郭婷婷 陳海燕 章文文

摘要：以2013～2019年披露內(nèi)部控制審計費用的滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，從高管個人特征視角實證檢驗了高管海外背景對內(nèi)部控制審計費用產(chǎn)生的影響。結(jié)果表明：高管的海外背景與內(nèi)部控制審計費用顯著正相關(guān)。進一步研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制審計質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)部控制審計費用間起中介傳導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：高管海外背景、內(nèi)部控制審計費用、內(nèi)部控制審計質(zhì)量、高管個人特征

中圖分類號：F270? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1008-4657（2021）05-0070-10

0? ? ? ? ?引言

內(nèi)部控制審計是被審計單位委托會計師事務(wù)所對其內(nèi)部控制制度的制定及執(zhí)行效果進行審計。內(nèi)控審計制度可追溯到2002年美國國會頒布的SOX法案，該法案要求注冊會計師對企業(yè)內(nèi)部控制進行審計，并出具與之相符的內(nèi)控審計意見，這一措施逐漸得到其他各國的支持和效仿。我國的內(nèi)控審計起步相對比較晚，2008年才開始建立內(nèi)部控制規(guī)范體系，2012年起才強制所有主板上市公司實施內(nèi)控審計制度。與國外實行整合審計不同，我國上市公司可自主決定年報和內(nèi)控審計的會計師事務(wù)所，其中部分上市公司選擇主動對外公開內(nèi)控審計費用。近年來，隨著內(nèi)控審計這一新興業(yè)務(wù)的發(fā)展，主動對外披露內(nèi)部控制審計情況的上市公司隊伍不斷壯大，內(nèi)控審計費用的影響因素也成為廣大學(xué)者關(guān)注的焦點。

高管海外背景是指擁有海外求學(xué)或工作經(jīng)歷的管理者成為上市公司的創(chuàng)始人或管理層，是高學(xué)歷、高科技和高能力的標志。近年來，國家陸續(xù)發(fā)布一系列外國專家引進政策和留學(xué)生回國人才政策，積極引進海外高層次人才。據(jù)教育部對外公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年我國海外留學(xué)生總計70.35萬人，同比增長6.25%，同年回國發(fā)展人數(shù)達到58.03萬人，較上一年增長11.73%。由于新冠肺炎疫情的爆發(fā)，2020年我國留學(xué)生回國發(fā)展人數(shù)更是突破80萬大關(guān)。近年來回國發(fā)展的海外留學(xué)生人數(shù)在逐年攀升，高層次人才回流趨勢明顯。海歸型人才加劇了中國人才競爭，提升了國內(nèi)人力資本水平，能夠積極促進我國經(jīng)濟高速發(fā)展[ 1 ]。因此，海歸型人才備受上市公司青睞。那么，高管的海外背景是否會對企業(yè)內(nèi)控審計費用產(chǎn)生一定的影響呢？

本文以2013～2019年自愿披露內(nèi)控審計費用的滬深A(yù)股上市公司為研究對象，從高管個人特征視角探究高管海外背景對內(nèi)控審計費用的作用機理，以及內(nèi)控審計質(zhì)量在二者之間的中介作用。

1? ? ? ? ?文獻綜述

1.1? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計費用

自美國國會頒布SOX法案起，內(nèi)控審計逐漸發(fā)展成為一種新興的審計業(yè)務(wù)，內(nèi)控審計費用的影響因素也逐漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點。由于SOX404條款要求將財務(wù)報表審計和內(nèi)控審計進行整合實施，因此目前國外關(guān)于內(nèi)控審計費用的相關(guān)研究幾乎沒有。但我國頒布的內(nèi)控審計相關(guān)指引規(guī)定，是否進行整合審計可由上市公司自行決定，內(nèi)控審計費用的相關(guān)數(shù)據(jù)得到越來越多的披露，給眾多學(xué)者提供了不可多得的研究機會。由于數(shù)據(jù)的不可獲得性，學(xué)者們早期對內(nèi)控審計費用的研究主要是從綜合審計費用中分離出內(nèi)控審計費用[ 2-3 ]。隨著內(nèi)控審計的不斷發(fā)展，學(xué)者們開始直接使用上市公司年報中對外披露的內(nèi)控審計費用數(shù)據(jù)進行研究，其相關(guān)文獻主要是從三個層面進行展開：

