摘? ?要：2020年，山東金融運行保持良好態(tài)勢，社會融資規(guī)模和貸款增量均創(chuàng)歷史新高，金融改革創(chuàng)新持續(xù)深化，融資結構持續(xù)優(yōu)化，融資成本整體下降，金融支持疫情防控和穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)質效持續(xù)提升。金融風險防控工作取得積極成效，不良貸款實現(xiàn)連續(xù)兩年“雙降”。山東經濟運行全面恢復、回升向好，內外需求穩(wěn)步向好，經濟質量穩(wěn)步提升，三次產業(yè)全面恢復，經濟動力日益增強，物價保持溫和上漲，財政收支增速下降，民生支出保障有力。

關鍵詞：宏觀經濟;貨幣政策;金融市場;金融服務

中圖分類號：F820.1? 文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2021）07-0003-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.07.001

一、金融運行情況

2020年，山東省金融業(yè)運行穩(wěn)健，金融總量持續(xù)增長，融資結構不斷優(yōu)化，融資成本整體下行，風險防控工作扎實推進，金融支持疫情防控和穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)取得積極成效，為全省經濟增長提供了適宜的貨幣金融環(huán)境。

（一）銀行業(yè)運行穩(wěn)中有進，為實體經濟恢復發(fā)展提供有力支撐

1. 資產負債規(guī)模較快增長。2020年末，全省銀行業(yè)金融機構資產總額14.9萬億元，同比增長13.4%;負債總額14.4萬億元，同比增長13%。

2. 存款增速大幅提升，住戶部門存款增加較多。全省本外幣各項存款余額118349.4億元，同比增長13.0%，增速較上年末提高3.4個百分點。其中，居民儲蓄增加較多，住戶存款增加9039億元，同比多增2312.3億元;企業(yè)存款同比多增，全年非金融企業(yè)存款增加4190.3億元，同比多增1894.4億元。

3. 貸款合理增長，重點領域和薄弱環(huán)節(jié)貸款大幅增加。全省本外幣貸款余額97880.6億元，同比增長13.4%。全年增加11555億元，是上年增量的1.4倍。普惠小微貸款持續(xù)增量擴面，貸款余額8176.8億元，同比增長40.1%;貸款戶數(shù)全年增加42.2萬戶，是上年的1.7倍。信用貸款增速明顯加快，2020年末企業(yè)信用貸款余額1.4萬億元，同比增長22.9%。制造業(yè)中長期貸款快速增長，余額同比增長23.3%，增速較2019年提高28.6個百分點。涉農貸款增加2768.3億元，是上年增量的2.8倍。

中國人民銀行濟南分行充分發(fā)揮再貸款再貼現(xiàn)精準滴灌作用，運用全國三批次共1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)政策引導金融機構發(fā)放優(yōu)惠利率貸款1930億元，支持各類市場主體16.2萬戶。創(chuàng)新開展“金融診療助企行動”，幫扶各類市場主體7.3萬家，給予資金支持3412億元。深化“首貸培植行動”，支持7.4萬戶小微企業(yè)獲得首貸804億元。兩項直達實體工具落地見效，全省普惠小微企業(yè)貸款延期率、信用貸款發(fā)放占比位居全國前列。實行金融輔導員制度，幫助企業(yè)融資3700多億元。

4. 表外業(yè)務增長趨緩，委托類業(yè)務凈減少。2020年末，全省表外業(yè)務余額43726.0億元，較年初增加4068.8億元，同比少增1754.6億元。委托類業(yè)務持續(xù)壓縮，委托貸款、委托投資同比分別減少109.3億元、17.4億元。代理代銷業(yè)務增長較快，累計辦理84120億元，同比增加14982.0億元，增幅達21.7%。

5. 企業(yè)融資成本持續(xù)下降，普惠小微貸款利率降幅較大。2020年12月份，全省新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.67%，同比下降0.49個百分點。其中，普惠小微企業(yè)融資成本下降最明顯，12月份貸款利率為5.5%，同比下降0.93個百分點。LPR改革任務順利完成，利率傳導效率進一步提升。自律管理機制不斷完善，有效維護公平有序的存款定價秩序，89家地方法人金融機構成為全國性市場利率定價自律機制基礎成員，17家地方法人金融機構成為全國自律機制觀察成員。

6. 銀行經營整體穩(wěn)健，信用風險防控取得積極成效。金融機構不良貸款余額1986.2億元，較年初減少511.8億元，不良率2.03%，較年初下降0.86個百分點，連續(xù)兩年實現(xiàn)“雙降”。建立金融委辦公室地方協(xié)調機制（山東?。?，多次召開會議研究處置風險議題，風險化解處置取得積極成效，全年處置不良貸款2566.8億元。資產分類真實性整體改善，逾期90天以上貸款與不良貸款比例83.7%，較年初下降5.0個百分點。全省中小法人銀行機構不良率2.89%，同比下降1.38個百分點。

