石黎芳

資金管理水平是衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，也是影響企業(yè)生存和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。作為流通行業(yè)，商貿(mào)企業(yè)比其他企業(yè)更依賴于資金的流動(dòng)性。然而，商貿(mào)企業(yè)的資金管理仍然存在諸如資金管理意識(shí)薄弱、資金管理模式落后、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)高等問題，亟需加以解決。本文介紹了商貿(mào)企業(yè)資金管理的重要意義，分析了商貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)的主要資金管理問題，從提高資金風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收、強(qiáng)化資金計(jì)劃管理等方面提出優(yōu)化建議，以期有效提高商貿(mào)企業(yè)的資金管理水平。

一、資金管理在商貿(mào)企業(yè)中的重要意義

商貿(mào)企業(yè)屬于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，它不是商品的生產(chǎn)者與供應(yīng)商，而是商品的搬運(yùn)工，具有特殊的商業(yè)形式，并且更加重視資金的使用和應(yīng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。因此，商貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)是數(shù)量大、規(guī)模小、產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)、資本周轉(zhuǎn)快以及競(jìng)爭(zhēng)激烈等特征。加強(qiáng)商貿(mào)企業(yè)的資金管理具有以下現(xiàn)實(shí)意義：

（一）有助于保證商貿(mào)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展

商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了籌資，運(yùn)作，發(fā)展壯大的階段。在成長期間，需要籌集資金以為公司提供發(fā)展動(dòng)力和生存能力;需要將資金用于投資策略，以提高公司的可持續(xù)盈利能力;需要對(duì)存貨和應(yīng)收賬款現(xiàn)金進(jìn)行管理，提高流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。因此，商貿(mào)企業(yè)的資金就像不斷循環(huán)的人體血液。商貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和流通是否順暢、有序、有效，將直接影響企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。有效的資金管理還為商貿(mào)公司在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中奠定了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)，并且是決定企業(yè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的主要因素之一。企業(yè)的物料采購，市場(chǎng)運(yùn)作，安全性操作和人員管理無不需要資金運(yùn)營為其管理活動(dòng)提供物質(zhì)基礎(chǔ)。

（二）有助于提高商貿(mào)企業(yè)的企業(yè)管理效率

資金管理的效率與業(yè)務(wù)運(yùn)作的效率緊密相關(guān)。在為特定業(yè)務(wù)分配資金時(shí)，完善的資金管理系統(tǒng)可以提高資金使用效率，促進(jìn)資金流通，有序健康的運(yùn)營，并且業(yè)務(wù)效率也將隨之提升。簡(jiǎn)而言之，良好的資金管理會(huì)縮短商貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡，而收回的資金又可以重新用于采購和銷售，從而完成了新一輪的盈利，提高了企業(yè)的整體經(jīng)營效率。

（三）有助于提升商貿(mào)企業(yè)的債務(wù)償付能力

在商貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)中，良好的資金管理能力有助于提高流動(dòng)資產(chǎn)在商貿(mào)企業(yè)總資產(chǎn)中的比重，例如及時(shí)收回應(yīng)收賬款或及時(shí)變現(xiàn)的存貨以及增加現(xiàn)金和銀行存款，從而增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，確保及時(shí)償還到期債務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)信用狀況并樹立良好的企業(yè)形象。

（四）有助于商貿(mào)企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制制度

由于公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷，很多企業(yè)的管理層會(huì)濫用權(quán)力，導(dǎo)致監(jiān)督失控，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏透明度，極大地為管理層舞弊提供了條件，這不僅給公司自身的利益相關(guān)者帶來了利潤損失，而且還會(huì)誤導(dǎo)利用其他信息進(jìn)行錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策。在商貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)中，貨幣資金是最容易流動(dòng)的資產(chǎn)，也是商業(yè)欺詐中最容易操縱的資產(chǎn)。如果無法發(fā)現(xiàn)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)并及時(shí)采取措施，其商業(yè)欺詐行為將迅速蔓延，而嚴(yán)格的資金管理可以避免業(yè)務(wù)運(yùn)作中的漏洞。

二、商業(yè)企業(yè)資金管理中的問題

（一）融資方式與資本成本不合理

當(dāng)商貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展到一定水平時(shí)，投資者投入的自有資金往往不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模的需要，通常需要融資進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。企業(yè)在做出籌資決策時(shí)，會(huì)在對(duì)多種籌資渠道和籌資條件進(jìn)行綜合評(píng)估后，尋求最經(jīng)濟(jì)，最穩(wěn)定的資金來源，以減少籌資活動(dòng)的資本成本。目前，許多商業(yè)和貿(mào)易公司長期占用庫存資金，大量的應(yīng)收賬款導(dǎo)致嚴(yán)重的資本占用和流動(dòng)性短缺。企業(yè)只能依靠外部借款或股東的額外投資來維持經(jīng)營。但是融資方式的成本普遍較高，借入資金的利率較高，額外投資導(dǎo)致的股利分配增加，將給商貿(mào)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營帶來沉重的負(fù)擔(dān)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏高

