■ 范靈 /中國航空工業(yè)發(fā)展研究中心

2020年突發(fā)的新冠肺炎疫情將航空業(yè)推入了深重的行業(yè)危機，新訂單減少，民用飛機產(chǎn)能下調(diào)，使發(fā)動機制造也遭受重創(chuàng)。

新冠肺炎疫情在2020年將航空業(yè)推入了迄今為止最大的行業(yè)危機，航空公司、機場和飛機制造商都遭受了重創(chuàng)。而作為航空航天供應(yīng)鏈上重要的一環(huán)，航空發(fā)動機制造商也自然感受到了影響，這一點從各發(fā)動機制造商的民用發(fā)動機交付數(shù)量可見一斑。航空客運的大量減少，一方面意味著飛機和發(fā)動機的訂單和交付量下滑，另一方面發(fā)動機的維修維護費用也更低。

GE航空集團——屋漏偏逢連夜雨

GE航空集團原本是GE公司的主要利潤來源，GE公司曾計劃利用發(fā)動機業(yè)務(wù)的利潤來幫助其電力和能源業(yè)務(wù)扭虧為盈，屋漏偏逢連夜雨，737MAX停產(chǎn)的持續(xù)影響加上2020年的新冠肺炎疫情，GE航空集團在2020年實現(xiàn)銷售收入220.42億美元，同比下降33%；利潤12.29億美元，同比下降82%；利潤率為5.6%。民用發(fā)動機雖然仍是GE航空集團的主要收入來源，實現(xiàn)銷售收入130億美元，但與2019年相比大幅下降，反而軍用發(fā)動機收入、系統(tǒng)和其他收入比2019年略有增長。GE航空集團現(xiàn)有員工4萬人，比2019年減少約23%（2019年為5.2萬人）。2020年，GE航空集團交付民用發(fā)動機1487臺，其中LEAP發(fā)動機815臺，大幅低于2019年的1736臺；交付軍用發(fā)動機683臺。

民用發(fā)動機交付量 單位：臺

作為迄今為止最大的民用噴氣發(fā)動機，GE航空集團的GE9X發(fā)動機在2020年9月已通過美國聯(lián)邦航空局（FAA）認(rèn)證，與GE90-115B發(fā)動機相比，其設(shè)計目標(biāo)是降低10%的耗油率（SFC），煙霧排放也更少。GE9X發(fā)動機集中了近年來GE航空集團研發(fā)的眾多最新技術(shù)成果。作成為波音777X全系列飛機的唯一動力裝置，目前已經(jīng)收到超過600臺GE9X發(fā)動機的訂單和購買承諾。777X于2020年1月25日實現(xiàn)首飛，但交付將推遲到2023年年底。

GE航空集團2020年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

在渦槳發(fā)動機方面，GE航空集團已將“催化劑”（Catalyst）渦槳發(fā)動機安裝在以“空中國王”350飛機為基礎(chǔ)的試驗臺上進(jìn)行了發(fā)動機地面測試。Catalyst發(fā)動機已累計運行近2000h，主要針對公務(wù)和通用航空市場，計劃在2021年秋季獲得適航認(rèn)證。GE航空集團表示，Catalyst發(fā)動機代表了公司對新型渦槳發(fā)動機的承諾，通過創(chuàng)新技術(shù)來催化渦槳發(fā)動機市場，包括獲得更高的性能、減少飛行員的工作量、利用數(shù)字化實現(xiàn)個性化服務(wù)和支持。

在軍用發(fā)動機方面，GE航空集團于2020年5月向韓國航空航天工業(yè)公司交付首臺F414-400K渦扇發(fā)動機，用于KF-X戰(zhàn)斗機。該戰(zhàn)斗機預(yù)計2023年開始飛行測試，2026年完成全部研發(fā)工作。韓國空軍計劃采購120架KF-X戰(zhàn)斗機，相應(yīng)地采購240臺F414-400K發(fā)動機，外加備用發(fā)動機。F414系列渦扇發(fā)動機于1998年開始服役，交付數(shù)量超過1750臺。2020年9月，GE航空集團向美國空軍交付了首臺配裝在F-15EX戰(zhàn)斗機上的F110-GE-129發(fā)動機。F110發(fā)動機生產(chǎn)線目前已全面投入運營。

