王佳佳， 郝生躍

（北京交通大學經濟管理學院，北京 100044）

隨著國家“一帶一路”倡議的快速實施，我國建筑企業(yè)紛紛布局海外市場. EPC（Engineering-Procurement-Construction）即設計、采購、施工一體化的工程總承包模式，因具有協(xié)調設計和施工、降低總成本、提高投資效益等優(yōu)勢，已成為目前主流的國際工程承包模式［1］. 在國家戰(zhàn)略的支持和引導下，我國對外承包業(yè)務在國際工程市場業(yè)務中的占比不斷提升. 2019年，我國對外承包工程新簽合同額達到2 602.5億美元，同比增長7.6%，其中與“一帶一路”沿線62個國家新簽合同額達到1 548.9億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的59.5%，同比增長23.1%［2］. 海外EPC總承包項目在帶來豐厚利潤的同時，也蘊藏著巨大的風險. 由于各國的國情、環(huán)境差異，使得我國建筑企業(yè)在承攬海外EPC 總承包項目時，需面臨比國內項目更復雜的政治、經濟、社會、自然環(huán)境等多方面風險，且風險間的關系更為復雜［3］. 近些年不斷爆出的海外失敗項目也表明我國建筑企業(yè)缺乏應對海外EPC總承包項目的風險管控經驗以及完善的風險管控體系，而在海外EPC總承包項目中任何一項風險的發(fā)生都可能引起或加劇其他風險的發(fā)生，最終導致項目失?。?］. 缺少綜合性的分析方法以及對風險因素間相互影響的層級關系評估和研究，是導致海外EPC總承包項目風險頻發(fā)的主要原因之一. 因此，深入研究海外EPC總承包項目風險間的關系，構建系統(tǒng)的海外EPC總承包項目風險管控體系，可以為我國承包商參與海外工程項目的競爭提供重要的決策參考.

目前許多學者對海外EPC總承包項目風險進行了較為深入且系統(tǒng)的研究. 朱毅等［1］從總承包商視角出發(fā)，分別從國家、市場、承包商及其他參與方四個層面構建了國際EPC 工程風險評價指標體系及其分級體系. 葉堃暉等［5］通過實證研究總結出我國EPC總承包模式“走出去”過程中的8個關鍵障礙因素，并為我國承包商“走出去”提供了相關策略建議. 蒲天添［6］從預警機制基本概念出發(fā)，利用層次分析法建立了國際工程承包項目風險預警體系，并基于實證結果提出了相應的風險預防措施. 另外也有部分學者結合實際的高鐵［7］、鐵路［8］、水電［9］、核電［10］等海外EPC總承包項目，進行了個案式的風險研究與評價. 在研究方法上，李萬慶等［11］利用改進后的層次分析法對國際工程總承包項目進行了風險評價，并結合實例證明了該方法的合理性和客觀性. 孫文建等［12］在構建國際工程風險指標體系的基礎上，利用LMBP神經網絡模型進行國際工程風險評價，并通過模糊綜合評價法驗證了它的準確性與可靠性. 陶紹鈞［13］基于Bayes 網絡風險分析模型，得到了海外鐵路工程總承包風險強度的排序. 徐過［14］以乍得拉尼亞油田建設EPC項目為研究案例，基于系統(tǒng)動力學模型對該項目的風險評估進行研究. 以上研究對研究海外EPC 總承包項目關鍵風險起到了參考和借鑒作用，但也存在著不足之處. 首先，目前對于海外EPC總承包項目風險的研究多為列出項目風險清單，將其作為孤立的點進行分析，未考慮到風險之間客觀存在的相互聯(lián)系，使得管理者無法系統(tǒng)全面地認識風險. 其次，研究方法上，國內外學者多采用貝葉斯網絡、模糊評價法、質量功能圖等方法分析風險間關系，雖能給決策者和管理者提供科學管理風險的依據(jù)，但是忽略了風險間的相互關聯(lián)以及傳導路徑. REN［15］從物理學角度出發(fā)，將風險間的相互關系劃分為獨立、依賴、串聯(lián)、并聯(lián)四種. 劉鈞［16］基于能量釋放理論和多米諾骨牌效應證實了風險可經過傳導導致災害的發(fā)生. 因此深入研究海外EPC 總承包項目關鍵風險間的層級關系，對于系統(tǒng)識別、控制以及治理海外EPC總承包風險具有重要的理論意義和實踐意義.