公司特征方面：傅紹正[ 4 ]發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模、子公司數(shù)量、資產(chǎn)收益率和流動比率是影響內(nèi)控審計費用的因素;蘆雅婷[ 5 ]發(fā)現(xiàn)，董事會職能的差異性會影響事務(wù)所收取不同的內(nèi)控審計費用。

會計師事務(wù)所特征方面：李補喜等[ 6 ]通過數(shù)據(jù)庫研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所的專業(yè)化程度及整合審計也會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)控審計費用有所變化。

審計自身特征方面：方紅星等[ 7 ]發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)控審計費用的增加是事務(wù)所提高內(nèi)控服務(wù)保證程度所致。

目前關(guān)于內(nèi)控審計費用影響因素的研究逐漸從公司、會計師事務(wù)所、審計自身特征轉(zhuǎn)向高管個人特征視角。陳嬌嬌等[ 8 ]基于高階理論和心理學(xué)理論研究發(fā)現(xiàn)，管理者能力和權(quán)力均能負向影響企業(yè)內(nèi)控審計費用，且在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下效果顯著不同。唐子淳等[ 9 ]基于房地產(chǎn)行業(yè)實證檢驗了高管特征與內(nèi)控審計費用的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，高管薪酬和高管持股比例能夠提高企業(yè)內(nèi)控審計費用。就高管海外背景這一可觀測特征，目前相關(guān)文獻主要考察了其與非效率投資[ 10 ]、企業(yè)創(chuàng)新[ 11-14 ]、企業(yè)社會責(zé)任[ 15-16 ]、高管薪酬[ 17 ]、國際化進程[ 18 ]等方面的關(guān)系，但尚未研究高管海外背景對內(nèi)控審計費用產(chǎn)生的影響。

1.2? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計質(zhì)量

內(nèi)控審計是獨立第三方會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制質(zhì)量的檢測和再保證。現(xiàn)有研究對于內(nèi)控審計質(zhì)量的衡量方式還未得到統(tǒng)一的結(jié)論，大多采用代表高審計質(zhì)量的國際N大會計師事務(wù)所作為內(nèi)控審計質(zhì)量的替代指標。張鳳麗等[ 19 ]以國際“四大”為衡量指標研究，發(fā)現(xiàn)審計師個人特征會對內(nèi)控審計質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。喻亞琴[ 20 ]以國際“十大”會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)控審計質(zhì)量進行衡量，研究發(fā)現(xiàn)客戶重要性對內(nèi)控審計質(zhì)量有著顯著的負向影響，即客戶越重要，內(nèi)控審計質(zhì)量越低。目前學(xué)術(shù)界關(guān)于高管海外背景和內(nèi)控審計質(zhì)量關(guān)系的文獻仍然匱乏，但大部分學(xué)者認為海外背景可以促使高管更青睞那些代表高審計質(zhì)量的國際“四大”事務(wù)所。杜興強等[ 21 ]認為國際化的董事更容易對國際“四大”產(chǎn)生認同感。周澤將等[ 22 ]基于海歸高管的文化趨同效應(yīng)和代理成本假說認為海歸型高管所在企業(yè)更傾向于聘請國際“四大”進行審計。喬引花等[ 23 ]研究發(fā)現(xiàn)OFDI企業(yè)中海歸高管比例越高，企業(yè)越可能選擇國際“四大”。因此，基于以上文獻分析，高管海外背景能夠促使企業(yè)選擇國際“四大”事務(wù)所來提高企業(yè)內(nèi)控審計質(zhì)量。

綜上所述，現(xiàn)有關(guān)于內(nèi)控審計費用影響因素的相關(guān)研究大多是從公司、事務(wù)所、審計自身特征進行展開，近年來逐漸將視角推進到高管個人特征層面，但尚未具體分析高管海外背景這一可觀測特征對內(nèi)控審計費用的作用機理。為此，本文構(gòu)建高管海外背景-內(nèi)控審計質(zhì)量-內(nèi)控審計費用這一路徑，試圖豐富相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)濟研究。

2? ? ? ? 理論分析和研究假設(shè)

