郭 萍，余夢瑤

（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院，浙江 金華321000）

一、新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則出臺的原因

（一）企業(yè)經(jīng)營狀況存在失真情況

在舊租賃會計(jì)準(zhǔn)則下需要以租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否要轉(zhuǎn)移到承租人的規(guī)則來劃分經(jīng)營性租賃和融資性租賃，對租賃會計(jì)的界線沒有具體表明，因此資產(chǎn)負(fù)債表中無法將經(jīng)營租賃的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)披露，但在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，經(jīng)營租賃是必不可少的一種租賃方式，且用途廣泛占比較大，這樣一來資產(chǎn)負(fù)債金額將被降低，資產(chǎn)收益率會虛高，財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的企業(yè)經(jīng)營狀況的真實(shí)性將無法得到保證。

（二）會計(jì)信息質(zhì)量下降

企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中所反映的高質(zhì)量的會計(jì)信息離不開高標(biāo)準(zhǔn)的會計(jì)信息質(zhì)量要求，會計(jì)信息質(zhì)量要求主要包括可靠性、相關(guān)性、可比性、可理解性、實(shí)質(zhì)重于形式等。在舊租賃會計(jì)準(zhǔn)則中，經(jīng)營租賃和融資租賃有著截然不同的會計(jì)處理方式，而他們的劃分方式并沒有明確的規(guī)定，這必然達(dá)不到會計(jì)信息質(zhì)量要求中的可比性要求。利用這一漏洞，很多企業(yè)會對其資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行粉飾，報(bào)表使用者看到的僅僅是財(cái)務(wù)報(bào)表的“面紗”，無法得到真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)、做出正確的判斷。而且這無法反映租賃的真實(shí)狀況，還會影響財(cái)務(wù)報(bào)表后續(xù)年度的相關(guān)操作，降低了數(shù)據(jù)的可追溯性，會計(jì)信息的可理解性同時(shí)也會被影響。

（三）租賃相關(guān)信息披露不完善

在舊租賃會計(jì)準(zhǔn)則中，對租賃相關(guān)信息的披露沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)以及過高的要求，故大多數(shù)企業(yè)的報(bào)表附注中只是簡略地提到租賃相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)據(jù)，并沒有展開解釋具體的數(shù)據(jù)。這就使得財(cái)報(bào)使用者和所有者無法得到準(zhǔn)確的信息，只能依據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)去分析企業(yè)經(jīng)營狀況，不能準(zhǔn)確把握企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)現(xiàn)狀，這不僅降低了財(cái)報(bào)使用者的分析效率、增加了調(diào)整可靠數(shù)據(jù)的難度，同時(shí)還加大了不可控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、新舊準(zhǔn)則差異比較

新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則（IFRS16）最大的變化就是將租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一起來，不再對租賃進(jìn)行分類，沒有經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)分，承租方把經(jīng)營租賃產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表上全部進(jìn)行披露；對租賃重新進(jìn)行了定義；對會計(jì)模型進(jìn)行了修正；對租賃的適用范圍做出了改變以及承租方和出租方對會計(jì)處理方式的改變等。

（一）實(shí)行“雙租合一”

在新準(zhǔn)則中，對于承租人而言，取消了舊準(zhǔn)則（IAS17）中兩種租賃方式的劃分，不再劃分經(jīng)營租賃和融資租賃，所有租賃業(yè)務(wù)涉及的資產(chǎn)和負(fù)債都要在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進(jìn)行真實(shí)的披露。出租人則依然按照原先的方法對兩種租賃方式進(jìn)行區(qū)分。

