尹業(yè)興 申云 王璐瑤

摘? ?要：我國農(nóng)村長期以來基于熟人社會(huì)的非正式借貸現(xiàn)已難以適應(yīng)規(guī)模經(jīng)營與農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，如何提高農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性是當(dāng)前農(nóng)村金融工作亟須解決的重要問題。從農(nóng)戶家庭不同生產(chǎn)經(jīng)營特征出發(fā)，探討農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)行為偏好，可為該問題提供了一個(gè)新的研究視角。本文基于中國家庭金融調(diào)查（CHFS）2017年度數(shù)據(jù)，在對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸供給行為進(jìn)行邏輯分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)偏好于風(fēng)險(xiǎn)分散、產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營的農(nóng)戶家庭，而對單一生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭不存在顯著偏好;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在“行政—經(jīng)濟(jì)”張力下，其選擇性機(jī)會(huì)主義行為表現(xiàn)為保證涉農(nóng)貸款“不出事”，而不是激勵(lì)農(nóng)戶“更賺錢”?，F(xiàn)階段政策驅(qū)動(dòng)下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)性不足，阻礙了市場對資源的有效配置，限制了正規(guī)金融在農(nóng)村信貸市場的創(chuàng)新行為。

關(guān)鍵詞：信貸可得性;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu);行為邏輯 ;生產(chǎn)經(jīng)營特征

中圖分類號：F830.58? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號：1674-2265（2021）04-0025-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.04.004

一、引言

金融供給在促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長方面起到了重要作用，提高生產(chǎn)經(jīng)營性信貸可得性，有利于改變農(nóng)戶家庭初始稟賦，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加家庭收入（Feder G，1990）[1]。尤其是在全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重要時(shí)期，如何有效加強(qiáng)信貸支持，對于提高農(nóng)民收入水平、縮小城鄉(xiāng)差距起到了極其重要的作用。然而，由于農(nóng)戶家庭普遍存在抵押物缺失的情況，大量家庭仍缺乏金融支持，陷入信貸約束陷阱（平新喬等，2012）[2]，信貸可得性不足問題已成為抑制我國農(nóng)戶家庭福利水平提升的重要問題之一（余泉生和周亞虹，2014）[3]。為推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村的健康發(fā)展，近年來，我國出臺(tái)了一系列的金融支農(nóng)政策，并將部分內(nèi)容作為考核任務(wù)納入各級金融機(jī)構(gòu)的工作范疇。作為金融支農(nóng)政策的直接執(zhí)行者，以農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）為代表的各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需承擔(dān)一定的涉農(nóng)信貸投放任務(wù)，確保涉農(nóng)信貸增速維持在達(dá)標(biāo)水平。然而，隨著金融市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不僅需要顧及可能會(huì)帶給其負(fù)擔(dān)的涉農(nóng)信貸任務(wù)，同時(shí)還要完成既定的利潤目標(biāo)。因此，在“行政經(jīng)濟(jì)”張力下（董玄等，2016）[4]，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)會(huì)對涉農(nóng)信貸任務(wù)進(jìn)行選擇性執(zhí)行。在鄉(xiāng)村振興和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的背景下，探討農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)對不同農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營特征存在偏好，尋求提升農(nóng)戶家庭信貸可得性的有效對策，對于推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述與理論假設(shè)

信貸可得性是農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的重要問題之一（項(xiàng)質(zhì)略等，2020）[5]，現(xiàn)有研究分別從農(nóng)戶家庭的人口特征、資產(chǎn)情況、社會(huì)資本等方面出發(fā)，對農(nóng)戶信貸可得性和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的行為偏好做了較為充分的研究。如馮旭芳（2007）[6]發(fā)現(xiàn)戶主個(gè)體特征、家庭固定資產(chǎn)價(jià)值和金融資產(chǎn)價(jià)值等是影響農(nóng)戶家庭獲得借貸支持的決定性因素;童馨樂等（2011）[7]檢驗(yàn)了政治關(guān)系、鄰里關(guān)系、農(nóng)民專業(yè)合作組織關(guān)系和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)關(guān)系等因素均對農(nóng)戶家庭的信貸可得性起到正向效應(yīng);林建浩等（2016）[8]基于2010年中國家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)以朋友圈為主的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對于農(nóng)戶家庭信貸可得性具有正向作用。但對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)對具有不同生產(chǎn)經(jīng)營特征的農(nóng)戶家庭存在行為偏好等相關(guān)問題，尚未有研究進(jìn)行深入探討。

