衛(wèi)昱杰

上海師范大學(xué)附屬中學(xué)閔行分校

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的人均可支配收入在2019年已經(jīng)達(dá)到了30733元，自2015年到2019年五年間，年均增長(zhǎng)率約為10%。人民對(duì)于消費(fèi)的需求和欲望為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了長(zhǎng)足的動(dòng)力。同時(shí)，隨著新消費(fèi)觀的青年人群成長(zhǎng)為當(dāng)今社會(huì)的主要消費(fèi)群體之后，消費(fèi)在刺激經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”（投資、消費(fèi)、進(jìn)出口）中也逐漸趨向于主導(dǎo)地位。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融結(jié)合了傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，憑借更加高效、更加普惠、更加便捷等特點(diǎn)，使其不僅迅速聚集了大量用戶，更能促進(jìn)消費(fèi)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其弊端也十分明顯，包括風(fēng)控能力不足、貸款利率過(guò)高、惡性催收、個(gè)人隱私泄露等。因此，本文從消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈上中下游和基礎(chǔ)設(shè)施的維度加以分析，找到其中最薄弱的環(huán)節(jié)和主體，即個(gè)人征信系統(tǒng)。從改善個(gè)人征信系統(tǒng)入手，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展。

二、消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈

（一）上游

由上文我們已經(jīng)知道，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已步入正軌，國(guó)民的消費(fèi)觀念也發(fā)生了深刻改變，由存儲(chǔ)形式的消費(fèi)逐漸轉(zhuǎn)換為提前消費(fèi)。當(dāng)前，消費(fèi)金融的資金需求方主要包括在校大學(xué)生，青壯年人群、藍(lán)領(lǐng)、白領(lǐng)等有消費(fèi)能力和較強(qiáng)烈消費(fèi)欲望的人群。伴隨著他們消費(fèi)能力和意愿的提高，消費(fèi)金融滲透率與使用率線性增長(zhǎng)。

消費(fèi)金融的資金供給來(lái)源豐富，其主要來(lái)源是銀行，并同時(shí)輔以其他形式的消費(fèi)供給。銀行的資金供給方式包括公眾存款和自有資金。公眾存款指的是存錢者在銀行中存入的低利率的資產(chǎn)，自有資金這是指自己在銀行中存有的活期資產(chǎn)。其他類型的資金供給形式，以ABS融資為例，它以項(xiàng)目所擁有的基本資產(chǎn)為基礎(chǔ)的證券化融資形式，它的利率會(huì)比同期的國(guó)債收益率更高，因此更容易獲得投資。

（二）中游

消費(fèi)金融的中游主要指不同類型消費(fèi)金融服務(wù)商，其種類主要為傳統(tǒng)銀行，持牌消費(fèi)金融公司和新型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司。

傳統(tǒng)銀行主營(yíng)消費(fèi)貸款產(chǎn)品，其額度最低可達(dá)到三十萬(wàn)，一般約為五十萬(wàn)。傳統(tǒng)銀行的另外一個(gè)大頭則是信用卡，一般信用卡的額度有上千到上萬(wàn)元浮動(dòng)，刷卡消費(fèi)最低免息還款期為20天，銀行同時(shí)也提供分期還款，但是分期的年利率平均在9%以上。

持牌消費(fèi)金融公司一類的消費(fèi)金融公司指的是由國(guó)家認(rèn)可頒布牌照的消費(fèi)金融公司，他的產(chǎn)業(yè)單一，僅限于借貸，額度最高只能達(dá)到20萬(wàn)人民幣，還款期限約為2年，年利率約為15%。

新型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司是應(yīng)時(shí)代發(fā)展而興盛的消費(fèi)金融公司，借貸方便快捷，例如螞蟻花唄等。這一類消費(fèi)金融公授信額度一般較低，從幾千到幾萬(wàn)元不等。它的借貸期限和年利率變化幅度較大。

（三）下游

消費(fèi)金融的下游主要指消費(fèi)金融的使用場(chǎng)景，包括線下的消費(fèi)場(chǎng)景和線上消費(fèi)場(chǎng)景。線下消費(fèi)其實(shí)就是我們最熟悉的面對(duì)面交易，如各種商場(chǎng)、餐廳、電影院、酒店等消費(fèi)場(chǎng)景。傳統(tǒng)的消費(fèi)金融方式如信用卡消費(fèi)。目前也有很多商家推出了衍生產(chǎn)品，如某酒店集團(tuán)的信用卡、航空公司的信用卡、餐飲集團(tuán)的信用卡，通過(guò)設(shè)計(jì)刷卡滿減、積分換禮、里程兌換等產(chǎn)品來(lái)吸引消費(fèi)者、增強(qiáng)用戶粘性。

