王琳

摘要：以美國(guó)為主的發(fā)達(dá)國(guó)家在雙邊貿(mào)易、區(qū)域投資和國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易等方面提出了“競(jìng)爭(zhēng)中立”的規(guī)定，其根本目的在于遏制發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)和貿(mào)易投資在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)張。本文探討了競(jìng)爭(zhēng)中立背景環(huán)境下的企業(yè)投資效應(yīng)和企業(yè)貿(mào)易效應(yīng)，根據(jù)引力模型對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中立和壁壘減少等情況下的企業(yè)投資與貿(mào)易效應(yīng)進(jìn)行分析，經(jīng)過(guò)實(shí)證發(fā)現(xiàn)壁壘的減少能夠提高企業(yè)的雙邊投資與雙邊貿(mào)易的效益，推動(dòng)企業(yè)在雙邊投資與雙邊貿(mào)易方面的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);貿(mào)易;投資

競(jìng)爭(zhēng)中立原則嚴(yán)重阻礙了發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)層面的發(fā)展，這些國(guó)家在發(fā)達(dá)國(guó)家投資貿(mào)易市場(chǎng)的發(fā)展中遇到了很大的困難和挑戰(zhàn)，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家的國(guó)有企業(yè)不得不調(diào)整自身的投資貿(mào)易規(guī)劃和布局，而發(fā)展中國(guó)家的私有企業(yè)也在競(jìng)爭(zhēng)中立的影響下受到非常大的限制。由于我國(guó)很少對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中立背景下的企業(yè)投資和企業(yè)貿(mào)易進(jìn)行研究，所以本文根據(jù)胡思玲和張斌提出的引力模型進(jìn)行研究，在引力模型研究中整理了35個(gè)經(jīng)合組織國(guó)家的樣本數(shù)據(jù)和40個(gè)國(guó)家的樣本數(shù)據(jù)，試圖分析競(jìng)爭(zhēng)中立原則對(duì)企業(yè)投資貿(mào)易效益的影響。

一、競(jìng)爭(zhēng)中立環(huán)境下企業(yè)貿(mào)易投資的阻礙

對(duì)企業(yè)的貿(mào)易投資效應(yīng)進(jìn)行分析需要參考經(jīng)合組織提出的PMR，也就是產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)包含了總共55個(gè)國(guó)家在不同時(shí)間點(diǎn)的市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)合組織通過(guò)對(duì)各個(gè)國(guó)家進(jìn)行監(jiān)管來(lái)分析產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的情況。PMR包含兩大類別，分別是國(guó)家參與引發(fā)的扭曲和國(guó)內(nèi)外進(jìn)入時(shí)受到的阻礙，前者包含三個(gè)部分，分別是公有制、參與業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、簡(jiǎn)化和評(píng)估法規(guī)，而公有制這個(gè)部分又包含四個(gè)方面的內(nèi)容，第一個(gè)方面是政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的控制范圍，第二個(gè)方面是政府在網(wǎng)絡(luò)部門(mén)中的規(guī)制，第三個(gè)方面是政府直接控制企業(yè)的情況，第四個(gè)方面是政府對(duì)國(guó)企的治理情況。

公有制的這四個(gè)方面就是衡量企業(yè)情況的重要指標(biāo)，前兩個(gè)內(nèi)容能夠衡量企業(yè)的所有權(quán)，后兩個(gè)內(nèi)容能夠衡量企業(yè)的控制權(quán)。第一，國(guó)有企業(yè)范圍的衡量依據(jù)主要參考了某國(guó)的二十多個(gè)企業(yè)，調(diào)查國(guó)家政府控制企業(yè)的具體數(shù)量，主要檢查政府內(nèi)部是否掌握著國(guó)企。第二，對(duì)政府在網(wǎng)絡(luò)部門(mén)中的規(guī)制進(jìn)行衡量的時(shí)候，主要的衡量依據(jù)是政府在天然氣網(wǎng)絡(luò)部門(mén)和水陸空交通運(yùn)輸?shù)染W(wǎng)絡(luò)部門(mén)中的最大公司股權(quán)。第三，對(duì)政府是否能夠直接控制企業(yè)進(jìn)行衡量的依據(jù)主要是看政府在企業(yè)中擁有的各項(xiàng)權(quán)利。第四，國(guó)有企業(yè)治理的衡量依據(jù)主要參考的是國(guó)企在市場(chǎng)紀(jì)律中的脫離情況，如法律約束以及豁免等方面的優(yōu)惠條件，還要參考政府在企業(yè)內(nèi)部的政治干預(yù)情況，如CEO的任命和國(guó)企合并等事務(wù)。