7. 跨境人民幣業(yè)務穩(wěn)中有升，便利化水平逐步提高。全省創(chuàng)新推出跨境人民幣可信企業(yè)便利化試點，開展跨境人民幣業(yè)務限時容缺辦理，提升了銀企跨境人民幣業(yè)務辦理效率。2020年，全省跨境人民幣收付4395.7億元，同比增長12.9%?？缇橙嗣駧攀崭额~在同期本外幣收支占比16.8%，同比提高1.5個百分點。分項目看，貨物貿易跨境人民幣收付1993.1億元，同比增長9.5%;直接投資跨境人民幣收付1372.2億元，同比增長32.4%。

（二）證券交易量顯著上升，資本市場融資功能持續(xù)增強

1. 證券公司經營狀況良好，證券交易量顯著上升。2020年末，全省證券分公司和營業(yè)部數(shù)量合計達到696家，較年初增加16家。受股票市場活躍度回升帶動，全年實現(xiàn)交易金額10.8萬億元，同比增長14.6%。

2. 首次公開募資規(guī)模不斷擴大，資本市場融資功能持續(xù)增強。2020年，全省17家企業(yè)境內首發(fā)上市，首發(fā)融資154億元，其中新增科創(chuàng)板上市企業(yè)5家。全省境內上市公司數(shù)量達到229家，總市值3.5萬億元。21家次上市公司通過增發(fā)融資181億元。

3. 各類交易市場規(guī)范發(fā)展，區(qū)域性股權交易穩(wěn)步提升。2020年末，全省各類市場達到21家，其中8家金融屬性的大宗商品類交易場所，13家權益類交易場所（含2家區(qū)域性股權市場）。齊魯股權交易中心全年新增掛牌企業(yè)814家，實現(xiàn)各類融資641億元;青島藍海股權交易中心新增掛牌企業(yè)249家，實現(xiàn)各類融資41.2億元。

（三）保險業(yè)運行總體穩(wěn)健，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化

1. 保險業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，保障程度較高險種增長較快。2020年末，山東省保險業(yè)總資產8072.1億元，同比增長18.0%。保費收入規(guī)模穩(wěn)步增長，全年實現(xiàn)保費收入3482.5億元，同比增長7.5%，高于全國1.4個百分點。疫情明顯提升社會公眾的保險意識，保障程度較高的健康險、普通壽險保費收入增速分別為14.9%、20.5%。

2. 保險業(yè)創(chuàng)新不斷豐富，經濟助推器功能持續(xù)發(fā)揮?！耙元劥a”特色農產品保險補貼由35個縣、17個品種增加至83個縣、46個品種。農業(yè)保險對農業(yè)生產的風險保障作用顯著提升，農業(yè)保險保費收入44.1億元，增長22.4%，為1582.2萬戶（次）農戶提供1119.7億元的風險保障。科技保險等新保險助推新舊動能轉換加速，2020年科技保費收入2.6億元，提供風險保障87億元。山東首單住房反向抵押養(yǎng)老保險落地實施，濟南、淄博先后落地城市定制型惠民保業(yè)務，大病保險實現(xiàn)全省城鄉(xiāng)居民和城鎮(zhèn)職工全覆蓋，長期護理險有效覆蓋全省3000萬人。

（四）社會融資規(guī)模增長較快，金融市場效率持續(xù)提升

1. 社會融資規(guī)模增長較快，融資結構持續(xù)優(yōu)化。全年社會融資規(guī)模增加19998.0億元，較上年多增6167.3億元，是上年增量的1.4倍。2020年末，銀行貸款余額占同期社會融資規(guī)模的64.3%，基本與上年持平;受金融市場流動性合理充裕、利率持續(xù)下行、債券等標準化債權資產需求旺盛等因素帶動，直接融資余額占比升至13.1%，同比提高1個百分點。

2.債券發(fā)行利率整體下降，企業(yè)債務融資工具規(guī)模不斷擴大。2020年，全省發(fā)行信用債730單、6858.1億元，同比增加179單、1598.5億元;平均發(fā)行利率3.67%，同比下降0.78個百分點。全年5家民營企業(yè)發(fā)行債務融資工具9單、融資38.5億元。多單創(chuàng)新型債務融資工具順利落地，7家企業(yè)發(fā)行9單疫情防控債，合計64.5億元;1家企業(yè)發(fā)行2單疫情防控專項資產支持票據（ABN）15.5億元。4家城商行發(fā)行標準化票據4單、4.55億元;10家地方法人金融機構發(fā)行永續(xù)債11單、355億元。