線上消費(fèi)也就是我們通常意義上的電商，既包括淘寶、京東這樣的綜合性電商平臺(tái)，也包括攜程、滴滴這樣的垂直電商平臺(tái)。但無(wú)論是哪一種電商平臺(tái)，消費(fèi)金融都是嵌套在你的支付環(huán)節(jié)里的。只有當(dāng)你購(gòu)買商品、購(gòu)買服務(wù)后，進(jìn)入支付頁(yè)面，在選擇支付方式時(shí)，才能發(fā)現(xiàn)消費(fèi)金融的身影。消費(fèi)金融最初投入市場(chǎng)時(shí)，都是通過(guò)各種各樣的優(yōu)惠活動(dòng)來(lái)獲取客戶的。如免費(fèi)分期購(gòu)物、支付時(shí)隨機(jī)立減、發(fā)放支付紅包等。

（四）基礎(chǔ)設(shè)施

消費(fèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施。主要包括：（1）中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)；（2）銀聯(lián)、支付寶等支付機(jī)構(gòu)；（3）中國(guó)人民銀行征信中心等征信機(jī)構(gòu)；（4）大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技公司；（5）其他技術(shù)支持機(jī)構(gòu)，提供云計(jì)算服務(wù)、人臉識(shí)別等技術(shù)。

在消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的初期，大多數(shù)消費(fèi)公司金融都是通過(guò)爭(zhēng)搶消費(fèi)場(chǎng)景來(lái)獲得市場(chǎng)份額的。但在新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，以技術(shù)為導(dǎo)向，通過(guò)抓取數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，主動(dòng)將消費(fèi)場(chǎng)景、消費(fèi)金融用戶和消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)匹配，能顯著提高用戶轉(zhuǎn)化率，增加用戶數(shù)量。

（五）消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈

縱觀消費(fèi)金融上中下游和基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)，我們認(rèn)為征信機(jī)構(gòu)是其中最為薄弱、亟待加強(qiáng)的環(huán)節(jié)。技術(shù)進(jìn)步固然可以推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)、提升效率，但我們認(rèn)為，真正阻礙消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展壯大的是該行業(yè)中蘊(yùn)含的亂象和隱患。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎是和“P2P”、“跑路”等關(guān)鍵詞掛鉤的，不僅消費(fèi)者不信任，國(guó)家也出臺(tái)多方面的措施限制行業(yè)發(fā)展。而完善征信系統(tǒng)能減少信息不對(duì)稱，從源頭上杜絕這些消費(fèi)金融亂象，打造健康有序的消費(fèi)金融市場(chǎng)。下面我們將分析我國(guó)征信系統(tǒng)存在的問題，并針對(duì)這些問題提出針對(duì)性的建議。

在針對(duì)于消費(fèi)金融的上中下游和基礎(chǔ)設(shè)施的分析中，我認(rèn)為制約我國(guó)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展的主要矛盾在于個(gè)人征信系統(tǒng)和規(guī)則的不足。解決征信緩解的問題，能夠提高消費(fèi)平臺(tái)的安全性以及用戶對(duì)于平臺(tái)的信任度，避免P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)足發(fā)展。因此，解決個(gè)人征信系統(tǒng)的不足是當(dāng)前發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重中之重。

三、我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)存在的問題

（一）信息收集不全

受中國(guó)傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄消費(fèi)形式影響，擁有新消費(fèi)觀念的青年并未占據(jù)消費(fèi)市場(chǎng)大頭，使我國(guó)消費(fèi)水平低于發(fā)達(dá)國(guó)家。這導(dǎo)致我國(guó)居民杠桿低，信貸數(shù)據(jù)覆蓋面少，忽略新時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)科技及其數(shù)據(jù)。

我國(guó)人均GDP剛突破一萬(wàn)大關(guān)，較之世界發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)居民收入證明困難，大部分人都沒有信用借貸記錄和償還歷史。我國(guó)是以血緣聯(lián)系的鄉(xiāng)土社會(huì)，民間借貸頻繁，但是銀行無(wú)法獲取這部分民間借貸數(shù)據(jù)，無(wú)法與銀行的個(gè)人信用信息建立聯(lián)系并提供保障。在已有的數(shù)據(jù)中，我國(guó)個(gè)人信用數(shù)據(jù)品質(zhì)較低，多為針對(duì)個(gè)人的借貸信息，少有考察個(gè)人性格品質(zhì)和興趣愛好的指標(biāo)。