本文所采用的引力模型需要借鑒PMR中的公有制因素來(lái)分析企業(yè)的貿(mào)易投資效應(yīng)，根據(jù)公有制的4個(gè)衡量指標(biāo)來(lái)分析國(guó)家對(duì)企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)，通過(guò)該指標(biāo)來(lái)分析國(guó)企和私企之間面臨的不同優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步分析企業(yè)的貿(mào)易投資比例[1]。引力模型的實(shí)證分析將公有制的4個(gè)衡量指標(biāo)當(dāng)成自變量，用SOEit代表，通過(guò)引力模型和四個(gè)衡量指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)貿(mào)易投資效應(yīng)。

二、企業(yè)貿(mào)易效應(yīng)的實(shí)證分析

（一）構(gòu)造模型

為了適應(yīng)本文研究的內(nèi)容，對(duì)常規(guī)的引力模型進(jìn)行了調(diào)整，在模型中增加了公有制因素的自變量，還需要根據(jù)引力模型中調(diào)整的自變量來(lái)設(shè)置因變量，企業(yè)貿(mào)易效應(yīng)引力模型中的因變量主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容，第一個(gè)因變量是兩個(gè)國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中產(chǎn)生的進(jìn)口額，第二個(gè)因變量是相同條件下的出口額，第三個(gè)因變量是相同條件下的貿(mào)易額。除了公有制因素的自變量，引力模型中還包括其他方面的自變量和虛擬變量，如兩個(gè)國(guó)家在人口數(shù)量上的差異、在GDP規(guī)模方面的差異、在自由貿(mào)易協(xié)定中的差異，以及地理位置和語(yǔ)言文化等方面的差異。根據(jù)這些自變量和因變量來(lái)構(gòu)建引力模型，形成的引力模型如下：

lnIMPORTijt=β0+β1lnGDPit+β2lnGDPjt+

β3lnDISTANCEij+β4lnPOPit+β5lnPOPjt+

β6lnSOEit+β7LANGUAGEij+β8ADJACENTij+

β9FTAij+εijt（1）

lnEXPORTijt=β0+β1lnGDPit+β2lnGDPjt+

β3lnDISTANCEij+β4lnPOPit+β5lnPOPjt+

β6lnSOEit+β7LANGUAGEij+β8ADJACENTij+

β9FTAij+εijt（2）

lnTRADEijt=β0+β1lnGDPit+β2lnGDPjt+

β3lnDISTANCEij+β4lnPOPit+β5lnPOPjt+

β6lnSOEit+β7LANGUAGEij+β8ADJACENTij+

β9FTAij+εijt（3）

（二）選擇樣本

貿(mào)易效應(yīng)分析的引力模型在樣本方面主要選擇了經(jīng)合組織提供的數(shù)據(jù)，將經(jīng)合組織提供的不同國(guó)家在不同時(shí)間點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)政策制度指標(biāo)作為引力模型的樣本庫(kù)，把樣本庫(kù)中公有制因素相關(guān)的全部指標(biāo)都當(dāng)成模型的自變量。引力模型數(shù)據(jù)樣本庫(kù)主要參考了經(jīng)合組織統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，將這些數(shù)據(jù)涉及的國(guó)家當(dāng)成模型研究中的樣本國(guó)家，模型中設(shè)定的時(shí)間與經(jīng)合組織統(tǒng)計(jì)的幾個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)相同，把這些時(shí)間點(diǎn)當(dāng)成面板數(shù)據(jù)，根據(jù)公有制因素這個(gè)自變量，分析選取的40個(gè)樣本國(guó)家在貿(mào)易效應(yīng)上發(fā)生的變化和受到的影響。

另外，引力模型研究中其他變量的樣本分別來(lái)源于不同的數(shù)據(jù)庫(kù)，如樣本國(guó)家在人口數(shù)量方面的數(shù)據(jù)，這些樣本數(shù)據(jù)主要是從聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)司調(diào)取的;樣本國(guó)家在地理環(huán)境和語(yǔ)言文化等方面的數(shù)據(jù)信息，這些樣本數(shù)據(jù)主要是從CEPII中包含的GeoDist數(shù)據(jù)庫(kù)中調(diào)取的;兩個(gè)樣本國(guó)家之間的邊界接壤情況，這類樣本數(shù)據(jù)主要是根據(jù)谷歌地圖計(jì)算的;樣本國(guó)家在GDP上的數(shù)據(jù)，這些樣本數(shù)據(jù)是從經(jīng)合組織的國(guó)民生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)庫(kù)中調(diào)取的;樣本國(guó)家在貿(mào)易方面的數(shù)據(jù)，這些貿(mào)易方面的樣本同樣來(lái)自于聯(lián)合國(guó)的統(tǒng)計(jì)司，主要是從該公司的商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)里面調(diào)取的。