3. 黃金市場交易規(guī)模穩(wěn)步提升。2020年，山東省12家黃金交易所會員總成交量2082.5噸，其中買入量899.6噸，賣出量1182.9噸，賣出量占比56.8%。受金價堅挺影響，企業(yè)開采量及成品金加工量較去年同期大幅增加。

（五）金融改革創(chuàng)新不斷深化，地方金融體系日趨完善

2020年，青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)建設取得積極成效，山東省首家法人公募基金獲批開業(yè)，創(chuàng)投、風投機構加速向青島聚集。臨沂市普惠金融服務鄉(xiāng)村振興改革試驗區(qū)獲批成為全國首個普惠金融服務鄉(xiāng)村振興改革試驗區(qū)。民間融資機構規(guī)范發(fā)展，獲得業(yè)務許可的民間資本管理公司達324家。

（六）金融生態(tài)環(huán)境建設深入推進，金融服務水平優(yōu)化提升

2020年，全省共設立征信查詢網點385個、自助查詢設備550臺，其中，設立22個鄉(xiāng)鎮(zhèn)自助查詢點，有效解決偏遠地區(qū)服務“真空”難題，全年累計向社會公眾提供個人信用報告查詢服務560.9萬次。應收賬款融資業(yè)務進一步擴大，20家核心企業(yè)系統(tǒng)對接中征應收賬款融資服務平臺;政府采購合同融資增量擴面，新增應收賬款融資業(yè)務3.0萬筆、金額2046.6億元。打造“移動支付齊魯樣板”和“一地市一產品”特色支付項目，日韓短期入境游客境內移動支付便利化試點順利開展，279家銀行接入山東省農民工工資支付監(jiān)管平臺，保障農民工工資及時支付。省、市、縣三級金融消費糾紛化解多元化解決機制逐步優(yōu)化完善，全年組織調解金融消費糾紛433筆、成功313筆。

二、經濟運行情況

2020年，面對嚴峻復雜的國內外環(huán)境特別是新冠肺炎疫情嚴重沖擊，山東省深入實施八大發(fā)展戰(zhàn)略，強力推進九大改革攻堅，統(tǒng)籌推進疫情防控和經濟社會發(fā)展，扎實做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六?！比蝿眨洕\行呈現(xiàn)全面恢復、回升向好態(tài)勢。全年全省生產總值73129.0億元，增長3.6%，高于全國1.3個百分點。

（一）內外需求同步向好，經濟質量穩(wěn)步提升

1. 投資穩(wěn)步回升，新興產業(yè)投資加速。2020年全省固定資產投資（不含農戶）增長3.6%，以新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式為代表的“四新”經濟投資增長18.7%，占全部投資比重達51.3%，比上年提高6.5個百分點。高技術產業(yè)成為投資“新引擎”，全年投資增長21.6%，占全部投資的比重為8.3%，比上年提高1.2個百分點。房地產開發(fā)投資平穩(wěn)增長，全年完成房地產開發(fā)投資9450.5億元，增長9.7%。

2. 消費市場加快復蘇，新興消費高速增長。2020年全省社會消費品零售總額29248.0億元，基本恢復至上年水平。受新冠肺炎疫情影響，線上消費呈現(xiàn)加速發(fā)展勢頭，網上零售額增長13.8%。新興消費高速增長，智能家電和音像器材、新能源汽車比上年分別增長1.6倍和49.1%，能效等級為1、2級商品零售額增長80.8%。

3. 對外貿易較快增長，利用外資增長迅速。2020年全省進出口總額22009.4億元，增長7.5%。其中，出口額增長17.3%，進口額下降4.1%。受海外疫情持續(xù)發(fā)酵影響，防疫物資和居家用品出口明顯增長。出口口罩191.1億元，同比增長104.7倍;出口塑料和橡膠手套112.1億元，同比增長188.3%;出口家具、家用電器、音視頻設備、玩具等分別增長58.3%、72.7%、35.5%和121.6%。新設外商投資企業(yè)3060家，增長21.6%;實際使用外資176.5億美元，增長20.1%。

（二）三次產業(yè)全面恢復，經濟動力日益增強

2020年，山東省三次產業(yè)結構由上年的7.3：39.9：52.8調整為7.3：39.1：53.6，第一產業(yè)、第二產業(yè)和第三產業(yè)增加值分別增長2.7%、3.3%和3.9%。

