朱增勇 林挺

2021年二季度豬肉供需形勢(shì)進(jìn)入非洲豬瘟以來(lái)的拐點(diǎn)，由2019年三季度開始的階段性供給偏緊進(jìn)入供給寬松狀態(tài)，生豬和豬肉價(jià)格持續(xù)下跌，國(guó)慶后豬價(jià)觸底短期反彈。受6月份豬價(jià)快速跌至低位、行業(yè)進(jìn)入全面虧損影響，7月份開始能繁母豬產(chǎn)能開始調(diào)減，但降幅較溫和。前三季度豬肉產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)，四季度豬肉產(chǎn)量仍將慣性增加。能繁母豬存欄保持較高水平預(yù)示未來(lái)10個(gè)月商品豬供給仍將保持明顯增加趨勢(shì)，豬肉供給將比較充裕。盡管元旦和春節(jié)將會(huì)帶動(dòng)豬價(jià)季節(jié)性上漲，但豬價(jià)低迷狀態(tài)或?qū)⒊掷m(xù)至2022年上半年。

生豬和豬肉價(jià)格跌速和跌幅超以往周期

前三季度生豬和豬肉價(jià)格均顯著下跌。2021年生豬價(jià)格下跌走勢(shì)與2019年三季度生豬價(jià)格上漲走勢(shì)類似，呈現(xiàn)漲快跌快的特征。生豬和豬肉價(jià)格2019年四季度一直到2021年一季度均保持高位價(jià)格水平，2月份開始回落，二季度跌速加快，6月底和10月初連創(chuàng)2019年下半年以來(lái)豬價(jià)低位。2021年前三季度生豬均價(jià)22元/公斤，同比跌37%，豬肉均價(jià)35.60元，同比跌33.7%。其中，生豬價(jià)格從1月份35.80元/公斤跌至9月份13.46元/公斤，豬肉價(jià)格從53.63元/公斤跌至23.24元/公斤，部分地區(qū)生豬價(jià)格在9月底10月初甚至跌破10元/公斤，豬肉價(jià)格在6月底和10月初跌破20元/公斤，甚至僅16元/公斤上下。9月份以后豬價(jià)快速下跌創(chuàng)年內(nèi)新低，加之仔豬供給量明顯增長(zhǎng)，部分養(yǎng)殖戶仔豬補(bǔ)欄積極性三季度中后期明顯下降，仔豬月均價(jià)從1月份89.19元/公斤跌至9月份30.47元/公斤，9月部分地區(qū)仔豬市場(chǎng)出現(xiàn)爛市現(xiàn)象，出現(xiàn)超低價(jià)出售、棄養(yǎng)等現(xiàn)象，部分仔豬用于烤乳豬，仔豬價(jià)格僅50？100元/頭。從前三季度生豬養(yǎng)殖盈利水平來(lái)看，自繁自養(yǎng)平均盈利仍然有500元上下的盈利，外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖戶虧損在700元左右。6月份自繁自養(yǎng)開始虧損代表整個(gè)生豬養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)入全面虧損，9月份自繁自養(yǎng)120公斤肥豬虧損達(dá)到每頭600元上下，虧損速度和幅度超過(guò)以往周期。二季度中后期開始部分養(yǎng)殖企業(yè)出現(xiàn)較大虧損，出現(xiàn)毀約以及限貸、抽貸等情況。

6月底和10月初生豬和豬肉價(jià)格觸底反彈且回升幅度較大。6月底豬價(jià)跌至13.76元/公斤后觸底反彈，7月第4周反彈至15.93元/公斤后再次持續(xù)回落，10月第1周生豬和豬肉價(jià)格分別降至11.54元/公斤和21.05元/公斤的低位后開始反彈，10月第3周漲至13.40元/公斤，豬肉價(jià)格回升至22.58元/公斤，同比分別下跌57.7%和55.3%。豬價(jià)回升主要原因一是豬價(jià)跌至低位后市場(chǎng)具有反彈需求。國(guó)慶后豬價(jià)跌至低位，部分地區(qū)跌至10元/公斤以下，在市場(chǎng)機(jī)制下豬價(jià)具有一定的反彈需求；二是凍豬肉收儲(chǔ)提振。10月10日收儲(chǔ)3萬(wàn)噸中央儲(chǔ)備肉，同時(shí)多地也開始地方凍豬肉收儲(chǔ)，對(duì)市場(chǎng)心理預(yù)期和豬價(jià)起到了明顯的提振作用；三是豬價(jià)較低刺激消費(fèi)回暖。北方豬肉消費(fèi)增加明顯，南方四川、湖北等地灌臘腸現(xiàn)象增多，市場(chǎng)大肥豬需求旺盛帶動(dòng)大豬價(jià)格高于標(biāo)豬。9月底大豬存欄已經(jīng)明顯下降，導(dǎo)致大豬供應(yīng)有限，大豬價(jià)格高于標(biāo)豬1元/公斤上下，主要原因是臘肉制作提升了大豬的需求；四是豬價(jià)回暖再次帶動(dòng)養(yǎng)殖戶壓欄。受豬價(jià)加快上漲影響，養(yǎng)殖端看漲后期惜售情緒濃厚，生豬出欄積極性下降，導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)收緊。多因素疊加助推豬價(jià)持續(xù)上漲。兩次豬價(jià)反彈共同點(diǎn)分別是豬價(jià)超跌、凍豬肉收儲(chǔ)提振以及短期消費(fèi)支撐和提振，不同點(diǎn)是國(guó)慶后消費(fèi)提振空間高于6月底、大豬存欄比重明顯下降，因此第二次豬價(jià)反彈速度和時(shí)間均高于上次，后期消費(fèi)的短期變動(dòng)將影響反彈時(shí)間和空間。

