余雪松

2020年，我國鋰離子電池行業(yè)克服新冠肺炎疫情不利影響，在下游市場需求帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了逆勢增長，“十三五”發(fā)展良好，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，全球領(lǐng)先地位得到鞏固。

1? 2020年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

1.1? 產(chǎn)業(yè)規(guī)模

2020年，為克服疫情影響，我國積極出臺(tái)刺激消費(fèi)政策，內(nèi)需市場穩(wěn)步增長，鋰離子電池市場需求快速提升。其中，新能源汽車恢復(fù)增速勢頭，消費(fèi)電子、電動(dòng)自行車較快增長，真正無線立體聲（True Wireless Stereo，TWS）耳機(jī)、電動(dòng)船舶等新興市場開拓現(xiàn)成效。在此帶動(dòng)下，2020年我國鋰離子電池產(chǎn)量呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示（如圖1），2020年我國鋰離子電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到了188.5億只，繼續(xù)創(chuàng)新歷史新高，同比增長19.9%，增速較2019年提升7.5個(gè)百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)了自2016年以來增速持續(xù)下降的局面。2020年我國鋰離子電池產(chǎn)量是2015年的3倍以上，“十三五”期間年均增速達(dá)到了27.5%。

按容量計(jì)算，2020年我國鋰離子電池產(chǎn)量1為148.0GWh，同比增長19.2%。其中，動(dòng)力電池產(chǎn)量2為83.4GWh，同比下降2.3%，這其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)48.5GWh，同比下降12.0%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)34.6GWh，同比上升24.7%;消費(fèi)型電池產(chǎn)量56.2GWh，同比增長15.4%。

盡管2020年我國鋰離子電池價(jià)格繼續(xù)下滑，但降幅收窄，再加上產(chǎn)量增速明顯提升，2020年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到了1 980億元（如圖2所示），同比增長13%，增速較上年提高12個(gè)百分點(diǎn)，回暖態(tài)勢明顯?！笆濉逼陂g，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了翻一番，年均增長速度達(dá)到15.0%。

1.2? 區(qū)域分布

鋰離子電池是我國不多的全國大部分省區(qū)市都有布局的產(chǎn)業(yè)之一，根據(jù)中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國共有24個(gè)省區(qū)市上報(bào)了鋰離子電池產(chǎn)量，與2019年持平。

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展顯著進(jìn)步。隨著中西部地區(qū)加大鋰離子電池布局力度，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。中部地區(qū)引領(lǐng)增長。2020年中部5?。ê幽?、安徽、湖北、江西、湖南）鋰離子電池合計(jì)產(chǎn)量達(dá)到了51.1億只，同比增長38.1%，增速高于全國平均值18.2個(gè)百分點(diǎn)，占全國總產(chǎn)量的從2019年的23.4%上升至27.1%，提高了3.7個(gè)百分點(diǎn)。中部5省對2020年我國鋰離子電池增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了47.2%。其中，除湖北受疫情影響僅增長2.7%外，安徽、湖南、江西、河南4省均保持了高速增長，安徽增速超過100%。東部地區(qū)占比持續(xù)下滑。受廣東省鋰離子電池產(chǎn)量略有下滑影響，2020年東部地區(qū)（廣東、福建、浙江、上海、江蘇、山東、天津、北京、河北、遼寧10省市）鋰離子電池產(chǎn)量同比增長10.7%，低于全國平均值9.2個(gè)百分點(diǎn)，占全國總產(chǎn)量的比例為58.9%，較2019年下降4.0個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢。西部地區(qū)增速跑贏全國均值。2020年西部地區(qū)（四川、重慶、云南、貴州、廣西、陜西、黑龍江、青海、吉林9省區(qū)市）鋰離子電池產(chǎn)量增速達(dá)到了20.9%，高出全國平均值1.0個(gè)百分點(diǎn)，占全國鋰離子電池總產(chǎn)量的比例為14.0%，較2019年小幅提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