（二）征信模型缺失

目前，我國(guó)大部分銀行的征信系統(tǒng)都未出臺(tái)類似于美國(guó)FICO分?jǐn)?shù)的個(gè)人信用評(píng)分模型。該類模型的缺失導(dǎo)致已有的個(gè)人信用無(wú)法系統(tǒng)化、數(shù)字化，而只能通過(guò)文字描述來(lái)查看一個(gè)人的信用好壞。就算一部分銀行或公司曾經(jīng)建立過(guò)信用評(píng)分模型，它們的模型也存在過(guò)于簡(jiǎn)單、實(shí)用性差等缺點(diǎn)，導(dǎo)致在使用過(guò)程中無(wú)法合理分配各個(gè)條目在結(jié)果中的權(quán)重占比，且在試用初期也無(wú)法檢驗(yàn)各條目評(píng)分在評(píng)分結(jié)果中的合理性。此外，同時(shí)進(jìn)行申請(qǐng)的用戶數(shù)量過(guò)大，大批量的數(shù)據(jù)錄入和數(shù)據(jù)評(píng)判，也會(huì)影響模型的工作正常工作，使得效率下降甚至系統(tǒng)癱瘓。數(shù)據(jù)模型過(guò)于簡(jiǎn)單，也會(huì)出現(xiàn)人為干預(yù)的情形，一部分熟悉信用評(píng)分體系的人會(huì)刻意干預(yù)評(píng)分體系，通過(guò)制造更高的信用評(píng)分來(lái)獲得收益。同時(shí)，當(dāng)今我國(guó)已有的信用評(píng)分模型沒有統(tǒng)一指標(biāo)，這使信息使用方需要再次投入資源來(lái)多次評(píng)價(jià)同一個(gè)人的信用。信用評(píng)級(jí)作為個(gè)人征信體系的核心，其不足大大阻礙了我國(guó)個(gè)人征信體系的進(jìn)一步運(yùn)用發(fā)展。

（三）缺乏信用衍生產(chǎn)品

覆蓋面廣泛、使用場(chǎng)景豐富的信用衍生產(chǎn)品是支撐我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)的基石，不僅可以有效地利用個(gè)人征信數(shù)據(jù)，也能使征信模型再反復(fù)的使用中得到檢驗(yàn)和修正。我國(guó)現(xiàn)有的信用產(chǎn)品只有中國(guó)人民銀行提供的個(gè)人信用報(bào)告，報(bào)告的內(nèi)容僅僅涉及個(gè)人的信貸記錄。換言之，只有發(fā)生過(guò)信貸行為的個(gè)人才有個(gè)人信用報(bào)告，比較常見的場(chǎng)景有購(gòu)房、購(gòu)車等。此外，日常生活中個(gè)人信用報(bào)告的使用率也不高，往往只有在申請(qǐng)房貸、車貸以及信用卡時(shí)才需要向金融服務(wù)方提供。總結(jié)來(lái)看，人民銀行的個(gè)人信用報(bào)告更像是可供查詢的數(shù)據(jù)庫(kù)，商業(yè)銀行提供的信貸評(píng)分和信用卡評(píng)分也主要用于降低銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)個(gè)人的日常生活滲透得太少。

（四）征信管理法律法規(guī)不完善

我國(guó)在征信業(yè)務(wù)領(lǐng)域的法律法規(guī)缺失嚴(yán)重，僅有國(guó)務(wù)院于2013年1月頒布的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》。但該條例有幾個(gè)明顯缺陷：第一，對(duì)征信機(jī)構(gòu)門檻過(guò)高，使不少民營(yíng)企業(yè)望而卻步，間接造成征信機(jī)構(gòu)的壟斷局面；第二，該條例沒有明確指出征信內(nèi)容的范圍和征信權(quán)力的限制?，F(xiàn)有的征信系統(tǒng)內(nèi)容混亂，不同的省、市、地區(qū)有著截然不同的信息采集類目。第三，該條例對(duì)征信機(jī)構(gòu)的不當(dāng)行為懲戒不足，針對(duì)非法獲取用戶信息、非法販賣個(gè)人信息、危害個(gè)人信息安全和人身安全等行為，缺乏制裁懲戒的法律依據(jù)。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信體系的建議

（一）完善信用信息收集和處理機(jī)制，完善信息共享機(jī)制

完善我國(guó)信息收集和處理機(jī)制，首先需要拓展信息收集渠道來(lái)獲取大量信息。銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)有數(shù)十年來(lái)積累的大量傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)，而電商平臺(tái)的個(gè)人征信系統(tǒng)又有著新興的大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，目前兩者處于相互分離的狀態(tài)，如果將兩者信息收集渠道彼此共享，勢(shì)必可以解決信息收集不完善的缺點(diǎn)。此外，信息處理技術(shù)和信息質(zhì)量把控仍有待提升，這需要政府及相關(guān)部門積極配合建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，以此提高信用信息的深度和廣度。

