文／張海霞 路 童

本文作者單位為中國石油大學(xué)（北京）經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

2021年，隨著競爭進(jìn)一步加劇，成品油市場將聚焦價(jià)格和服務(wù)。

2020年全年國內(nèi)成品油產(chǎn)量33126萬噸，同比下降8.1%，產(chǎn)量持續(xù)下降；成品油進(jìn)口量437.1萬噸，進(jìn)口成品油總體呈減少趨勢(shì)；成品油出口量4574.3萬噸，同期下降17.4%。隨著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步深化調(diào)整、新能源汽車的發(fā)展和國家相關(guān)政策對(duì)節(jié)能降耗力度的提高，預(yù)計(jì)2021年中國進(jìn)口量增速減緩。然而，隨著國內(nèi)供應(yīng)過剩壓力愈加嚴(yán)重，出口量還將呈上漲趨勢(shì)。

◇ 2021年，成品油進(jìn)口增速減緩，出口呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。供圖/視覺中國

近五年來，中國成品油一次產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢(shì)，七大石化產(chǎn)業(yè)基地的擬建項(xiàng)目出臺(tái)，將使我國一次煉油能力再次迎來提高。國內(nèi)主營煉廠及地方煉廠開工負(fù)荷保持穩(wěn)定，隨著浙江石化二期、盛虹石化、海南煉化等新建及擴(kuò)建的煉油項(xiàng)目繼續(xù)上馬，預(yù)計(jì)2021年國內(nèi)一次煉油能力或接近10億噸/年。這將導(dǎo)致國內(nèi)成品油產(chǎn)量保持高位，推動(dòng)中國成品油出口的增長和進(jìn)口的下降。2020年全年，中國成品油進(jìn)口總量為437.1萬噸，比2019年同期減少15.8%。中國成品油出口總量為4574.3萬噸，比2019年同期減少17.4%。

若中國成品油出口持續(xù)大幅增加，必將降低國際市場煉油毛利，中國出口商套利空間和意愿快速走弱，反過來會(huì)沖擊中國成品油市場。預(yù)計(jì)2021年汽油產(chǎn)量達(dá)1.54億噸，同比增長1.85%，柴油產(chǎn)量或在1.78億噸左右，同比上漲1.49%。綜合來看，2021年全年，我國成品油供給量將保持較低增長。

近年來，中國汽車行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭有所放緩，且新增銷量疲態(tài)初顯。這意味著未來中國汽油需求量依舊呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2021年汽油需求量達(dá)1.32億噸，增長率為1.47%。

隨著環(huán)保的重視程度日益加大，我國煉油行業(yè)環(huán)保改革多管齊下，加工貿(mào)易出口形式愈加不符合發(fā)展趨勢(shì)。從2020年的政策導(dǎo)向分析來看，2020年全年加工貿(mào)易型成品油出口配額為684萬噸，一般貿(mào)易型出口配額為5218.1萬噸，總計(jì)5902.1萬噸，較2019年出口配額總量5600萬噸上漲了5.4%。增加的出口配額，主要用于消化2020年新增大型煉化企業(yè)帶來的產(chǎn)能增加和緩解產(chǎn)能過剩。未來中國成品油出口政策，將繼續(xù)向一般貿(mào)易出口傾斜。根據(jù)今年3月12日公布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要之一，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增速放緩，大宗貨物運(yùn)輸將向著“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”方向轉(zhuǎn)化。這對(duì)以物流、倉儲(chǔ)為主要需求結(jié)構(gòu)的柴油需求，或形成抑制作用。

預(yù)計(jì)2021年我國的柴油需求量或在1.5億噸。由于新能源發(fā)展迅速，對(duì)傳統(tǒng)能源造成極大沖擊，加上國內(nèi)出行方式的多樣化及電動(dòng)汽車的替代等因素，國內(nèi)供應(yīng)過剩壓力愈加嚴(yán)重，加大出口是必然選擇。預(yù)計(jì)2021年中國成品油出口量整體呈現(xiàn)上漲走勢(shì)。