2.1? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計費用

高階梯隊理論認為，差異化背景特征的高層管理人員擁有不同的價值取向和心理偏差，其思維方式和能力水平存在差異，在公司內(nèi)部治理決策的選擇和實現(xiàn)方式等方面意見迥然不同[ 24-25 ]。海外背景作為高管特殊且重要的一個可觀測特征，不可避免地會對企業(yè)內(nèi)部控制審計費用產(chǎn)生一定的影響。根據(jù)審計費用定價模型，審計費用主要是審計成本、風(fēng)險溢價和正常利潤的函數(shù)。高管海外背景對內(nèi)控審計費用的影響路徑如下：第一，擁有海外背景的高管對海外市場環(huán)境和監(jiān)管政策更加熟悉，傾向于借鑒海外企業(yè)的經(jīng)營模式或者選擇直接與國外研究機構(gòu)和企業(yè)合作，海外業(yè)務(wù)的開展無疑提高了注冊會計師審計過程中時間、人力資本的投入，審計費用提高。第二，受西方個人主義文化的熏陶，有海外背景的高管在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險偏好上更加激進，審計師為了降低企業(yè)的審計風(fēng)險，注冊會計師在審計時會投入更多的審計程序和擴大審計范圍，同時為了彌補未來可能承擔(dān)的內(nèi)控審計風(fēng)險，審計師會收取高額的審計風(fēng)險溢價，企業(yè)的內(nèi)控審計費用相應(yīng)得到提高?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)1（H1）：限定其他條件時，高管海外背景與內(nèi)控審計費用顯著正相關(guān)，即增加了內(nèi)控審計費用。

2.2? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計質(zhì)量

價值觀是一套可以影響人們思維方式和行為選擇的認知理念[ 26 ]。有海外背景的高管通常選擇去英美等經(jīng)濟、政治、文化較健全的發(fā)達國家留學(xué)或工作，容易受到海外發(fā)達國家文化和法制環(huán)境的熏陶，形成較強的社會責(zé)任意識，因此通常會聘請高審計質(zhì)量的會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制進行審計并披露，向外部利益相關(guān)者釋放一種良好的市場信號，吸引更多海外投資者的青睞，同時也可以向社會公眾樹立一種良好的正面形象和聲譽。比如喬引花等[ 23 ]發(fā)現(xiàn)有海外背景的高管人數(shù)越多，企業(yè)越傾向于選擇高審計質(zhì)量的國際“四大”會計師事務(wù)所?；诖?，本文提出假設(shè)2（H2）：限定其他條件時，高管海外背景與內(nèi)控審計質(zhì)量顯著正相關(guān)，即提高了內(nèi)控審計質(zhì)量。

2.3? ? ? ? 高管海外背景、內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用

根據(jù)上述研究，海外背景可以促使高管聘請國際“四大”會計師事務(wù)所來提高企業(yè)內(nèi)控審計質(zhì)量，從而提高內(nèi)控審計費用。因此，本文認為高管海外背景、內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用三者間存在傳遞關(guān)系，理由如下：高管通常到擁有完善法律系統(tǒng)和高效政府監(jiān)督的海外發(fā)達國家學(xué)習(xí)或工作[27]，在海外國家文化的熏陶下，形成較強的社會責(zé)任意識，對企業(yè)內(nèi)控審計要求較高，因此有海外背景的高管通常會選擇代表高審計質(zhì)量的國際“四大”會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制進行審計，審計費用提高。同時相較于本土教育的管理者，海歸型人才更傾向于開展海外業(yè)務(wù)，基于信號傳遞理論，企業(yè)為了吸引更多的外部投資者，通常也會選擇國際“四大”會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制進行審計并披露，審計費用相應(yīng)得到提高?；诖?，本文提出假設(shè)3（H3）：限定其他條件時，內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)控審計費用之間起中介作用。

基于上述假設(shè)推導(dǎo)，構(gòu)建高管海外背景、內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用三者間的作用路徑，如圖1所示。

3? ? ? ? ?研究設(shè)計

3.1? ? ? ? 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

從2012年起我國上市公司才開始分類分批實施內(nèi)控審計制度，由于政策實施第一年存在較大的不確定性因素，故本文選取2013～2019年滬深A(yù)股中披露內(nèi)控審計費用的上市公司為研究樣本，通過剔除ST和*ST公司、剔除金融保險類等特殊性質(zhì)行業(yè)的公司以及剔除數(shù)據(jù)缺失的公司，最終得到樣本總量為8? 304個。本文數(shù)據(jù)均來自于CSMAR和DIB數(shù)據(jù)庫，采用stata15進行數(shù)據(jù)處理和分析，為了避免極端值的影響，對本文所有連續(xù)變量進行了1%的縮尾處理。

