蘇瑛

當(dāng)今中國制造業(yè)發(fā)展到達一定程度，要求企業(yè)不斷更新改造自身管理模式，從而適應(yīng)日益激烈的國際貿(mào)易競爭趨勢。創(chuàng)造企業(yè)價值最大化和不斷增值是股東和投資者所關(guān)注的核心所在。因而需要制造業(yè)企業(yè)加強全面預(yù)算管理機制，尤其是持續(xù)改善中的固定資產(chǎn)預(yù)算的日?；芾?，推動產(chǎn)業(yè)自動化程度升級換代不斷提高，從而降低產(chǎn)品及服務(wù)的成本，這個創(chuàng)新思路需要企業(yè)管理者更多的探索。

制造業(yè)企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱，改革開放40年，中國的制造業(yè)得到了長足的發(fā)展，企業(yè)各項管理越來越精細化。固定資產(chǎn)預(yù)算管理作為企業(yè)長期投資，是股東和投資者和企業(yè)管理者非常關(guān)注的重點。本文打算從固定資產(chǎn)預(yù)算管理方面，包括固定資產(chǎn)投入前期的預(yù)測分析和決策，投入過程中的全程跟蹤監(jiān)督，針對該項目投資與相關(guān)銷售成本利潤及現(xiàn)金流的影響，設(shè)計和關(guān)注財務(wù)分析指標(biāo)的問題進行探討。本文重點研究的是生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，匹配企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和預(yù)測未來發(fā)展趨勢，具有實現(xiàn)企業(yè)快速成長的理論意義。同時具有制造業(yè)企業(yè)實際運營中加強自動化投入，節(jié)約成本，提供企業(yè)經(jīng)濟效益的實踐意義。

一、制造業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點及固定資產(chǎn)預(yù)算管理的必要性

（一）制造業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點

通常的制造業(yè)企業(yè)具有比較完整的供產(chǎn)銷的價值鏈，第一，資金的籌集;第二，設(shè)計研發(fā)產(chǎn)品;第三，生產(chǎn)產(chǎn)品，包括原材料供應(yīng)，計劃生產(chǎn)，批量生產(chǎn)，設(shè)備維護，質(zhì)量檢驗，最后生產(chǎn)出合格的可以市場銷售的產(chǎn)品;第四，銷售產(chǎn)品;第五，各個業(yè)務(wù)的財務(wù)核算，最后形成財務(wù)成果。

制造業(yè)企業(yè)的每一個職能部門，上下游部門，就像流水線一環(huán)套一環(huán)，發(fā)揮著自身的作用。不斷改善和提高效率是制造業(yè)的績效考核的重要指標(biāo)之一。ERP資源共享的工作模式應(yīng)運而生，相關(guān)人員完成自己部門的操作，最后所有工作流的結(jié)果匯集到財務(wù)部，財務(wù)成果的形成與再分配。制造業(yè)企業(yè)跨部門運營具有復(fù)雜性和長期性的特點，需要施行全面預(yù)算管理機制，其中資本預(yù)算的制定和日?；芾砀蔷o密結(jié)合，績效考核提上管理層會議日程。

（二）制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)算管理的必要性

1.有助于自動化程度的提高

制造業(yè)企業(yè)尤其需要重視和加強固定資產(chǎn)預(yù)算的管理，有助于自動化程度的提高，從質(zhì)的變化上擴大企業(yè)產(chǎn)能，從勞動密集型轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代自動化生產(chǎn)，推動現(xiàn)代化制造技術(shù)進步。

2.有利于提高產(chǎn)品的經(jīng)濟增長點

高效的規(guī)模化生產(chǎn)，實現(xiàn)降低成本的目的，有利于提高產(chǎn)品的經(jīng)濟增長點。作為制造業(yè)與不斷改善和提高的經(jīng)營方針一致。制造業(yè)企業(yè)一般都是重資產(chǎn)企業(yè)，先不說廠房是自有還是租賃的，我們這里就討論生產(chǎn)設(shè)備的投入與相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)出，毋庸置疑，高度自動化生產(chǎn)模式是降低產(chǎn)品成本的重要手段。

3.保證資產(chǎn)安全

加強固定資產(chǎn)預(yù)算管理，還需要跟進日常管理，有利于保證企業(yè)資產(chǎn)安全，做到賬實相符。

4.有利于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展

制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)算管理結(jié)合現(xiàn)金流的預(yù)測，可以讓企業(yè)的日常經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)更健康，與決策層未來發(fā)展預(yù)測步調(diào)一致。

