管清友

經(jīng)濟(jì)學(xué)上，氣候變化問(wèn)題就是一個(gè)集體活動(dòng)困境，是一個(gè)所謂的“公地悲劇”，打個(gè)比方，一片草原，張家放羊，李家放羊，直到啃完了草也沒(méi)人負(fù)責(zé)。其實(shí)啃完了對(duì)大家都不好，但是每個(gè)人都想多啃點(diǎn)。

首先發(fā)達(dá)國(guó)家之間就會(huì)博弈，歐洲指責(zé)美國(guó)，你曾是最大的排放大戶，開(kāi)大排量汽車，住大房子。美國(guó)人一聽(tīng)，覺(jué)得也有道理，但是不準(zhǔn)備改變生活方式。

窮國(guó)呢？說(shuō)你們大國(guó)都排了，我們還沒(méi)來(lái)得及排，這就限制了。與此同時(shí)，氣候變化造成的極端異常天氣、自然災(zāi)害頻率正在增加，受害的就是這些小國(guó)，也沒(méi)什么錢。等于大佬打架，受傷的都是旁邊的小腦袋。而且窮國(guó)發(fā)言權(quán)有限，沒(méi)人理會(huì)他們，就想讓富國(guó)出點(diǎn)錢。

富國(guó)一聽(tīng)也有道理，但是不會(huì)給錢，給錢都讓你們（窮國(guó)）的腐敗政府拿去買槍買炮了。

所以發(fā)達(dá)國(guó)家之間、發(fā)展中國(guó)家之間、發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間都會(huì)有這種博弈。

十幾年前，國(guó)內(nèi)討論氣候變化充斥著陰謀論——你看那些發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展起來(lái)了，用氣候變化這樣的說(shuō)辭來(lái)約束和遏制我們的發(fā)展。

但是要知道，我們現(xiàn)在的碳排放量占全球的28%，還沒(méi)達(dá)峰，經(jīng)濟(jì)規(guī)模占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于碳排放量的占比，這說(shuō)明我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量不夠高，單位GDP的能耗比歐美高很多，所以慢慢意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題。

經(jīng)過(guò)十幾年，國(guó)內(nèi)的政商學(xué)界逐漸達(dá)成共識(shí)：碳中和既是壓力也是動(dòng)力，倒逼整個(gè)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)。

即便沒(méi)有這種博弈，我們自己也想用這樣一個(gè)目標(biāo)倒逼經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

這是一場(chǎng)系統(tǒng)性革命，不是“十二五”、“十三五”時(shí)期的量化減排，每個(gè)行業(yè)分分指標(biāo)就拉倒了。

挑戰(zhàn)在于，人家都是自然達(dá)峰之后承諾的碳中和，美國(guó)人均GDP6萬(wàn)多美元，日本將近5萬(wàn)美元，我們現(xiàn)在才1萬(wàn)多美元。困難肯定有，當(dāng)然中國(guó)有優(yōu)勢(shì)，比如植樹(shù)造林，沒(méi)想到速度這么快。

對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，還存在一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。我們?nèi)丝诨鶖?shù)這么大，需要大量制造業(yè)——碳排放大戶。

參考數(shù)字化轉(zhuǎn)型，事實(shí)證明，先做這事的企業(yè)受益了。當(dāng)時(shí)拿出錢做技改、甚至系統(tǒng)性的生產(chǎn)流程改造，后來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，市場(chǎng)份額更大。

碳中和也是這樣，如果你被動(dòng)地應(yīng)付，換個(gè)裝備還不夠。對(duì)很多企業(yè)而言，要盡可能把自己投入的錢變成減排額度。

一批企業(yè)可能因此被沖垮，另一批將在轉(zhuǎn)型中崛起。

很多投資機(jī)構(gòu)開(kāi)始構(gòu)建“碳中和組合”。在2020年資本市場(chǎng)，我們看到光伏和新能源汽車已經(jīng)是兩條非常明顯的產(chǎn)業(yè)鏈，資本也是非常青睞，國(guó)際上成熟的機(jī)構(gòu)都在布局碳中和行業(yè)。

最典型的是，2020年底，張磊管理的高瓴資本，以158億元巨額投資買入了國(guó)內(nèi)的太陽(yáng)能多晶硅龍頭——隆基股份，還用5個(gè)億參與了上游的硅料企業(yè)通威股份的定增。

實(shí)現(xiàn)碳中和很難，但這意味著產(chǎn)生非常牛的公司的概率非常大。

就像小龍蝦在美國(guó)是災(zāi)害，在中國(guó)就是美食。如果我們能用技術(shù)解決二氧化碳的利用，特別是大幅降低它的成本，那就是大的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

碳中和不是一刮就跑的風(fēng)口，而是涉及一系列能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，一系列技術(shù)進(jìn)步，一系列發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

以我個(gè)人的判斷，碳中和的機(jī)會(huì)剛剛開(kāi)始。