對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來講，投資回報(bào)水平也是影響其信貸行為偏好的重要因素（汪昌云等，2014）[9]，然而，種植業(yè)作為大多數(shù)農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營的首選行業(yè)，普遍存在投資回報(bào)低、波動(dòng)大的問題。同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在審批涉農(nóng)貸款的流程、費(fèi)用等方面與其他商業(yè)貸款相近，而農(nóng)戶家庭征信資料的缺失可能使其付出更高的成本（周立，2010）[10]。再加上農(nóng)戶家庭普遍缺乏有效抵押資產(chǎn)或存在抵押物管理難、變現(xiàn)難等問題（羅朝劍和楊凌，2011）[11]，導(dǎo)致涉農(nóng)信貸投放過程中面臨較大的呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在涉農(nóng)信貸市場幾近無利可趨的情況下，為完成年度考核指標(biāo)，在審批農(nóng)戶家庭信貸申請時(shí)，其首要考慮的問題是保障信貸資金安全。在目前對農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和還款能力的判斷尚未形成客觀標(biāo)準(zhǔn)的情況下，米運(yùn)生等（2018）[12]研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級減少了金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶還款能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，有效提升了農(nóng)戶信貸可得性， 并進(jìn)一步促使其在選擇融資渠道時(shí)更偏向于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。基于此，本文提出研究假設(shè)1：

H1：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)偏好于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中收入結(jié)構(gòu)更加多元化的產(chǎn)業(yè)融合型農(nóng)戶家庭。

此外，對于僅從事工商業(yè)經(jīng)營或種植高附加值作物的農(nóng)戶家庭來說，雖然在盈利空間方面與其他農(nóng)戶家庭相比有較大潛力，但與信貸市場上工商業(yè)借貸主體相比，其盈利空間并不具有較大優(yōu)勢。并且盈利空間越高的農(nóng)戶家庭需承擔(dān)更高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于涉農(nóng)信貸利率相對穩(wěn)定，不存在上浮空間，并不具備與這部分農(nóng)戶家庭共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場激勵(lì)。簡言之，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在壓力體制下，其選擇性機(jī)會(huì)主義行為表現(xiàn)為保證涉農(nóng)貸款“不出事”，而不是激勵(lì)農(nóng)戶“更賺錢”（羅明忠和萬俊毅，2017）[13]?；诖?，本文提出研究假設(shè)2。

H2：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對僅從事工商業(yè)經(jīng)營或種植高附加值作物的農(nóng)戶家庭無明顯偏好。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇

本文數(shù)據(jù)來源為西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查（CHFS）2017年度數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)于2019年11月正式公布，并參考Boucher等（2009）[14]的做法，將研究定位于農(nóng)戶家庭的名義信貸需求配給問題。通過對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，剔除不具有信貸需求的樣本農(nóng)戶家庭①，最終整理得到了1293個(gè)被訪問者的微觀樣本，其中，東部地區(qū)224個(gè)，中部地區(qū)630個(gè)，西部地區(qū)439個(gè)。

（二）模型設(shè)定

被解釋變量設(shè)定為農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的有效獲取，以樣本農(nóng)戶家庭是否獲取正規(guī)金融貸款作為依據(jù)，構(gòu)建了二元虛擬變量正規(guī)金融貸款可得性（formal），若家庭獲得貸款則賦值為1，否則賦值為0。同時(shí)，本文還構(gòu)建了二元虛擬變量非正規(guī)金融貸款可得性（informal），作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的對照。

核心解釋變量為農(nóng)戶家庭的生產(chǎn)經(jīng)營類型，具體而言，本文將農(nóng)戶家庭的生產(chǎn)經(jīng)營類型分為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和工商業(yè)經(jīng)營②兩大類，構(gòu)建了二元虛擬變量農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營（agriculture）和工商業(yè)經(jīng)營（business），分別對農(nóng)戶家庭是否從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和工商業(yè)經(jīng)營進(jìn)行了度量。同時(shí)，考慮到樣本農(nóng)戶家庭中存在大量同時(shí)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和工商業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營農(nóng)戶家庭，為檢驗(yàn)其對農(nóng)戶家庭信貸可得性的影響，構(gòu)建了二元虛擬變量產(chǎn)業(yè)融合型（agriculture[×]business）。具體賦值情況見表1。