鑒于此，為探究海外EPC總承包項目關鍵風險間的關系，本研究引入解釋結構模型（Interpretative Structural Modeling，ISM）的方法，對海外EPC總承包項目風險間的層級關系及傳導路徑進行了分析，為決策者全面認識風險、治理風險提供堅實的基礎. 同時本研究引入交叉影響矩陣相乘法（Impact Matrix Cross-Reference Multiplication Applied to a Classification，MICMAC），利用驅動力-依賴性模型對海外EPC 總承包項目關鍵風險進行分類，最后在歸類風險的基礎上提出了相應的風險防范建議和措施.

1 海外EPC總承包項目關鍵風險因素識別

本研究通過國家有關部門統(tǒng)計資料、“一帶一路”網、大型國企、央企公布的年度數(shù)據(jù)以及文獻分析等多種途徑對海外EPC總承包項目進行案例收集. 案例選取原則主要包括：①盡可能選取失敗案例以及建設過程中出現(xiàn)問題的案例，因為失敗項目往往更有利于因素識別；②案例的信息盡可能全面且真實可靠；③案例時間跨度均勻；④項目類型、項目背景、國別市場等盡可能不同. 本著以上四個原則，本研究最終選取了17個具有代表性的海外EPC總承包項目作為風險識別的研究對象. 風險識別過程分為以下三步驟：首先通過案例整理初步識別出海外EPC總承包項目風險因素；接著通過文獻分析總結歸納出海外EPC總承包項目風險因素，并結合案例整理識別出的風險因素確認海外EPC總承包項目風險清單；最后利用專家訪談法對識別出的風險清單進行修正，得到最終海外EPC總承包項目關鍵風險因素清單.

1.1 基于案例整理的海外EPC總承包項目風險識別

分別對選取的17個具有代表性的海外EPC 總承包項目進行分析研究，并對導致這17個項目失敗的原因或者建設過程中出現(xiàn)的問題進行了總結歸納（表1），初步得到22項海外EPC總承包項目關鍵風險因素，包括政治風險、經濟風險、工期風險、市場風險、合同風險、業(yè)主風險、外匯風險、工會風險、項目資金風險、社會文化風險、施工技術風險、工程設計風險、組織管理風險、自然環(huán)境風險、技術標準風險、投標報價風險、材料供應風險、材料采購風險、法律法規(guī)風險、分包商風險、項目人員風險、溝通協(xié)調風險.

表1 海外EPC總承包項目案例描述與風險因素歸納Tab.1 Case description and risk factor summary of overseas EPC general contracting projects

1.2 基于文獻分析的海外EPC總承包項目風險確定

利用CNKI、萬方、維普、Web of Science 等文獻檢索平臺，限定期刊來源為SCI、EI、CSSCI等核心期刊，通過輸入“國際工程總承包”、“國際EPC”、“海外EPC”等關鍵詞檢索相關文獻，經閱讀和比較檢索到的文獻，最終篩選出7篇文獻［1，8，17-21］作為重點研究對象. 同時，將通過案例研究所提取的22項海外EPC總承包項目關鍵風險因素與文獻中所提及的風險因素進行對比分析發(fā)現(xiàn)，總結歸納的22項海外EPC總承包項目關鍵風險因素與文獻中所提及的風險因素基本一致，故將這22項風險因素視為初始風險清單.

1.3 基于專家訪談的海外EPC總承包項目風險修正

將基于案例識別與文獻分析確定的22項海外EPC總承包項目關鍵風險因素清單通過視頻訪談和發(fā)送郵件形式詢問專家意見，共收到5位專業(yè)領域內專家的意見. 根據(jù)專家意見對風險因素進行聚類和調整，將外匯風險歸納為經濟風險，材料供應風險并入材料采購風險，工期風險、溝通協(xié)調風險納入組織管理風險，技術標準風險并入工程設計風險，工會風險并入社會文化風險，業(yè)主風險、分包商風險等總結為項目參與方風險，最終形成15項海外EPC總承包項目關鍵風險因素清單，如表2所示.

