杜宇瑋 周長富

中小微企業(yè)是吸納就業(yè)的“主力軍”，也是經(jīng)濟活力的重要源泉。2021 年底召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，加大對實體經(jīng)濟融資支持力度，促進中小微企業(yè)融資增量、擴面、降價。《江蘇省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出，要通過健全普惠金融服務(wù)體系來進一步降低中小微企業(yè)融資成本。以優(yōu)化金融供給來助力中小微企業(yè)發(fā)展，不僅是江蘇繼續(xù)做好“六穩(wěn)”、“六?！惫ぷ鞯谋匾侄?，也是新發(fā)展階段江蘇增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭力的重要途徑。

重視中小微企業(yè)對增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭力的作用

產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈?zhǔn)蔷哂邢嗷ス┣箨P(guān)系的上下游企業(yè)的有機集合，是企業(yè)之間協(xié)同融合的主要表現(xiàn)和重要載體。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭力的增強，既需要作為“鏈主”的大企業(yè)發(fā)揮龍頭帶動作用，也離不開上下游眾多中小微企業(yè)發(fā)揮配套支撐作用。

中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟中重要的市場主體。江蘇省第四次全國經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)顯示，全省中小微企業(yè)法人單位有182.9 萬個，占全部企業(yè)法人單位數(shù)的99.8%，貢獻了77.6% 的就業(yè)，其中制造業(yè)中小微企業(yè)法人單位數(shù)和從業(yè)人員數(shù)分別占了99.8% 和80.4%?？梢姡行∥⑵髽I(yè)是江蘇實體經(jīng)濟增長的重要動力源，在產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化進程中具有舉足輕重的作用。

中小微企業(yè)是對外貿(mào)易的重要主體。江蘇作為外貿(mào)大省，外貿(mào)企業(yè)中年出口額3000 萬美元以下的中小微企業(yè)占到97% 左右，中小微企業(yè)生存狀況成為決定江蘇產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。通過實施合理有效的稅收、金融和產(chǎn)業(yè)政策來助力中小微企業(yè)存續(xù)，也是當(dāng)前復(fù)雜形勢下江蘇增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的必然要求。

中小微企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵主體。江蘇全省50% 以上研發(fā)投入由中小微企業(yè)完成，專利申請量、授權(quán)量中，中小微企業(yè)占比達(dá)九成，近90% 的高新技術(shù)企業(yè)為中小微企業(yè)。2020 年全省入庫科技型中小微企業(yè)數(shù)達(dá)40294 家，占全國的18.1%，成為全國首個突破4 萬家的省份，總數(shù)位列全國第一。以獨角獸企業(yè)、瞪羚企業(yè)為核心的科技型中小企業(yè)和隱形冠軍企業(yè)，正扮演著技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵角色，成為江蘇增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭力的重要力量。

破解中小微企業(yè)發(fā)展融資困境的關(guān)鍵點

中小微企業(yè)發(fā)展的融資困境由來已久，新冠肺炎疫情沖擊使得原本就面臨融資約束的中小微企業(yè)更是“雪上加霜”。中小微企業(yè)仍然面臨“融資難”“融資貴”等金融供給規(guī)模上的難點，還面臨“融資慢”“融資缺”等金融供給結(jié)構(gòu)上的堵點。具體表現(xiàn)為：單一的外源性融資渠道和不穩(wěn)定的內(nèi)源性融資無法滿足眾多中小微企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致“融資難”困境難以突破;金融供給中的隱性成本和銀企之間的信息不對稱不斷推高中小微企業(yè)的融資成本，導(dǎo)致“融資貴”困境難以緩解;中小微企業(yè)金融供給的服務(wù)效率不高，導(dǎo)致“融資慢”現(xiàn)象普遍存在;金融供給對中小微企業(yè)的創(chuàng)新支持不夠以及普惠金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和個性化不足，導(dǎo)致一些企業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性“融資缺”問題。

從經(jīng)濟學(xué)角度看，企業(yè)融資困境就是社會經(jīng)濟體系內(nèi)可供使用資金數(shù)量不足以滿足企業(yè)對資金的需求，表現(xiàn)為融資供給與融資需求之間的不匹配，即“融資缺口”。融資缺口的形成，既與經(jīng)濟體系中旺盛的融資需求相關(guān)，也與資金可得性、融資成本、融資時限、金融風(fēng)險等因素影響的金融供給約束相關(guān)。破解中小微企業(yè)融資困境，關(guān)鍵在于通過拓寬融資渠道、提高金融服務(wù)效率、創(chuàng)新融資方式、健全企業(yè)信用體系等途徑，擴大和優(yōu)化金融供給，提高中小微企業(yè)融資可得性。