2020年以來，國內(nèi)成品油價(jià)格共經(jīng)歷了23次調(diào)價(jià)窗口，其中6次上調(diào)，5次下調(diào)，12次擱淺。漲跌互抵后，汽油累積下調(diào)1540元/噸，柴油累計(jì)下調(diào)1485元/噸。2020年上半年，國際油價(jià)受全球新冠疫情以及石油價(jià)格戰(zhàn)的影響，出現(xiàn)了大幅下跌的情況，國內(nèi)成品油市場行情波動(dòng)頗受影響。美國原油產(chǎn)量和庫存進(jìn)一步攀升等因素導(dǎo)致成品油價(jià)格大幅下降。

2021年國際原油價(jià)格或延續(xù)震蕩盤整走勢(shì)，國內(nèi)成品油供需基本面失衡狀態(tài)難以改變，加之根據(jù)國務(wù)院有關(guān)石油成品油流通管理“放管服”改革工作的要求清除部分行業(yè)政策壁壘，市場準(zhǔn)入門檻降低令參與者增加，勢(shì)必加劇行業(yè)競爭，故預(yù)計(jì)成品油價(jià)格難有較好表現(xiàn)。鑒于未來國有石油企業(yè)與民營石油企業(yè)之間的競爭優(yōu)勢(shì)難以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，同時(shí)考慮到成品油資源明顯到同質(zhì)化特征和有限到品牌效應(yīng)，未來市場的競爭將聚焦于價(jià)格和服務(wù)，傳統(tǒng)的加油站模式已經(jīng)不能滿足當(dāng)下社會(huì)消費(fèi)的需求，綜合型一體化的服務(wù)型平臺(tái)將成為眾多消費(fèi)者的新選擇，智慧型加油站會(huì)是今后加油站發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。

就國內(nèi)發(fā)展而言，隨著全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)行，推進(jìn)成品油價(jià)格市場化改革，有利于緩解“促內(nèi)需，穩(wěn)增長，保民生”的壓力。從國際環(huán)境來看，國際油價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行，推進(jìn)成品油價(jià)格市場化改革，可能遇到的阻力、成本及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。長期以來，我國成品油內(nèi)貿(mào)市場存在兩個(gè)世界：一個(gè)是以“三桶油”為首的國企及合規(guī)經(jīng)營企業(yè)，稅收方面應(yīng)繳盡繳，規(guī)范出票，利用加油站網(wǎng)點(diǎn)終端優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)利潤；另一個(gè)是一些非合規(guī)經(jīng)營企業(yè)，出廠的成品油基本不開汽柴油發(fā)票，還有的通過進(jìn)口相關(guān)品類調(diào)和料規(guī)避稅收，企業(yè)通過稅收漏洞獲得非對(duì)稱競爭優(yōu)勢(shì)。

國際油價(jià)相對(duì)高位時(shí)，“三桶油”一體化競爭優(yōu)勢(shì)下，整體調(diào)節(jié)空間大；國際油價(jià)低位運(yùn)行時(shí)，尤其是前期保能源安全時(shí)，已在上游投入重金的“三桶油”，將面臨合規(guī)合法經(jīng)營的下游無法有效補(bǔ)充現(xiàn)金流的困境。一旦成品油定價(jià)市場化，價(jià)格波動(dòng)有可能導(dǎo)致銷售公司售油量減少，向上游傳導(dǎo)，便會(huì)導(dǎo)致煉廠成品油“憋罐兒”，進(jìn)而影響到油田出油。

因此，成品油定價(jià)市場化之后，石油公司的整個(gè)營銷模式都將進(jìn)行調(diào)整。一些民營油企也會(huì)受到影響，尤其是主營成品油批發(fā)倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)的企業(yè)。原因在于這些企業(yè)善于投機(jī)，按照現(xiàn)行的政府指導(dǎo)定價(jià)機(jī)制，從國際油價(jià)變化到國內(nèi)成品油價(jià)格調(diào)整存在一個(gè)時(shí)間差，企業(yè)比較容易判斷這個(gè)時(shí)間差內(nèi)油價(jià)的漲跌，預(yù)判每一個(gè)調(diào)價(jià)節(jié)點(diǎn)的政府決策，進(jìn)而決定是囤積還是拋售進(jìn)行套利。