張 宏 聶嘉儀

(浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，杭州 310018)

資源短缺和環(huán)境污染是21世紀(jì)困擾經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要問題之一。為了加強(qiáng)污染防治與生態(tài)建設(shè)，黨和國(guó)家出臺(tái)了一系列政策方針，表明了環(huán)境治理的決心。黨的十八大提出的“五位一體”總體布局將“綠色”根植于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求當(dāng)中；黨的十九大更是將“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展理念作為我國(guó)當(dāng)前和未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分?！笆奈濉睍r(shí)期，面向2030年遠(yuǎn)景目標(biāo)，我國(guó)又將綠色發(fā)展戰(zhàn)略提升至一個(gè)新的高度，成為新時(shí)代推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要因素[1]。

綠色是應(yīng)對(duì)資源環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的要求，創(chuàng)新實(shí)踐是驅(qū)動(dòng)新時(shí)代經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，而在綠色發(fā)展戰(zhàn)略與創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展情境下的綠色創(chuàng)新成為新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵。從微觀層面來看，企業(yè)作為資源與環(huán)境的消耗者，綠色創(chuàng)新實(shí)踐不僅是企業(yè)遵循綠色發(fā)展戰(zhàn)略與創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的內(nèi)在要求，同時(shí)也是企業(yè)主動(dòng)應(yīng)對(duì)資源環(huán)境挑戰(zhàn)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。隨著綠色發(fā)展理念的普及和政府環(huán)境規(guī)制建設(shè)的不斷完善，企業(yè)綠色創(chuàng)新逐漸成為學(xué)術(shù)研究的新視角。一方面,支持波特假說的學(xué)者認(rèn)為，綠色創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的重要戰(zhàn)略[2]，環(huán)境規(guī)制可以產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償”效應(yīng)，部分甚至完全抵消遵循成本，從而推動(dòng)企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐的開展[3]。另一方面，由于創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)與成本相對(duì)較高，部分企業(yè)很難主動(dòng)將綠色創(chuàng)新作為企業(yè)資源的投資選擇。環(huán)境規(guī)制因素是否以及如何促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新是環(huán)境治理和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展研究中需要思考的重要問題，學(xué)者們大多基于合法性視角來探究外部環(huán)境規(guī)制對(duì)于企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，對(duì)于環(huán)境規(guī)制是通過何種機(jī)制來影響綠色創(chuàng)新行為還在探索當(dāng)中[4]。本文認(rèn)為，企業(yè)創(chuàng)新行為是在企業(yè)戰(zhàn)略指導(dǎo)下的，主動(dòng)或被動(dòng)的企業(yè)環(huán)境責(zé)任的差異化戰(zhàn)略選擇在上述機(jī)制中發(fā)揮著重要的作用。由此，本研究構(gòu)建從政府環(huán)境規(guī)制到企業(yè)環(huán)境責(zé)任戰(zhàn)略選擇，再到企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐的邏輯框架，從綠色發(fā)展視域探究環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間的關(guān)系，以及異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任在其中的中介作用，以拓展環(huán)境規(guī)制制度、綠色創(chuàng)新行為與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的研究框架，為政府環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施和企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展提供決策參考與理論支撐。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

隨著創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展和綠色理念不斷深入，學(xué)術(shù)界對(duì)于政府環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關(guān)系展開了一系列研究。吳靜指出，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色創(chuàng)新的“刺激”可以為企業(yè)創(chuàng)新指明研發(fā)方向[5]。Wang等依據(jù)《中國(guó)環(huán)境保護(hù)法》探究了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，研究表明環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越高，越有利于激勵(lì)企業(yè)實(shí)施綠色創(chuàng)新[6]。Zhang等從制度理論的角度出發(fā)，認(rèn)為環(huán)境法規(guī)對(duì)綠色創(chuàng)新具有積極影響[7]。Qi等基于制度理論和吸收能力的視角，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)綠色創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用[8]。此外，也有學(xué)者表示，政府規(guī)制作用下的創(chuàng)新資源要素配置效率對(duì)綠色創(chuàng)新具有顯著的提升作用[9]。因此，本研究提出假設(shè)H1：環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有促進(jìn)作用。