表2 海外EPC總承包項目關鍵風險因素清單Tab.2 List of critical risk factors of overseas EPC general contracting projects

2 基于ISM-MICMAC構建海外EPC總承包項目關鍵風險模型

ISM模型是將要素間復雜模糊的結構關系轉化成直觀明了且具有良好層次的結構關系模型［22］. MICMAC方法則是運用系統(tǒng)中各因素的反應路徑和層次循環(huán)分析風險因素之間的關聯(lián)性和重要性的方法［23］. 本研究在對海外EPC總承包項目關鍵風險識別的基礎上，利用ISM模型得到海外EPC總承包項目關鍵風險因素的層級關系圖，然后利用矩陣迭代運算得到海外EPC總承包項目關鍵風險因素的驅動力-依賴性矩陣，最后對風險因素進行評價.

2.1 海外EPC總承包項目ISM模型構建過程

1）建立關鍵風險因素的鄰接矩陣

在ISM模型中，需要根據(jù)關鍵風險因素之間的導致關系來識別關鍵風險因素間的相互關系［24］. 為了便于書寫，本研究對篩選出來的15個關鍵風險因素進行編號，如表2所示. 本研究采用專家訪談和文獻分析法確定任意2個關鍵風險因素的相互導致關系，并將結果最終轉化為15階矩陣—鄰接矩陣A，如表3所示. 其中，鄰接矩陣A建立遵循如下規(guī)則：若因素Ri直接導致因素Rj，則A（Ri，Rj）=1，否則A（Ri，Rj）=0.

表3 關鍵風險因素的鄰接矩陣Tab.3 Adjacency matrix of critical risk factors

2）計算關鍵風險因素的可達矩陣

可達矩陣是借助矩陣形式表達各個關鍵風險因素之間通過一定長度的有向線段可以達到的程度. 基于布爾冪運算和推移律理論，借助MATLAB 軟件編程可求得海外EPC 總承包項目關鍵風險因素的可達矩陣M，如表4所示. 同時，定義可達矩陣M中每行元素之和為該行相應風險因素的驅動力Tr，表示對系統(tǒng)中其他風險因素的影響大小，Tr越大，表明該行風險元素對其他風險因素的影響越大；定義可達矩陣M中每列元素之和為該列相應風險因素的依賴性De，表示受系統(tǒng)中其他風險因素的影響大小，De越大，表明該列風險因素受其他風險因素的影響越大.

表4 關鍵風險因素的可達矩陣Tab.4 Reachability matrix of critical risk factors

3）確定關鍵風險因素層級結構

根據(jù)計算得出的可達矩陣M，確定各個關鍵風險因素的可達集、前因集和共同集，并在此基礎上對風險因素進行層次劃分，最終形成六層解釋結構模型圖. 根據(jù)海外EPC總承包項目的實際情況，本文將關鍵風險因素進一步劃分為深層因素層、核心因素層和直接因素層，如圖1所示.

圖1 海外EPC總承包項目關鍵風險因素解釋結構模型圖Fig.1 Interpretative Structural Model of critical risk factors for overseas EPC general contracting projects

2.2 基于MICMAC的風險因素分類

在獲得海外EPC 總承包項目關鍵風險因素解釋結構模型圖后，結合MICMAC 法對矩陣進行迭代運算，計算出各個關鍵風險因素的驅動力和依賴性數(shù)值. 建立以依賴性為橫坐標，驅動力為縱坐標的直角坐標系，并將每個關鍵風險因素作為一個點繪制在該直角坐標系的四象限中，依次為自發(fā)集群、獨立集群、聯(lián)動集群和依賴集群，如圖2所示.

