文 / 黃耀鵬

臺(tái)灣媒體曾給力晶創(chuàng)始人黃崇仁起了個(gè)綽號(hào)，叫“九命怪貓”。意思是他屢次遇上強(qiáng)敵，都能幸存下來。順便說一句，如今力晶已經(jīng)從半導(dǎo)體代工廠蛻變成投資公司，旗下芯片生產(chǎn)由力積電承擔(dān)，后者馬上要上市。

黃崇仁是媒體寵兒。他向來直言不諱，還喜歡上節(jié)目噴。從臺(tái)灣半導(dǎo)體圈內(nèi)的江湖恩怨，到全球芯片短缺，黃崇仁都毫無顧忌地評(píng)論。這和其他大廠老板的低調(diào)風(fēng)格，形成鮮明對(duì)比。

砍單后傻眼

黃崇仁首先來個(gè)定性：這幾年半導(dǎo)體供貨一直偏緊；去年底到今天這一波缺貨潮，主要來自成熟制程（40nm到110nm）。

過去幾年，三星和臺(tái)積電等領(lǐng)頭羊一直忙于擴(kuò)產(chǎn)先進(jìn)制程（7nm、5nm，還有未來的2nm），而成熟制程這幾年都沒有擴(kuò)產(chǎn)。5G、AI、車載電子應(yīng)用才剛剛開始，供應(yīng)敞口就已經(jīng)鬧出軒然大波。現(xiàn)在靠“價(jià)格決勝”，才能拿到貨。

不得不說，芯片應(yīng)用大廠對(duì)前景的預(yù)判，出了大問題。

車用芯片大廠包括英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦、瑞薩，站在2020年初，他們看見什么？美國對(duì)中國發(fā)起的一輪又一輪的貿(mào)易戰(zhàn)，不知道何年何月結(jié)束。而且，在中國發(fā)酵的疫情剛剛爆發(fā)。

大廠們對(duì)此做出判斷，處于芯片供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)的中國，需求必然大跌。全球需求都要萎縮，直到產(chǎn)能轉(zhuǎn)移成功。剩下的事就簡(jiǎn)單了，找代工廠砍單。就是把遠(yuǎn)期訂單縮減，膽大的砍一半，膽小的也砍了20%。

臺(tái)積電為首的代工廠告訴Tier2客戶，不要砍單，一旦砍了，新客戶遞補(bǔ)進(jìn)來，產(chǎn)能就被占用，再想補(bǔ)單就不可能了。而新建產(chǎn)能釋放，必須得兩三年后。搞不好會(huì)更久，因?yàn)檠巯抡谛陆ǖ漠a(chǎn)能，大部分仍是先進(jìn)制程，特別是2nm。

現(xiàn)在全球有數(shù)百萬輛車，因?yàn)閹装賶K的芯片成了絆腳石，不能出廠。中國受到的貿(mào)易戰(zhàn)沖擊，根本沒那么嚴(yán)重；同時(shí)因?yàn)橐咔榭刂频昧?，全球制造中心的地位反而加?qiáng)。Tier2的預(yù)測(cè)完全反了。

低優(yōu)先級(jí)遇上需求暴漲

雪上加霜的是，疫情導(dǎo)致的消費(fèi)電子需求一下子暴漲，這一點(diǎn)很多廠都判斷到了，但是結(jié)果仍然是拆東墻補(bǔ)西墻。

三星為了和索尼拼CIS（CMOS圖像傳感器，用于攝像頭），把DRAM產(chǎn)能大規(guī)模轉(zhuǎn)向CIS。這樣做的，還有SK海力士。至于車載芯片，誰在乎，反正死道友不死貧道。

汽車供應(yīng)鏈太長(zhǎng)，分潤的供應(yīng)商節(jié)點(diǎn)比較多。簡(jiǎn)單說，汽車芯片代工生意，遠(yuǎn)不如消費(fèi)電子芯片賺錢。同時(shí)具備兩種能力的代工廠，大多數(shù)都把汽車芯片優(yōu)先級(jí)放得比較低。

這樣看，鍋不能Tier2單獨(dú)來背。前面說芯片代工廠也有預(yù)判失誤的問題。在2016年-2019年，表面上看全球芯片代工的生意都挺平穩(wěn)，實(shí)際上暗流涌動(dòng)。

4G時(shí)代信息節(jié)點(diǎn)大概是5億個(gè)，而5G現(xiàn)在就有600億個(gè)。這就需要600億以上的硬件設(shè)備，里面包含了IC、內(nèi)存、IGBT（功率模塊）。而車用芯片的需求也因?yàn)樾履茉础⒅悄茏?、自?dòng)駕駛等需求不斷放大，僅電源管理芯片，需求就因此放大了五六倍。