GE航空集團的維修業(yè)務(wù)在2020年受到拖累，維修服務(wù)收入134.6億美元，同比下降33%，主要是由于民用發(fā)動機備件出貨量減少和維修量減少。2020年2月，GE航空集團宣布CF34-8發(fā)動機推出高壓渦輪耐久性升級計劃，以改善機隊的穩(wěn)定性及成本。2020年12月，美國海軍空戰(zhàn)中心飛機部授予GE航空集團一份發(fā)動機改進(jìn)合同，內(nèi)容包括支持F/A-18E/F戰(zhàn)斗機、EA-18G電子戰(zhàn)斗機的F414發(fā)動機系統(tǒng)部件改進(jìn)計劃，預(yù)計將于2021年12月完成。

雷神技術(shù)公司——欲渡黃河冰塞川

2020年4月，聯(lián)合技術(shù)公司的航空業(yè)務(wù)（柯林斯宇航公司和普惠公司）與雷神公司完成對等合并，形成一家擁有先進(jìn)技術(shù)的超級系統(tǒng)供應(yīng)商——雷神技術(shù)公司。作為兩家公司合并的反壟斷附加條件，雷神公司和聯(lián)合技術(shù)公司分別出售軍用機載戰(zhàn)術(shù)無線電和GPS業(yè)務(wù)。雷神技術(shù)公司2020年銷售收入為565.87億美元，經(jīng)營利潤虧損18.89億美元。其中涉及發(fā)動機業(yè)務(wù)的主要是普惠公司，普惠公司實現(xiàn)銷售收入167.99億美元，同比下降20%；經(jīng)營利潤虧損5.64億美元，同比下降131%。利潤率為負(fù)，低于雷神技術(shù)公司的其他所有部門。

美國政府是普惠公司的重要客戶，2020年從美國政府獲得銷售收入共計51.93億美元，占比31%，比2019年的比例（21%）有所提升。國外軍售方面，對外軍事銷售（FMS）收入和直接商業(yè)銷售（DCS）收入分別為12.29億美元、5.83億美元，比2019年均有所下降。民用航空及其他產(chǎn)品銷售收入97.85億美元，同比下降34%。2020年4月，雷神技術(shù)公司在其民用航空業(yè)務(wù)領(lǐng)域裁員約8000人。2020年9月，雷神技術(shù)公司又宣布將削減1.5萬個工作崗位。合并之后的第一年，原本打算大展拳腳，結(jié)果疫情打亂了全部節(jié)奏，道瓊斯工業(yè)指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)現(xiàn)均已將雷神技術(shù)公司剔除在外。

GTF系列發(fā)動機配套情況

當(dāng)然，普惠公司在2020年也取得了一些成績，例如在齒輪傳動渦扇（GTF）發(fā)動機項目上，空客A320neo的GTF發(fā)動機已擁有世界級的99.98%的簽派可靠率。GTF發(fā)動機系列目前為50家航空公司的3個飛機平臺的900多架飛機提供動力，包括空客A320neo、空客A220和巴航工業(yè)的E-Jets E2。普惠公司也計劃研究尺寸更大的第二代GTF發(fā)動機。在通用航空領(lǐng)域，普惠公司交付了第50000臺PT6渦槳發(fā)動機。同樣在2020年，普惠公司獲得了大量的F135項目合同，該項目為F-35戰(zhàn)斗機的3種型號提供動力，生產(chǎn)里程碑包括交付了第600臺和第700臺生產(chǎn)型發(fā)動機。