3.2? ? ? ? 模型設(shè)定

基于上文的理論分析及假設(shè)，本文構(gòu)建以下模型，以檢驗高管海外背景、內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用三者之間的關(guān)系，其中ICAF表示內(nèi)部控制審計費用，Acade表示高管團隊中擁有海外背景的人數(shù)比例，Icaq為內(nèi)部控制審計質(zhì)量，Locat為公司所在地區(qū)，F(xiàn)ASF為財務(wù)報表審計定價，Soe為產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，Size為公司規(guī)模，Age為企業(yè)上市時間，IA為企業(yè)是否實行整合審計，Lev為資產(chǎn)負債率，Roa為總資產(chǎn)收益率。

為檢驗假設(shè)1，構(gòu)建模型（1）：

ICAF = α1 + α2Acade + α3Locat? ?+? α4FASF? +? α5Soe? +? α6Size? +? α7Age? +? α8IA +? α9Lev + α10Roa + ΣYear + ΣIndus + ε

在模型（1）中，若Acade的系數(shù)α2顯著為正，則說明高管海外背景與內(nèi)部控制審計費用顯著正相關(guān)，即高管的海外背景可以提高內(nèi)部控制審計費用，假設(shè)1得到驗證。

為檢驗假設(shè)2，構(gòu)建模型（2）：

Icaq = α1 + α2Acade + α3Aocat + α4FASF + α5Soe + α6Size + α7Age + α8IA+ α9Lev + α10Roa + ΣYear + ΣIndus + ε

在模型（1）中，若Acade的系數(shù)α2顯著為正，則說明高管海外背景可以提高內(nèi)部控制審計質(zhì)量，假設(shè)2得到驗證。

為檢驗假設(shè)3內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計費用間的中介效應(yīng)，構(gòu)建模型（3）：

ICAF = α1+α2Acade+α3Icaq+α4Locat+α5FASF+α6Soe+α7Size+α8Age+α9IA+α10Lev+α11Roa+ΣYear+ΣIndus+ε

若結(jié)果在滿足模型（1）中的α2和模型（2）的α2都顯著的基礎(chǔ)上，模型（3）中的α3也顯著，同時模型（3）中的α2比模型（1）中的α2小，則說明內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計費用間起中介作用。出于穩(wěn)健性的考慮，本文對其進行Sobel檢驗，如果z值顯著，說明內(nèi)控審計質(zhì)量的中介作用成立。

3.3? ? ? ? 變量的定義與衡量

3.3.1? ? ? ? 被解釋變量

內(nèi)部控制審計費用（ICAF）：由于內(nèi)控審計業(yè)務(wù)的發(fā)展，對外披露內(nèi)控審計費用的上市公司日益增多，故選取公司年報中披露的內(nèi)控審計費用的自然對數(shù)作為被解釋變量。

3.3.2? ? ? ? 解釋變量

高管海外背景（Acade）：將高管海外背景定義為有海外工作經(jīng)歷或者有海外教育背景的高層管理人員。借鑒郭淑娟等[ 13 ]學(xué)者的研究，本文對高管海外背景的衡量方式采用有海外背景的高管人數(shù)占高管總?cè)藬?shù)的比例，比例越高，說明高管團隊中有海外求學(xué)背景或工作經(jīng)歷的高層管理人員越多。

3.3.3? ? ? ? 中介變量

內(nèi)控審計質(zhì)量（Icaq）：本文參考張鳳麗等[ 19 ]的研究，將內(nèi)控審計質(zhì)量定義為企業(yè)是否聘請國際“四大”事務(wù)所對其內(nèi)部控制進行審計。一般認為，當上市公司由代表著高審計質(zhì)量的國際“四大”事務(wù)所進行內(nèi)控審計時，企業(yè)的內(nèi)控審計質(zhì)量相對良好，賦值為1，否則為0。

3.3.4? ? ? ? 控制變量

根據(jù)莫冬燕等[ 28 ]的做法，將影響內(nèi)控審計費用的控制變量定義為財務(wù)報表審計定價（FASF）、公司所在地區(qū)（Locat）、公司規(guī)模（Size）、總資產(chǎn)收益率（Roa）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）、資產(chǎn)負債率（Lev）、整合審計（IA）、上市時間（Age）、年度（Year）和行業(yè)（Indus），具體如表1所示。

