發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公開發(fā)行人民幣普通股3，714萬股，募集資金到位后將投入以下項目：新材料與電子領域高新技術產(chǎn)業(yè)化基地項目、晶圓制程保護膜產(chǎn)業(yè)化建設項目、高速信號傳輸線（4K/8K/32G）產(chǎn)業(yè)化建設項目、研發(fā)中心建設項目。

基本面介紹：發(fā)行人自成立以來，專注于功能性涂布膠膜材料及下游應用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主營的功能性涂布膠膜屬于復合薄膜材料，其作為電子元器件關鍵材料之一、工藝制程良率關鍵材料之一、消費電子重要的模組及終端保護材料等廣泛應用于如消費電子產(chǎn)品、汽車電子、LED照明、半導體產(chǎn)品等領域;主營的FFC、LED柔性線路板等產(chǎn)品為公司功能性涂布膠膜作為電子元器件關鍵材料之一的應用產(chǎn)品，分別對相關領域的傳統(tǒng)線束和傳統(tǒng)方式生產(chǎn)的LED燈帶線路板方案替代明顯，居于細分市場前列，是功能性涂布膠膜及其應用領域的領先廠商。

核心競爭力：功能性涂布膠膜產(chǎn)品應用領域廣泛。憑借綜合開發(fā)能力，以及在打印機、電視機、汽車連接線等領域積累的豐富熱熔膠膜制造經(jīng)驗，公司產(chǎn)品覆蓋了現(xiàn)有涉及3C領域、汽車行業(yè)的近300種熱熔膠膜產(chǎn)品，包括高分子熱熔膠膜、補強板、LVDS吸波材、汽車電子線薄膜、高速傳輸薄膜，公司多樣化的產(chǎn)品類型可以充分滿足下游客戶不同場景的應用需求。萊爾科技利用多年深耕行業(yè)的經(jīng)驗積累，重點把控原料選購、膠黏劑調(diào)配、生產(chǎn)過程控制、分析檢測等關鍵技術，保證能快速應對客戶需求，保障產(chǎn)品的穩(wěn)定性。為能持續(xù)保障產(chǎn)品研發(fā)及技術創(chuàng)新，萊爾科技及下屬子公司配備充足的研發(fā)場地和專業(yè)的研發(fā)檢測設備，具備很強的研究能力、分析檢測能力及豐富的現(xiàn)場技術服務經(jīng)驗。

募投項目匹配性：本次股票發(fā)行后，凈資產(chǎn)將增加，由于項目從投入到產(chǎn)生經(jīng)濟效益還需要一定的時間，因此公司凈資產(chǎn)收益率在短時間內(nèi)將有所下降，但隨著新項目銷售收入的增長，公司的營業(yè)收入和利潤水平將會增加，凈資產(chǎn)收益率也將逐步提高。公司本次募集資金投資項目投資總額主要由固定資產(chǎn)投資、土地購置費用和鋪底流動資金構成，其中固定資產(chǎn)投資又由建筑工程及安裝費用、設備購置費用構成，投資金額較大，將導致公司每年固定資產(chǎn)折舊增加。上述項目達產(chǎn)前，新增折舊費用會對公司短期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績造成一定的壓力;但項目達產(chǎn)后，預計年新增銷售收入足以抵消年新增折舊攤銷費用，對未來經(jīng)營成果不會產(chǎn)生不利影響。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、實際控制人持股比例較高，存在不當控制的風險、產(chǎn)品質(zhì)量控制風險、首次公開發(fā)行后攤薄即期回報的風險、市場風險。

（數(shù)據(jù)截至3月26日）