盡管市場低迷使普惠公司虧損，但該公司堅持繼續(xù)投資于未來。2020年2月，聯(lián)合技術(shù)公司宣布在美國康涅狄格州東哈特福德地區(qū)開設(shè)一個新的航空發(fā)動機壓氣機測試中心，重點用于普惠制造新型航空發(fā)動機的研究、測試和試驗。2020年10月，普惠公司宣布在美國北卡羅來納州阿什維爾建成世界先進(jìn)的渦輪發(fā)動機葉片生產(chǎn)工廠。雷神技術(shù)公司首席執(zhí)行官表示，新工廠將為普惠公司的制造能力降低成本，并將更多的自動化技術(shù)投入生產(chǎn)。

GTF發(fā)動機維修（MRO）網(wǎng)絡(luò)是普惠公司EngineWise服務(wù)解決方案的一部分，向運營商提供多種售后市場服務(wù)，為其帶來長期、可持續(xù)的價值。2020年6月，普惠公司升級其位于美國緬因州北貝里克的工廠，以拓展PW1100G發(fā)動機的MRO能力。2020年9月，北京飛機維修工程有限公司（Ameco）成為普惠批準(zhǔn)的中國首家、亞洲第四家GTF發(fā)動機維修服務(wù)中心。2020年12月，珠海摩天宇航空發(fā)動機維修有限公司加入普惠全球GTF發(fā)動機維護供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)。到2020年年底，GTF發(fā)動機MRO中心的數(shù)量達(dá)到9家。另外，公司還首次在MRO領(lǐng)域采用了3D打印航空發(fā)動機部件。

由于目前民用航空旅行需求下滑，民用發(fā)動機交付量及有關(guān)備件銷售大幅減少，好在被軍用型F135發(fā)動機銷售、F117發(fā)動機大修等的增長略微抵消。2020年11月，美國海軍航空系統(tǒng)司令部授予雷神技術(shù)公司1份為F-35戰(zhàn)斗機提供發(fā)動機維護服務(wù)的合同。雷神技術(shù)公司總裁兼首席執(zhí)行官表示對公司民用和防務(wù)的業(yè)務(wù)平衡持樂觀態(tài)度。

羅羅公司——抽刀斷水水更流

英國羅羅公司2020年受疫情影響嚴(yán)重，首當(dāng)其沖的是寬體飛機市場整體低迷，而羅羅公司退出IAE公司之后，主要發(fā)動機業(yè)務(wù)都集中在寬體機市場。2020年羅羅公司實現(xiàn)銷售收入118.24億英鎊，虧損20.81億英鎊。其中，民用航空實現(xiàn)銷售收入50.89億英鎊，同比下降37%；利潤虧損25.74億英鎊，而羅羅公司其他業(yè)務(wù)部門均有盈利。由于現(xiàn)金流壓力，羅羅公司宣布了剝離其位于西班牙的ITP航空公司業(yè)務(wù)的意向，正在與一些潛在買家進(jìn)行對話。

由于飛機制造商的減產(chǎn)導(dǎo)致大型發(fā)動機的交付量大幅減少。2020年羅羅公司全年共交付264臺大型發(fā)動機。公務(wù)機交付量也由于飛機制造商對疫情帶來的需求影響進(jìn)行了調(diào)整，到下半年也開始下降。相比發(fā)動機銷售，羅羅公司的維修收入也大幅下降。大型發(fā)動機長期服務(wù)合同（LTSA）飛行小時數(shù)僅為2019年的43%。公務(wù)機發(fā)動機的LTSA飛行小時數(shù)有所反彈，但支線飛機發(fā)動機及V2500的飛行小時數(shù)都有顯著減少。羅羅公司與空客公司達(dá)成協(xié)議，延長遄達(dá)XWB-84對A350-900的排他性地位至2030年。

羅羅公司民用航空運營情況

超扇發(fā)動機是羅羅公司遄達(dá)系列發(fā)動機的繼任者。該發(fā)動機原計劃2025年上市，但經(jīng)過多年研發(fā)仍未確定裝機對象。2020年2月，羅羅公司使用復(fù)合材料制造的超扇發(fā)動機風(fēng)扇葉片開始在英國布里斯托爾技術(shù)中心投入生產(chǎn)。2020年8月，羅羅公司開始航空發(fā)動機低排放燃燒室的測試，該先進(jìn)燃燒系統(tǒng)是超扇發(fā)動機項目的關(guān)鍵技術(shù)。2021年1月羅羅公司宣布，超扇發(fā)動機的驗證階段將于2022年完成，驗證完成后公司將暫停超扇發(fā)動機項目。