4? ?實證結(jié)果及分析

4.1? ?描述性統(tǒng)計

各主變量和控制變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

表2中數(shù)據(jù)顯示，從數(shù)據(jù)庫中獲得上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)并通過篩選和處理之后得到的有效數(shù)據(jù)總樣本量為8 304個。內(nèi)控審計費用（ICAF）最大值和最小值分別為5.447和2.079，均值為3.468，標準差為0.642，說明不同樣本公司的內(nèi)控審計費用波動較大;高管海外背景（Acade）的均值為0.057，說明樣本公司中曾長期在海外求學(xué)或工作的的高管人數(shù)相對較少，僅占總高管人數(shù)的5.7%;內(nèi)控審計質(zhì)量（Icap）的均值為0.084 1，說明大部分公司可能出于審計費用等因素的考慮更傾向于選擇非國際四大會計師事務(wù)所對其內(nèi)部控制進行審計;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）的均值為0.584，說明相較于非國有企業(yè)，國有企業(yè)更愿意披露內(nèi)控審計費用。

4.2? ?相關(guān)性分析

變量相關(guān)系數(shù)矩陣如表3所示。

從表3中可知，ICAF與Acade的Person相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)分別為0.186和0.148，且都在1%的水平上顯著為正，說明高管海外背景與內(nèi)控審計費用顯著正相關(guān)，即擁有海外背景的高管人數(shù)比例越高，企業(yè)內(nèi)控審計費用越高，初步驗證了假設(shè)1。Acade與Icaq的Person相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)分別為0.242和0.182，且都在1%的水平上顯著為正，說明高管海外背景與內(nèi)控審計質(zhì)量顯著正相關(guān)，初步驗證了假設(shè)2。同時Icaq與ICAF的兩種相關(guān)系數(shù)也均在1%的水平上顯著正相關(guān)，說明內(nèi)控審計質(zhì)量對內(nèi)控審計費用存在較大的正向影響。因此，內(nèi)控審計質(zhì)量與高管海外背景和內(nèi)控審計費用均存在顯著的正向關(guān)系，初步驗證了假設(shè)3。此外，其他控制變量與內(nèi)控審計費用均在1%的水平上顯著，且變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.8，同時通過了多重共線性檢驗，說明模型中不存在嚴重的多重共線性。

4.3? ?回歸分析

對高管海外背景、內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用三者之間的關(guān)系進行回歸，回歸結(jié)果如表4所示。

表4中，第（1）列驗證高管海外背景和內(nèi)控審計費用的關(guān)系，可以看出在控制了年度效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)的情況下高管海外背景（Acade）與內(nèi)控審計費用（ICAF）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著正相關(guān)，說明擁有差異化背景特征的高管會因不同的價值觀和心理偏差影響其行為選擇，從而對企業(yè)的內(nèi)部控制制度和控制環(huán)境產(chǎn)生不可忽視的影響，導(dǎo)致公司面臨高額的內(nèi)控審計費用，假設(shè)1得到驗證。

第（2）列檢驗了高管海外背景與內(nèi)控審計質(zhì)量之間的關(guān)系。根據(jù)回歸結(jié)果顯示，高管海外背景（Acade）與內(nèi)控審計質(zhì)量（Icaq）的回歸系數(shù)為0.3，且在1%的水平上顯著正相關(guān)，說明海外求學(xué)背景或者工作經(jīng)歷可以塑造更高的社會責(zé)任意識，從而顯著提高上市公司的內(nèi)控審計質(zhì)量，假設(shè)2得到驗證。

第（3）列驗證了內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計費用之間的中介作用。從第（3）列可以看出內(nèi)控審計費用和內(nèi)控審計質(zhì)量同樣也在1%的水平上顯著，同時在加入內(nèi)控審計質(zhì)量的情況下，高管海外背景和內(nèi)控審計費用的回歸系數(shù)為0.147，且在1%水平上顯著正相關(guān)，較第（1）列無內(nèi)控審計質(zhì)量這個中介變量，高管海外背景與內(nèi)控審計費用的回歸系數(shù)從0.197下降為0.147，說明內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計費用之間起中介作用，同時表4中可以看出，sobel檢驗z值為6.063，且在1%水平上顯著，假設(shè)3得到驗證。

5? ?穩(wěn)健性檢驗

5.1? ?內(nèi)生性問題

擁有海外背景的高管出于審計質(zhì)量和會計師事務(wù)所聲譽的考慮，更傾向于選擇國際事務(wù)所，其審計費用相應(yīng)增加。同時內(nèi)控審計費用較高的上市公司在選聘高層管理人員時更青睞代表高學(xué)歷和高能力的海歸型人才。因此，為了緩解內(nèi)部控制審計費用較高的企業(yè)更容易吸引海外人才的內(nèi)生性問題，本文借鑒夏晗[ 10 ]的做法，將高管海外背景作滯后一期處理，重新對正文模型進行回歸，檢驗結(jié)果如表5所示。

