張福佳

摘要：金融科技是時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物，給金融行業(yè)帶來(lái)了生機(jī)和活力。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，金融科技的出現(xiàn)使得金融業(yè)務(wù)的空間更為廣闊，產(chǎn)品更加的個(gè)性化，更能夠滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。就目前而言，金融科技已經(jīng)逐步覆蓋至全球，和金融領(lǐng)域的結(jié)合也日益密切，整個(gè)金融運(yùn)行的效率也在不斷的提升，同時(shí)還緩解了金融不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)。就未來(lái)的金融科技而言，會(huì)逐步向大數(shù)據(jù)化、去中心化以及智能化的方向發(fā)展。本文主要對(duì)金融科技以及金融科技的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行闡述，分析金融科技存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略。

關(guān)鍵詞：金融科技;發(fā)展趨勢(shì);投資風(fēng)險(xiǎn);策略

一、金融科技的概述

金融科技可以簡(jiǎn)單地理解成金融加科技的組合，其是基于信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下所形成的，是金融行業(yè)利用現(xiàn)代化的科技手段對(duì)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新的一種方式，目的在于提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，降低運(yùn)營(yíng)成本。簡(jiǎn)言之，金融科技就是利用一系列的技術(shù)，比如像云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等為金融市場(chǎng)和行業(yè)服務(wù)的一種新型的模式。金融科技的發(fā)展歷程主要分為三個(gè)階段，第一個(gè)階段是20世紀(jì)80年代的中期，此時(shí)的計(jì)算機(jī)技術(shù)在我國(guó)正處于初步發(fā)展的階段，在一些工業(yè)化企業(yè)、金融企業(yè)中開(kāi)始被小規(guī)模利用。一部分金融企業(yè)和大眾已經(jīng)享受到了金融服務(wù)在科技的幫助之下的便利性。但是該時(shí)期的技術(shù)并未被廣泛使用和普及。第二個(gè)階段是金融行業(yè)逐步從實(shí)體向虛擬發(fā)展，金融企業(yè)開(kāi)始建設(shè)線上和線下的發(fā)展模式。很多金融企業(yè)開(kāi)始利用科技的手段，對(duì)金融的產(chǎn)品、模式以及運(yùn)行方式進(jìn)行拓展和創(chuàng)新。該階段是金融科技發(fā)展較為重要的時(shí)期。第三個(gè)階段是金融和科技的進(jìn)一步融合。此時(shí)很多金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始意識(shí)到融入科技的重要性，并主動(dòng)適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，參與到對(duì)科技的創(chuàng)新和研發(fā)中。這個(gè)階段是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)被挑戰(zhàn)的時(shí)期，也是一大批金融企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期[1]。在未來(lái)金融科技還有一條漫長(zhǎng)的道路需要前行。

二、金融科技的發(fā)展趨勢(shì)

金融科技是金融和現(xiàn)代科技的一種深度融合，其主要經(jīng)歷了金融信息化初級(jí)階段，金融應(yīng)用信息化階段以及金融和科技結(jié)合階段。目前的金融科技正處于融合階段，還在不斷的發(fā)展中，在應(yīng)用科技進(jìn)行客戶(hù)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面仍然需要不斷的突破和創(chuàng)新，這也是未來(lái)的金融科技發(fā)展的趨勢(shì)。從當(dāng)下金融科技發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，其未來(lái)發(fā)展會(huì)向四個(gè)方向進(jìn)軍，分別是逐步實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)化、去中心化、可量化以及智能化。

（一）金融科技未來(lái)發(fā)展會(huì)趨向于大數(shù)據(jù)化

大數(shù)據(jù)是金融科技中非常重要的一項(xiàng)技術(shù)，其突出優(yōu)勢(shì)在于可以對(duì)大量的半結(jié)構(gòu)化或者是非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)進(jìn)行獲取并分析，這符合了當(dāng)下用戶(hù)信息的特征。一些大型的金融機(jī)構(gòu)或者是銀行，開(kāi)始加大對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的開(kāi)發(fā)和研究，建設(shè)數(shù)據(jù)化平臺(tái)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分析和挖掘，從而言實(shí)現(xiàn)了利益的增長(zhǎng)。在未來(lái)大數(shù)據(jù)化必然會(huì)普及，很多中小型金融機(jī)構(gòu)也會(huì)利用大數(shù)據(jù)對(duì)大量的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分析，繼而掌握更多的客戶(hù)以及商業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