商貿(mào)企業(yè)以賒銷的方式出售產(chǎn)品，貨款的收回會(huì)按照約定的付款天數(shù)支付，導(dǎo)致貨款回收的延遲。當(dāng)面對(duì)長期拖欠貨款的公司，企業(yè)為了長期合同又不能采取相關(guān)的強(qiáng)制措施，導(dǎo)致商貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款占用大量流動(dòng)資金，資本周轉(zhuǎn)率下降，企業(yè)缺乏充足的流動(dòng)資金來支撐自身運(yùn)行，資金嚴(yán)重缺乏時(shí)甚至?xí)绊懙秸麄€(gè)公司企業(yè)的正常運(yùn)行，給商貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都造成很大的負(fù)面影響，企業(yè)面臨極大資金危機(jī)。為了獲得更高的銷售額，商業(yè)企業(yè)經(jīng)常使用信貸銷售在交易中出售商品和服務(wù)。大量的賒銷銷售活動(dòng)將導(dǎo)致公司的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資金的較大比例，從而導(dǎo)致較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（三）庫存周轉(zhuǎn)率不高

商業(yè)和貿(mào)易企業(yè)將營銷視為公司的主要工作，而對(duì)公司的內(nèi)部管理卻沒有給予足夠的重視。作為公司的流動(dòng)資產(chǎn)，庫存是公司資產(chǎn)的重要組成部分，也是公司利潤的“殺手”之一。庫存量在流通過程中，價(jià)值將直接影響企業(yè)的利潤。在庫存管理過程中，形成緩慢的銷售，大量的積壓貨物，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)比率過低，并且占用了大量資金，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱

在實(shí)踐中，許多商業(yè)企業(yè)缺乏資金管理意識(shí)，沒有建立健全的資金管理體系。今天是大數(shù)據(jù)時(shí)代和互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代。人們的個(gè)人信息很可能會(huì)被高科技欺詐者攔截。這些騙子中的大多數(shù)都是針對(duì)國內(nèi)外國公司的。由于某些原因，遠(yuǎn)離國外的地區(qū)經(jīng)理和總經(jīng)理以及其他管理層無法及時(shí)溝通以獲取信息，這給這些欺詐者提供了機(jī)會(huì)。作為公司的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)者，從一開始就應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的意識(shí)，這樣公司才能自上而下地充分掌握風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的意識(shí)。否則，聽騙子的話并轉(zhuǎn)移公司賬戶中的所有資金將使公司蒙受巨大的損失，這是無法彌補(bǔ)的。

（五）資金管理缺乏問責(zé)考核機(jī)制

要進(jìn)行有效的資金管理，企業(yè)內(nèi)部需要有明確的制度和辦法來約束和指導(dǎo)資金的有效管理，在資金的管理原則，應(yīng)用范圍，資金計(jì)劃等各個(gè)方面都要有詳細(xì)明確的規(guī)定，并與良好的公司考核機(jī)制聯(lián)系起來。資金管理應(yīng)該是企業(yè)中業(yè)務(wù)和管理部門共同完成的，需要加強(qiáng)各部門之間的協(xié)作，共同做好資金管理工作，涉及到的各崗位人員應(yīng)加強(qiáng)考核監(jiān)督，切實(shí)有效地提高資金管理效率。但在實(shí)踐中公司內(nèi)部缺乏明確的考核機(jī)制，使考核的目標(biāo)不能與公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相一致，缺乏有效的問責(zé)考核機(jī)制，喪失了相關(guān)人員對(duì)資金進(jìn)行有效管理的信心和動(dòng)力。