供給顯著增加以及消費(fèi)低迷是豬價(jià)下跌的主因

豬肉產(chǎn)量顯著增加是生豬價(jià)格下跌的主因。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，前三季度，豬肉產(chǎn)量增長(zhǎng)38%。生豬出欄達(dá)到49193萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)35.9%。生豬存欄43764萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)18.2%，其中能繁殖母豬存欄4459萬(wàn)頭，增長(zhǎng)16.7%，較6月份的4564萬(wàn)頭下降105萬(wàn)頭。從規(guī)模以上定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬屠宰量來(lái)看，1—9月份累計(jì)同比增加60.7%，其中5月份開始屠宰量均高于1月份，6月份開始均在2100萬(wàn)頭以上，8月份和9月份同比增幅均超過(guò)95%。

節(jié)日提振效應(yīng)偏弱導(dǎo)致消費(fèi)不及預(yù)期，進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)凍肉高庫(kù)存加大跌幅。受上年四季度至今年2月份凍品流通受阻影響，大量?jī)銎?月份開始出庫(kù)沖擊鮮品市場(chǎng)，上年四季度積壓凍品預(yù)計(jì)在100萬(wàn)噸左右。2021年1？ 9月份豬肉進(jìn)口314萬(wàn)噸，同比僅下降4.3%，盡管從4月份開始豬肉月進(jìn)口量開始環(huán)比下降，但直到8月份才降至30萬(wàn)噸以下。同時(shí)，二季度部分屠宰企業(yè)趁低價(jià)鮮轉(zhuǎn)凍。三季度一般都是凍品出庫(kù)的高峰期，但豬價(jià)未出現(xiàn)季節(jié)性上漲反而一直走跌，8月底開始凍品市場(chǎng)出現(xiàn)崩盤現(xiàn)象，加重了豬肉供給階段性過(guò)剩的局面。同時(shí)，由于禽肉消費(fèi)替代以及禽肉價(jià)格下跌等因素，也替代一部分豬肉消費(fèi)。三季度由于新冠疫情等因素影響，淡旺季間過(guò)渡不明顯，重大節(jié)日消費(fèi)提振效應(yīng)未明顯顯現(xiàn)，前三季度豬肉消費(fèi)整體呈現(xiàn)疲軟狀態(tài)。

生豬出欄活重明顯增加。前三季度生豬出欄活重處于歷史最高水平，平均超過(guò)133公斤，6月份達(dá)到136公斤以上，創(chuàng)歷史最高水平，7月份開始逐漸下降。但由于仍然有部分養(yǎng)殖戶對(duì)后期市場(chǎng)存在期望以及豬價(jià)越低越推遲出欄等因素影響，壓欄大豬直到9月底才逐漸被市場(chǎng)消化。

四季度豬肉供給依然充裕，豬價(jià)或低位震蕩

生豬產(chǎn)能慣性增加，四季度生豬出欄量預(yù)計(jì)創(chuàng)全年最高水平。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，一至三季度生豬出欄量分別同比增加30.6%、38.6%和39.4%，預(yù)計(jì)四季度出欄量將高于前三季度的季度出欄量；一至二季度豬肉產(chǎn)量分別增加31.9%、40.2%和43.1%，全年豬肉產(chǎn)量預(yù)計(jì)在5400萬(wàn)噸以上。從豬肉進(jìn)口來(lái)看，四季度預(yù)計(jì)月進(jìn)口量維持在20萬(wàn)噸上下，全年豬肉進(jìn)口或在360萬(wàn)噸左右。從豬肉供給量來(lái)看，一至三季度分別同比增加31%、36%和34%，四季度豬價(jià)仍然存在明顯的供給壓力。四季度新生仔豬供應(yīng)量呈現(xiàn)高位仍將會(huì)保持一段時(shí)間，預(yù)計(jì)出欄量增長(zhǎng)趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)到2022年上半年。

能繁母豬產(chǎn)能將會(huì)繼續(xù)調(diào)整。從7月份開始能繁母豬存欄連續(xù)3個(gè)月下降，且環(huán)比降幅呈現(xiàn)增大趨勢(shì)。7月份后備母豬轉(zhuǎn)商品豬以及母豬淘汰量增多，淘汰的主要是三元雜母豬以及落后產(chǎn)能的二元母豬，三元雜母豬占能繁母豬存欄比重或已經(jīng)降至10%？20%。北方地區(qū)母豬淘汰力度高于南方地區(qū)，東北地區(qū)淘汰力度較大，同時(shí)中小、散戶高于規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)，規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)上半年仍處于產(chǎn)能釋放階段，在產(chǎn)能調(diào)減速度和規(guī)模上要小于散戶和小型養(yǎng)殖戶。一般情況下，虧損3個(gè)月以上后母豬淘汰力度會(huì)加大，預(yù)計(jì)4季度母豬淘汰率會(huì)增大，母豬存欄量仍有再降空間。

提質(zhì)增效以穩(wěn)產(chǎn)保供

為防止生豬生產(chǎn)和供應(yīng)出現(xiàn)大的起落，在抓好生豬產(chǎn)能調(diào)減的同時(shí)，養(yǎng)殖戶應(yīng)該在政府主管部門生產(chǎn)和市場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息引導(dǎo)下，加快淘汰低產(chǎn)母豬，提升能繁豬效率，保障高效母豬產(chǎn)能，做好生產(chǎn)管理，降低生產(chǎn)成本，順勢(shì)出欄肥豬。同時(shí)，冬季屬于重大動(dòng)物疫病風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)期，應(yīng)做好生物安全措施，降低疫病風(fēng)險(xiǎn)，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。