霍金章

隨著市場競爭壓力的不斷增加與我國企業(yè)的不斷發(fā)展，高質(zhì)量的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠更好地為企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐，已經(jīng)成為企業(yè)管理的重要工具，被越來越多的企業(yè)經(jīng)營相關(guān)利益者所關(guān)注，在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮著越來越重要的作用。但是，在實(shí)際工作中，企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面還存在著很多不足，亟需加以完善和優(yōu)化。本文介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵與意義，分析了目前財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)中存在的主要問題，并據(jù)此提出完善的具體建議。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三張主表，以及附表和附注組成的，它集中反映了企業(yè)過去、現(xiàn)在以及未來的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果等數(shù)據(jù)信息。而想要通過財(cái)務(wù)報(bào)表來得到這些相關(guān)的數(shù)據(jù)，我們就必須學(xué)會(huì)觀察和分析財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是相關(guān)專業(yè)人員以三張主表數(shù)據(jù)為依據(jù)，對(duì)所列數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、匯總、比較和分析，通過計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠?qū)ζ髽I(yè)整體經(jīng)營狀況有很直觀的了解。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義

1.通過對(duì)企業(yè)盈利能力的分析，有助于判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況

眾所周知，利益最大化是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營的根本目的，一個(gè)企業(yè)只有持續(xù)不斷的獲利，它才能存續(xù)并發(fā)展下去。通過對(duì)企業(yè)盈利能力的分析，可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者知悉企業(yè)的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)使用情況以及企業(yè)獲利能力。而三張主表上的各個(gè)重要科目并不能直觀、明顯的反映出企業(yè)的盈利能力，我們只有通過運(yùn)用一定的財(cái)務(wù)分析方法，把反映企業(yè)盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)，按照企業(yè)管理者或者投資者的需求，計(jì)算出相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率，以便使用者能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況有更加直觀、更加全面的了解。

2.通過對(duì)企業(yè)償債能力的分析，有助于判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)企業(yè)的資金來源渠道主要有三種：自由資金、吸收資金和專項(xiàng)資金。其中吸收資金主要形成了企業(yè)的長短期負(fù)債。企業(yè)一定會(huì)存在債務(wù)資金，而且各有其特點(diǎn)，只有將負(fù)債結(jié)構(gòu)占總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比率控制得當(dāng)，才能使企業(yè)健康有序的發(fā)展。而通過企業(yè)償債能力分析，再合理的將企業(yè)資產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營過程中創(chuàng)造的收益，用于歸還各項(xiàng)債務(wù)的能力進(jìn)行分析比較，使企業(yè)的資金利用率和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。

3.通過對(duì)企業(yè)營運(yùn)能力的分析系統(tǒng)，有助于判斷企業(yè)的市場競爭能力

企業(yè)營運(yùn)能力分析主要是通過對(duì)反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率和效益的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題，為提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益指明方向。企業(yè)經(jīng)營的實(shí)質(zhì)是利用最少的資產(chǎn)，在最短時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)最大的收入，創(chuàng)造最多的凈利潤。然而不同的資產(chǎn)，都有其自身的不同特點(diǎn)，而且針對(duì)不同性質(zhì)的企業(yè)，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也有其相對(duì)應(yīng)的特點(diǎn)。所以，企業(yè)需要根據(jù)其自身需要設(shè)計(jì)相應(yīng)的營運(yùn)能力分析體系，通過現(xiàn)有的便于核算的資料，真實(shí)客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的營運(yùn)能力，為分析企業(yè)盈利能力和償債能力打好基礎(chǔ)。