控制變量包括家庭資產(chǎn)、家庭特征和社會(huì)資本等三大類。就家庭資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)抵押性質(zhì)而言，選取了自有房屋（house）、自有機(jī)動(dòng)車（car）及土地面積（land_area）等三個(gè)變量進(jìn)行控制。就家庭特征而言，選取了農(nóng)戶家庭戶主年齡（age）、教育水平（education）?？紤]到信貸約束不僅來自金融部門的信貸配給，同時(shí)還受到貸款需求者本身的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、認(rèn)知偏差等因素影響，因此，選取家庭戶主的風(fēng)險(xiǎn)偏好（risk）作為家庭特征的補(bǔ)充。就社交網(wǎng)絡(luò)而言，我國傳統(tǒng)關(guān)系型社會(huì)特征決定了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在家庭社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位上具有重要的作用。大量研究表明，農(nóng)戶家庭社會(huì)資本越豐富，受到金融約束的可能性越低，本文分別選取了戶主親屬數(shù)量（relative_num）、家庭成員人數(shù)（family_num）、收取親友禮金額（gift_0）及贈(zèng)送親友禮金額（gift_1）等指標(biāo)來衡量農(nóng)戶家庭社會(huì)資本情況。同時(shí)，考慮到政治關(guān)系的重要性，還引入了黨員身份（party）作為補(bǔ)充。上述變量的賦值說明見表1。

由于“formal”和“informal”是二元因變量，本文使用Probit模型來估計(jì)農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營類型對信貸可得性的影響，估計(jì)模型設(shè)定如下：

模型（1）中，[Φ（?）]為正態(tài)分布的累積密度函數(shù)，[formalis]為農(nóng)戶家庭貸款可得性，[Prformalis=1|Zis]表示農(nóng)戶獲得貸款概率，[xis]表示不同的生產(chǎn)經(jīng)營類型，[Zis]是由控制變量構(gòu)成的向量，[λs]是省（市、自治區(qū)）固定效應(yīng)，其中[i]和[s]分別代表農(nóng)戶家庭和?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）。

（三） 描述性統(tǒng)計(jì)

在1293個(gè)樣本農(nóng)戶家庭中，共有942個(gè)家庭因生產(chǎn)經(jīng)營而產(chǎn)生過借貸行為，占比72.85%。其中，通過正規(guī)金融渠道取得生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的家庭有288戶，通過非正規(guī)金融渠道進(jìn)行借貸的家庭有654戶，分別占比30.57%和69.43%。由此可見，非正規(guī)金融仍是大多數(shù)農(nóng)戶家庭的主要融資渠道。然而，就借貸發(fā)生額而言，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的平均額為95324元，明顯高于非正規(guī)金融渠道借款的37256元。

按照農(nóng)戶家庭的生產(chǎn)經(jīng)營特征進(jìn)行分組比較，在上述樣本中，有212個(gè)農(nóng)戶家庭從事產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營，占比16.39%;有117個(gè)農(nóng)戶家庭僅從事工商業(yè)經(jīng)營，占比9.04%;有964個(gè)農(nóng)戶家庭僅從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，占比74.55%。根據(jù)表2所示，從事產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營的農(nóng)戶家庭中，獲取正規(guī)金融借貸的家庭占總戶數(shù)的36.79%，高于其他類型的農(nóng)戶家庭;從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭獲取正規(guī)金融借貸的比例（18.67%）低于從事工商業(yè)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭（25.64%），獲取非正規(guī)金融借貸的比例（51.45%）遠(yuǎn)高于從事工商業(yè)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭（37.60%）。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營對農(nóng)戶家庭信貸可得性的影響

就表3中模型（1）的回歸結(jié)果可得，選擇產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營對農(nóng)戶家庭正規(guī)金融信貸可得性所產(chǎn)生的影響在1%的水平上顯著為正。結(jié)果表明，具有產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營特征的農(nóng)戶家庭更受農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的青睞。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)兼具政策屬性和商業(yè)屬性，其信貸行為是在基于抵押與擔(dān)保是否充分、信用體系是否完備、股東利潤最大化偏好、地方政府落實(shí)惠農(nóng)政策程度等方面的多重考慮后作出的，其偏好于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小且收入結(jié)構(gòu)更加多元化的產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營農(nóng)戶家庭，實(shí)證結(jié)果符合理論假設(shè)。