二、制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)算管理現(xiàn)狀及存在的問題分析

（一）公司經(jīng)營者對固定資產(chǎn)預(yù)算的日常管理意識不高

一般企業(yè)管理層或者經(jīng)理層認(rèn)為一年一度的全面預(yù)算大部分工作是財務(wù)部的工作，分解到每年度，每季度和每月度的目標(biāo)分析和跟蹤。他們只提供自己部門費用的預(yù)算金額，人工則由人事部門負責(zé)。固定資產(chǎn)作為資本預(yù)算，一般在預(yù)算審批的時候提供項目投資的決策分析，包括投資回收期，凈現(xiàn)值的計算等。審批之后，跟蹤每月的銷售業(yè)務(wù)就無人問津了，導(dǎo)致企業(yè)年度利潤表看似盈利，但是不考慮成本效益的投入產(chǎn)出比，并不能讓股東或投資者滿意。

（二）投資決策評估方法過于傳統(tǒng)

目前大部分企業(yè)還是選擇非折現(xiàn)的回收期法，風(fēng)險意識高的企業(yè)會選擇折現(xiàn)的回收期法，顯而易見，大家都喜歡投入的資本能夠盡快回本，提高固定資產(chǎn)的流動性，降低風(fēng)險;很少企業(yè)同時會選擇回收期法和凈現(xiàn)值法，或者傳統(tǒng)的內(nèi)含報酬率法，和修正的內(nèi)含報酬率法。所以需要我們?nèi)リP(guān)注項目投入開始，不管項目周期長還是短，項目收益率高于資金成本率的差額部分。

（三）固定資產(chǎn)預(yù)算執(zhí)行困難，沒有有效監(jiān)控考核機制

年初預(yù)算制定的固定資產(chǎn)清單，在實際經(jīng)營期間，由于外部市場經(jīng)濟環(huán)境的變化和不確定因素，公司戰(zhàn)略調(diào)整，預(yù)算也應(yīng)該根據(jù)實際生產(chǎn)情況，新產(chǎn)品研發(fā)等及時調(diào)整。這其中不包括，有生產(chǎn)管理者偷梁換柱，故意用預(yù)算內(nèi)額度去采購其他預(yù)算外的生產(chǎn)工具及小設(shè)備，原因可能是他不愿意重新申請新的固定資產(chǎn)，畢竟固定資產(chǎn)預(yù)算申請流程需要準(zhǔn)備決策分析資料等，花費時間精力。此時，財務(wù)部的資產(chǎn)管理人員就要嚴(yán)格把關(guān)，區(qū)分預(yù)算內(nèi)，預(yù)算外，一一對應(yīng)，實現(xiàn)有效監(jiān)控。

（四）現(xiàn)金流的控制風(fēng)險增加

固定資產(chǎn)預(yù)算作為資本預(yù)算，屬于投資活動的現(xiàn)金流，與經(jīng)營活動和融資活動分列現(xiàn)金流量表三個主要部分。資本投資金額大，周期長，確保企業(yè)有充足的現(xiàn)金流，如果資金壓力大，就應(yīng)該考慮合適的融資手段。

固定資產(chǎn)現(xiàn)金流和營業(yè)資金現(xiàn)金流都應(yīng)該是企業(yè)正常經(jīng)營帶來的利潤中產(chǎn)生，如果目前沒有足夠的現(xiàn)金流，但是要預(yù)測固定資產(chǎn)投入未來能為企業(yè)帶來的利潤可以補償現(xiàn)在的現(xiàn)金流出。一般企業(yè)管理者往往關(guān)注當(dāng)年實現(xiàn)的利潤，和經(jīng)營性現(xiàn)金流，而忽視固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生的長期現(xiàn)金流出和回報，導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模快速擴大的同時，資金鏈跟不上，所以深刻一點的財務(wù)總監(jiān)都知道現(xiàn)金流量表比利潤表更重要。

三、改善制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)算管理水平的對策

（一）提升固定資產(chǎn)預(yù)算管理意識

首先，從財務(wù)管理的角度，要規(guī)范財務(wù)制度，明確職責(zé)，完善每年的全年固定資產(chǎn)盤點制度;財務(wù)部設(shè)置專門資產(chǎn)管理專員負責(zé)固定資產(chǎn)預(yù)算的申請審核、使用情況、轉(zhuǎn)移監(jiān)督和資產(chǎn)報廢等賬務(wù)處理。制定預(yù)算調(diào)整后事項，固定資產(chǎn)審批流程。比如在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化時，公司最高層管理者可以依據(jù)變化迅速反應(yīng)，調(diào)整當(dāng)年經(jīng)營戰(zhàn)略，減少原材料采購計劃，停止所有固定資產(chǎn)預(yù)算執(zhí)行，視情況單獨審批確實需要執(zhí)行的固定資產(chǎn)。接下來就是現(xiàn)金為王，全球收縮戰(zhàn)略。在這個過程中，財務(wù)部門嚴(yán)格把關(guān)。