省區(qū)市格局悄然生變。廣東省領(lǐng)先優(yōu)勢繼續(xù)收窄，2020年廣東省鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)到49.5億只，基本與上年持平，繼續(xù)高居全國首位，但其在全國的占比卻持續(xù)下降，2020年為26.2%，較2019年下滑了3.9個(gè)百分點(diǎn)，其占比領(lǐng)先第2名江蘇11.1個(gè)百分點(diǎn)，較2019年收窄4.5個(gè)百分點(diǎn)。江蘇省坐穩(wěn)第2位，并繼續(xù)拉近與廣東省的差距。2020年江蘇省鋰離子電池產(chǎn)量超過28億只，同比增長25%，占全國總產(chǎn)量的比例達(dá)到了15.1%，較2019年增長0.6個(gè)百分點(diǎn)。2020年江蘇省鋰離子電池產(chǎn)量凈增長5.7億只，高居各省區(qū)市首位，其一省對2020年我國鋰離子電池增長的貢獻(xiàn)率就達(dá)到了18.2%。福建、河南、湖北、江西、四川、安徽、重慶、天津分別位居第3～10位（如圖3所示）。其中，安徽省2020年鋰離子電池產(chǎn)量增長超過100%，增速位居前10省區(qū)市首位。整體看，大部分中西部省區(qū)市的鋰離子電池產(chǎn)量增長明顯，正在逐步改變我國鋰離子電池分布格局。2020年鋰離子產(chǎn)量全國占比超過5%的省區(qū)市有6家，較2019年增加1家。

1.3? 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

2020年我國鋰離子電池應(yīng)用市場繼續(xù)發(fā)生變動(dòng)。得益于鋰離子電池在電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具市場滲透率快速提升，加上我國新能源汽車增速明顯回升，動(dòng)力型鋰離子電池市場規(guī)模加速增長。盡管無線吸塵器、TWS耳機(jī)、無人機(jī)、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品產(chǎn)量增長明顯，便攜式電腦產(chǎn)量增速有所恢復(fù)，但手機(jī)產(chǎn)量明顯回落，消費(fèi)型鋰離子電池市場規(guī)模增速放緩。5G基站建設(shè)如火如荼，電網(wǎng)調(diào)頻調(diào)峰以及分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)逐步規(guī)模應(yīng)用，我國儲(chǔ)能市場用鋰離子電池規(guī)模保持持續(xù)高速增長（如圖4所示）。

從各應(yīng)用領(lǐng)域需求量看，2020年我國鋰離子電池總出貨量達(dá)到了158.5GWh，同比增長20.4%，增速較2019年提高5個(gè)百分點(diǎn)。其中，主要應(yīng)用于新能源汽車、電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具3大市場的動(dòng)力型電池出貨量達(dá)到94.1GWh，同比增長22.7%，占比我國鋰離子電池總出貨量的比例為59.4%，較上年提升1.1個(gè)百分點(diǎn);消費(fèi)型電池出貨量51.0GWh，同比增長10.2%，占比為32.2%，較2019年下降了3個(gè)百分點(diǎn);儲(chǔ)能型電池出貨量13.4GWh，較上年增長55.8%，占比提升至8.4%，較2019年提高1.9個(gè)百分點(diǎn)，逐年上一個(gè)臺(tái)階。2020年動(dòng)力型鋰離子電池對全行業(yè)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了65%，較2019年其對全行業(yè)增長的貢獻(xiàn)率41%提高了24個(gè)百分點(diǎn)。

1.4? 關(guān)鍵材料

2020年，受新冠肺炎疫情影響，以及上半年正極材料價(jià)格明顯下滑，我國鋰離子電池配套材料骨干企業(yè)營業(yè)收入出現(xiàn)分化（如表1所示），與2019年全部實(shí)現(xiàn)正向增長不同，2020年數(shù)家企業(yè)出現(xiàn)同比下降，大部分企業(yè)增長速度低于20%。