（二）會計(jì)處理的變化

在新準(zhǔn)則中，對會計(jì)處理的修訂表現(xiàn)為承租人會計(jì)處理以及出租人會計(jì)處理。為了解決舊會計(jì)準(zhǔn)則中的與財(cái)務(wù)概念框架不符、表外融資等問題，在修訂租賃準(zhǔn)則中對承租人的會計(jì)處理成了重點(diǎn)。承租人在所有租賃業(yè)務(wù)方面都要按照IAS17中的類似于融資租賃的方法進(jìn)行會計(jì)處理，實(shí)行“雙租合一”，采用單一租賃會計(jì)模式，取消租賃分類的測試，并將所有租賃都確認(rèn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。但在新準(zhǔn)則中，租賃期限小于一年的短期租賃及租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值小于五千美元的可實(shí)行豁免權(quán)。關(guān)于租賃資產(chǎn)的初始計(jì)量，承租人需要以成本計(jì)量使用權(quán)資產(chǎn)。關(guān)于租賃負(fù)債的初始計(jì)量，應(yīng)當(dāng)在租賃開始日，承租人以未來租賃付款額的現(xiàn)值來計(jì)量租賃負(fù)債。在后續(xù)計(jì)量時(shí)，承租人需要按照成本法的模式對使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提折舊，并按照固定的周期性利率對租賃負(fù)債在租賃期的利息費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算，并計(jì)入當(dāng)期損益。

此外，新準(zhǔn)則取消了原先融資租賃中的最低租賃收款額概念，推出了“租賃投資凈額”的概念，將可變租賃付款額實(shí)際發(fā)生額納入當(dāng)期損益。關(guān)于經(jīng)營租賃的初始直接費(fèi)用全部進(jìn)行資本化處理。

（三）披露負(fù)擔(dān)的增加

在舊準(zhǔn)則中并沒有對承租人提出明確的關(guān)于租賃信息的披露要求，因此在許多企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中并不能看見詳細(xì)全面的租賃信息，而只能看見極其簡略的租賃相關(guān)信息，如此一來，財(cái)報(bào)使用者并不能對企業(yè)的租賃狀況進(jìn)行精準(zhǔn)分析，極大地?fù)p害了財(cái)報(bào)使用者的利益。

在新準(zhǔn)則中，要求承租人在保持原有標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對租賃收入的披露，完善披露內(nèi)容，如增加披露租賃金額、租賃期限、租賃結(jié)構(gòu)以及擔(dān)保方式等，著重突出在租賃期間承租人對資產(chǎn)所擁有的控制權(quán)。出租人的會計(jì)處理方式依然是根據(jù)資產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否發(fā)生了實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移作為標(biāo)準(zhǔn)，采用雙重模式會計(jì)處理方式，劃分經(jīng)營租賃和融資租賃。出租人的會計(jì)處理方式在經(jīng)營租賃中基本沒有變動(dòng)，但在融資租賃中發(fā)生了部分變動(dòng)，分別表現(xiàn)為計(jì)量口徑和判斷標(biāo)準(zhǔn)的改變，根據(jù)不同的情況采取履約義務(wù)法和終止確認(rèn)法。這樣一來，財(cái)務(wù)報(bào)表中的租賃信息得以更加全面準(zhǔn)確地體現(xiàn)，不僅能夠一定程度上規(guī)避了表外融資等風(fēng)險(xiǎn)，還能夠保障財(cái)報(bào)使用者的權(quán)益，提高財(cái)報(bào)使用者財(cái)報(bào)分析效率，以便做出更為準(zhǔn)確的判斷和決策。

三、我國航空業(yè)租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

我國民航近幾年旅客運(yùn)輸量與貨郵運(yùn)輸量呈持續(xù)上漲的趨勢，增長幅度較大。我國民航主要航空公司飛機(jī)保有形式中由租賃所得的飛機(jī)占比較高，自購形式保有的飛機(jī)數(shù)量占比較小，是由于航運(yùn)業(yè)中飛機(jī)的取得成本高昂，而大多數(shù)航空公司沒有足夠的資金去運(yùn)轉(zhuǎn)，從而大部分通過租賃取得飛機(jī)保有，因此財(cái)務(wù)壓力增大。

（一）機(jī)隊(duì)規(guī)模逐漸增大

隨著經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步，我國航空運(yùn)輸業(yè)的規(guī)模持續(xù)增長，躋身于世界前列。據(jù)民航資源網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)分析如圖1和圖2所示，我國民航近幾年旅客運(yùn)輸量與貨郵運(yùn)輸量均呈持續(xù)上漲趨勢，但旅客運(yùn)輸量增長幅度從2018年開始有所下降，貨郵運(yùn)輸量增長幅度從2017年有所下降。