為什么5G和AI應(yīng)用，會(huì)導(dǎo)致芯片缺貨？光是電源管理芯片新增需求，就把聯(lián)電、力晶（力積電）和“世界先進(jìn)”（以上三家為臺(tái)灣成熟制程代工“三雄”）的8英寸產(chǎn)能排滿了。進(jìn)一步排擠到IC，IC訂單因此大范圍轉(zhuǎn)移到大陸。

當(dāng)下，臺(tái)積電正在南京興建8英寸產(chǎn)能，而力晶在合肥的項(xiàng)目也有擴(kuò)產(chǎn)的打算。與此同時(shí)，臺(tái)積電正在和三星在美國力拼2nm產(chǎn)能。對(duì)于大陸，這種布局思路很清楚，“高端不給你，低端擠死你”。

美國打壓的惡果

大陸能接IC，為什么不擴(kuò)產(chǎn)成熟制程產(chǎn)能？中國大陸本身具備40nm以上制程的制造能力，但耗材仍然需要依賴日本。而且新建8英寸晶圓工廠，有些必需的設(shè)備（譬如光刻機(jī)），美國可以插手。

美國打壓的結(jié)果（福建晉華是一個(gè)非常好的例子），導(dǎo)致大陸近一年都沒有8英寸晶圓的新增產(chǎn)能出來。而8英寸晶圓，是成熟制程芯片制造的上游。

黃崇仁自己鼓吹把先進(jìn)生產(chǎn)能力留在臺(tái)灣。他說，大陸競(jìng)爭(zhēng)不過臺(tái)灣，挖人沒用。他的理論是，完整的團(tuán)隊(duì)才有用。他說，蔣爸（蔣尚義）在臺(tái)積電輕而易舉就能做到的，在中芯就舉步維艱。

但是黃崇仁自己在洛陽、合肥設(shè)廠。他說，就因?yàn)楹戏视芯〇|方，所以“我們也必須投”。他稱臺(tái)灣更有成本競(jìng)爭(zhēng)力。

黃崇仁還稱，只要臺(tái)灣（芯片制造）出問題，全球經(jīng)濟(jì)就會(huì)癱瘓。

黃崇仁今年春風(fēng)得意，一洗10年前的窘迫。因?yàn)樾酒?，特別是車載芯片和5G芯片缺貨，讓他變得炙手可熱。經(jīng)常有客戶追著要貨，從幾千片到幾百片，都不嫌少。

按照黃崇仁的預(yù)言，2021年一整年，成熟制程代工費(fèi)用要漲20%。而他的新工廠仍是12英寸晶圓廠，瞄準(zhǔn)的仍是先進(jìn)制程。不管他嘴上怎么講，身體非常誠實(shí)。

現(xiàn)在全球車載芯片供應(yīng)鏈漏洞百出，不少Tier1，甚至整車廠直接囤積芯片甚至晶圓。上游也有炒家推波助瀾，加劇了供應(yīng)短缺。美國當(dāng)然不為所動(dòng)，和國家戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)比，車廠少掙點(diǎn)不重要。

熟悉黃崇仁的人都知道，他的言論往往言過其實(shí)。芯片荒，居然以一兩百億美元的盤子（車載芯片），撼動(dòng)了數(shù)萬億美元的大產(chǎn)業(yè)（汽車），凸顯了前者的“節(jié)點(diǎn)”性質(zhì)。

但是，芯片供貨沒有讓全球癱瘓，連“偏癱”也算不上，頂多算一點(diǎn)小麻煩。當(dāng)然，落到全球汽車行業(yè)上，讓一線廠商普遍減少營收幾億、十幾億美元，已經(jīng)算是供應(yīng)鏈造成的重大損失了。

至少黃崇仁道出了如今車載芯片局面的三個(gè)癥結(jié)：價(jià)值鏈位置偏低、預(yù)測(cè)出了問題、美國對(duì)供應(yīng)鏈的破壞。

2022年，隨著8英寸晶圓的新晉產(chǎn)能加入，供應(yīng)偏緊應(yīng)可緩解，真正供需平衡應(yīng)該要到2023年。當(dāng)前幾家代工大廠缺乏重新調(diào)整產(chǎn)能分配的積極性，延緩了問題解決。

未來幾年，芯片產(chǎn)業(yè)上游繼續(xù)由美國占據(jù)主導(dǎo)（主要是半導(dǎo)體制造設(shè)備），芯片原材料則被日企壟斷，中國被卡脖子短期內(nèi)不會(huì)改變。

不過，中國正不遺余力地制訂全方位的長(zhǎng)期政策。而且，在碳化硅、氮化鎵等新一代半導(dǎo)體材料上有大投入，期待以技術(shù)革命的方式洗牌。黃崇仁所謂的“芯片先進(jìn)制造一直在臺(tái)灣”，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，并不那么牢靠。