正極材料方面，2020年我國正極材料出貨量51.4萬t，同比增長27.2%。其中，三元正極材料出貨量23.6萬t，同比增長22.9%，占正極材料市場比例由2019年的47.5%降至2020年的45.9%;磷酸鐵鋰材料出貨量大增至12.4萬t，同比增長40.9%，占正極材料出貨量的比例為24.1%，較2019年提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。負(fù)極材料方面，2020年我國負(fù)極材料出貨量36.5萬t，同比增長37.7%，其中人造石墨出貨量30.7萬t，同比增長47.6%，占負(fù)極材料市場份額到達(dá)84.1%，較2019年提高5.6個(gè)百分點(diǎn)。隔膜方面，2020年我國鋰離子電池用隔膜出貨量37.2億平方米，同比增長35.8%，增速基本與上年持平，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，2020年我國隔膜市場規(guī)模達(dá)到45.7億元，同比增長6.8%。其中，濕法隔膜出貨量25.9億m2，同比增長30.2%，占隔膜總出貨量的比例為69.6%，較2019年下降3.0個(gè)百分點(diǎn);干法隔膜出貨量11.3億平方米，同比增長50.7%，占隔膜總出貨量的比例達(dá)到30.4%。電解液方面，2020年我國電解液出貨量25.2萬t，同比增長37.7%，增速較2019年提高7個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，其中動(dòng)力電池用電解液出貨量達(dá)13.5萬t，同比增長53.6%。

2? 2019年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

2.1? 主要市場穩(wěn)中有升，新興市場持續(xù)開拓

新能源汽車市場逐步企穩(wěn)。自2019年7月開始，我國新能源汽車月產(chǎn)量就步入下行軌道，全年我國新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量為124.2萬輛，同比下降2.3%，近10年連續(xù)增長勢頭被遏制。進(jìn)入2020年后，受疫情影響，第1季度我國新能源汽車市場持續(xù)低迷，1—3月產(chǎn)量僅為10.5萬輛，同比下降60.2%。隨后，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》將新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策實(shí)施期限延長至2022年底，財(cái)政部會(huì)同工業(yè)和信息部等部門在核撥前幾年新能源汽車補(bǔ)貼基礎(chǔ)上提前預(yù)撥明年補(bǔ)貼資金，中央以及多個(gè)省市先后推出多種新能源汽車消費(fèi)刺激政策，我國新能源汽車產(chǎn)量開始回暖，市場逐步企穩(wěn)，7月產(chǎn)量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，第4季度增速保持高位。整體看，2020年新能源汽車產(chǎn)量145.6萬輛，比上年增長17.3%，一舉扭轉(zhuǎn)了上年的下降態(tài)勢。

IT終端產(chǎn)量小幅增長。新冠疫情極大提升了在線教育、遠(yuǎn)程辦公等需求，帶動(dòng)我國筆記本電腦、平板電腦等微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量穩(wěn)步增長。除1—2月受春節(jié)假期再疊加新冠疫情雙重影響微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量同比下降之外，從3月開始我國微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量就保持了不同程度正增長。全年微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量3.78億部，同比增長12.7%，增速較上年同期提高5.0個(gè)百分點(diǎn)。需要指出的是，由于全球消費(fèi)市場持續(xù)低迷，近兩年我國手機(jī)產(chǎn)量持續(xù)走低，2020年我國手機(jī)產(chǎn)量14.7億部，同比下降9.5%。

電動(dòng)自行車滲透率穩(wěn)步提升。電動(dòng)自行車市場主要被鉛酸電池占據(jù)，隨著鋰離子電池成本逐步下降，鋰離子電池在電動(dòng)自行車市場的滲透率穩(wěn)步提升。2019年4月15日《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》正式實(shí)施，要求電動(dòng)自行車的車架重量要控制在39kg以下，加速 推動(dòng)鋰離子電池向電動(dòng)自行車市場滲透。與此同時(shí)，國內(nèi)鋰離子電池骨干企業(yè)加快電動(dòng)自行車布局，如，比亞迪旗下弗迪生產(chǎn)的滴滴青桔電池正式下線，上海鈞正網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（哈啰出行）、寧德時(shí)代和螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（螞蟻金服）合資推出哈啰換電服務(wù)，國軒高科與滴滴出行科技有限公司、天津力神電池股份有限公司（天津力神）與新日股份等先后達(dá)成戰(zhàn)略合作。2020年我國電動(dòng)自行車產(chǎn)量為2 966.1萬輛，同比增長29.7%，其中，搭載鋰離子電池的電動(dòng)自行車產(chǎn)量約為900萬輛，滲透率接近30%，這一數(shù)值較2019年明顯提升。