圖1 2015～2019年民航旅客運(yùn)輸量

圖2 2015～2019年民航貨郵運(yùn)輸量

（二）飛機(jī)保有形式主要為租賃模式

我國幾家上市航空公司中，東方航空以融資租賃為主，中國航空以自行保有為主，南航、海航、春秋、吉祥航空公司均主要通過經(jīng)營租賃來解決飛機(jī)占有形式。

四、新準(zhǔn)則對航空業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

在新準(zhǔn)則的影響下，承租人需要將權(quán)利義務(wù)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，使用權(quán)資產(chǎn)初始金額將大于租賃負(fù)債，最終會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升，非流動(dòng)資產(chǎn)增加，進(jìn)而會提高相應(yīng)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，影響公司營運(yùn)能力。由于資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用的升高，應(yīng)用新準(zhǔn)則的航空公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會受到影響。

（一）融資風(fēng)險(xiǎn)的影響

新準(zhǔn)則的實(shí)行將會提升企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率，降低利息保障倍數(shù)，將會對承租人的融資能力造成很大的壓力。不同于其他行業(yè)，航空業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)，對資本的需求量很大。一般情況下，航空公司為了引進(jìn)飛機(jī)拓展自身的業(yè)務(wù)，就要進(jìn)行融資來緩解自身資金壓力，而要大量進(jìn)行融資就必須要與商業(yè)銀行保持長期的合作關(guān)系，保持良好的信用，爭取較高的授信額度。因此在新準(zhǔn)則下，航空公司的償債能力將會相對減弱，特別是資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)等財(cái)務(wù)指標(biāo)將產(chǎn)生質(zhì)的變化，會很大程度上影響企業(yè)融資能力，加大融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響

由于經(jīng)濟(jì)全球化的影響，航空業(yè)與租賃業(yè)的緊密程度越來越強(qiáng)，航空公司在采購或租賃飛機(jī)產(chǎn)生交易時(shí)，其中外幣交易占比越來越大，主要原因是國內(nèi)飛機(jī)制造未能得到廣泛應(yīng)用，現(xiàn)有的航空公司大多與波音和空客兩大飛機(jī)生產(chǎn)商合作。在新準(zhǔn)則實(shí)施后，均采用“雙租合一”模式，在融資租賃中租賃合同的期限變長，受到外匯波動(dòng)的影響更大，導(dǎo)致匯率風(fēng)險(xiǎn)加大。

除此之外，新準(zhǔn)則的調(diào)整對于融資租賃所取得的飛機(jī)資產(chǎn)需要根據(jù)租賃最低付款額現(xiàn)值納入長期負(fù)債科目；對于經(jīng)營租賃所取得的飛機(jī)須將應(yīng)付租金根據(jù)匯率進(jìn)行調(diào)整后進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)入租賃負(fù)債中。如此一來，公司的長期應(yīng)付款金額會隨著匯率變動(dòng)的影響大幅增加，匯率風(fēng)險(xiǎn)也會隨之加劇。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)的影響

新準(zhǔn)則對經(jīng)營租賃政策的取消，迫使航空公司將租賃方式由經(jīng)營租賃轉(zhuǎn)為融資租賃，導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債金額的相對增加，其中租賃負(fù)債所產(chǎn)生的相應(yīng)利息，也使得航空公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)得以加重。租賃利率在財(cái)務(wù)費(fèi)用中占比較大，在舊準(zhǔn)則下，租賃的利率一般都是固定不變的，不受市場利率變動(dòng)的影響。但是在新準(zhǔn)則下，航空公司會增加融資租賃飛機(jī)的比重，從而面臨更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于信息不對稱的情況存在，若不能及時(shí)采取有效的措施，借款利息會隨著借款期限的增長而逐步上升。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

對航空公司而言，經(jīng)營租賃是一種常見的表外融資方法。新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則中取消了對融資租賃和經(jīng)營租賃的分類，將經(jīng)營租賃資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債列示在財(cái)務(wù)報(bào)表中，并將其后續(xù)計(jì)量所產(chǎn)生的折舊費(fèi)用以及利息費(fèi)用全部計(jì)入損益，很大程度上增加了航空公司的負(fù)債壓力，同時(shí)也會對公司的利潤表產(chǎn)生影響。新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則的變革會對航空公司的資產(chǎn)、費(fèi)用、利潤、負(fù)債等產(chǎn)生相關(guān)影響，從而會導(dǎo)致相關(guān)指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、周轉(zhuǎn)率、利潤率的變化。

