場之后，如果直接融資市場不健全，最后只能依靠國有金融機構(gòu)去提供資金支持。國有銀行進行業(yè)務(wù)發(fā)展首先要考慮存貸差，其次要控制風(fēng)險的大小，為了保證信貸資金的安全，他們首先要考慮的信貸對象是中大型企業(yè)，注重對國家基礎(chǔ)設(shè)施項目的信貸支持，因此導(dǎo)致小微企業(yè)資金來源匱乏，其產(chǎn)業(yè)升級的項目計劃也得不到充足的資金支持，最終影響了產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展。恰恰產(chǎn)業(yè)升級的主體主要集中于發(fā)展?jié)摿Υ?、前景光明的小微企業(yè)，這些企業(yè)在國有金融機構(gòu)以及直接金融機構(gòu)難以獲得資金支持，最終只能把資金需求集中于民間借貸市場，但是民間借貸市場規(guī)模小、承受風(fēng)險能力弱，只能滿足企業(yè)短期小規(guī)模的資金借貸，對于產(chǎn)業(yè)升級這種大的投資項目，明顯力不從心，更不能滿足企業(yè)的技術(shù)換代及設(shè)備更新等對大額資金的需求。由于資金的限制，大部分進行產(chǎn)業(yè)升級的中小企業(yè)只能進行小范圍的產(chǎn)業(yè)升級，技術(shù)改革不能全面實施，最終導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期落后局面。

五、金融支持循化縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的政策建議

（一）擴大金融發(fā)展規(guī)模

只有不斷擴大金融規(guī)模，才能為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供充足的資金支持，從而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展更加合理。金融規(guī)模的擴張主要考慮以下幾點：一、打通循化縣與全國其他發(fā)達地區(qū)金融業(yè)相互學(xué)習(xí)的渠道，學(xué)習(xí)發(fā)達地區(qū)金融發(fā)展與支持的先進經(jīng)驗。循環(huán)縣要準(zhǔn)確把握時代契機，不斷優(yōu)化金融組織體系，充分利用西部大開發(fā)帶來的優(yōu)惠政策，加大與東部沿海地區(qū)的金融交流互鑒，為循化縣乃至青海省下一階段的產(chǎn)業(yè)升級做好準(zhǔn)備。二、政府機構(gòu)應(yīng)適當(dāng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，通過制定相關(guān)優(yōu)惠政策與條例吸引投資機構(gòu)的關(guān)注與支持，甚至鼓勵相關(guān)投資機構(gòu)在循化縣建立長期工作部門，金融機構(gòu)的擴張能有效促進循化縣金融體系的繁榮發(fā)展，從而為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。

（二）促進金融創(chuàng)新，提高金融效率

雖然循化縣金融機構(gòu)的數(shù)量和質(zhì)量都已經(jīng)有了明顯的提高和改善，金融工具也層出不窮，但是目前依然存在金融發(fā)展效率低等問題，金融系統(tǒng)的深度發(fā)展并沒有達到預(yù)期。金融體系的不斷完善雖然效果顯著，但是與東部發(fā)達城市相比依然有較大差距。為縮小與發(fā)達地區(qū)在金融效率方面的差距，循化縣政府應(yīng)該全面總結(jié)歷史經(jīng)驗，積極學(xué)習(xí)外部實踐經(jīng)驗，結(jié)合自身金融發(fā)展水平，探索一條具有循化特色的經(jīng)濟金融發(fā)展道路，并不斷創(chuàng)新金融工具和金融產(chǎn)業(yè)，提高金融服務(wù)質(zhì)量，推動整個金融體系朝著高效率方向發(fā)展。

（三）拓寬融資渠道，推動產(chǎn)業(yè)升級

金融創(chuàng)新能夠推動融資渠道的拓寬，因此要重視新型融資方式的引進，金融機構(gòu)要根據(jù)金融發(fā)展形勢，加大技術(shù)投入，主動支持有潛力的企業(yè)去進行改革，盡力滿足企業(yè)的不同資金需求，開展多元化信貸支持模式，用不同的融資方式去適應(yīng)不同的企業(yè)，有針對性的支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級改造。同時加強金融機構(gòu)的有效監(jiān)管，適當(dāng)降低信貸投放的門檻，以促進廣大中小企業(yè)的融資規(guī)模，從而確保全局性的產(chǎn)業(yè)升級。

（四）建立和完善直接融資方式

目前來看，循化縣直接融資渠道狹窄，明顯阻礙了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的長遠發(fā)展，因此應(yīng)該首先重視直接融資市場的建立與完善，包括建立更加完善的債券市場，完善企業(yè)短期融資計劃，滿足不同群體尤其是中小企業(yè)群體的融資需求，同時改善債券的發(fā)行方式，大力推進市場化改革。對于股權(quán)融資，應(yīng)該開拓場外交易市場，多層次的市場結(jié)構(gòu)有利于為企業(yè)的創(chuàng)新提供強有力的資金保障，培養(yǎng)具有特色的市場主體，運用現(xiàn)代通訊手段，實現(xiàn)新型特色產(chǎn)業(yè)與直接融資市場的良性互動。