三、加強(qiáng)商業(yè)企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系

具體來說，公司可以主要從以下三個(gè)方面改進(jìn)自己的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)：首先，建立客戶信息系統(tǒng)，無論是新客戶還是老客戶，公司都需要注冊(cè)登記客戶信息，記錄和更新客戶的業(yè)務(wù)范圍，業(yè)務(wù)狀態(tài)和客戶名稱。其次，要做好客戶評(píng)估工作，公司應(yīng)建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并以該部門為中心，收集客戶財(cái)務(wù)報(bào)表分析，書面申請(qǐng)報(bào)告，客戶信用報(bào)告等數(shù)據(jù)。同時(shí)，公司還需要充分考慮自身的實(shí)際情況，市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)以及業(yè)務(wù)對(duì)自身發(fā)展的重要性，做好全方位，多層次的顧客評(píng)價(jià)工作。第三，根據(jù)企業(yè)信用額度的規(guī)定，企業(yè)員工必須在規(guī)定的額度基礎(chǔ)上開展業(yè)務(wù)，并嚴(yán)格遵守。禁止任何超出限制的商業(yè)行為。同時(shí)，隨著公司的發(fā)展，公司的應(yīng)收賬款數(shù)量也會(huì)隨之增加，這要求企業(yè)適當(dāng)管理控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，并可以采用擔(dān)保和抵押等各種方法。商業(yè)企業(yè)可以采取以下措施，加速資金收回，降低資金使用成本。具體包括：一是提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)，縮短應(yīng)收賬款天數(shù)。二是加強(qiáng)與上游供應(yīng)商的談判，努力縮短訂貨周期，延長應(yīng)付賬款期限，減少預(yù)付賬款的支付。第三是對(duì)客戶的應(yīng)收賬款進(jìn)行合理的評(píng)估，對(duì)客戶的信用評(píng)估做及時(shí)調(diào)整。第四是對(duì)資本賬戶較多的集團(tuán)或公司實(shí)施資金集中管理，將資金集中到各個(gè)賬戶中，并整體規(guī)劃資金使用情況。

（二）加強(qiáng)銷售合同簽訂管理

簽訂合同時(shí)，為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，雙方必須首先弄清雙方在合同中的義務(wù)和權(quán)利，并且在制定合同的過程中，必須確保雙方之間業(yè)務(wù)交易的有效性。其次，在簽訂合同時(shí)，必須邀請(qǐng)公司法務(wù)部門參與探討并進(jìn)行記錄。同時(shí)，為加強(qiáng)銷售合同簽訂的管理，公司需要建立完整的合同簽訂和審查管理制度，并明確標(biāo)明合同簽訂的范圍，雙方的義務(wù)。合同需編號(hào)并由專人保管。為了確保系統(tǒng)的有效性，除了確保相關(guān)人員參與系統(tǒng)的建立之外，公司還可以向法律機(jī)構(gòu)尋求相關(guān)意見。

（三）控制信貸銷售比例，制定合理的銷售政策

為避免公司銷售人員為了盲目擴(kuò)大銷售而放寬銷售賒銷額度，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，制定科學(xué)合理的銷售政策。針對(duì)有不同需求和不同目標(biāo)的客戶，并在合理控制信貸銷售比例的基礎(chǔ)上，應(yīng)靈活運(yùn)用銷售模式，進(jìn)行有效銷售。銷售人員將單方面追求銷售規(guī)模，考慮個(gè)人利益并放棄控制風(fēng)險(xiǎn)。不僅僅將銷售業(yè)績作為銷售人員的考核指標(biāo)，并將應(yīng)收賬款管理納入對(duì)銷售人員的績效考核之中，并對(duì)資金的回籠情況及時(shí)反饋給銷售人員。

（四）加強(qiáng)資金管理的內(nèi)部控制制度與績效考核

為了確保有效的資金管理，加強(qiáng)內(nèi)部控制體系也是非常重要的手段。只有擁有完整，嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，我們才能正確實(shí)施基金管理行為和護(hù)送管理。首先，內(nèi)部審計(jì)部門必須獨(dú)立于其他部門，并明確規(guī)定內(nèi)部審計(jì)部門的報(bào)告對(duì)象和報(bào)告方法;其次，建立健全的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，使審計(jì)工作有規(guī)則可循。最后，建立一支專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)，以有效實(shí)施公司內(nèi)部審計(jì)體系，最大程度地確保公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，并防止資金欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。

總之，在現(xiàn)金為王的時(shí)代，資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，持續(xù)改進(jìn)和有效的資金管理可以提高業(yè)務(wù)運(yùn)營效率，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益。因此，有必要不斷加強(qiáng)公司的資金管理體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。而對(duì)于公司和員工，有必要提高自身的資金管理意識(shí)，并努力在工作中實(shí)施該制度。通過標(biāo)準(zhǔn)化的資金管理模型加深員工的意識(shí)，使資金管理巧妙地貫穿于業(yè)務(wù)的全過程活動(dòng)，提高資金使用效率，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資源保障。

（作者單位：渤帆緊固件貿(mào)易（上海）有限公司）