擁有大量信用信息的基礎(chǔ)上，我們還應(yīng)構(gòu)建信息分類篩選機(jī)制，只有從多角度對(duì)用戶信用信息進(jìn)行分析，并有主次的把握各個(gè)部分在整體中的占比，才能為接下來(lái)構(gòu)建信用信息評(píng)估模型打好基礎(chǔ)。

（二）構(gòu)建合理的信用評(píng)價(jià)模型

首先，信用評(píng)價(jià)模型應(yīng)是統(tǒng)一的。目前各銀行電商采用獨(dú)立的信用評(píng)估系統(tǒng)，不僅使信息的相互流通減少，多樣性減弱，更增加了系統(tǒng)維護(hù)等成本。對(duì)于部分融資難的中小型金融企業(yè)，資金和技術(shù)的不足大大限制了其信用評(píng)估系統(tǒng)的建設(shè)。想要解決這一類企業(yè)模型難的問題，政府及相關(guān)部門需要建立起統(tǒng)一的信用評(píng)估模型，以此來(lái)減少企業(yè)在信用評(píng)估上的成本，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的公平性。

其次，信用評(píng)價(jià)模型還需要是個(gè)性化的。統(tǒng)一的信用評(píng)估體系能有效地解決生活中的大部分信用評(píng)級(jí)問題，但是事件是多樣的，不同的消費(fèi)只有對(duì)應(yīng)正確的信用評(píng)估模型才能做到誤差最小化。例如在銀行貸款買車購(gòu)房時(shí)考慮貸款者的收入及其穩(wěn)定性，共享產(chǎn)品則更多關(guān)注使用者的歷史信用記錄。只有構(gòu)建出能夠隨條件變化實(shí)時(shí)調(diào)整的信用系統(tǒng)才能夠得出高質(zhì)量的信用評(píng)估結(jié)果。

（三）積極研發(fā)和推廣信用產(chǎn)品

信用產(chǎn)品的開發(fā)可以來(lái)自政府部門也可以來(lái)自私人企業(yè)。從美國(guó)、歐洲的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)化的私人企業(yè)比政府平臺(tái)效率更高、競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則要求私人企業(yè)不斷挖掘客戶需求，創(chuàng)新出更受市場(chǎng)歡迎的產(chǎn)品。此時(shí)，政府主要起到維護(hù)秩序和打擊失信行為的作用。但從我國(guó)的具體國(guó)情和信用社會(huì)發(fā)展階段來(lái)看，由私人企業(yè)來(lái)推動(dòng)信用產(chǎn)品開發(fā)不僅動(dòng)力不足，更會(huì)在企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)中降低效率，所有企業(yè)各自為營(yíng)，只能根據(jù)自身僅有的用戶數(shù)據(jù)開發(fā)產(chǎn)品，這阻礙了信用產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)和市場(chǎng)推廣。因此，在我國(guó)，征信產(chǎn)品最好還是交給政府部門組織開發(fā)如此才能保障征信產(chǎn)品的公平性和吸引力。

另一方面，中國(guó)人提倡“量入為出”，不喜歡透支未來(lái)的收入。所以信用產(chǎn)品的普及較西方國(guó)家有一定差距。而我們知道，信貸市場(chǎng)的發(fā)達(dá)能夠提升全社會(huì)的杠桿率，提升財(cái)富的效率，刺激投資和消費(fèi)，長(zhǎng)期有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此，政府部門應(yīng)當(dāng)致力于推廣信用理念和引導(dǎo)信用市場(chǎng)健康有序發(fā)展，私人企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極設(shè)計(jì)、營(yíng)銷種類豐富的信用產(chǎn)品。

（四）加快互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信的法律法規(guī)建設(shè)

征信體系的建設(shè)離不開相關(guān)法律法規(guī)的保駕護(hù)航。具體就征信行業(yè)而言，首先需要保證業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和公平性，要避免不同人群因?yàn)樾刨J、消費(fèi)行為的頻率不同而導(dǎo)致信用評(píng)分過(guò)低的情況。我們需要有一套適用于全國(guó)不同地區(qū)、城市和農(nóng)村的征信框架。其次，開展征信業(yè)務(wù)在所有環(huán)節(jié)都涉及大量個(gè)人信息，有關(guān)個(gè)人信用的隱私保護(hù)是核心問題。在信息采集階段，信息的收集需要獲得用戶的授權(quán)；在信息的加工和建模階段，要防止信息的泄露和濫用。具體來(lái)說(shuō)，可以規(guī)定征信機(jī)構(gòu)的合法性地位，使征信業(yè)務(wù)的全流程受制于法律法規(guī)的監(jiān)管。最后，還需要完善懲罰機(jī)制，對(duì)違規(guī)行為需要有明確地界定標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)苛的懲罰措施。只有提高不法分子違法亂紀(jì)的代價(jià)，才能從源頭上避免違規(guī)行為的發(fā)生。