唐露月

【摘? 要】盈余管理與上市公司的發(fā)展有著緊密的聯(lián)系，上市公司可以借助新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這個(gè)工具開(kāi)展多種盈余管理操作以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的目的。論文將結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理，分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的限制作用以及限制的局限性，并站在上市公司的角度對(duì)新準(zhǔn)則背景下可以實(shí)行的盈余管理對(duì)策進(jìn)行研究討論，其中重點(diǎn)介紹了從利用債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、無(wú)形資產(chǎn)、借款費(fèi)用和會(huì)計(jì)政策幾方面來(lái)進(jìn)行盈余管理，期望對(duì)上市公司開(kāi)展盈余管理工作提供參考。

【Abstract】 Earning management is closely related to the development of listed companies. Listed companies can carry out a variety of earning management operations with the help of the new accounting standard to achieve the purpose of maximizing their own interests. Combined with the new accounting standard and earning management， the paper analyzes the limitation of the new accounting standard on earning management and its restriction. From the point of view of listed companies， the paper discusses the implementation of earning management under the background of the new accounting standard， in which， the usage of debt restructuring， exchange of non-monetary assets， intangible assets， borrowing costs and accounting policies are mainly introduced to carry out earning management， hoping to provide reference for earning management work of listed companies .

【關(guān)鍵詞】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;上市公式;盈余管理;對(duì)策

【Keywords】 new accounting standard; marketing formula; earning management; countermeasures

【中圖分類(lèi)號(hào)】F275;F832.51? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）08-0030-02

1 背景

1.1 盈余管理概述

盈余管理從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，經(jīng)歷了30多年的探索和完善后，人們對(duì)于盈余管理的概念有了更全面的認(rèn)知和定義。盈余管理通常指公司在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的前提下，利用相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度和有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)，充分運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的可選擇性以及交易規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。目前我國(guó)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，上市公式數(shù)量不斷增加，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，開(kāi)展盈余管理為公司贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是普遍行為。盈余管理在本質(zhì)上又區(qū)別于盈余作假，二者的唯一區(qū)別在于其操縱盈余中使用的方法不同。雖然兩者均是將公司的賬面盈余達(dá)到自己所需的水平，但盈余管理使用的手段是以合法和不損害公司價(jià)值為前提的。除此之外，盈余管理違背了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征及其中立性，在管理過(guò)程中容易導(dǎo)致使用的財(cái)務(wù)信息缺乏公平性、有效性以及可比性，從而導(dǎo)致投資者在進(jìn)行投資判斷時(shí)出現(xiàn)失誤和影響市場(chǎng)等不良影響，所以選取合適的盈余管理方法對(duì)于上市公司來(lái)講尤為重要。

1.2 盈余管理的常用方法

目前，上市公司中主要存在三類(lèi)盈余管理模式：應(yīng)計(jì)盈余管理、真實(shí)盈余管理和分類(lèi)轉(zhuǎn)移盈余管理。其中，應(yīng)計(jì)盈余管是管理人員理通過(guò)改變會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)操縱盈余的，不改變公司現(xiàn)金流，只對(duì)公司的短期業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響。而真實(shí)盈余管理是通過(guò)安排真實(shí)交易影響凈利潤(rùn)，其可以改變公司現(xiàn)金流，對(duì)公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響。分類(lèi)轉(zhuǎn)移盈余管理則是管理層蓄意錯(cuò)誤分類(lèi)利潤(rùn)表內(nèi)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)線(xiàn)上、線(xiàn)下項(xiàng)目來(lái)操縱核心盈余。不同上市公司可以根據(jù)自己的需求選擇適當(dāng)?shù)墓芾矸椒ā?/p>

2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的更新和調(diào)整，其中一些項(xiàng)目的減少，一些條例的增加，對(duì)上市公司的盈余管理有一定的限制作用。同時(shí)，它又在一定程度上使企業(yè)在某些方面仍然能夠進(jìn)行盈余管理，并加大了其盈余管理的空間。

2.1 對(duì)盈余管理的限制

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自2007年7月1日起在上市公司中執(zhí)行以來(lái)，經(jīng)過(guò)多次的梳理、調(diào)整和修訂已逐漸趨于完善。其目的是統(tǒng)一企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。而企業(yè)盈余管理是發(fā)生在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的范圍之內(nèi)的。因此，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理二者之間的關(guān)系可以描述為“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生不是盈余管理的動(dòng)因，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生會(huì)成為管理當(dāng)局用來(lái)進(jìn)行盈余管理的工具”。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在主觀上制約著盈余管理，盈余管理客觀上成為違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為，兩者在博弈中不斷演進(jìn)和發(fā)展。在嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束下，上市公司進(jìn)行盈余管理受到了限制，從而影響管理人員做出正確的判斷和選擇，影響管理效果;相反，在比較寬松的會(huì)計(jì)約束下，上市公司的盈余管理又難以受到管控，從而導(dǎo)致公司利用會(huì)計(jì)漏洞進(jìn)行過(guò)度盈余管理謀取不正當(dāng)利益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布在一些方面有效避免了公司進(jìn)行過(guò)度的盈余管理，如新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回、對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用進(jìn)行了限制、對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則和制度進(jìn)行了明確和完善會(huì)計(jì)披露中的相關(guān)要求等。這些措施在很大程度上都?jí)嚎s了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間，對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理產(chǎn)生了很大的影響。