從表5中可以看出，高管海外背景與內(nèi)控審計費用在5%水平上顯著正相關(guān)，驗證了前文假設(shè)1;與內(nèi)控審計質(zhì)量在1%水平上顯著正相關(guān)，驗證了前文假設(shè)2;內(nèi)控審計質(zhì)量與內(nèi)控審計費用在1%水平上顯著正相關(guān)，同時在加入內(nèi)控審計質(zhì)量這一指標后，內(nèi)控審計費用與高管海外背景的相關(guān)系數(shù)從0.12下降到0.064，說明內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計費用間起中介作用，驗證了前文的假設(shè)3。綜上，實證結(jié)果穩(wěn)健。

5.2? ?自變量的替換

文中結(jié)果可能受到自變量衡量誤差的影響，因此出于穩(wěn)健性考慮，借鑒郭淑娟等[ 13 ]的做法，將高管海外背景定義為高管是否曾長期在海外留學(xué)或工作，重新對模型（1）、（2）、（3）進行回歸檢驗，檢驗結(jié)果與前文假設(shè)一致，實證結(jié)論穩(wěn)健。

5.3? ?遺漏變量

高管的自身特質(zhì)、早期經(jīng)歷等其他個人特征也可能會影響本文實證研究結(jié)果。因此，本文將上市公司高管是否擁有學(xué)術(shù)經(jīng)歷、是否存在女性、是否擁有金融背景、學(xué)歷程度等變量納入控制變量重新對正文模型進行回歸，實證結(jié)果表明高管海外背景與內(nèi)控審計費用顯著正相關(guān)，且內(nèi)控審計質(zhì)量仍在二者間起中介傳導(dǎo)作用，實證結(jié)論穩(wěn)健。

6? ?結(jié)論與啟示

本文以2013～2019年主動對外披露內(nèi)控審計費用的滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，以海外背景這一特殊的高管個人特征為視角實證檢驗了高管海外背景與內(nèi)控審計費用的關(guān)系，以及內(nèi)控審計質(zhì)量在二者之間的中介作用。研究結(jié)果顯示：高管海外背景與內(nèi)控審計費用顯著正相關(guān)，即擁有海外背景的高管人數(shù)比例越高，企業(yè)內(nèi)控審計費用越高。進一步研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控審計質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)控審計費用中起中介作用，其作用路徑：擁有海外背景的高管通常選擇與海外研究機構(gòu)和企業(yè)合作，同時受海外發(fā)達國家文化、經(jīng)濟、法律等環(huán)境的影響，其社會責(zé)任意識有所提高，對企業(yè)內(nèi)部治理活動要求比較嚴格，因此出于審計質(zhì)量和會計師事務(wù)所聲譽等因素的考慮，在企業(yè)內(nèi)部控制審計方面更傾向于選擇國際會計師事務(wù)所，內(nèi)控審計費用有所提高。

本文的研究可能帶來如下啟示：第一，本文從高管個人特征角度實證檢驗了高管海外背景對內(nèi)控審計費用產(chǎn)生的影響，豐富了內(nèi)控審計費用影響因素的相關(guān)文獻，同時拓展了除公司、會計師事務(wù)所、內(nèi)控審計自身特征之外的研究視角，為后續(xù)研究內(nèi)控審計費用的學(xué)者提供新的思路。第二，高管作為企業(yè)內(nèi)部治理活動的制定者和監(jiān)督者，同時也是內(nèi)控審計費用的談判者和簽約者，直接影響內(nèi)部控制環(huán)境和內(nèi)控審計費用，因此企業(yè)在聘用和提拔高層管理人員時建議將其個人特征納入考核范圍，合理分配人力資源。第三，內(nèi)控審計是對企業(yè)內(nèi)部控制有效性的再保證，內(nèi)控審計質(zhì)量是對會計師事務(wù)所內(nèi)控審計業(yè)務(wù)執(zhí)行效果的檢查，同時也是企業(yè)聘請會計師事務(wù)所要考慮的重要因素，本文的研究結(jié)果為會計師事務(wù)所和企業(yè)帶來了一定的經(jīng)驗啟示。

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