優(yōu)化中小微企業(yè)金融供給的戰(zhàn)略舉措

中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。新形勢下，應(yīng)立足地方發(fā)展實際，兼顧企業(yè)短期與中長期需求，注重政府引導(dǎo)與市場機制相結(jié)合，圍繞解決如何加大金融供給、對誰加大金融供給和如何防范金融風(fēng)險等問題，拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，為其發(fā)展注入新鮮血液。

立足商業(yè)銀行建立多層次融資體系，豐富完善中小微企業(yè)融資渠道。重視發(fā)揮大型商業(yè)銀行在推進普惠金融中的優(yōu)勢作用，推動江蘇本地商業(yè)銀行機構(gòu)設(shè)立中小微企業(yè)融資服務(wù)中心、事業(yè)部和產(chǎn)品研發(fā)中心等專業(yè)機構(gòu)，為中小微企業(yè)提供專業(yè)化的金融服務(wù)。提前制定中小微企業(yè)“危機計劃”，確保遭受突發(fā)性外生沖擊時長期且穩(wěn)定的融資需求得以滿足。

推進金融與實體經(jīng)濟的雙重供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率。一方面，注重金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。簡化銀行貸款審批流程，減少各種信貸隱性費用，促進各類金融中介服務(wù)發(fā)展，積極構(gòu)建和完善中小微企業(yè)服務(wù)平臺和融資需求對接平臺。地方金融機構(gòu)應(yīng)堅持以服務(wù)地方實體經(jīng)濟為導(dǎo)向，將服務(wù)實體經(jīng)濟的成效作為評價經(jīng)營績效的重要指標(biāo)，引導(dǎo)更多金融資源配置到中小微企業(yè)上。另一方面，注重實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。實施中性的競爭政策，鼓勵中小微企業(yè)開展并購重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織和公司治理結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，提高企業(yè)市場競爭力，增強其內(nèi)源融資能力。

利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展供應(yīng)鏈金融，多方位拓寬和暢通中小微企業(yè)融資渠道。積極推廣互聯(lián)網(wǎng)思維下的“M+1+N”供應(yīng)鏈金融模式，支持核心企業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供個性化、精準(zhǔn)化、嵌入式的特色金融服務(wù)。加大對核心企業(yè)的流動資金貸款等經(jīng)營周轉(zhuǎn)類信貸支持，利用核心企業(yè)的信用和資源優(yōu)勢及控制能力，為上下游企業(yè)提供擔(dān)保、匯票承兌、信用證議付等融資服務(wù)。加快構(gòu)建和完善覆蓋全省的綜合金融服務(wù)平臺、股權(quán)融資服務(wù)平臺，利用大數(shù)據(jù)和信息化為企業(yè)提供全流程金融服務(wù)，并通過積極共享企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，為銀行授信額度審批提供真實可靠的數(shù)據(jù)支撐，確保為優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)提供金融支持。

以產(chǎn)業(yè)鏈視角選擇精準(zhǔn)的投貸對象，加大對具有較大產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性和輻射力的中小微企業(yè)的金融供給。給予那些重點行業(yè)中對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)起重要作用的、對地方經(jīng)濟社會發(fā)展貢獻突出的企業(yè)以充足的金融供給。比如，加大對工業(yè)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)企業(yè)的金融供給，給予紡織服裝、汽車零部件等重點支柱行業(yè)，以及具有前瞻性的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的中小微企業(yè)以融資優(yōu)惠。同時，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展前景和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況來建立融資評估機制，對中小微企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平和盈利能力進行評估，及時掌握其融資需求和融資風(fēng)險等情況。

加強中小微企業(yè)信用體系和平臺建設(shè)，不斷完善信貸風(fēng)險管控機制。在中小微企業(yè)信貸風(fēng)險分擔(dān)機制方面，可運用“定向普惠+信息服務(wù)+信用增進+動態(tài)管理”的增信模式，設(shè)立風(fēng)險資金池，推進設(shè)立市縣政策性融資擔(dān)保公司和具有國有背景的融資擔(dān)保機構(gòu)，為信貸資金更好地進入到中小微企業(yè)提供保障。在中小微企業(yè)信用信息共享機制方面，積極將與企業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)信息導(dǎo)入到信用信息交換共享平臺，實現(xiàn)企業(yè)信用信息的互聯(lián)互通、交換共享，有效緩解中小微企業(yè)信貸市場“信息孤島”現(xiàn)象。在中小微企業(yè)結(jié)算賬戶信息平臺方面，探索構(gòu)建中小微企業(yè)被拒貸信息共享平臺，最終形成一套標(biāo)準(zhǔn)透明的風(fēng)險披露和信息共享機制。