E-Fan X計劃由空客公司和西門子公司于2016年聯(lián)合發(fā)起，羅羅公司于2017年加入該項目，該項目基于BAE系統(tǒng)公司的RJ100支線飛機進(jìn)行混合動力改裝，利用羅羅公司的AE2100渦槳發(fā)動機的核心機改裝為發(fā)電機。2020年4月，空客公司決定終止E-Fan X驗證項目，但羅羅公司計劃繼續(xù)進(jìn)行該項目的相關(guān)開發(fā)工作。

英國繼法國和德國宣布聯(lián)合研發(fā)新一代戰(zhàn)斗機后，立即公開了由自己主導(dǎo)的“暴風(fēng)”戰(zhàn)斗機項目，而羅羅公司將為其提供動力，預(yù)計2035年服役。在“暴風(fēng)”項目啟動之前，羅羅公司就已著手設(shè)計完全內(nèi)置于燃?xì)鉁u輪發(fā)動機核心機的嵌入式電起動機發(fā)電機（E2SG），第二階段研發(fā)工作現(xiàn)已納入“暴風(fēng)”項目，可以為戰(zhàn)斗機配裝的定向能武器提供能源。

賽峰集團——問君能有幾多愁

不只是GE公司，波音737MAX的停產(chǎn)在2020年持續(xù)對共同生產(chǎn)LEAP發(fā)動機的合作伙伴賽峰集團也帶來了影響。 2020年賽峰集團實現(xiàn)銷售收入164.93億歐元，同比下降33%；經(jīng)營利潤16.86億歐元，同比下降56%。其中航空航天推進(jìn)業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入76.63億歐元，同比下降52%；經(jīng)營利潤11.92億歐元；利潤率15.6%，依舊超過了賽峰集團的其他所有部門。賽峰飛機發(fā)動機業(yè)務(wù)的發(fā)展得益于LEAP發(fā)動機和CFM56發(fā)動機。但由于疫情影響，2020年LEAP發(fā)動機的交付量大幅下降，2020年僅交付815臺（2019年為1736臺）。CFM56交付量按計劃逐步減少，2020年交付157臺。

維修業(yè)務(wù)方面，盡管2020年CFM56的生產(chǎn)接近尾聲，但使用壽命仍很長，超過50%的CFM56-7B和CFM56--5B發(fā)動機還沒有返廠，售后市場依舊強勁。預(yù)計2021年CFM56發(fā)動機的服役數(shù)量將達(dá)到最高水平，超過2.1萬臺，未來10年這一數(shù)字將逐漸下降至大約1.6萬臺，這與目前因疫情導(dǎo)致的客流量減少而使用的發(fā)動機數(shù)量大致相當(dāng)。疫情并沒有改變維修的流程，賽峰集團首席執(zhí)行官表示，雖然公司2020年的維修次數(shù)有所減少，但每次維修的工作量并沒有明顯下降。

渦槳發(fā)動機方面，2020年7月，賽峰直升機發(fā)動機公司與德國ZF航空技術(shù)公司簽署備忘錄，計劃在阿蒂丹（Ardiden）3渦軸發(fā)動機的基礎(chǔ)上開發(fā)Ardiden 3TP渦槳發(fā)動機，競爭對手包括普惠公司的PT6和GE航空集團的Catalyst先進(jìn)渦槳發(fā)動機。據(jù)此備忘錄協(xié)議要求，ZF航空技術(shù)公司將提供Ardiden 3TP的螺旋槳減速器和附件齒輪箱。除了使用來自Ardiden 3渦軸發(fā)動機的核心部件外，新型渦槳發(fā)動機還將采用Tech TP渦槳發(fā)動機技術(shù)驗證機上使用的技術(shù)。