TWS耳機(jī)、電動(dòng)船舶等新興市場開拓現(xiàn)成效。得益于成本不斷降低和技術(shù)突破，鋰離子電池正在更廣闊的應(yīng)用層面開始應(yīng)用及替代，電動(dòng)輕型車、5G基站、48V、電動(dòng)工具、船舶、無人搬運(yùn)車、工程機(jī)械、飛機(jī)等新興市場吸引大批鋰離子企業(yè)入場布局。龍頭企業(yè)寧德時(shí)代多點(diǎn)開花，先后與河南躍薪智能機(jī)械有限公司合資涉足電動(dòng)無人礦卡、與國網(wǎng)綜合能源服務(wù)集團(tuán)有限公司合資成立國網(wǎng)系儲(chǔ)能公司。國軒高科、鵬輝能源等企業(yè)鋰離子電池產(chǎn)品獲中國船級社型式認(rèn)可證書，多條大型電動(dòng)游船相繼投入使用，船舶市場成為鋰離子電池新藍(lán)海。TWS耳機(jī)市場持續(xù)快速增長，2020年全年出貨量超過2億元。

2.2? 外資企業(yè)實(shí)現(xiàn)破局，寧德時(shí)代繼續(xù)一家獨(dú)大

跨國巨頭打破既有格局。在特斯拉（上海）量產(chǎn)交付帶動(dòng)下，鋰離子電池行業(yè)跨國巨頭加快進(jìn)入我國動(dòng)力電池市場，我國動(dòng)力電池市場既有格局就此被打破。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到63.3GWh，同比僅增長1.8%，位列TOP10的企業(yè)分別是：寧德時(shí)代（CATL）、比亞迪、LG Chem、中航鋰電、國軒高科、時(shí)代上汽動(dòng)力電池有限公司（時(shí)代上汽）、億緯鋰能、天津力神、瑞浦能源有限公司（瑞浦能源）、孚能科技（按裝機(jī)電量高低排列，如表2）。其中，LG Chem強(qiáng)勢進(jìn)入前3，松下位居第14位。受外資企業(yè)沖擊，國內(nèi)企業(yè)除中航鋰電、瑞浦能源裝機(jī)量和市場占比明顯提升之外，包括寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科等在內(nèi)其他7家企業(yè)裝機(jī)量和市場占比均出現(xiàn)不同程度下滑，深圳比克、欣旺達(dá)更是被擠出前10。

寧德時(shí)代保持領(lǐng)先優(yōu)勢。2020年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池裝機(jī)量31.8GWh，占我國動(dòng)力電池裝機(jī)量市場比例為48.1%，穩(wěn)居國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量第1名。盡管較2019年50.6%的市場占比明顯下滑，但其一家獨(dú)大局面延續(xù)，領(lǐng)先優(yōu)勢保持穩(wěn)定。2020年寧德時(shí)代市場占比領(lǐng)先第2名達(dá)到33.2個(gè)百分點(diǎn)，領(lǐng)先優(yōu)勢與2019年一致。這得益于寧德時(shí)代進(jìn)入了國內(nèi)眾多新能源汽車供應(yīng)鏈。

行業(yè)集中度繼續(xù)提升。2020年我國共有72家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)配套，較2019年減少3家，延續(xù)縮減局面。2020年，我國動(dòng)力電池市場CR2、CR5和CR10企業(yè)裝機(jī)量分別為39.8GWh、52.8GWh和57.7GWh，占動(dòng)力電池總裝機(jī)量的比例分別為62.9%、83.4%和91.1%（如圖5所示），分別較2019年提高了-5.0、4.3和3.2個(gè)百分點(diǎn)。除受寧德時(shí)代和比亞迪市場占比下滑影響CR2下降較多之外，CR5和CR10持續(xù)提升，這也進(jìn)一步加劇了整個(gè)行業(yè)競爭態(tài)勢，絕大中小企業(yè)生存日益艱難。

2.3 項(xiàng)目投資更加理性，注重挖掘細(xì)分市場

鋰離子電池投資規(guī)模明顯收窄。受新冠疫情和新能源汽車市場疲軟影響，在動(dòng)力電池市場競爭日趨激烈的形勢下，2020年我國鋰離子行業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量減少，投資規(guī)模大幅收窄，投資更加理性。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)（根據(jù)上市公司公告以及公開報(bào)道整理），2020年鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量僅為80余個(gè)，較前2年均超過100個(gè)明顯減少，項(xiàng)目總投資金額約為2 000億元，較2019年縮減超過800億元。其中，有30家企業(yè)投資在10億元以上，較2019年增加3家，但投資總額不到1 500億元，較2019年減少近30%。

