車璐瑩

摘要：隨著現(xiàn)代科學(xué)理論和技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化、信息化逐漸成為這個時代的標(biāo)簽。信息化滲透各領(lǐng)域行業(yè)，其重要性不言而喻，促進(jìn)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，對于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。創(chuàng)新是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動力，對于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)更是至關(guān)重要?！盃I改增”政策的實施給信息技術(shù)服務(wù)業(yè)帶來了沖擊，同時也帶來了機(jī)遇。文章在探究“營改增”對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，為目前信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供新的思路。文章以信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為研究對象，基于2010～2015年滬深A(yù)股上市公司的數(shù)據(jù)，運用雙重差分模型研究了“營改增”對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)研發(fā)投入的影響，結(jié)果表明“營改增”激勵企業(yè)增加了研發(fā)資金投入，但對研發(fā)人員的激勵不顯著。

關(guān)鍵詞：“營改增”;技術(shù)創(chuàng)新;雙重差分

一、引言

技術(shù)創(chuàng)新是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要推動力，就國情而言我國經(jīng)濟(jì)增長的動力持續(xù)依靠投資拉動、消費和出口，國家正在尋找新的經(jīng)濟(jì)增長動力，十九大報告指出要靠科技創(chuàng)新增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的活力?！秶覄?chuàng)新指數(shù)2018》報告闡述全球126個經(jīng)濟(jì)體中，中國排名第17位，數(shù)據(jù)表明中國的創(chuàng)新指數(shù)處于較高水平，但較英美等發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，我國處于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的新階段，創(chuàng)新發(fā)展還存在不少薄弱環(huán)節(jié)，只有高效率的創(chuàng)新才能為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅實支撐。稅收政策是激勵企業(yè)創(chuàng)新的重要方式之一，原因在于一方面，政策有助于緩解企業(yè)的融資約束，另一方面，由于創(chuàng)新擴(kuò)散的負(fù)外部性，使得研發(fā)成果某種程度上具有“公共物品”屬性降低企業(yè)開展創(chuàng)新活動的積極性，政策的出臺有助于提高企業(yè)的積極性（余蔚平，2016）。

“營改增”是政府稅制改革中的重要一環(huán)，社會各界都密切關(guān)注，《增值稅暫行條例》中指出用于研發(fā)的機(jī)器設(shè)備進(jìn)項稅額準(zhǔn)予抵扣，為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新注入新的活力。《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》提出戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)大力發(fā)展，與產(chǎn)業(yè)對接是服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的基本要求，技術(shù)創(chuàng)新是其最為核心的部分。信息技術(shù)正在成為新的生產(chǎn)力，是國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)部分，創(chuàng)新能力的提高對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，“營改增”政策的實施是否激發(fā)了企業(yè)的研發(fā)熱情？企業(yè)是否在這次改革的浪潮中順應(yīng)時勢抓住了機(jī)會，增加企業(yè)的創(chuàng)新活動，努力提高創(chuàng)新能力實現(xiàn)企業(yè)的價值？對企業(yè)本身乃至整個行業(yè)都極具指導(dǎo)意義。因此，本文在“營改增”的背景下，探究“營改增”對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，試圖在稅制改革背景下探索信息技術(shù)服務(wù)業(yè)未來的發(fā)展之路。

二、理論分析與研究假設(shè)

稅收優(yōu)惠對企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的影響，總的來說主要體現(xiàn)在以下幾種形式，一是稅基式減免，即通過縮小計稅依據(jù)的方法來減稅或者免稅。二是稅率式減免，稅率式減免主要是更改稅率，將某一征稅對象的適用稅率更改為相對其他征稅對象較低的稅率。三是稅額式減免，這種減稅方法指的是對某些特定活動直接減除或免除應(yīng)納稅額，有全部免征，減半征收等多種形式?！盃I改增”政策對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的影響是首先改變了計稅依據(jù)，取消了營業(yè)稅，適用稅率發(fā)生改變還有用于研發(fā)的機(jī)器設(shè)備增值稅進(jìn)項稅額準(zhǔn)予抵扣，體現(xiàn)了稅率式和稅額式減免兩種形式?？偟膩碚f“營改增”政策對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）“營改增”可以降低企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的成本

“營改增”的稅收優(yōu)惠是通過政府讓渡部分收益使企業(yè)減免稅款，減輕負(fù)擔(dān)實現(xiàn)的，實際上就是政府將部分稅收收入讓渡給了企業(yè)，相當(dāng)于企業(yè)增加經(jīng)濟(jì)利益收入，使企業(yè)在研發(fā)活動中可以減少研發(fā)成本，促進(jìn)企業(yè)加大對創(chuàng)新的投入提高技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模。政府對企業(yè)實施鼓勵創(chuàng)新的政策，目的就是希望通過應(yīng)納稅額減免的方式將優(yōu)惠返還給企業(yè)，減輕企業(yè)的研發(fā)成本，企業(yè)將這部分收入作為科研資金，增加創(chuàng)新收益，促進(jìn)企業(yè)不斷研發(fā)創(chuàng)新自我提升進(jìn)而提高國家科技競爭實力。

