劉玥 中信百信銀行股份有限公司

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)貸款是指商業(yè)銀行運用信息通信技術(shù)（主要為互聯(lián)網(wǎng)和移動通信等），實現(xiàn)“無面簽、無抵押、無擔?！钡木€上小額金融信貸服務[2]。銀保監(jiān)會于2020年7月17日發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）首次明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款的含義，其強調(diào)了在互聯(lián)網(wǎng)貸款中貸款相關核心業(yè)務環(huán)節(jié)均應在線上操作完成，同時遵循小額、短期、高效及風險可控的原則?！掇k法》中的相關規(guī)定完善了互聯(lián)網(wǎng)貸款的風控體系并對各合作方加以規(guī)范，強化保護消費者權(quán)益與資金監(jiān)管，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)貸款良性發(fā)展。

普惠金融的發(fā)展需要守正創(chuàng)新，數(shù)字普惠金融借助以互聯(lián)網(wǎng)貸款為代表的金融科技手段，以滿足廣大小微企業(yè)的金融需求為目標，解決普惠金融長期存在的貸款難等問題，降低服務成本、提升服務質(zhì)量，打通商業(yè)銀行與微弱經(jīng)濟之間的合作渠道，或?qū)槠栈萁鹑诟咚倨胶獍l(fā)展的新起點。

二、互聯(lián)網(wǎng)普惠小微貸款發(fā)展影響因素

互聯(lián)網(wǎng)貸款不是簡單的貸款業(yè)務線上化，而是對整個信貸流程進行重塑。為了提高市場占有率，各商業(yè)銀行需要快速且高效地識別客戶信用風險，這無疑對整個信貸風險管理和運營體系帶來了極大挑戰(zhàn)。同時，普惠小額信貸的融資者本身亦存在諸多問題，如缺少尚未建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度、信息化建設程度低、抵押擔保物難以滿足要求、不具備規(guī)模相應等。針對商業(yè)銀行層面，影響互聯(lián)網(wǎng)普惠小微貸款發(fā)展的影響因素主要有外部環(huán)境、融資服務模式和數(shù)字化服務能力。

（一）外部環(huán)境的影響

現(xiàn)今國內(nèi)外宏觀環(huán)境下我國經(jīng)濟增長趨勢發(fā)生變化，經(jīng)濟增速持續(xù)放緩。2020年受新冠疫情沖擊，多數(shù)行業(yè)開工生產(chǎn)率不足，有效信貸需求持續(xù)走低。其他非銀行金融機構(gòu)，如證券公司等帶來的競爭壓力不斷加大，擠壓商業(yè)銀行信貸業(yè)務。商業(yè)銀行難以再依靠規(guī)模擴張來實現(xiàn)效益的增長。在此環(huán)境下，商業(yè)亟需通過互聯(lián)網(wǎng)貸款來改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和模式，以期尋得市場增長空間。

（二）融資服務模式的影響

盡管互聯(lián)網(wǎng)貸款在商業(yè)銀行內(nèi)發(fā)展迅速，但商業(yè)銀行對傳統(tǒng)信貸路徑依然存在較強的依賴性，與互聯(lián)網(wǎng)貸款相契合的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整不足。商業(yè)銀行從業(yè)人員對新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代化服務業(yè)等產(chǎn)業(yè)專業(yè)技能積累不足，商業(yè)銀行信貸整體布局依然向基礎設施、房地產(chǎn)、制造業(yè)等傾斜，缺乏新興產(chǎn)業(yè)布局。國有企業(yè)和大型企業(yè)貸款依舊在商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)占比較大，中小微企業(yè)貸款支持力度不足。這一現(xiàn)狀若不經(jīng)改善，將對商業(yè)銀行的信息化轉(zhuǎn)型和長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響，同時也將弱化商業(yè)銀行對經(jīng)濟增長的資源配置和結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能[3]。

（三）數(shù)字化服務能力的影響

中小企業(yè)的資金需求表現(xiàn)出綜合化、多元化的特征，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務條線靈活性差導致協(xié)同能力、溝通協(xié)調(diào)效率和決策周期均難以滿足小微普惠金融的需求。互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化貸款服務的出現(xiàn)有助于緩解這一現(xiàn)狀，但規(guī)模尚顯不足。目前，互聯(lián)網(wǎng)貸款已實現(xiàn)獲客、受理、風控、催收各個環(huán)節(jié)的線上化和自動化，但受制于風控等多種因素，互聯(lián)網(wǎng)小微貸款還不能實現(xiàn)真正意義上的全流程線上化操作，商業(yè)銀行數(shù)字化服務能力仍略顯不足。造成這種現(xiàn)象的原因一是由于商業(yè)銀行的風控邏輯和授信流程未滿足數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求，對傳統(tǒng)信貸業(yè)務風控邏輯的沿用降低了對中小微企業(yè)的支持，同時商業(yè)銀行內(nèi)部信息化建設和金融科技水平與互聯(lián)網(wǎng)小微貸所要求達到的智能決策水平仍有較大差距。為推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，商業(yè)銀行應從理念更新著手，將以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變，深度挖掘人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、AI等金融科技技術(shù)的應用，利用數(shù)字科技解決互聯(lián)網(wǎng)小微貸款客戶的痛難點，實現(xiàn)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)小微貸款業(yè)務高質(zhì)量良性發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)范化發(fā)展助力普惠金融