（三）回歸結(jié)果

經(jīng)過(guò)引力模型的構(gòu)建和樣本數(shù)據(jù)的選取，可以對(duì)平穩(wěn)性進(jìn)行檢測(cè)并得出回歸結(jié)果。在平穩(wěn)性的檢測(cè)中，引力模型公式（1）～（3）都做了對(duì)數(shù)處理，所以三個(gè)公式只存在很小的異方差性。檢測(cè)模型平穩(wěn)性的時(shí)候需要運(yùn)用Eviews8.0來(lái)計(jì)算，經(jīng)過(guò)LLC檢測(cè)方法、ADF檢測(cè)方法、PP檢測(cè)方法的檢測(cè)，三個(gè)引力模型公式的平穩(wěn)性都符合1%的標(biāo)準(zhǔn)，所以選取的因變量都是平穩(wěn)時(shí)間序列。

在三個(gè)引力模型公式完成平穩(wěn)性的測(cè)試之后要選擇具體使用的效應(yīng)模型，分析貿(mào)易效應(yīng)的模型主要有三種，一是隨機(jī)性的貿(mào)易效應(yīng)模型，二是混合性的貿(mào)易效應(yīng)模型，三是固定性的貿(mào)易效應(yīng)檢測(cè)模型，需要選取其中一個(gè)效應(yīng)模型進(jìn)行最后的回歸計(jì)算。第一，用F檢測(cè)方法來(lái)確定隨機(jī)還是混合，經(jīng)過(guò)F檢測(cè)，選擇了隨機(jī)效應(yīng)模型。第二，用Hausman檢測(cè)方法來(lái)確定固定還是隨機(jī)，經(jīng)過(guò)Hausman檢測(cè)，選擇了固定效應(yīng)模型。所以最后要使用Eviews8.0這個(gè)軟件，對(duì)三個(gè)引力模型方程式的固定效應(yīng)模型做回歸分析。

回歸結(jié)果表明三個(gè)引力模型公式具有非常好的擬合效果，都符合平穩(wěn)性檢測(cè)和F檢測(cè)的標(biāo)準(zhǔn)。雖然回歸結(jié)果中的公式（2）與公式（3）具有更好的效果，但由于本文主要研究的是貿(mào)易效應(yīng)的影響，把進(jìn)口額當(dāng)成因變量更容易得出貿(mào)易效應(yīng)的準(zhǔn)確結(jié)果，所以公式（1）是貿(mào)易效應(yīng)分析的最佳公式。公式（1）的回歸結(jié)論和模擬前對(duì)貿(mào)易效應(yīng)的預(yù)測(cè)是相同的，人口數(shù)量、語(yǔ)言文化、FTA簽訂情況、GDP情況以及邊界接壤情況會(huì)產(chǎn)生積極的貿(mào)易效應(yīng)，而國(guó)企中的公有制因素則會(huì)阻礙國(guó)家之間的雙邊貿(mào)易?？傮w來(lái)說(shuō)，削弱公有制因素的影響能夠推動(dòng)雙邊貿(mào)易發(fā)展[2]。

三、企業(yè)投資效應(yīng)的實(shí)證分析

（一）選擇計(jì)算模型

為了減少有偏估計(jì)帶來(lái)的影響，同時(shí)還為了減弱異方差的干擾，可以使用PPML的方法進(jìn)行回歸。PPML與OLS相比具有更好的穩(wěn)定性，可以用PPML的估計(jì)方法來(lái)代替以往的線性估計(jì)，通過(guò)PPML的運(yùn)用讓引力模型更加精確。引力模型采用的樣本數(shù)據(jù)中，由于選取的FDI數(shù)據(jù)包含零值，所以不可以使用帶有偏差的OLS來(lái)進(jìn)行回歸，應(yīng)當(dāng)使用更加精準(zhǔn)和穩(wěn)健的泊松偽最大似然估計(jì)的方法。在因變量的設(shè)計(jì)中，可以將其擬定為兩個(gè)國(guó)家的FDI流入量，在此基礎(chǔ)上形成的引力模型公式如下：