（二）金融科技未來(lái)發(fā)展會(huì)逐步去中心化

互聯(lián)網(wǎng)的去中心化會(huì)影響商品貿(mào)易市場(chǎng)交易的領(lǐng)域，對(duì)于金融行業(yè)而言，未來(lái)也會(huì)產(chǎn)生變化。比如就傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)而言，想要向客戶(hù)提供定向的產(chǎn)品和服務(wù)，就需要建立信息庫(kù)。但是想要建立信息庫(kù)，就必須要用戶(hù)的同意以及信息的對(duì)稱(chēng)，否則交易是難以進(jìn)行的。此時(shí)金融行業(yè)想要發(fā)展，提升服務(wù)的效率，就需要在建設(shè)業(yè)務(wù)時(shí)融入第三方金融機(jī)構(gòu)，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式進(jìn)行改革，實(shí)現(xiàn)去中心化。由此可以看出，未來(lái)金融科技會(huì)逐步向去中心化的趨勢(shì)發(fā)展。

（三）金融科技未來(lái)發(fā)展會(huì)逐步智能化

人工智能屬于科技的一部分，在當(dāng)下并未徹底普及，而在未來(lái)的金融領(lǐng)域，想要在行業(yè)中占據(jù)一席之地，就需要挖掘數(shù)據(jù)、提升服務(wù)效率。比如利用人工智能對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，并從中挖掘出較為有價(jià)值的數(shù)據(jù)資源和信息?；蛘呤峭ㄟ^(guò)人工智能為客戶(hù)提供24小時(shí)不間斷的服務(wù)，繼而實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)或者是企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展[2]。

（四）金融科技未來(lái)發(fā)展會(huì)實(shí)現(xiàn)信用的可量化

信用對(duì)于金融領(lǐng)域是非常重要的，其可以降低信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，減少金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。就目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，采用的都是調(diào)查的方式，這種方式質(zhì)量不高，速度較慢。在未來(lái)必然會(huì)通過(guò)金融科技解決信用的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)信用的可量化。比如金融科技中的智能化技術(shù)以及信息技術(shù)可以直接搭建用戶(hù)模型，挖掘用戶(hù)信息，制定屬于每一個(gè)客戶(hù)獨(dú)一無(wú)二的信用額度以及服務(wù)，降低由于信用所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提升金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的科學(xué)性。

