王昊，趙婧

（國家知識產權局專利局太原代辦處，山西 太原030006）

1 引言

中國實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略以來，不斷運用政策杠桿加大對科技型中小企業(yè)的融資扶持力度，科技型中小企業(yè)迅速崛起，創(chuàng)新能力不斷增強，帶來了更多的社會財富。但在，激烈的市場競爭中，科技型中小企業(yè)卻時常遭遇融資途徑單一、數(shù)量少、程序復雜等融資問題，制約了企業(yè)的發(fā)展。因此，科技型中小企業(yè)通過專利質押來獲得融資的需求越來越強烈。

2 目前中國專利質押融資模式分析

2.1 政府主導模式

在政府主導模式下，相關政府部門通過設立政策性擔保機構或政府擔?；饋泶龠M專利質押融資。政府有關部門在專利質押融資、擔保和評估中發(fā)揮核心作用。專利質押貸款的主要風險由政府有關部門承擔。早期的浦東模式是典型的政府主導模式，具體的運營部門是生產力促進中心。浦東新區(qū)政府每年向浦東生產力促進中心提供專項擔保資金。生產力促進中心為企業(yè)專利質押融資提供貸款擔保。企業(yè)以專利權和企業(yè)信用向生產力促進中心提供反擔保質押，上海銀行浦東分行為企業(yè)提供貸款。生產力促進中心通過專項資金擔保，為企業(yè)提供高達95%～99%的保障比例。上海銀行浦東分行承擔1%～5%的風險。在這種模式下，大部分風險由政府承擔，銀行承擔的風險更小，參與的積極性更高。

2.2 市場化模式

政府通過金融手段間接介入專利質押融資。政府制定政策和法規(guī)專利質押融資，構建融資服務平臺，提供特殊金融基金資助企業(yè)融資的興趣，使得金融機構風險補償，甚至提供擔?；蚺c政府信用再擔保專利質押融資?！氨本┠Ｊ健笔且哉疄閷虻牡湫偷氖袌龌Ｊ健１本┦锌莆蛑行∑髽I(yè)提供貸款貼息或費用補貼，以降低企業(yè)融資成本，并向商業(yè)銀行和保險公司提供風險補償。通過制定相關政策法規(guī)，建立合作機制，促進專利質押融資的發(fā)展。然而，政府只是一個促進者。金融機構和中介機構積極開展專利質押業(yè)務服務。在該模型中，資產評估機構、律師事務所、保險公司等融資中介機構收取一定的費用，按比例承擔貸款風險。通過市場化的風險分散控制機制，大大降低了商業(yè)銀行的貸款風險，充分調動了相關主體的積極性。

2.3 市場主導模式

政府的作用是為監(jiān)管者和服務提供者搭建服務平臺，為專利質押融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。企業(yè)專利權質押給商業(yè)銀行等金融機構，經評估機構評估后取得資金；或者商業(yè)擔保公司提供融資擔保，被評估的專利權作為質押登記在知識產權中心，獲得資金作為反擔保。商業(yè)銀行等金融機構根據評估的價值和風險程度選擇企業(yè)發(fā)放貸款。

3 山西省專利質押融資問題及現(xiàn)狀

山西省“十三五”期間專利質押融資情況如圖1所示。政府通過金融手段間接介入專利質押融資。政府制定政策和法規(guī)專利質押融資，構建融資服務平臺，提供特殊金融基金資助企業(yè)融資，使得金融機構實現(xiàn)風險補償，甚至提供擔?；蚺c政府信用再擔保專利質押融資?！氨本┠Ｊ健笔且哉疄閷虻牡湫偷氖袌龌Ｊ?。北京市科委向中小企業(yè)提供貸款貼息或費用補貼，以降低企業(yè)融資成本，并向商業(yè)銀行和保險公司提供風險補償。通過制定相關政策法規(guī)，建立合作機制，促進專利質押融資的發(fā)展。然而，政府只是一個促進者。金融機構和中介機構積極開展專利質押業(yè)務服務。在該模型中，資產評估機構、律師事務所、保險公司等融資中介機構收取一定的費用，按比例承擔貸款風險。通過市場化的風險分散控制機制，大大降低了商業(yè)銀行的貸款風險，充分調動了相關主體的積極性。

從圖1中可以看出，“十三五”期間山西省專利權質押融資額在5億元以下徘徊，業(yè)務發(fā)展仍較為緩慢，市場化不足，整體尚處于初期探索階段。為進一步促進山西省專利質押融資發(fā)展，2019年山西省出臺了《山西省鼓勵知識產權質押融資財政支持政策（試行）》，2020年山西省市場監(jiān)督管理局出臺了《省級知識產權質押融資支持政策實施細則》，為山西省專利質押融資的發(fā)展奠定了政策基礎。但是，仍然存在一些問題。