項(xiàng)目投資出現(xiàn)新動(dòng)向。在投資收窄平穩(wěn)的同時(shí)，項(xiàng)目投資新出現(xiàn)的動(dòng)向也需要關(guān)注。一方面是以新能源汽車為主要市場的動(dòng)力電池項(xiàng)目明顯減少，主要由寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、中航鋰電、國軒高科等少數(shù)頭部企業(yè)實(shí)施，這與日韓電池企業(yè)以及歐美本土電池企業(yè)和主機(jī)廠加快在歐洲、美國投建動(dòng)力電池項(xiàng)目步伐形成了鮮明對比。另一方面，瞄準(zhǔn)電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車、儲(chǔ)能、5G基站、3C數(shù)碼、TWS耳機(jī)等細(xì)分市場的鋰離子電池項(xiàng)目明顯增多，大批中小型鋰電池企業(yè)正在加大布局力度，深耕細(xì)分市場，這其中就包括億緯鋰能、四川長虹新能源科技股份有限公司、理士國際等企業(yè)。其中，億緯鋰能將募投項(xiàng)目“荊門億緯創(chuàng)能儲(chǔ)能動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目”調(diào)出募集資金9億元，用于建設(shè)面向電動(dòng)工具和電動(dòng)自行車市場的全自動(dòng)化圓柱三元鋰離子電池生產(chǎn)線。

2.4? 上市融資再現(xiàn)熱潮，外資入股動(dòng)力電池企業(yè)

科創(chuàng)板引領(lǐng)鋰離子電池行業(yè)上市風(fēng)潮。2020年以來，在科創(chuàng)板引領(lǐng)下，資本市場對鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈更加開放，眾多行業(yè)企業(yè)密集尋求IPO機(jī)會(huì)。2020年科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)審查通過了218家企業(yè)，其中奧特維、聯(lián)贏激光、孚能科技、海目星、天能電池、上海派能、明冠新材料、湖南長遠(yuǎn)鋰科、廈鎢新能源等多家鋰離子電池企業(yè)位列其中。除此之外，創(chuàng)業(yè)板、新三板等既有融資渠道繼續(xù)通暢，一批企業(yè)成功通過審查實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市融資。鋰離子電池行業(yè)之所以出現(xiàn)上市風(fēng)潮，既是在補(bǔ)貼退坡、產(chǎn)能過剩、市場競爭加劇等多重壓力之下，大多鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)面臨較大的資金壓力進(jìn)而采取的應(yīng)對手段之一，也是鋰離子電池企業(yè)發(fā)展壯大的必然選擇。

國外車企積極入股我國動(dòng)力電池企業(yè)。為了進(jìn)一步掌握動(dòng)力電池優(yōu)質(zhì)資源，避免出現(xiàn)動(dòng)力電池供給不足的局面，國外知名車企積極入股我國動(dòng)力電池頭部企業(yè)，提升在動(dòng)力電池市場的話語權(quán)。2020年5月末，大眾和國軒高科同時(shí)宣布，大眾將投資11億歐元獲得國軒高科26.47%股份，成為國軒高科第一大股東，大眾也成為首家直接投資中國動(dòng)力電池制造商的外資車企。2020年7月初，另一家德國汽車制造商戴姆勒宣布，賽德斯-奔馳與孚能科技建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，戴姆勒大中華區(qū)投資有限公司將投資約9億元獲得孚能科技3%的股份。隨后，寧德時(shí)代與本田（本田技研工業(yè)株式會(huì)社）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，本田參與寧德時(shí)代非公開發(fā)行股票的認(rèn)購，認(rèn)購數(shù)量約占總股本的1%。