1.2 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)環(huán)境責(zé)任

1.2.1 異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任

Porter和Kramer認(rèn)為企業(yè)在社會(huì)環(huán)境中進(jìn)行行為決策與責(zé)任承擔(dān)是企業(yè)的重要社會(huì)屬性之一，并基于此構(gòu)建了企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的決策框架模型[10]。該模型從企業(yè)履責(zé)的動(dòng)因出發(fā)，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任分為戰(zhàn)略型社會(huì)責(zé)任和反應(yīng)型社會(huì)責(zé)任兩個(gè)方面。環(huán)境責(zé)任作為企業(yè)社會(huì)責(zé)任的一部分，是工業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的重要體現(xiàn)。本研究基于上述觀點(diǎn)和相關(guān)研究將企業(yè)環(huán)境責(zé)任分為前瞻型環(huán)境責(zé)任和反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任兩種[10-12]，前瞻型環(huán)境責(zé)任表示企業(yè)在獲取經(jīng)濟(jì)效益最大化的同時(shí)，會(huì)主動(dòng)采取綠色實(shí)踐與資源有效配置行為[13]；反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任是指為了獲得合法性地位，企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任仍處于規(guī)避階段，僅僅簡(jiǎn)單地去遵守現(xiàn)有的管制要求[14]。

1.2.2 環(huán)境規(guī)制與異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任

目前,關(guān)于外部環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任影響的研究中，以政府宏觀政策[15]和環(huán)境監(jiān)管制度[16]研究為主。王薇分析了政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任的影響，發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)貼可以促進(jìn)企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行，環(huán)境責(zé)任表現(xiàn)越好的企業(yè)能享受的政府補(bǔ)貼越多[15]。合法性理論指出，當(dāng)面臨合法性威脅時(shí)，企業(yè)不得不基于環(huán)境規(guī)制壓力被迫承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，其目的在于規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)和法律制裁，但其戰(zhàn)略重心仍在于市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張和盈利。也有學(xué)者表示，在遭受違反環(huán)境保護(hù)規(guī)定的處罰后，企業(yè)更偏向于采取積極的態(tài)度進(jìn)行企業(yè)活動(dòng)[17]。由此，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)行為形成了嚴(yán)格的制約，并在一定程度上促進(jìn)了異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行。因此，本研究提出假設(shè)H2a/2b：環(huán)境規(guī)制對(duì)前瞻型/反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任具有促進(jìn)作用。

1.3 企業(yè)環(huán)境責(zé)任的中介作用

企業(yè)是環(huán)境規(guī)制的主要目標(biāo)群體，加強(qiáng)政府環(huán)境規(guī)制建設(shè)對(duì)于企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行進(jìn)而推進(jìn)企業(yè)主動(dòng)開展綠色創(chuàng)新實(shí)踐具有重要作用。一方面，環(huán)保支持等政策使企業(yè)意識(shí)到綠色創(chuàng)新可以降低成本，企業(yè)因此也更具有進(jìn)行綠色創(chuàng)新的責(zé)任感，更愿意將現(xiàn)有資源投入到綠色創(chuàng)新領(lǐng)域[18]。另一方面，政府環(huán)境規(guī)制會(huì)導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境違規(guī)成本提升，迫使企業(yè)不得不遵循管制并通過反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任履行來促進(jìn)綠色創(chuàng)新，目的在于規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)和法律制裁。劉光富和郭凌軍認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制是企業(yè)綠色創(chuàng)新的重要推動(dòng)力，而環(huán)境責(zé)任是企業(yè)響應(yīng)環(huán)境規(guī)制、踐行綠色創(chuàng)新的橋梁紐帶[19]。因此，基于上述分析本研究提出假設(shè)H3a/3b：前瞻型/反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間具有中介作用。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究以我國(guó)2015—2017年滬深A(yù)股上市工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，為了保證數(shù)據(jù)的有效性與連貫性，剔除ST、*ST公司以及數(shù)據(jù)存在缺失的樣本，最終得到有效樣本共計(jì)821個(gè)。變量數(shù)據(jù)主要來自各地區(qū)(城市)環(huán)境監(jiān)管信息披露報(bào)告、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。為了減少樣本數(shù)據(jù)中離群值的影響，對(duì)本研究所有連續(xù)型變量按照數(shù)據(jù)類型進(jìn)行縮尾(Winsorize)處理。

2.2 變量定義

被解釋變量：借鑒Zhang等的研究[7]，使用綠色產(chǎn)品創(chuàng)新(gi_1)和綠色工藝創(chuàng)新(gi_2)兩個(gè)變量來衡量綠色創(chuàng)新(gi)。綠色產(chǎn)品創(chuàng)新采用新產(chǎn)品銷售收入與能源消耗量之比衡量，綠色工藝創(chuàng)新利用各行業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出及技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)投入之和進(jìn)行度量。