就家庭資產(chǎn)而言，農(nóng)戶家庭的車輛所有權(quán)和擁有土地面積分別在5%和1%的水平上顯著為正，而是否擁有房屋對于正規(guī)金融貸款可得性的影響并不顯著。結(jié)果表明，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對于農(nóng)戶家庭生產(chǎn)經(jīng)營性貸款仍具有較高的資產(chǎn)抵押要求，并且偏好于常見的機(jī)動(dòng)車抵押和土地使用權(quán)抵押，而對于農(nóng)戶家庭房屋抵押的認(rèn)同度不高。然而，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)抵押貸款不同，以親友借貸為主的非正規(guī)金融更擅長于甄別地緣、血緣或其他社會(huì)關(guān)系的聯(lián)系，能夠更好地發(fā)揮社會(huì)資本的“類似抵押品”功能，進(jìn)而有利于為缺乏抵押品的農(nóng)戶家庭提供更加便捷的服務(wù)。因此，在本文中表現(xiàn)為衡量家庭資產(chǎn)的所有變量對于農(nóng)戶家庭非正規(guī)金融借貸可得性所產(chǎn)生的影響均不顯著。

就家庭特征而言，第一，戶主的高風(fēng)險(xiǎn)偏好有助于提高農(nóng)戶家庭正規(guī)金融信貸的可得性。戶主作為家庭的決策者，在相同條件下，風(fēng)險(xiǎn)偏好得分越高的戶主對于貸款風(fēng)險(xiǎn)所帶來不確定性的承受能力會(huì)越強(qiáng)，貸款所帶來的期望效用越高，成功申請貸款的概率也會(huì)更高。第二，年齡因素對于農(nóng)戶家庭獲取正規(guī)金融貸款的影響在1%的水平上顯著為負(fù)。究其原因，由于戶主年齡較大的家庭進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主要目的是滿足自身消費(fèi)而不是追求利潤，對于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營而申請借貸的需求并不強(qiáng)烈。同時(shí)，隨著戶主年齡的增加，接受并學(xué)習(xí)新事物的能力會(huì)下降，這些家庭的信貸需求則主要來源于傳統(tǒng)的非正規(guī)金融渠道，而非復(fù)雜的正規(guī)金融貸款。

就社會(huì)資本而言，本文發(fā)現(xiàn)衡量社會(huì)網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量的變量“gift_0”與“gift_1”和衡量社會(huì)網(wǎng)絡(luò)廣度的“relative_num”在模型（1）中均不顯著，表明社會(huì)網(wǎng)絡(luò)廣度和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量對于農(nóng)戶家庭能否獲取正規(guī)金融貸款的影響并不顯著。而變量“family_num”卻在10%的水平上顯著為正，并不是從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)這一維度發(fā)揮作用，而是從“家庭特征”這一維度發(fā)揮作用。由于農(nóng)戶家庭所從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)多以勞動(dòng)密集型為主，家庭成員人數(shù)既代表了借款主體的生產(chǎn)能力，也代表了相應(yīng)的還款能力，因此，對于獲取正規(guī)金融具有顯著正向影響。家庭戶主的黨員身份作為政治關(guān)系的代理變量，對于農(nóng)戶家庭獲取正規(guī)金融貸款可能性的影響在1%的水平上顯著為正。黨員身份的獲取在一定程度上是對農(nóng)戶能力和人品的認(rèn)可，黨員作為鄉(xiāng)村能人的代表，在資產(chǎn)抵押品不足的情況下，黨員身份可以作為農(nóng)戶家庭的隱性資產(chǎn)，為家庭貸款的獲取做“抵押”。

利用Probit模型來進(jìn)行估計(jì)可能造成一定的偏誤，鑒于此，本文使用考慮方程誤差項(xiàng)之間可能相關(guān)的Biprobit模型來進(jìn)行實(shí)證分析。通過對比表3中模型（1）、（2）與（3）、（4）的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，各變量的統(tǒng)計(jì)顯著性并未發(fā)生改變，這在一定程度上說明了上述結(jié)果的穩(wěn)健性。

（二）工商業(yè)經(jīng)營對農(nóng)戶家庭信貸可得性的影響

本文利用非融合經(jīng)營的農(nóng)戶家庭樣本，檢驗(yàn)從事盈利空間更大的工商業(yè)經(jīng)營是否能夠顯著提高農(nóng)戶家庭的信貸可得性。就表4中方程（7）、（8）的回歸結(jié)果可得，相較于從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭而言，選擇工商業(yè)經(jīng)營對農(nóng)戶家庭正規(guī)金融貸款可得性并未產(chǎn)生顯著影響。