骨干企業(yè)市值普遍高漲。在市場需求的帶動(dòng)下，動(dòng)力電池景氣度不斷上行，也使得產(chǎn)業(yè)鏈上骨干公司受到投資者熱捧，股價(jià)一路上行。Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年動(dòng)力電池指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到123.9%，絕大數(shù)上市企業(yè)股價(jià)上漲，部分企業(yè)增長突出、市值猛漲。如寧德時(shí)代股價(jià)2020年累計(jì)上漲230.5%，總市值達(dá)到8 179億元，穩(wěn)居創(chuàng)業(yè)板市值第1;億緯鋰能股價(jià)2020年累計(jì)上漲209.6%;國軒高科股價(jià)2020年累計(jì)上漲168.9%;孚能科技2020年7月17日登陸科創(chuàng)板，截至2020年12月31日股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)187.7%。動(dòng)力電池頭部企業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)增，也給上游鋰電材料、設(shè)備企業(yè)帶來了巨額訂單，拉動(dòng)了企業(yè)市值高漲，如當(dāng)升科技2020年市值整體漲幅高達(dá)137.5%;德方納米2020年市值增幅達(dá)164.3%;天賜股份2020年市值增加了4倍，新宙邦市值2020年增幅也高達(dá)180.7%。

2.5? 磷酸鐵鋰電池明顯回暖，軟包電池延續(xù)低迷

磷酸鐵鋰電池再受青睞。2020年我國新能源汽車補(bǔ)貼政策從延長補(bǔ)貼期限、優(yōu)化技術(shù)指標(biāo)等多維度全方面優(yōu)化調(diào)整，行業(yè)開始由政策驅(qū)動(dòng)向市場驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，企業(yè)降本壓力增大。磷酸鐵鋰電池憑借價(jià)格低和安全性相當(dāng)較好的優(yōu)勢，在新能源汽車市場打了一個(gè)翻身仗，多款明星車型搭載磷酸鐵鋰電池，如特斯拉Model 3搭載寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池、比亞迪“漢”首次搭載磷酸鐵鋰刀片電池、搭載磷酸鐵鋰電池的五菱宏光MINI EV連續(xù)4個(gè)月蟬聯(lián)中國新能源汽車銷量冠軍。在其他類型動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量普遍下滑的形勢下，磷酸鐵鋰動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量快速增長，市場占比明顯提升。從產(chǎn)量看，2020年動(dòng)力電池產(chǎn)量為83.4GWh，同比下降2.3%，其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)34.6GWh，同比上升24.7%，占比達(dá)到41.5%，較2019年提高7.4個(gè)百分點(diǎn)。從裝機(jī)量看，2020年我國動(dòng)力電池裝機(jī)量63.6GWh，同比增長2.3%，其中磷酸鐵鋰電池24.4GWh（如圖6所示），同比增長20.6%，占總裝機(jī)量38.3%，是動(dòng)力電池裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)同比增長的最大驅(qū)動(dòng)力。

軟包電池5裝機(jī)量持續(xù)下滑。2020年，主力應(yīng)用車型銷售疲軟，軟包電池表現(xiàn)持續(xù)低迷，裝機(jī)量及市場占比大幅下降，2020年軟包電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量僅為3.5GWh，同比下降36%，降幅較2019年擴(kuò)大8個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)加速下滑態(tài)勢，軟包電池在動(dòng)力電池總裝機(jī)量的占比降至5.5%，較2019年下降了3.3個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2015年以來的新低（如圖7所示）。軟包電池頭部企業(yè)出現(xiàn)洗牌，2020年軟包電池裝機(jī)量TOP10企業(yè)中，億緯鋰能和浙江衡遠(yuǎn)新能源科技有限公司首次入選，2019年還位列其中的上?？托履茉从邢薰竞秃幽箱噭?dòng)電源有限公司出局。2020年中國軟包電池出口明顯增加，億緯鋰能軟包動(dòng)力電池產(chǎn)量約為3GWh，且主要出口到歐洲市場;微宏動(dòng)力2020年動(dòng)力電池出口訂單差不多是2019年的2倍，增長幅度超過100%;孚能科技已經(jīng)從2020年下半年開始向海外市場出口軟包電池。

3? 結(jié)語

為應(yīng)對氣候變化，我國莊嚴(yán)承諾“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”目標(biāo)，并寫入了《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，這將為“十四五”期間我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)提供巨大的市場空間，有望帶動(dòng)鋰離子電池全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步鞏固我國在全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)上的領(lǐng)先地位。

10.19599/j.issn.1008-892x.2021.04.002