圖2 海外EPC總承包項目關鍵風險因素驅動力-依賴性分類Fig.2 Driving force-dependence classification of critical risk factors in overseas EPC general contracting projects projects

3 海外EPC總承包項目關鍵風險因素分析

根據(jù)圖1和圖2，對海外EPC總承包項目關鍵風險因素結果分析如下.

1）直接因素層位于ISM模型圖的最頂層，包括L1層的項目資金風險及合同風險和L2層的投標報價風險.這三項風險是影響海外EPC總承包項目的最直接風險因素，也是導致項目出現(xiàn)問題或者失敗的主要表現(xiàn)形式，所以規(guī)避這三項風險是海外EPC 總承包項目的關鍵目標. 通過MICMAC 分析可以發(fā)現(xiàn)項目資金風險、合同風險和投標報價風險都屬于依賴集群，對其他風險依賴性較高，表明這些風險因素受到系統(tǒng)中其他風險因素影響較多，一旦發(fā)生可能會直接導致項目出現(xiàn)問題甚至失敗. 例如外匯管制、組織管理不到位、材料采購被限制等風險的發(fā)生都會直接或間接導致合同風險或項目資金風險的發(fā)生. 因此對于此類風險因素，可以通過對其他風險因素的管理防范來實現(xiàn)對此類風險的有效控制. 另外，通過重點監(jiān)測此類風險因素也可以直觀地發(fā)現(xiàn)其他層級風險是否被有效控制.

2）核心因素層是連接深層因素層和直接因素層的中間環(huán)節(jié)，對系統(tǒng)中風險因素間的相互影響起到承上啟下的作用，包括L3層的施工技術風險、材料采購風險及組織管理風險和L4層的工程設計風險、市場風險、項目人員風險及項目參與方風險，這些風險基本涵蓋了項目的全生命周期和所有相關利益者. 在驅動力-依賴性分析矩陣中，L3層的施工技術風險、材料采購風險及組織管理風險均分布在依賴集群中，表明這些風險因素對系統(tǒng)中其他風險因素有很強的依賴性，同時自身也具備一定的驅動力，因此需要高度重視這些風險，及時防范這些風險的發(fā)生. L4層的四類風險因素全部分布在聯(lián)動集群中，驅動力和依賴性都比較強，說明這四類風險因素不穩(wěn)定，容易被其他因素影響，也容易導致其他風險發(fā)生. 例如，當某一國家經濟形勢出現(xiàn)問題時，會導致參與項目的部分分包商退出，引起材料采購風險上升，進而引發(fā)合同風險. 這四類風險的發(fā)生會大大增加海外EPC總承包項目失敗的可能性，因此對這四類風險要合理設置好風險分擔機制，同時及時做好風險的預防監(jiān)管和有效轉移.

3）深層因素層包括L5層的經濟風險與法律法規(guī)風險和L6層的政治風險、社會文化風險與自然環(huán)境風險. 這些風險因素主要是項目的外部風險，也是在海外EPC 總承包項目實施的全生命周期中的任意階段都可能發(fā)生的風險. 這些風險能夠通過因素間相互關系將風險向上傳遞，最終導致風險發(fā)生. 通過對MICMAC矩陣分析發(fā)現(xiàn)，L5層的兩個風險因素與L6層的三個風險因素全部分布在獨立集群中，表明這五項風險因素對核心因素層的風險和直接因素層的風險均有較強的影響力，同時也不容易受其他風險的影響. 深層因素層可以直接或者間接地通過傳遞風險影響其他風險因素，一旦發(fā)生極有可能造成“風險鏈”的形成，是導致項目失敗的根本風險，因此風險管理者應時刻注意這些風險，盡量控制其影響作用的擴散. 最后針對一些不可控的風險，如自然環(huán)境風險、經濟風險等，風險管理者可以通過合同或者保險的方式轉移出去，做到對風險的高效管控，進而保障海外EPC總承包項目的經濟效益.