（三）作物種植選擇對農(nóng)戶家庭信貸可得性的影響

此部分利用僅從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)戶家庭樣本，檢驗(yàn)從事附加值更高的經(jīng)濟(jì)作物種植是否能夠顯著提高農(nóng)戶家庭的信貸可得性。引入了二元虛變量作物種植類型（type_grain），若家庭種植了糧食作物則賦值為1，否則賦值為0。同時(shí)，在從事同一產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的家庭樣本中，我們能對家庭生產(chǎn)經(jīng)營的具體情況進(jìn)行更加詳細(xì)地分析。因此，在模型（1）現(xiàn)有控制變量的基礎(chǔ)上，本文還引入了勞動(dòng)時(shí)間（labor_hour）、經(jīng)營性毛收入（gross_income）、經(jīng)營性純收入（net_income）及農(nóng)機(jī)固定資產(chǎn)量（asset）。

就表5中方程（11）、（12）的回歸結(jié)果可得，作物種植選擇對家庭借貸可得性未產(chǎn)生顯著影響，與上述假設(shè)一致。這表明，不論農(nóng)戶家庭是種植附加值高的經(jīng)濟(jì)作物還是附加值較低的糧食作物，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都不會(huì)對其進(jìn)行區(qū)別對待。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

上文已通過Probit模型和Biprobit模型的結(jié)合驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)，在兩種模型結(jié)果中，各變量的統(tǒng)計(jì)顯著性并未發(fā)生改變，變量系數(shù)也比較相近，這在一定程度上說明了實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。為進(jìn)一步考察模型估計(jì)結(jié)果的可靠性，本文在此通過剔除異常樣本值的方法，檢驗(yàn)前文結(jié)果是否依然顯著。在剔除年收入和家庭總資產(chǎn)前10%的樣本后再次進(jìn)行估計(jì)③，結(jié)果顯示所有變量系數(shù)符號與預(yù)期相同，產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營對農(nóng)戶家庭正規(guī)金融信貸可得性所產(chǎn)生的影響仍在1%的水平上顯著為正，單一工商業(yè)經(jīng)營和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的作物種植選擇對家庭的正規(guī)金融貸款可得性并未產(chǎn)生顯著影響，進(jìn)一步表明了上文估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與建議

本文運(yùn)用中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)（CHFS）2017年度數(shù)據(jù)，通過建立二元選擇模型實(shí)證檢驗(yàn)了生產(chǎn)經(jīng)營類型對農(nóng)戶家庭信貸可得性的影響。研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)偏好于向產(chǎn)業(yè)融合經(jīng)營農(nóng)戶家庭提供信貸，而在單一經(jīng)營特征的農(nóng)戶家庭中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并不會(huì)對農(nóng)戶家庭所選擇的生產(chǎn)經(jīng)營類型進(jìn)行區(qū)別對待。基于上述結(jié)論，提出以下建議：

一是對于農(nóng)戶家庭而言，多元化的生產(chǎn)經(jīng)營方式和收入結(jié)構(gòu)對于增加農(nóng)民收入、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有著積極作用，要不斷延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，打造農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，大力發(fā)展鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，提升農(nóng)村金融的產(chǎn)業(yè)承載能力。

二是對于金融機(jī)構(gòu)而言，大多數(shù)仍是在政策考核驅(qū)動(dòng)下被動(dòng)地參與農(nóng)村信貸市場，其中，信用體系不完善是金融機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足的主要原因。因此，應(yīng)積極推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)，整合共享農(nóng)戶信用數(shù)據(jù)，有效解決農(nóng)村信貸過程中信息不對稱、流程復(fù)雜和風(fēng)險(xiǎn)防控成本高等問題，緩解農(nóng)村家庭信貸約束，從而惠及更多人群。

三是對于政府而言，要進(jìn)一步加大數(shù)字普惠金融支持力度，完善頂層設(shè)計(jì)和相應(yīng)法律法規(guī)，保證數(shù)據(jù)交易的合法性、安全性;建立數(shù)字普惠金融評價(jià)指標(biāo)，用好數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，推進(jìn)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快寬帶通信網(wǎng)絡(luò)硬件升級改造。

注：

①本文通過樣本家庭的居住地排除了城鎮(zhèn)家庭樣本，并通過問卷中的問題“B3056”將未獲取各類借貸且不需要貸款的農(nóng)戶家庭剔除，最終整理得到1293個(gè)具有信貸需求的樣本農(nóng)戶家庭。

②需要強(qiáng)調(diào)的是，本文所設(shè)的“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營”（agriculture）和“工商業(yè)經(jīng)營”（business）都指的是家庭內(nèi)部成員作為雇主而進(jìn)行的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并不包括受雇于他人的生產(chǎn)經(jīng)營。

③由于篇幅限制，估計(jì)結(jié)果留存?zhèn)渌鳌?/p>

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