（二）“營改增”政策可以降低企業(yè)創(chuàng)新活動的風(fēng)險

市場經(jīng)濟(jì)具有風(fēng)險和不確定性，企業(yè)對于研發(fā)創(chuàng)新的預(yù)期收益低于風(fēng)險成本便會傾向于規(guī)避創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新的意愿便會降低縮短融資，導(dǎo)致容易失敗。對企業(yè)減輕稅負(fù)其實可以理解為政府間接的轉(zhuǎn)移了一部分風(fēng)險，提升了企業(yè)開展創(chuàng)新活動的風(fēng)險應(yīng)對能力。從另一個角度來看，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的過程中物力資本和人力資本可能產(chǎn)生個人所得稅或者流轉(zhuǎn)稅，并且企業(yè)的研發(fā)產(chǎn)出通過銷售或者其他方式獲取收益又會產(chǎn)生企業(yè)所得稅，征稅實質(zhì)上分走了企業(yè)的收益，增加了企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的風(fēng)險，而“營改增”是將稅收收益讓渡給企業(yè)，這一舉措降低了企業(yè)從事創(chuàng)新活動面臨的風(fēng)險。

（三）“營改增”政策對企業(yè)創(chuàng)新具有導(dǎo)向作用

稅收政策的實施通常是綜合考慮了多項因素，體現(xiàn)了政府的政策導(dǎo)向，“營改增”對科技型企業(yè)實施的進(jìn)購研發(fā)機(jī)器設(shè)備進(jìn)項稅額準(zhǔn)予抵扣政策，也是體現(xiàn)了政府扶持企業(yè)創(chuàng)新的市場導(dǎo)向。一些企業(yè)在享受過政策優(yōu)惠后獲得了經(jīng)濟(jì)收入，可能會繼續(xù)跟隨政策導(dǎo)向，改變其在市場中的行為。同時政策的實施也可以看作是市場信號、政策傾斜的體現(xiàn)，可以讓企業(yè)加速轉(zhuǎn)型，提高創(chuàng)新競爭能力，從長遠(yuǎn)看可以促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)增長。

綜上分析提出本文的研究假設(shè)：“營改增”政策的實施能夠促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文基于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及2016年納入“營改增”范圍的服務(wù)業(yè)子行業(yè)2010～2015年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫和上市公司年報，期間剔除了存在重大資產(chǎn)重組以及長期虧損的企業(yè)，并對所有連續(xù)變量進(jìn)行了縮尾處理，樣本共包括110家企業(yè)的財務(wù)和創(chuàng)新研發(fā)數(shù)據(jù)。

（二）模型構(gòu)建

雙重差分方法多被用于政策效應(yīng)評估，相對于普通的多元回歸方法能夠很好的避免內(nèi)生性，多被用于政策實施前后判斷樣本群體的差異。為考察“營改增”政策對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，樣本被劃分為處理組和控制組。以改革后納入“營改增”試點范圍的信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)為處理組，將2016年5月納入試點范圍的服務(wù)業(yè)子行業(yè)納入對照組，時間區(qū)間為2010～2015年，將改革時間定為2012年，改革前兩年的數(shù)據(jù)做平行趨勢，2015年后處理組和對照組的樣本都受到了政策的影響故時間區(qū)間為2010～2015年。文中引入兩個虛擬變量，treat變量用以區(qū)分處理組和對照組，treat=1表示受政策影響的實驗組，treat=0為對照組，year區(qū)分政策發(fā)生時間的先后，政策開始之前取值0，試點及之后取值1。

R&Dit=β0+βt+βi+β3treat·yearit+β′X+εit

式中因變量R&D為研發(fā)投入變量，本文描述的是“營改增”對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵作用，因而被解釋變量選取投入指標(biāo)，以資金投入和人力投入兩個常用指標(biāo)作為被解釋變量。treat·year為政策和時間交互項，是試驗關(guān)注的重點，其系數(shù)反映“營改增”政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，若β3大于0且顯著則說明政策效應(yīng)是顯著的，反之則說明未能提升企業(yè)創(chuàng)新能力，βt為時間固定效應(yīng)，βi為個體固定效應(yīng)，X為一系列控制變量。本文分別選取資產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)年齡，資產(chǎn)負(fù)債率，盈利能力作為控制變量，資產(chǎn)規(guī)模衡量了企業(yè)的整體大小;企業(yè)年齡代表了企業(yè)不同的成長階段;資產(chǎn)負(fù)債率和盈利能力指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的運營能力，也是影響企業(yè)的創(chuàng)新水平重要指標(biāo)。