圖1 山西省“十三五”期間專利質押融資情況

3.1 專利權質押具體規(guī)則不明確

縱觀山西省現(xiàn)有的關于專利權質押的法律法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件，正如上文所提及的現(xiàn)狀，并不完善，比如，與其他地方出臺的政策性文件存在一定的差異，專利權質押融資的實踐缺乏統(tǒng)一標準。因為相關配套政策的不完善，金融機構也持保守態(tài)度。由此可見，完善專利權質押融資制度及模式，健全相關配套機構是非常重要的。

3.2 專利權價值評估困難

目前山西省專利權技術含量有待提高，難以通過價值不高的專利提供融資擔保從而獲得貸款，即便能得到金融機構的同意設立質押，為規(guī)避風險金融機構提供的融資期限亦不會太長。在實踐中，如何評估專利權價值相當困難，其原因表現(xiàn)為：首先，中小企業(yè)技術水平的差異，直接影響價值評估的水平。其次，市場風云莫測，專利權的更新迅速，增加了評估價值的難度。最后，權威中介評估機構的缺乏，也是導致評估專利權價值比較困難的重要原因。

3.3 質押權人承擔風險大

銀行在經營過程中注重的是風險把控，然而最傳統(tǒng)的專利權質押擔保融資方式參與主體僅是融資人和銀行，在此過程中缺少風險分擔機制。而在實踐中導致專利權擔保價值不穩(wěn)定的因素很多，質押權人甚至會面臨質押標的無效的風險，銀行如作為整個融資過程中的唯一風險承受者，則不會輕易嘗試認可專利權作為主要擔保物。

3.4 專利權質押存在處置風險

如果債務人無法償還金融機構所貸款項，便會引發(fā)專利質押權的實現(xiàn)。專利質押權的實現(xiàn)不同于其他質押權的實現(xiàn)，相關的法律法規(guī)已經對動產或不動產質權的實現(xiàn)作出了詳細的規(guī)定。專利權是一項壟斷權，需通過實施、轉讓、許可才能獲得收益。中國專利交易流通市場不完善，這一定程度上限制了通過專利轉讓實現(xiàn)專利質押權的途徑。

4 構建符合山西省專利質押融資模式具體措施

4.1 組建專利質押融資平臺

平臺建設采用公司化運營方式，以平臺支撐知識產權質押融資業(yè)務，形成“貸款—投資—補貼—接續(xù)—保險”的運營模式，建立企業(yè)知識產權質押融資“快速通道”，為企業(yè)提供貸款和增信融資渠道，緩解企業(yè)融資難題。

4.2 加強政府貼息補助

在全省范圍內構建專利權質押貸款項目庫，以“政府引導、市場運作”為原則，設立專利權質押貸款資金，給予企業(yè)在質押評估、登記、利息等方面的補貼，并對擔保機構和評估公司給予獎勵。將專利權質押融資貸款納入山西省政策性融資擔保體系之中，對各項費用和利息給予50%的補助，鼓勵企業(yè)進行續(xù)貸。

4.3 探索風險多方分擔機制

選取一批保險試點單位，加強宣傳和帶動作用。鼓勵試點單位與保險公司之間加強配合，推動保險產品出臺和落地，幫助中小企業(yè)降低融資成本，也有利于金融機構與知識產權運營機構分散風險。根據貸款金額，對試點單位提供不超過70%、50%、30%的保費補貼。并在保險業(yè)務試點過程中，對資產評估、價值分析服務提供資金支持，以促進山西省專利質押融資保險業(yè)務的發(fā)展和完善。

4.4 提高專利權質押服務質量

為鼓勵專利權質押融資活動，設立多部門知識產權質押融資工作聯(lián)席會議，協(xié)調各機構、各部門之間的管理工作，旨在更好地為專利權質押服務。不斷完善知識產權質押融資服務平臺，為企業(yè)提供相關服務。培育質押物流轉市場體系，為質押物轉讓提供服務。建立知識產權公共服務交易機制，促進知識產權轉化運用，實現(xiàn)其內在價值。通過完善服務模式，有力推進山西省創(chuàng)新驅動發(fā)展和經濟轉型升級和經濟轉型升級。

5 結語

綜上所述，科技型中小企業(yè)具有較高的發(fā)展?jié)摿?，在推動山西省科技產業(yè)發(fā)展中，專利質押融資對科技型中小企業(yè)的創(chuàng)造、交易、融資等方面具有重要作用。在專利質押融資發(fā)展的初期，政府的參與顯得尤為重要，通過完善專利質押融資相關促進政策，提高銀行、保險等金融機構專利質押融資服務積極性，創(chuàng)新金融產品類型，發(fā)展政策性金融，建立健全企業(yè)信用擔保機制，構建專利質押融資平臺和信用信息體系，從而推動山西省科技型中小企業(yè)的發(fā)展，進一步激發(fā)專利質押融資市場活力。