在下一代歐洲戰(zhàn)斗機發(fā)動機方面，法國和德國政府2020年已經(jīng)授予由法國達(dá)索飛機制造公司、空客公司、賽峰集團、德國MTU航空發(fā)動機公司、歐洲導(dǎo)彈公司和泰雷茲集團組成的團隊“未來作戰(zhàn)航空系統(tǒng)”（FCAS）初始框架合同（第1A階段），正式啟動演示驗證機階段工作。其發(fā)動機部分以賽峰集團為主承包商，MTU航空發(fā)動機公司為主要合作伙伴。

MTU公司——東風(fēng)不與周郎便

在法國和德國打算加強歐洲自主防務(wù)的背景下，德國MTU航空發(fā)動機公司將與賽峰集團合作，參與下一代歐洲戰(zhàn)斗機發(fā)動機研發(fā)。其中，MTU公司主要負(fù)責(zé)開發(fā)低壓和高壓壓氣機以及低壓渦輪。同時為了平衡法國和德國的工作份額，發(fā)動機的服役和售后階段，將由MTU公司來領(lǐng)導(dǎo)。

2020 年，MTU 公司實現(xiàn)銷售收入39.77 億歐元，同比下降14%；營業(yè)利潤達(dá)4.16 億元，同比下降45%；凈利潤也達(dá)到2.94 億歐元，同比下降45%。其中民用發(fā)動機收入10.52 億歐元，同比下降32%，下降幅度最大，主要是由于波音公司和空客公司的減產(chǎn)以及飛機交付量的減少。MTU 公司民用發(fā)動機業(yè)務(wù)中，最重要的收入來源是A320 系列飛機的V2500 發(fā)動機和A320neo 飛 機 的PW1100G 發(fā) 動 機。軍用發(fā)動機業(yè)務(wù)受疫情影響較少，收入為4.83 億歐元，同比增長5%，主要來源是歐洲“臺風(fēng)”戰(zhàn)斗機的EJ200 發(fā)動機。原始設(shè)備制造商（OEM）業(yè)務(wù)利潤為2.8 億歐元，利潤率18.2%。維修業(yè)務(wù)收入為25.22億歐元，同比有所下滑，民用維修業(yè)務(wù)的主要收入來源是V2500 發(fā)動機 和PW1100G-JM 發(fā) 動 機。2020年，公司獲得了價值超過50 億美元的MRO 新訂單，也算是危機中取得的不小成績。民用維修業(yè)務(wù)利潤1.36 億歐元，同比下降48%；利潤率5.4%。

MTU 公司與主要的幾家發(fā)動機制造商都有合作，與普惠公司合作的主要是窄體和支線飛機發(fā)動機，包括GTF 發(fā)動機。在GTF項目中，MTU 公司的市場份額為15% ～18%。軍用維修方面，2020 年2 月，MTU 公 司 為 美 國 空軍F138 發(fā)動機提供基地級維修及部件修理，該發(fā)動機是CF6-80C2發(fā)動機的軍用型，為C-5M 運輸機提供動力。

MTU公司2020年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

結(jié)束語——雄關(guān)漫道真如鐵

2020年，新冠肺炎疫情肆虐，全球民用飛機市場遭受重創(chuàng)，飛機交付量和新增訂單加速下滑。一時間，波音公司會不會倒閉，羅羅公司會不會破產(chǎn)，各種話題甚囂塵上。短期看，發(fā)動機制造商的普遍做法是首先確保現(xiàn)金流，例如股票增發(fā)或者貸款；其次是全球布局的優(yōu)化和精簡；再次就是縮減人員成本，同時布局未來。長期看，主要布局包括電動和混合動力、可持續(xù)航空燃料（SAF）、氫能等新技術(shù)，助力航空業(yè)奔向低碳未來。從整個供應(yīng)鏈的角度看，也許考慮的不僅僅是企業(yè)多久能反彈，而更應(yīng)該關(guān)注潛在的合并，或者對全行業(yè)商業(yè)模式進(jìn)行重新思考。