lnFDIINWARDijt=β0+β1lnGDPit+β2lnGDPjt+

β3lnGDPGROWit+β4lnSOEit+β5lnDISTANCEij+

β6ADJACENTij+β7FTAij+β8LANGUAGEij+

β9lnTRADEOPENit+β10lnFDIRESTRICTIONSij+εijt（4）

（二）樣本數(shù)據(jù)來(lái)源

投資效應(yīng)引力模型公式里包含SOEit變量，這個(gè)變量具體是指PMR，就是公有制因素，經(jīng)合組織統(tǒng)計(jì)和計(jì)算了不同時(shí)間點(diǎn)下不同國(guó)家的公有制指標(biāo)表征，數(shù)據(jù)庫(kù)中的樣本國(guó)家依舊沒(méi)有改變。在投資效應(yīng)引力模型的因變量中，包含國(guó)家的FDI這個(gè)變量，這個(gè)樣本數(shù)據(jù)主要來(lái)自于經(jīng)合組織對(duì)外國(guó)直接投資統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，但是由于經(jīng)合組織在其中一個(gè)時(shí)間點(diǎn)變換了統(tǒng)計(jì)方式，導(dǎo)致經(jīng)合組織的FDI數(shù)據(jù)不能在同一個(gè)數(shù)據(jù)面板中，所以選取這個(gè)時(shí)間點(diǎn)之前的數(shù)據(jù)作為樣本并根據(jù)這些信息形成面板數(shù)據(jù)。

外國(guó)直接投資壁壘主要來(lái)源于經(jīng)合組織中PMR的另一個(gè)部分，就是“國(guó)內(nèi)外進(jìn)入的障礙”，這個(gè)部分包含三個(gè)方面，一是創(chuàng)業(yè)企業(yè)在行政工作上面臨的壓力，二是服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)這兩個(gè)部門(mén)存在的阻礙，三是貿(mào)易阻礙和投資阻礙，這里的阻礙和障礙指的就是國(guó)家之間的壁壘，而外國(guó)直接投資壁壘這個(gè)變量因素就是第三個(gè)方面的其中一點(diǎn)內(nèi)容，根據(jù)這些關(guān)系，可以推導(dǎo)出PMR指數(shù)就是其他國(guó)家直接投資限制指數(shù)的6倍。

PMR指標(biāo)同時(shí)也能夠衡量某個(gè)國(guó)家對(duì)其他國(guó)家設(shè)置的壁壘和限制。這些限制性措施主要包括四個(gè)方面，一是在其他國(guó)家產(chǎn)品的審核上進(jìn)行限制，二是在股權(quán)方面進(jìn)行限制，三是對(duì)其他國(guó)家的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行限制，四是對(duì)其他國(guó)家特殊人員的入境進(jìn)行限制。由于這些限制性措施是國(guó)家經(jīng)濟(jì)部門(mén)也就是政府層面的限制，所以與企業(yè)投資效益引力模型中的公有制因素不存在交叉性。投資效應(yīng)分析中的人口數(shù)量、地理環(huán)境、語(yǔ)言文化、邊界接壤情況、經(jīng)濟(jì)規(guī)模等樣本數(shù)據(jù)都與貿(mào)易分析中的樣本數(shù)據(jù)一樣。另外，變量中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和貿(mào)易開(kāi)放度需要進(jìn)行計(jì)算，公式如下：

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率=（5）

貿(mào)易開(kāi)放度=（6）

（三）分析回歸結(jié)果

根據(jù)PPML以及Stata SE對(duì)投資效應(yīng)引力模型公式進(jìn)行回歸，在公式（4）的回歸結(jié)果中，私有制因素SOEit符合t檢測(cè)對(duì)于5%的要求，但是回歸結(jié)果中的貿(mào)易限制指數(shù)FDIRESTRICTIONSit并不符合檢測(cè)的要求，其余的自變量都滿足z檢測(cè)對(duì)于1%的要求。所以要把貿(mào)易限制指數(shù)從公式中去掉，變成公式（4）’并對(duì)調(diào)整后的公式進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果都符合各個(gè)檢測(cè)的要求。由此可見(jiàn)，語(yǔ)言文化和地理位置等因素會(huì)對(duì)投資效益起到積極的影響，但是公有制因素會(huì)限制投資并對(duì)投資效應(yīng)產(chǎn)生消極影響。總體來(lái)說(shuō)，消除企業(yè)中公有制因素的投資壁壘和投資限制能夠加強(qiáng)國(guó)家間的投資。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文運(yùn)用了引力模型來(lái)構(gòu)建公式，將PMR里的公有制因素當(dāng)成引力模型公式回歸中的變量，以此來(lái)研究競(jìng)爭(zhēng)中立情況下的貿(mào)易投資情況。經(jīng)過(guò)實(shí)證得出的回歸結(jié)果表明，人口數(shù)量、語(yǔ)言文化、邊界接壤與否、GDP規(guī)模等因素會(huì)促進(jìn)企業(yè)的貿(mào)易和投資，企業(yè)中的公有制因素會(huì)限制貿(mào)易和投資，所以要盡量消除企業(yè)中公有制因素形成的壁壘和限制，以此來(lái)推動(dòng)國(guó)家的貿(mào)易投資發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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