二、目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的缺乏真實(shí)性

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性不夠的主要體現(xiàn)在非主觀意識(shí)方面和客觀人為這兩個(gè)方面。首先，非主觀意識(shí)方面主要是由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能缺失，運(yùn)用了錯(cuò)誤的賬務(wù)處理方式導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真。其次，企業(yè)管理者為了向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者傳遞企業(yè)經(jīng)營狀況良好、發(fā)展前景長遠(yuǎn)這樣一個(gè)積極的信號(hào)，在對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，通過使用變換核算方法或者其他合理的手段來調(diào)整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真。但是不管是無心之過或者有意為之，失真的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都會(huì)給報(bào)表使用者，尤其是外部報(bào)表使用者產(chǎn)生一定的迷惑性或誘導(dǎo)性，導(dǎo)致其作出錯(cuò)誤的決策，造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法最常用的主要有比率分析法、差異分析法和趨勢(shì)分析等方法，每一種分析方法都有其自身的特點(diǎn)。企業(yè)可以根據(jù)自身所處的行業(yè)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)規(guī)模等不同，來選擇適合自身企業(yè)發(fā)展需要的財(cái)務(wù)分析方法。如何企業(yè)都使用同樣口徑的數(shù)據(jù)作為分析的依據(jù)，那方法本身的合理性就有待商榷。對(duì)于一些特殊的行業(yè)，比如新能源風(fēng)力發(fā)電企業(yè)，影響企業(yè)營業(yè)收入的最主要因素：風(fēng)力的大小，它是不可控的。即便是同一個(gè)企業(yè)，不同的時(shí)間段、不同的季節(jié)，其營業(yè)收入也是沒有可比性的。更何況如果只是通過對(duì)報(bào)表上一些數(shù)據(jù)進(jìn)行加工計(jì)算而得出的一些相對(duì)指標(biāo)，并不能真實(shí)地、全面地反映企業(yè)的市場地位以及市場競爭力。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不全面

能夠以貨幣的形式反映到財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)屬于財(cái)務(wù)信息，但事實(shí)上每一個(gè)企業(yè)都存在很多無形的資產(chǎn)，他們是沒有辦法用貨幣來計(jì)量的，比如國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、企業(yè)品牌效應(yīng)、產(chǎn)品競爭力、企業(yè)管理和專業(yè)的核心技術(shù)人才等經(jīng)濟(jì)環(huán)境資源、人力資源等，這些能夠成為企業(yè)核心競爭力的重要影響因素，都是無法用貨幣來衡量的，很難在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)出來，導(dǎo)致報(bào)表使用者無法真正了解及預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員素質(zhì)不高

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析工作的財(cái)務(wù)人員，他們大多數(shù)對(duì)如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析沒有一個(gè)系統(tǒng)地清晰地概念，狹隘地認(rèn)為按照盈利能力分析指標(biāo)、償債能力分析指標(biāo)以及營運(yùn)能力任性指標(biāo)計(jì)算出各項(xiàng)比率數(shù)據(jù)即為財(cái)務(wù)報(bào)表分析。由于財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)背景的差異和分析角度的不同，會(huì)出現(xiàn)可能截然相反的分析結(jié)論，而財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者很大一部分是非財(cái)務(wù)專業(yè)人員，他們并不能對(duì)其中的有效性和差異性進(jìn)行分析，這就導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤的決策行為。

（五）缺乏財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告周期為：月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)，因此，在報(bào)告周期方面存在一定的滯后性。在這個(gè)瞬息萬變的市場環(huán)境中，難以及時(shí)判斷由于數(shù)據(jù)滯后所帶來的實(shí)際影響，這本身就是會(huì)計(jì)報(bào)表客觀存在的一個(gè)缺陷。如果沒有建立財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，企業(yè)就無法對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況做出及時(shí)、準(zhǔn)確的判斷，發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量的對(duì)策建議

（一）改善財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，對(duì)企業(yè)信息數(shù)據(jù)的廣度和深度的要求也越來越嚴(yán)格，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的信息以及無法滿足報(bào)表使用者的需求。在這種背景下，就需要企業(yè)首先應(yīng)該建立嚴(yán)格財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。其次細(xì)化財(cái)務(wù)報(bào)表附注，增加批露內(nèi)容。最后，針對(duì)重要的非財(cái)務(wù)信息，通過以編制財(cái)務(wù)情況說明書、人力資源報(bào)告和全面收益報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告形式，對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行補(bǔ)充和進(jìn)一步的解釋，使得財(cái)務(wù)信息更加準(zhǔn)確和全面。