其次，從資產(chǎn)使用部門的角度，建立臺賬管理，資產(chǎn)名稱標(biāo)簽，月度循環(huán)盤點。日常統(tǒng)計資產(chǎn)的使用狀態(tài)，區(qū)分正常使用，閑置，轉(zhuǎn)移，待報廢，造成資產(chǎn)閑置的原因和解決辦法。每月匯報給財務(wù)報表進行披露，以期提高生產(chǎn)運營的效率。

（二）改善投資決策評估方法

根據(jù)企業(yè)估值的理論基礎(chǔ)，回報高于成本原則，確定項目相關(guān)假設(shè)，包括項目自由現(xiàn)金流，資本成本（貼現(xiàn)率），和企業(yè)對風(fēng)險的容忍度。結(jié)合投資項目的周期和指標(biāo)的優(yōu)缺點來決定啟用合適的決策評估方法。首先，定義投資價值的分類，該投資引起的銷售增長，設(shè)備更換或升級，自動化項目，生產(chǎn)成本改善，采購部門，質(zhì)量部門，行政管理部門，技術(shù)創(chuàng)新等類別。其次，提供決策分析材料，包括項目名稱，初始投資額，用于計算的訂單量，改善前與改善后的比較，每班產(chǎn)能，每班作業(yè)人數(shù)，每班作業(yè)時間，人工小時成本，生產(chǎn)周期，設(shè)備小時成本，人工工時;90%的預(yù)估收益和節(jié)約，ROI%的計算過程。再次，每個投資項目與對應(yīng)的KPI考核指標(biāo)掛鉤，引起的結(jié)果可能是人工節(jié)約，其他相關(guān)費用節(jié)約，原材料降價，原材料使用增效，直接人員還是間接人員的人數(shù)節(jié)約等，并做到每月統(tǒng)計跟蹤。最后，建立銷售和邊際貢獻和初始投資額和投資回報的依存關(guān)系，直觀的反映企業(yè)固定資產(chǎn)投入給投資者的回報。

（三）加強預(yù)算執(zhí)行力，建立監(jiān)督考核機制

首先，制造企業(yè)生產(chǎn)部門設(shè)立自動化部門，參與生產(chǎn)第一線的流程改善，車間第一線全員參與持續(xù)改善計劃，每月統(tǒng)計非增值工時，區(qū)分固定資產(chǎn)投入自動化生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率，節(jié)約人工成本，納入績效考評指標(biāo)，季度營運部會議匯報考評結(jié)果，根據(jù)節(jié)約金額適當(dāng)給予直接責(zé)任人現(xiàn)金獎勵。其次，由于自動化生產(chǎn)，其他成本節(jié)約的統(tǒng)計，比如水電費，模具維修費用，材料消耗的節(jié)約，同樣納入績效考核指標(biāo)，給予直接責(zé)任人現(xiàn)金獎勵，并全廠通報，積極鼓勵全員參與持續(xù)改善。 最后，財務(wù)報告中，同樣納入節(jié)約成本，并持續(xù)跟蹤分析，實際節(jié)約金額與去年同期比較，和預(yù)算節(jié)約金額比較，指向最高管理層匯報，為實現(xiàn)年度經(jīng)營目標(biāo)做出貢獻。

（四）控制現(xiàn)金流風(fēng)險

在評價投資方案時，需要了解兩個基本概念，即資本成本和現(xiàn)金流量。資金成本是取得并使用資金所負擔(dān)的成本，一般評估投資項目都用資金成本作為貼現(xiàn)率，即企業(yè)假設(shè)該投資項目是否能接受的最低報酬率?，F(xiàn)金流量，一般包括初始現(xiàn)金流量，營業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量。企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警機制需要分別通過風(fēng)險管理體系以及現(xiàn)金流管理體系來共同構(gòu)建，保證企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險并有相應(yīng)的應(yīng)對機制。企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金流預(yù)算管理工作并完善信息化風(fēng)險管理工作，為企業(yè)的發(fā)展預(yù)留出一定的資金空間，保證現(xiàn)金流通正常，控制固定資產(chǎn)現(xiàn)金流風(fēng)險。

四、結(jié)語

隨著中國制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)管理者更加依賴精細化的財務(wù)管理。資本投資一直占據(jù)著現(xiàn)金流的大部分資源，財務(wù)人員應(yīng)該打破傳統(tǒng)，不斷創(chuàng)新構(gòu)建和擴延新的分析指標(biāo)，以適應(yīng)市場經(jīng)濟激烈競爭下企業(yè)的發(fā)展。本文闡述了企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)算管理存在的問題，并對應(yīng)提出了解決對策，從而提高自動化生產(chǎn)水平和生產(chǎn)效率，實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本?？偠灾?，固定資產(chǎn)預(yù)算管理和智能化投資，關(guān)聯(lián)了產(chǎn)品成本和現(xiàn)金流的回報，確保產(chǎn)品市場競爭力和企業(yè)行業(yè)競爭力。

（作者單位：阿蓓亞塑料實業(yè)（上海）有限公司）