普惠金融的可持續(xù)發(fā)展離不開金融科技手段的支持，互聯(lián)網(wǎng)貸款已成為當今商業(yè)銀行支持普惠金融的重要手段?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款的規(guī)范化是一個需要長期努力的過程，相關部門不斷推出各類監(jiān)管文件，旨在推動互聯(lián)網(wǎng)貸款的良性發(fā)展，在于普惠金融的結(jié)合中保障中小企業(yè)權(quán)益，降低金融系統(tǒng)風險。

（一）互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)范化發(fā)展

起源于非持牌的小貸公司等機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)貸款，最早是由頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在銀保監(jiān)會下發(fā)的《關于小額貸款公司試點的指導意見》下，利用自身數(shù)據(jù)規(guī)模和信息服務能力，利用網(wǎng)絡小貸公司發(fā)放貸款，突破了傳統(tǒng)金融低于和模式的限制。隨后，以網(wǎng)絡小貸、P2P網(wǎng)貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務快速發(fā)展，放貸規(guī)模和杠桿水平不斷提升。

2017年，為整治為追求收益而不斷滋生的互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治辦和 P2P網(wǎng)絡借貸風險整治辦聯(lián)合發(fā)布了《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》，此后P2P因被逐步清退而推出了互聯(lián)網(wǎng)金融歷史舞臺。在此情況下，“助貸”或“聯(lián)合貸款”的方式成為頭部的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與商業(yè)銀行合作的新模式，大量中小銀行尤其是城商行將此作為切入點。在此過程中，商業(yè)銀行自身積累了通過互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)放貸款的經(jīng)驗，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道針對自有客群發(fā)放的貸款規(guī)模也日漸提升，總規(guī)模已達到千億級別。目前，部分商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務已成為小微企業(yè)貸款的重要組成部分，整體情況風險可控，并起到了擴大服務群體、降低服務成本的作用。

互聯(lián)網(wǎng)貸款只有進行良性的發(fā)展才能持續(xù)地促進普惠金融的發(fā)展。從最新頒布的《辦法》來看，監(jiān)管部門希望在監(jiān)管規(guī)范的基礎上，鼓勵并促進互聯(lián)網(wǎng)的貸款創(chuàng)新以提高商業(yè)銀行等金融機構(gòu)服務實體經(jīng)濟的能力。這表明當今對于互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管采用的是更為開放和務實的方式，監(jiān)管部門在頂層架構(gòu)上保障責權(quán)分配，簡政放權(quán)，促進微觀市場主體充分發(fā)揮其能動性，提高市場在資源配置中所發(fā)揮的作用。

互聯(lián)網(wǎng)小微貸款用途特異性和復雜性較高，《辦法》中的監(jiān)管采用精細化的監(jiān)管思路，以有效地服務實體經(jīng)濟為導向，將服務于普惠金融的小微企業(yè)經(jīng)營性貸款與消費貸進行區(qū)分，實施差異化監(jiān)管。在疫情防控特殊時期，通過在額度和期限上靈活搭配的方式，加強了對實體經(jīng)濟的支持，解決了小微企業(yè)融資貴和融資難的問題。針對互聯(lián)網(wǎng)小微貸款風控層面，《辦法》中亦指出明確互聯(lián)網(wǎng)銀行必須建立全面的風險管理體系，強化風控模型和數(shù)據(jù)管理，重視科技風險管理，保證數(shù)據(jù)真實、保密和安全。

（二）互聯(lián)網(wǎng)貸款服務普惠金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)小微貸款是商業(yè)銀行服務普惠金融的理想渠道。目前，從監(jiān)管政策上已經(jīng)解決了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款盈利性和合規(guī)性間的沖突問題。近年來商業(yè)銀行對小微企業(yè)的服務已可實現(xiàn)深度互聯(lián)網(wǎng)化；同時，IT系統(tǒng)和渠道建設的提升以及金融科技和數(shù)字建模能力的增加降低了商業(yè)銀行對合作方關于技術(shù)和獲客的依賴性。可以預見，互聯(lián)網(wǎng)貸款在商業(yè)銀行業(yè)務占比內(nèi)將逐步提升并成為普惠金融發(fā)展的重要助力。

小微企業(yè)具有規(guī)模小、分散和受經(jīng)濟周期影響大的特點。商業(yè)銀行前期采用的后驗性風控模型已在經(jīng)濟周期和疫情特殊時期的驗證下變現(xiàn)處理一系列的缺點。針對上述情況，部分商業(yè)銀行已開始著手打造完整的風控體系，保障風控效果，在控制風險的同時保障消費職責的權(quán)益，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)小微貸款業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)貸款是金融數(shù)字化和普惠金融發(fā)展的必然方向，互聯(lián)網(wǎng)貸款對于普惠金融發(fā)展的價值已應被監(jiān)管部門和商業(yè)銀行所肯定。商業(yè)銀行應大力開展互聯(lián)網(wǎng)貸款，深耕數(shù)字普惠金融，加大業(yè)務流程再造，打造特色的普惠金融服務模式。疫情來臨引發(fā)了場景革命，商業(yè)銀行利用科技手段實現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，完場場景生態(tài)構(gòu)建能力，推進普惠金融健康、可持續(xù)發(fā)展。