（二）完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

要完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則;堅(jiān)持動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合的原則;堅(jiān)持全面分析，多維度分析的原則。具體而言，

首先，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，需要財(cái)務(wù)人員需要對(duì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行實(shí)時(shí)的把控與判斷，同時(shí)對(duì)企業(yè)自身財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析，通過二者的結(jié)合更加全面地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況與綜合競爭優(yōu)勢(shì)。

其次，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合的原則，需要財(cái)務(wù)人員在保留傳統(tǒng)的靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，在對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析的基礎(chǔ)上，時(shí)刻關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部的動(dòng)態(tài)環(huán)境變化，及時(shí)的修正企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，來實(shí)現(xiàn)從事后經(jīng)營結(jié)果分析轉(zhuǎn)變到事中對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)時(shí)分析的過程。

最后，堅(jiān)持全面分析、多維度分析的原則，需要建立多種分析方法綜合使用，多項(xiàng)指標(biāo)相互融合的科學(xué)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系。為了滿足不同財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需求，規(guī)避各種分析方法和指標(biāo)的局限性，通常會(huì)選擇將幾種分析方法相互結(jié)合使用，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行一系列計(jì)算之后，財(cái)務(wù)分析結(jié)果會(huì)更加貼近實(shí)際情況，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更客觀、更有效、更全面的信息。

（三）豐富財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表附注主要是用來解釋和說明財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)無法直觀獲取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以對(duì)企業(yè)文化等無形資產(chǎn)、未達(dá)事項(xiàng)、未決訴訟等重大影響因素進(jìn)行全面的披露，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注所披露的信息，結(jié)合財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)企業(yè)的整體經(jīng)營狀況得到客觀有效的評(píng)價(jià)。

（四）提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)

要搭建科學(xué)有效的財(cái)務(wù)分析體系，勢(shì)必要選聘更加專業(yè)地具有豐富經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)分析人員，或?qū)ΜF(xiàn)有的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，設(shè)置完善的考核制度和鼓勵(lì)機(jī)制，使財(cái)務(wù)分析人員能夠加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)，多學(xué)習(xí)專業(yè)類以及管理類的課程，積極參與有利于職業(yè)發(fā)展的資格證書的考評(píng)，提升自身的專業(yè)技術(shù)能力。當(dāng)然，最重要的是要激勵(lì)財(cái)務(wù)分析人員積極參與本企業(yè)戰(zhàn)略方針制度的管理過程，深入了解企業(yè)文化，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，這樣才能為企業(yè)管理者提供專業(yè)性強(qiáng)、實(shí)用性高、適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

（五）搭建有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

要建立有效的財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，首先需要識(shí)別影響企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵因素所對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)，確定相應(yīng)預(yù)警值的上下線，其次設(shè)計(jì)在相應(yīng)的安全區(qū)、觀察區(qū)、危險(xiǎn)區(qū)以及超過預(yù)警線之外時(shí)應(yīng)當(dāng)采取的各項(xiàng)措施，最后要定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行客觀評(píng)估，適時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的設(shè)置，可以及時(shí)識(shí)別各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)前置，并做好應(yīng)急預(yù)案，促使提高管理和決策水平，進(jìn)一步防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，任何企業(yè)都是以盈利為最終目的，雖然針對(duì)不同的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，其關(guān)注點(diǎn)略有不同，但最終目的都是通過對(duì)企業(yè)盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力分析之后獲取有用的信息。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析，更能體現(xiàn)我們財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)技能、更加全面直觀地展示公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與競爭優(yōu)勢(shì)、更好地為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出各種經(jīng)營決策提供信息支持。

（作者單位：赤峰市天潤鑫能新能源有限公司）