五、新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)影響的應(yīng)對措施

新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施重新定義和分類了租賃，也對承租方會計(jì)處理方式做出了修改，對航空業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。航空公司可以從以下幾個(gè)方面入手，盡可能地應(yīng)對新國際準(zhǔn)則帶來的風(fēng)波。

（一）成立新準(zhǔn)則研究小組，引進(jìn)相關(guān)人才

新準(zhǔn)則的出臺意味著許多舊準(zhǔn)則內(nèi)容的摒棄與翻新，這就要求租賃業(yè)的相關(guān)參與者及時(shí)準(zhǔn)確地去熟悉與研究它。因此，航空公司應(yīng)該通過制定有效的人力資源管理方案，引進(jìn)財(cái)務(wù)、會計(jì)方面的專業(yè)技術(shù)人才，成立專門的研究小組。同時(shí)還需要引進(jìn)專業(yè)的租賃會計(jì)軟件準(zhǔn)確記錄租賃期間租賃數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)變動(dòng)情況。為響應(yīng)新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則中加大對財(cái)務(wù)報(bào)告主體的信息披露的要求，研究小組還應(yīng)當(dāng)將租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)容和相關(guān)信息進(jìn)行詳細(xì)披露。

（二）重視并加強(qiáng)租賃業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力

飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)所涉及的知識領(lǐng)域復(fù)雜且廣，因此加強(qiáng)對飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高其綜合素質(zhì)，從而提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力是十分必要的舉措。航空公司可以考慮定期有針對性地組織飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)或出國進(jìn)修，拓展業(yè)務(wù)能力，與國內(nèi)外先進(jìn)的航空公司共同探討新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則所帶來的風(fēng)險(xiǎn)管理問題的應(yīng)對措施。以便在處理飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)過程中，一方面能科學(xué)合理地確定融資對象，另一方面能及時(shí)識別出租賃過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或減少由風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失。

（三）調(diào)整租賃合同

由于航空公司一般采用的是固定利率租賃合同，采用攤余成本法計(jì)量。隨著合同的履行，應(yīng)付的本金和應(yīng)付的利息呈逐年降低狀態(tài)。因此，在相同的租賃合同中，由于新國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，航空公司在租賃期內(nèi)的租賃業(yè)務(wù)費(fèi)用將產(chǎn)生較大的影響，公司未來收益的穩(wěn)定性也會隨之削弱，從而面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，航空公司可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，簽訂不同的租賃合同，將租賃合同的租賃期限作出不同的調(diào)整，還可以適當(dāng)?shù)夭鸱肿赓U資產(chǎn)價(jià)值，將年度租賃費(fèi)用保持在可控的范圍內(nèi)，從而降低租賃成本發(fā)生大幅變化的風(fēng)險(xiǎn)。航空公司還要根據(jù)公司自身情況將租賃業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)分開處理，在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行不同的體現(xiàn)。

（四）創(chuàng)新租賃模式

設(shè)立專門承接租賃業(yè)務(wù)的子公司或者多家航空公司共同出資創(chuàng)立一家獨(dú)立的租賃公司。由子公司或者租賃公司通過自購或租賃方式取得飛機(jī)，再由航空公司低價(jià)承租。這樣不僅可以降低租賃成本，還能夠減少租賃給財(cái)務(wù)報(bào)表帶來的不利影響。

（五）拓寬融資渠道，加強(qiáng)自購能力

航空公司獲取飛機(jī)資產(chǎn)的方式中除了自購，還有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式，獲取方式的不同，其對財(cái)務(wù)的影響也會不同。各公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的情況選擇利益最大化方式，拓寬融資渠道，采取多種融資方式相結(jié)合。航空公司應(yīng)當(dāng)對籌集來的資金進(jìn)行科學(xué)合理的分配，使其達(dá)到效率最大化，加強(qiáng)公司對飛機(jī)的自購能力，擴(kuò)大機(jī)隊(duì)規(guī)模。此外，航空公司還可以合理利用新準(zhǔn)則中的“豁免”原則，采取短期租賃，從而降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。