2.2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則限制作用的局限性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然在很多方面限制了上市公司的盈余管理行為，但仍然存在不少漏洞，一些公司也在新準(zhǔn)則中不斷尋找新的漏洞開(kāi)展盈余管理。例如，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然在資產(chǎn)減值上要求企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，但企業(yè)資產(chǎn)減值范圍卻擴(kuò)大到舊有的八項(xiàng)資產(chǎn)以外的存貨、金融資產(chǎn)和遞延所得稅資產(chǎn)、采用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、消耗性生物資產(chǎn)、未探明礦區(qū)權(quán)益及建造合同資產(chǎn)等，這意味著給了企業(yè)盈余管理更大的操作空間。除此之外，還可以通過(guò)變更固定資產(chǎn)折舊年限、處理無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)費(fèi)用和借助借款費(fèi)用、非貨幣性資產(chǎn)交換等方式來(lái)調(diào)整企業(yè)盈余?？傊聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的限制作用還存在著不小的局限性，二者的關(guān)系決定了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則很難走出盈余管理的延伸范圍，并為盈余管理提供了操作空間。

3 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的對(duì)策

在遵循新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，我國(guó)上市公司可以通過(guò)利用債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、無(wú)形資產(chǎn)、或有事項(xiàng)、會(huì)計(jì)估計(jì)等手段來(lái)進(jìn)行盈余管理，以達(dá)到主體自身利益最大化的目的。

3.1 利用債務(wù)重組調(diào)節(jié)

債務(wù)重組準(zhǔn)則自出臺(tái)以來(lái)經(jīng)歷了三次修訂，每次修訂都受到盈余管理的影響，同時(shí)在修訂之后新準(zhǔn)則又對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理的手段產(chǎn)生了影響。其核心問(wèn)題在于債務(wù)重組收益的確認(rèn)，是計(jì)入當(dāng)期損益還是計(jì)入資本公積;其次是債務(wù)重組的應(yīng)用范圍的限定、公允價(jià)值計(jì)量等問(wèn)題。在2019年發(fā)布的新定義極大減少了對(duì)債務(wù)重組的主觀判斷空間，且明確了債務(wù)重組的適用范圍，這極大縮小了上市公司進(jìn)行盈余管理的空間。但是上市公司仍可關(guān)聯(lián)方交易、利用不良資產(chǎn)進(jìn)行抵債和利用債務(wù)重組損益等方式進(jìn)行盈余管理。例如，上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行托管經(jīng)營(yíng)或者虛構(gòu)交易的方式來(lái)影響利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)方之間的分配，以此達(dá)到盈余管理的目的。

3.2 利用非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)

非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則同樣于2019年完成了第三次修訂，新準(zhǔn)則相較于2006年準(zhǔn)則并無(wú)太多實(shí)質(zhì)性變化，更多的是為了與新準(zhǔn)則體系更好的融合。新準(zhǔn)則縮小了適用范圍，排除了存貨、企業(yè)合并、使用權(quán)資產(chǎn)、融資租賃等內(nèi)容。企業(yè)存貨是企業(yè)特別是制造業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，往往因?yàn)槠滟~面價(jià)值低于公允價(jià)值，經(jīng)常成為操作盈余管理的工具，但此次修訂不僅實(shí)現(xiàn)了與其他準(zhǔn)則的協(xié)同，更縮小了利用非貨幣資產(chǎn)交換進(jìn)行盈余管理的空間。與此同時(shí)，此次修訂也刪除了判斷商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)受關(guān)聯(lián)方關(guān)系影響的規(guī)定，這無(wú)異于為上市公司開(kāi)拓新的盈余管理手段提供了空間。

3.3 利用無(wú)形資產(chǎn)調(diào)節(jié)

為了規(guī)范無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露，體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的可靠性，新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)在無(wú)形資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備，商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否有減值跡象，每年都應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試，并要求已經(jīng)計(jì)提的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)回，以此來(lái)抑制上市公司操縱盈余，減少了盈余管理的空間。但上市公司是否計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是會(huì)計(jì)政策賦予上市公司的一種會(huì)計(jì)選擇權(quán)，這就導(dǎo)致產(chǎn)生了信息不對(duì)稱(chēng)和契約摩擦，為上市公司利用無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理留存余地。例如，無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提除了要按照準(zhǔn)則要求執(zhí)行外，還要看上市公司的會(huì)計(jì)人員是否有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，由此得出的會(huì)計(jì)信息增加了投資者的判斷難度，這為盈余管理賦予了實(shí)際的可操作性。

4 結(jié)語(yǔ)

本文從上市公司盈余管理的角度入手，結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響。雖然準(zhǔn)則對(duì)盈余管理有諸多限制，但是我們?nèi)匀荒軌蚶闷渲械穆┒?，在合法的條件下，進(jìn)行盈余管理。例如，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等在一定程度上擴(kuò)大了上市公司的盈余管理空間，所以上市公司可以根據(jù)自己的實(shí)際情況，從適合自己的角度入手進(jìn)行盈余管理，以實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化。

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