4）在解釋結構模型圖中有三組風險屬于強關聯(lián)因素集，分別為L3層的組織管理風險與施工技術風險，L4層的工程設計風險、市場風險、項目人員風險以及項目參與方風險和L6層的政治風險與社會文化風險. 強關聯(lián)的風險因素集表明系統(tǒng)內部各風險因素之間會相互影響，并且能夠起到放大反饋效應，尤其是L4層的四項風險，不僅因素之間存在著強關聯(lián)，而且自身都具備較強的驅動力和傳導性. 因此必須把這些強關聯(lián)風險當成整體進行統(tǒng)一集中管控，才能夠有效降低強關聯(lián)風險發(fā)生的可能性.

5）通過對MICMAC矩陣分析發(fā)現(xiàn)，海外EPC總承包項目面臨的15項關鍵風險因素均沒有分布在自發(fā)集群中，這說明15項關鍵風險因素都具有一定的關聯(lián)性，體現(xiàn)了海外EPC總承包項目區(qū)別于其他項目的特殊性，即海外EPC總承包項目風險數(shù)量多、來源廣泛且復雜，大量風險交織匯聚在一起必然會引起風險間的關聯(lián)與傳遞. 因此，深入研究海外EPC總承包項目風險之間的相互層級關系，對于進一步管控海外EPC總承包項目風險具有重要的理論和現(xiàn)實意義.

4 結論與建議

4.1 結論

本研究通過案例分析、文獻資料整理與專家訪談形式識別出了海外EPC總承包項目的15項關鍵風險因素，接著運用ISM模型對關鍵風險因素進行了層次結構劃分，再通過MICMAC分析法對關鍵風險因素的驅動力與依賴性進行分類. 研究結果表明，導致海外EPC總承包項目出現(xiàn)問題甚至失敗的風險因素之間具有較強的關聯(lián)關系. 在對風險進行管控時應分層次管理，首先要控制分布在深層因素層中的根本風險，再依次控制分布在核心因素層和直接因素層中的風險.

4.2 建議

基于上述結論，本研究針對我國建筑企業(yè)采用EPC總承包模式承攬海外EPC總承包項目時提供如下建議：

1）增強對項目的外部風險監(jiān)控. 海外EPC總承包項目風險管理是海外工程承包管理的一項重要工作，它關系著承包商能否順利完成項目及實現(xiàn)目標利潤. 在承攬海外EPC總承包項目時，我國承包商要面臨比國內項目更復雜的政治、經濟、社會、自然環(huán)境等多方面的外部風險，而且這些風險是導致項目失敗的最深層風險. 因此，必須要增強風險管理意識，對海外EPC總承包項目外部風險進行全面預測、科學評估、實時監(jiān)控并做好風險防范和風險轉移措施，最大限度地保障海外EPC總承包項目的順利進行.

2）實行全過程、全方位的風險管理. 海外EPC總承包項目管理工作尤其是風險管理工作對于項目管理者來說是一項十分復雜且嚴峻的任務，管理人員應將EPC總承包項目的風險管理工作貫穿于項目的全生命周期中，應時刻加強對風險的管控. 同時還應注意到，海外EPC總承包項目的風險管理是一項復雜的系統(tǒng)工程，項目各風險因素間的相互聯(lián)系和相互影響作用更強，并且風險會隨著時間的推移產生放大反饋效應.因此，對項目風險進行全過程、全方位的管理很有必要，針對關聯(lián)性和傳導性強的風險，應將其看作一個整體進行統(tǒng)一集中管控，確保海外EPC總承包項目既定目標實現(xiàn)的同時，更好地將項目風險轉化為項目利潤.

3）加強對合同的管理. 通過對大量海外EPC總承包項目的案例分析發(fā)現(xiàn)，由于合同風險發(fā)生所導致的巨額虧損甚至失敗的項目很多. 隨著我國“一帶一路”和“走出去”戰(zhàn)略的快速推進，越來越多的大型承包商參與到海外市場競爭中去，但因為缺乏對海外工程承包市場運營規(guī)律的了解，加之承包商之間過度競爭，所以很多承包商為了承攬項目不重視合同管理，最終導致合同風險發(fā)生. 因此我國承包商要十分重視合同管理，減少或避免因合同管理出現(xiàn)問題而導致的損失.