解釋變量：參考宋曉華等的衡量方法[20]，選取公眾環(huán)境研究中心開發(fā)的“城市污染源監(jiān)管信息公開指數(shù)”(PITI指數(shù))作為衡量地方政府環(huán)境規(guī)制(gov_p)的代理變量，PITI指數(shù)越大，政府環(huán)境規(guī)制水平越高。

中介變量：由于企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告文本中對(duì)于環(huán)境責(zé)任相關(guān)的表述一般為正面，且按照信息披露程度進(jìn)行內(nèi)容分析的方法主觀性過大，因此本文通過Python對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行詞頻分析來測(cè)量企業(yè)環(huán)境責(zé)任(cer)。主要利用Python編寫爬蟲代碼從巨潮資訊網(wǎng)采集2015—2017年樣本企業(yè)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，根據(jù)企業(yè)環(huán)境責(zé)任的定義以及My?ková等的研究[21]，列出企業(yè)環(huán)境責(zé)任關(guān)鍵詞詞庫(kù)，再對(duì)環(huán)境責(zé)任文本進(jìn)行分詞(結(jié)巴jieba)與預(yù)處理，參考Henriques等[11]、祝繼高等[12]的研究，將企業(yè)環(huán)境責(zé)任從反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任(cer_pas)和前瞻型環(huán)境責(zé)任(cer_pro)兩個(gè)方面進(jìn)行劃分，最后以關(guān)鍵詞的詞頻作為企業(yè)環(huán)境責(zé)任得分。

控制變量：選取企業(yè)規(guī)模(size)、股權(quán)集中度(top1)、獨(dú)立董事人數(shù)(indr)、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率(growth)、資產(chǎn)報(bào)酬率(roa)、企業(yè)成立年限(year)作為控制變量。

2.3 模型構(gòu)建

為深入探究環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責(zé)任、企業(yè)綠色創(chuàng)新三者之間的關(guān)系，本文構(gòu)建多元回歸模型加以驗(yàn)證，具體的模型如下：

gi=α+β1gov_p+β2size+β3top1+β4indr+β5growth+β6roa+β7year+ε

(1)

cer=α+β1gov_p+β2size+β3top1+β4indr+β5growth+β6roa+β7year+ε

(2)

gi=α+β1gov_p+β2cer+β3size+β4top1+β5indr+β6growth+β7roa+β8year+ε

(3)

其中，gi表示綠色創(chuàng)新，包含綠色產(chǎn)品創(chuàng)新(gi_1)和綠色工藝創(chuàng)新(gi_2)；gov_p表示環(huán)境規(guī)制；cer表示企業(yè)環(huán)境責(zé)任，包含前瞻型企業(yè)環(huán)境責(zé)任(cer_pro)和反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任(cer_pas)；其他變量為控制變量。

3 實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)分析

由表1相關(guān)分析結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制、前瞻型企業(yè)環(huán)境責(zé)任、反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色工藝創(chuàng)新之間均顯著正相關(guān)，初步驗(yàn)證了環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責(zé)任(前瞻型/反應(yīng)型)、綠色創(chuàng)新(產(chǎn)品/工藝)三者之間的關(guān)系。同時(shí)，各變量之間的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果均處于合理水平。對(duì)于各變量之間的具體關(guān)系，本研究將進(jìn)行進(jìn)一步分析。

3.2 回歸分析

根據(jù)表2回歸分析結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新具有顯著的正向影響(β=0.036，p<0.01；β=0.002，p<0.01)，表明環(huán)境規(guī)制可以促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐的積極開展，假設(shè)H1得到驗(yàn)證。環(huán)境規(guī)制對(duì)前瞻型企業(yè)環(huán)境責(zé)任具有顯著的正向影響(β=0.001，p<0.01)，表明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)前瞻型企業(yè)環(huán)境責(zé)任有促進(jìn)作用，該結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)H2a；環(huán)境規(guī)制對(duì)反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任具有顯著的正向影響(β=0.001，p<0.1)，說明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任有促進(jìn)作用，該結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)H2b。在環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的正向影響關(guān)系中，將前瞻型環(huán)境責(zé)任作為中介變量納入模型后，環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新仍具有顯著正向影響且回歸系數(shù)降低(β=0.032，p<0.01；β=0.002，p<0.01)，表明前瞻型環(huán)境責(zé)任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間具有部分中介作用，假設(shè)H3a得到驗(yàn)證；將反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任作為中介變量納入模型后，反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任對(duì)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的影響不顯著(β=2.709，p>0.1；β=0.101，p>0.1)，表明反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間不具有中介作用，假設(shè)H3b未得到驗(yàn)證。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)分析結(jié)果

