隨著監(jiān)管要求的落實(shí)，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行存款業(yè)務(wù)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，商業(yè)銀行如何利用自營(yíng)平臺(tái)依法合規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)值得深入探討。本文結(jié)合前期第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)亂象中存在的問題，對(duì)商業(yè)銀行如何利用自營(yíng)平臺(tái)開展個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)給出了合理性建議。

近年來部分平臺(tái)或機(jī)構(gòu)曾激進(jìn)營(yíng)銷互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。為規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行于2021年1月聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。隨著監(jiān)管要求的落實(shí)，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)已經(jīng)結(jié)束，商業(yè)銀行如何利用自營(yíng)平臺(tái)依法合規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)值得深入探討。

第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的發(fā)展亂象

前期，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)主要由中小銀行通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)展開。平臺(tái)故意扭曲解讀存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行激進(jìn)營(yíng)銷，為中小銀行機(jī)構(gòu)增信，來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的野蠻增長(zhǎng)。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)較普通存款主要有產(chǎn)品定價(jià)高、攬儲(chǔ)范圍廣、客戶黏性差、逐利性強(qiáng)等特點(diǎn)。

平臺(tái)肆意激進(jìn)營(yíng)銷，中小銀行趨之若鶩。小型銀行受營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少和認(rèn)可度低等條件限制，吸收存款壓力大，利率上浮明顯，攬儲(chǔ)行為較為激進(jìn)。同時(shí)，小型銀行議價(jià)能力弱，愿意支付較高的通道手續(xù)費(fèi)，這使得小型銀行存款產(chǎn)品率先上架第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。隨著業(yè)務(wù)的推廣和產(chǎn)品認(rèn)可度的提升，參與銀行數(shù)量隨之增多，類型也不斷擴(kuò)大，從最早的幾家民營(yíng)銀行，逐漸拓展到農(nóng)商行、城商行等規(guī)模較大的銀行。值得注意的是，為了提高客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)可度，某些平臺(tái)在產(chǎn)品推介時(shí)有意強(qiáng)調(diào)存款保險(xiǎn)制度，在顯著位置向客戶展示50萬元以下保本保息等信息，示意產(chǎn)品“零風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。這促成了互聯(lián)網(wǎng)存款的快速擴(kuò)張，但同時(shí)也應(yīng)關(guān)注到，不當(dāng)宣傳存款保險(xiǎn)制度，容易引發(fā)逆向選擇等道德問題。

所售產(chǎn)品利率頗高，涉嫌違背定價(jià)機(jī)制。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品按付息頻率和流動(dòng)性大致可分為三類：零存類產(chǎn)品、周期派息產(chǎn)品、靠檔計(jì)息產(chǎn)品。零存類產(chǎn)品主要特點(diǎn)：存入當(dāng)日計(jì)息，隨時(shí)支取，利率在3%左右，最長(zhǎng)續(xù)存期約為3年。與普通活期存款相比，該產(chǎn)品收益率較高，但總量有限須申購(gòu)存入。周期派息產(chǎn)品：以每周、每月、每季或每年為一個(gè)付息周期;每存滿一個(gè)周期，按存入時(shí)年化收益率派息;未存滿一個(gè)周期，根據(jù)本周期實(shí)際存款天數(shù)按活期利率計(jì)算;最長(zhǎng)續(xù)存期為5年;每周派息產(chǎn)品利率約在3.5%，每月派息約4%，每季派息約4.4%，每年派息約4.7%。此外，還有典型的靠檔計(jì)息產(chǎn)品，利率也相對(duì)較高。由于計(jì)息和派息規(guī)則的不同，這些產(chǎn)品的最長(zhǎng)續(xù)存期與普通存款的存款期限在概念上有一定差別，有“借長(zhǎng)期存款名義提高短期利率”之嫌，違背行業(yè)定價(jià)自律機(jī)制進(jìn)行高息攬儲(chǔ)。