三、金融科技存在的投資風(fēng)險(xiǎn)分析以及應(yīng)對(duì)策略

（一）金融科技存在的投資風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，金融科技所支持的投資活動(dòng)日益活躍，且呈現(xiàn)出全球化的趨勢(shì)?；诮鹑诳萍既谫Y的數(shù)量每年都在不斷的增加，交易額也迅速增長(zhǎng)。尤其是在一些大型的金融科技中心，這些投資交易更加集中，規(guī)模也更大，吸引了來(lái)自世界各地的投資者。就目前的金融科技在風(fēng)險(xiǎn)投資模型中主要展現(xiàn)了三大優(yōu)勢(shì)。第一金融科技對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)進(jìn)行了創(chuàng)新，對(duì)商業(yè)模式重新塑造，創(chuàng)新了風(fēng)投領(lǐng)域的產(chǎn)品。第二金融科技實(shí)現(xiàn)了扁平化的訪問(wèn)渠道以及自動(dòng)制定決策，實(shí)現(xiàn)了客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的體驗(yàn)，保證了決策的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。第三金融科技可以為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)尋找投資資金，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的快速增長(zhǎng)。由此看出金融科技對(duì)于金融投資領(lǐng)域的貢獻(xiàn)是巨大的。但是反觀金融科技給投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是不能忽略的。首先交易不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題進(jìn)一步阻礙了金融科技的發(fā)展。比如一些金融產(chǎn)品是存在高風(fēng)險(xiǎn)的，但是由于其較為復(fù)雜，被所涉及的金融工程隱藏，難以被挖掘，作為普通或者是專(zhuān)業(yè)的投資者并不能夠?qū)Υ嬖诘娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，此時(shí)就很容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)，使得投資者利益被侵犯的問(wèn)題。其次金融科技會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)去中心化、大數(shù)據(jù)化、智能化，這也就會(huì)出現(xiàn)了個(gè)人信息被過(guò)度搜集的情況。一旦一些金融機(jī)構(gòu)并不能夠較好的保存客戶(hù)的信息，也就會(huì)出現(xiàn)大面積信息泄露事件，給金融投資者帶來(lái)重大的損失。另外金融科技的廣泛使用，還容易造成維權(quán)問(wèn)題。金融科技使得投資者的投資更加的簡(jiǎn)便，很多投資者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展投資，但是由于是網(wǎng)絡(luò)交易很多身份信息不能夠被查實(shí)。當(dāng)投資者的利益被侵犯時(shí)，想要搜集證據(jù)維權(quán)是非常難的[3]。甚至有一些金融產(chǎn)品還處于灰色地帶，更使得投資者的利益難以被保障。最后金融科技服務(wù)體驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)也是不可忽略的。金融科技投資者經(jīng)歷不同，能力存在差別，在對(duì)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，并不能夠很好的了解投資的通道、方法，很容易出現(xiàn)投資操作失誤的問(wèn)題，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）應(yīng)對(duì)金融科技存在的投資風(fēng)險(xiǎn)的策略

從上文的分析可以看出，金融科技的出現(xiàn)和不斷發(fā)展給金融投資領(lǐng)域帶來(lái)了一定的機(jī)遇，但是并沒(méi)有緩解傳統(tǒng)金融投資領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)，反而一些開(kāi)放性等特征使得傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。比如像P2P平臺(tái)所出現(xiàn)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，就充分的體現(xiàn)了金融技術(shù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)要素。因此在應(yīng)用金融科技降低成本，提升效率時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的防范，提升金融科技在金融領(lǐng)域應(yīng)用的質(zhì)量。首先需要對(duì)金融科技業(yè)務(wù)的監(jiān)管范圍進(jìn)一步完善，在完善環(huán)節(jié)可以借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指標(biāo)，比如資本監(jiān)管指標(biāo)、流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)等。當(dāng)然在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部必須要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、信息披露制度、先進(jìn)托管制度等根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行健全，進(jìn)一步保證業(yè)務(wù)的透明度，降低信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。其次在技術(shù)層面需要不斷的優(yōu)化，要關(guān)注共振效應(yīng)，合理調(diào)節(jié)逆周期。也要積極的挖掘大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的投資服務(wù)和模塊，降低投資者操作風(fēng)險(xiǎn)。另外為了防止相關(guān)人員利用金融科技對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行操作，非法集資等行為，可以重點(diǎn)發(fā)展私人數(shù)字貨幣的去中心化。在設(shè)計(jì)法定數(shù)字貨幣時(shí)，要基于中心化原則實(shí)施宏觀調(diào)控?？偠灾鹑诳萍紝儆谝粋€(gè)新型的金融領(lǐng)域，其在金融行業(yè)的發(fā)展是一種趨勢(shì)，未來(lái)也將有一條漫長(zhǎng)的道路要走。在前進(jìn)的道路中，除了要認(rèn)知到金融科技帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還需要具有前瞻性的眼光，有效的防范金融科技所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在金融領(lǐng)域發(fā)揮出金融科技的積極作用。

金融科技是互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)發(fā)展的一種產(chǎn)物，其促使了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品和服務(wù)的提升，且使得金融投資領(lǐng)域迎來(lái)了發(fā)展。但是金融科技給金融投資領(lǐng)域帶來(lái)便利的同時(shí)，其存在的一些風(fēng)險(xiǎn)，比如信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題、信息搜集過(guò)渡泄露問(wèn)題等，均會(huì)給投資領(lǐng)域帶來(lái)威脅。因此在未來(lái)金融科技需要尤其關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融科技的智能化、去中心化、大數(shù)據(jù)化，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)的同時(shí)，有效的方法金融科技風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融領(lǐng)域的健康發(fā)展。

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