表2 回歸分析結(jié)果匯總

3.3 穩(wěn)健性分析

借鑒徐建中和王曼曼的研究[22]，以綠色產(chǎn)品創(chuàng)新與綠色工藝創(chuàng)新的變量值之和表示企業(yè)綠色創(chuàng)新，驗(yàn)證環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責(zé)任與綠色創(chuàng)新之間的關(guān)系(圖表略)。通過穩(wěn)健性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責(zé)任與綠色創(chuàng)新之間的關(guān)系與上述實(shí)證回歸分析結(jié)果一致，表明原假設(shè)關(guān)系仍成立。因此，本研究得出的回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

4 結(jié)論與建議

4.1 研究結(jié)論

本研究選取2015—2017年我國(guó)A股上市工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，通過基于詞典的Python文本分析方法對(duì)巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行抓取與處理來作為企業(yè)環(huán)境責(zé)任數(shù)據(jù)，結(jié)合從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、《中國(guó)環(huán)境年鑒》整理的工業(yè)企業(yè)其他相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建多元回歸模型，從綠色發(fā)展視域?qū)φh(huán)境規(guī)制、異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任、綠色創(chuàng)新三者之間的關(guān)系進(jìn)行探究，得出以下結(jié)論：環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用，政府環(huán)境規(guī)制力度越大，企業(yè)綠色創(chuàng)新動(dòng)力越強(qiáng)；環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行的作用顯著為正，意味著政府環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格，企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任意愿越高；從異質(zhì)性企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行角度來看，相較于反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任，環(huán)境規(guī)制對(duì)前瞻型環(huán)境責(zé)任履行的促進(jìn)作用更顯著；前瞻型企業(yè)環(huán)境責(zé)任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間起中介作用，而反應(yīng)型企業(yè)環(huán)境責(zé)任未發(fā)揮中介作用，換言之，環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用通過前瞻型環(huán)境責(zé)任履行而進(jìn)一步增強(qiáng)，但并不會(huì)通過反應(yīng)型環(huán)境責(zé)任履行進(jìn)行傳導(dǎo)。

4.2 啟示與建議

為實(shí)現(xiàn)“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要目標(biāo)，政府應(yīng)將環(huán)境治理和綠色創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)置于更為重要的地位，加強(qiáng)與完善命令控制型和市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制體系建設(shè)，為企業(yè)環(huán)境責(zé)任承擔(dān)與綠色創(chuàng)新實(shí)踐營(yíng)造有利環(huán)境。針對(duì)環(huán)境責(zé)任承擔(dān)情況不同的企業(yè)，政府應(yīng)依據(jù)企業(yè)差異進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。由于以前瞻型方式承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的企業(yè)相較于反應(yīng)型企業(yè)的綠色創(chuàng)新積極性更強(qiáng)、投入更大、戰(zhàn)略方向更清晰、更可能獲得效益與效率，政府應(yīng)對(duì)其進(jìn)行優(yōu)先支持，更大程度地激發(fā)企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐。同時(shí)，可以通過提高“合法性邊界”標(biāo)準(zhǔn)以提升反應(yīng)型企業(yè)的環(huán)境責(zé)任和綠色創(chuàng)新水平，總體上推進(jìn)人與自然和諧共生的現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程。

新時(shí)代新階段的發(fā)展必須貫徹新發(fā)展理念，必須是高質(zhì)量發(fā)展，企業(yè)作為生態(tài)文明建設(shè)與綠色發(fā)展戰(zhàn)略不可或缺的參與者，需要樹立環(huán)境責(zé)任意識(shí)，主動(dòng)推進(jìn)綠色創(chuàng)新實(shí)踐，將合法性和戰(zhàn)略性水平的提升有機(jī)協(xié)同。同時(shí)，結(jié)合“碳達(dá)峰”“碳中和”的目標(biāo)和企業(yè)自身特征，充分利用政府的各項(xiàng)環(huán)境政策與優(yōu)惠補(bǔ)貼，將內(nèi)外資源相整合，有效配置在綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新等方面，推進(jìn)減污降碳協(xié)同增效，讓綠色成為工業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的鮮明底色和成色。