客戶黏性差、逐利性強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)防范困難。近兩年，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的持續(xù)升溫，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品難尋，非保本產(chǎn)品收益下滑明顯。受降準(zhǔn)和政策利率下調(diào)等因素影響，貨幣市場(chǎng)基金收益率表現(xiàn)不及從前。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品卻以“保本高息”的特征吸引了眾多投資者，由于存款保險(xiǎn)制度的不當(dāng)宣傳，投資者只須根據(jù)自身流動(dòng)性安排，選擇利率較高的產(chǎn)品，無須過多考慮中小銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。加之互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品存取方便，能很好地迎合客戶投資需求，部分貨幣市場(chǎng)基金和理財(cái)產(chǎn)品的投資客戶轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。該客戶群體具有穩(wěn)定性差、逐利性強(qiáng)等特點(diǎn)，容易誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的政策性指引

為維護(hù)市場(chǎng)秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)與人民銀行聯(lián)合印發(fā)《通知》，對(duì)規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)提供了政策性指引。這不僅有效遏制了第三方互聯(lián)網(wǎng)存款的野蠻增長(zhǎng)，也為互聯(lián)網(wǎng)存款自營(yíng)平臺(tái)發(fā)展提供了良好的契機(jī)。

業(yè)務(wù)應(yīng)通過自營(yíng)平臺(tái)開展，不得依賴第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。此前互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的開展，主要通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)渠道。平臺(tái)有時(shí)會(huì)通過發(fā)放加息券、紅包獎(jiǎng)勵(lì)等方式促銷，變相提高互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品利率，涉嫌規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制。另一方面，合作的銀行中多數(shù)民營(yíng)銀行和村鎮(zhèn)銀行并不被廣大客戶所認(rèn)知，僅憑高利率吸引投資者?？蛻麴ば圆睢⒅鹄詮?qiáng)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，禁止通過非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，有利于維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范商業(yè)銀行攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

定價(jià)應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)規(guī)則，不得濫用存款保險(xiǎn)制度營(yíng)銷。為建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)、提高要素配置效率，我國(guó)自1993年起開始利率市場(chǎng)化改革，存款利率上下限已于2015年10月24日完全放開。此后，在行業(yè)定價(jià)自律機(jī)制指引下，商業(yè)銀行依據(jù)各自財(cái)務(wù)計(jì)劃和資信情況來進(jìn)行普通存款定價(jià)。利用存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行不當(dāng)營(yíng)銷宣傳，會(huì)引起商業(yè)銀行間的無序競(jìng)爭(zhēng)，擾亂市場(chǎng)定價(jià)秩序，有?！洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》設(shè)立的初衷。因此，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)存款定價(jià)機(jī)制，整頓營(yíng)銷秩序，對(duì)今后業(yè)務(wù)發(fā)展顯得尤為重要。

立足已設(shè)機(jī)構(gòu)所在區(qū)域，不得盲目擴(kuò)張攬儲(chǔ)范圍。區(qū)域性商業(yè)銀行主要包括城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等屬地方性法人，應(yīng)主要在已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域開展業(yè)務(wù)。然而，這些銀行又恰恰是開展互聯(lián)網(wǎng)存款的主要參與者。它們通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)拓展至全國(guó)范圍，突破地方法人銀行經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，與立足于當(dāng)?shù)?、服?wù)中小微企業(yè)和個(gè)人的市場(chǎng)定位存在偏差。由于互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品穩(wěn)定性較差，如果銀行管理不到位，容易滋生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。地方性法人商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)守發(fā)展定位，不能試圖規(guī)避監(jiān)管，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)發(fā)展范圍。

商業(yè)銀行規(guī)范有序開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的建議

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)線上化、便捷化成效顯著，如網(wǎng)絡(luò)支付、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售、小額信貸審批等，物理網(wǎng)點(diǎn)和人工窗口趨于弱化。長(zhǎng)期來看，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的發(fā)展或是大勢(shì)所趨，但由于前期第三方互聯(lián)存款業(yè)務(wù)的不規(guī)范發(fā)展，致使商業(yè)銀行須在合規(guī)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品定價(jià)、攬儲(chǔ)范圍等方面進(jìn)行重新探討。

堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行須在合規(guī)下攬儲(chǔ)，不能試圖借助網(wǎng)絡(luò)手段以金融創(chuàng)新為名，變相規(guī)避監(jiān)管或損害消費(fèi)者利益。如果因違規(guī)開展業(yè)務(wù)，被監(jiān)管開具罰單或點(diǎn)名通報(bào)批評(píng)，小型銀行很可能由此負(fù)面信息而引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是中小銀行發(fā)展的必遵之則，投機(jī)取巧、飲鴆止渴只會(huì)引火上身。商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)流程要求，明確各相關(guān)部門的職責(zé)分工，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，確保業(yè)務(wù)依法合規(guī)。

強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，合理定價(jià)產(chǎn)品利率。商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，應(yīng)全面評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，持續(xù)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制各類風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品穩(wěn)定性差、客戶逐利性強(qiáng)，增加了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)開展時(shí)應(yīng)注重總量的控制，同時(shí)做好擠兌風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;系統(tǒng)穩(wěn)定、網(wǎng)絡(luò)安全是自營(yíng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，應(yīng)注重提升個(gè)人隱私保護(hù)和產(chǎn)品服務(wù)體驗(yàn);第三方互聯(lián)網(wǎng)存款利率高且續(xù)存期長(zhǎng)，后續(xù)業(yè)務(wù)應(yīng)適當(dāng)下調(diào)產(chǎn)品利率并縮短續(xù)存期，來降低利率風(fēng)險(xiǎn)，具體利率上限可參考本行同業(yè)存單發(fā)行利率。構(gòu)建完善的組織架構(gòu)和恰當(dāng)?shù)募?lì)體制，將風(fēng)險(xiǎn)防控與業(yè)務(wù)發(fā)展放到同等重要的位置。

打造自營(yíng)銷售平臺(tái)，落實(shí)攬儲(chǔ)屬地原則。商業(yè)銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售存款，只能依靠利率優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，且須支付高額的通道費(fèi)。這使得吸儲(chǔ)成本進(jìn)一步提升且存款穩(wěn)定性差。相比之下，自營(yíng)平臺(tái)雖獲客速度較慢，但客戶黏性大，存款穩(wěn)定性強(qiáng)，同時(shí)還可推介其他相關(guān)服務(wù)，有利于提升綜合服務(wù)能力和自身品牌建設(shè)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，提高線上獲客能力，并充分利用線下營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，推介自身手機(jī)銀行、直銷銀行、網(wǎng)上銀行等網(wǎng)絡(luò)渠道及相關(guān)產(chǎn)品。同時(shí)，業(yè)務(wù)開展時(shí)須注重線上客戶常住地或主要業(yè)務(wù)地的識(shí)別，踐行攬儲(chǔ)范圍的屬地性原則。具體來講，網(wǎng)絡(luò)新客戶開具Ⅱ類銀行賬戶時(shí)，可限定關(guān)聯(lián)實(shí)體銀行卡的開戶地址為該行已設(shè)立機(jī)構(gòu)的所在區(qū)域。

提升負(fù)債管理能力，靈活調(diào)控產(chǎn)品額度?；ヂ?lián)網(wǎng)存款成本高、穩(wěn)定性差，商業(yè)銀行不能過度依賴該渠道吸儲(chǔ)，應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，提高負(fù)債來源的多元化和穩(wěn)定程度，合理控制負(fù)債成本。匯集所有負(fù)債來源渠道，建立完備、可靠的負(fù)債監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)，為負(fù)債質(zhì)量管理的相關(guān)計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制提供有效支持。提高負(fù)債結(jié)構(gòu)分析能力，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理的細(xì)化關(guān)鍵指標(biāo)（凈穩(wěn)定資金比率、流動(dòng)性覆蓋率等），對(duì)不同類型互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品額度施行動(dòng)態(tài)調(diào)控。單獨(dú)設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)渠道存款統(tǒng)計(jì)科目，有效利用其靈活性，提高銀行主動(dòng)負(fù)債能力，努力把產(chǎn)品做成提高負(fù)債質(zhì)量的有效調(diào)節(jié)器。

（杜瑞嶺為北京銀行資金運(yùn)營(yíng)中心投資經(jīng)理。本文僅為個(gè)人觀點(diǎn)，不代表供職單位意見。本文編輯/王曄君）