四、實證結(jié)果分析

（一）回歸結(jié)果及分析

以研發(fā)資金投入為被解釋變量進(jìn)行回歸觀察政策效應(yīng)，回歸結(jié)果見表1，模型一與模型二分別為未加入控制變量以研發(fā)資金投入和人員投入為被解釋變量的實證結(jié)果，模型三和模型四分別對應(yīng)模型一和模型二，為加入控制變量的結(jié)果。模型一中可以看到我們關(guān)心的“營改增”政策變量系數(shù)為0.361，在5%的水平上顯著，模型三的treat*year的系數(shù)為0.253依舊顯著，與預(yù)期相符。這表明“營改增”政策的實施一定程度上能夠增加企業(yè)的研發(fā)投入，這也符合常理。從企業(yè)的角度來看追求高利潤回報一直是企業(yè)的終極目標(biāo)，而進(jìn)行研發(fā)活動也是為了增強(qiáng)企業(yè)競爭力占據(jù)競爭優(yōu)勢使企業(yè)價值最大化，與此目標(biāo)相符，說明企業(yè)能夠高瞻遠(yuǎn)矚，以長遠(yuǎn)眼光看待發(fā)展，以增加研發(fā)投入促進(jìn)創(chuàng)新。模型二和模型四中“營改增”政策變量系數(shù)不顯著，說明“營改增”政策沒有通過影響企業(yè)的人力資本進(jìn)而影響技術(shù)創(chuàng)新，這可能是由于僅針對機(jī)器設(shè)備進(jìn)項稅額體現(xiàn)的稅收優(yōu)惠沒能大幅降低研發(fā)成本，稅收優(yōu)惠不涉及人力資本方面造成的。觀察控制變量可知，模型三中企業(yè)規(guī)模的系數(shù)為0.366在1%的水平上顯著，這表明規(guī)模更大的企業(yè)傾向于增加創(chuàng)新活動。企業(yè)年齡（AGE）系數(shù)為-0.631負(fù)值，并不顯著，可能的原因是隨著年限的增加企業(yè)過度依賴已有資源，或者過度自信，怠于創(chuàng)新。盈利能力（PROF）系數(shù)為1.07在1%的水平下顯著，說明隨著企業(yè)盈利能力的提升，企業(yè)創(chuàng)新活動增加。資本結(jié)構(gòu)（CAP）系數(shù)為0.133，并不顯著，資產(chǎn)負(fù)債率的數(shù)值高意味著企業(yè)較大風(fēng)險不利于投資增加創(chuàng)新活動。

（二）穩(wěn)健性檢驗

雙重差分估計穩(wěn)健的前提是實驗組和對照組之間滿足平行趨勢假定，改革之前兩樣本應(yīng)該保持相同的變化趨勢，為進(jìn)一步驗證結(jié)果的可靠性，本文對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了平行趨勢檢驗，如圖1所示。如果滿足該假定，則可以說明解釋變量在政策改革之前不存在顯著差異，被解釋變量的變動完全由政策效應(yīng)解釋，豎線代表置信區(qū)間，如果包括0則代表這個系數(shù)不顯著，反之，是比較顯著的，可以看出改革前“營改增”的系數(shù)不顯著，符合平行趨勢假設(shè)。

五、研究結(jié)論

本文基于“營改增”的視角，運用雙重差分模型，對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2010～2015年技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)行評價分析。基于以上研究得出的主要結(jié)論是“營改增”顯著增加了信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的研發(fā)資金投入，但是人力資本投入沒有顯著提高。這意味著“營改增”的針對購進(jìn)相關(guān)的研發(fā)機(jī)器設(shè)備進(jìn)項稅額可抵扣的優(yōu)惠相應(yīng)的激勵了研發(fā)資金的投入，但是信息技術(shù)服務(wù)業(yè)是以知識密集型為特征，人力資本占比較高，稅收優(yōu)惠沒有激勵企業(yè)增加相關(guān)研發(fā)人員的投入。因此，應(yīng)該加大對信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的改革力度，加大對人才的保護(hù)力度幫助信息技術(shù)服務(wù)業(yè)留住研發(fā)人才，提升信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新能力。十九大報告將“加快建設(shè)創(chuàng)新型國家”作為戰(zhàn)略目標(biāo)，并將創(chuàng)新作為五大發(fā)展理念之首，創(chuàng)新的重要性不言而喻，在未來很長一段時間創(chuàng)新都將是我們關(guān)注的話題。

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（作者單位：昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院）