1. 農業(yè)發(fā)展穩(wěn)固增效，糧食產量再創(chuàng)新高。全省農林牧漁業(yè)總產值達到10190.6億元，增長3.0%。糧食總產量1089.4億斤，增加18億斤，連續(xù)7年過千億斤。農業(yè)科技支撐能力顯著增強，主要農作物良種覆蓋率超過98%，農作物耕種收綜合機械化率達到89%。

2. 工業(yè)發(fā)展穩(wěn)中向好，新興產業(yè)快速增長。全省規(guī)模以上工業(yè)增加值增長5.0%，比上年提高3.8個百分點。其中，裝備制造業(yè)增加值增長12.6%，高技術制造業(yè)增加值增長9.8%。規(guī)模以上工業(yè)營業(yè)收入增長2.4%，利潤總額增長19.6%;規(guī)模以上工業(yè)產品產銷率為98.2%，比上年提高1.3個百分點。

3. 服務業(yè)加快恢復，內部結構優(yōu)化升級。2020年全省服務業(yè)增加值39153.0億元，增長3.9%，高于全國1.8個百分點。服務業(yè)增加值占GDP比重達到53.6%，比上年提高0.8個百分點，對經濟增長的貢獻率達到55.1%。其中，以信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)、金融業(yè)為代表的現(xiàn)代服務業(yè)增加值占GDP比重為28.1%，比上年提高3.4個百分點，帶動服務業(yè)內部結構優(yōu)化升級。行業(yè)增長面持續(xù)擴大，除受疫情影響較深的住宿和餐飲業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)尚未轉正外，其余行業(yè)已實現(xiàn)對經濟的正拉動。

4. 供給側結構性改革深入推進。全省壓減焦化產能729萬噸，退出地煉產能1176萬噸。裕龍島煉化一體化、世界高端鋁業(yè)基地、山東重工綠色制造產業(yè)城等重大制造業(yè)項目落地實施;完成技改投資4000億元以上。以新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式為代表的“四新”經濟增加值占比突破30%，高新技術產業(yè)產值占比達到44.5%。

（三）物價保持溫和上漲，重點領域價格改革全面深化

1. 居民消費價格漲幅回落，食品價格上漲較快。2020年，山東省居民消費價格總水平上漲2.8%，漲幅較上年回落0.4個百分點。食品價格是影響CPI走勢的主要因素，全年食品價格上漲12.1%，拉動居民消費價格上漲約2.5個百分點。疫情對出行類服務需求產生一定影響，旅游住宿、交通費和文化娛樂服務價格分別下降6.4%、4.3%和3.5%。

2. 工業(yè)生產者價格呈V形走勢，全年總體回落。從月度同比增速看，山東工業(yè)生產者價格1—5月份同比降幅逐月擴大，5月份出廠和購進價格分別下降3.6%和5.0%。6—11月份降幅整體收窄。12月份出廠價格持平，購進價格止降反升，上漲0.2%。2020年，山東工業(yè)生產者出廠價格和購進價格分別下降1.9%、2.5%，降幅分別較上年擴大1.6和1.7個百分點。

3. 重點領域價格改革全面深化。山東省深化燃煤發(fā)電機組上網電價改革，煤電發(fā)電標桿上網電價實行“基準價+上下浮動”市場價格機制。電力現(xiàn)貨市場建設走在全國前列，煤炭、鋼鐵、有色、建材等四個行業(yè)以及10千伏電壓等級以上、年用電量400萬度以上用戶進入電力交易市場。率先在鋼鐵行業(yè)建立基于污染物排放的差別電價政策，引導鋼鐵企業(yè)減少污染物排放。

（四）減稅降費成效顯現(xiàn)，市場主體規(guī)模不斷擴大

1. 財政收支穩(wěn)定運行，民生領域支出增加。2020年全省一般公共預算收入6559.9億元，增長0.5%，其中，稅收收入占財政收入的72.5%，較上年下降1.8個百分點;一般公共預算支出11231億元，增長4.6%，增速同比回落1.7個百分點，其中，民生支出占79.4%，特別是衛(wèi)生健康、社會保障和就業(yè)、住房保障、教育等支出，分別增長14.6%、14.3%、6%和5.7%，明顯高于全省平均增幅;預算收支差額4671億元，同比增長10.9%。全省累計發(fā)行地方政府債券4500.2億元，增長68.3%，其中，新增一般債券276.1億元，新增專項債券3134億元，專項債券占比較高。

2. 市場主體規(guī)模不斷擴大，就業(yè)形勢穩(wěn)定。2020年新登記市場主體221.4萬戶，其中新登記企業(yè)79.5萬戶，增長11.7%;2020年末實有市場主體1185.8萬戶，增長14.2%。全年城鎮(zhèn)新增就業(yè)122.7萬人，超額完成全年110萬人的目標任務。2020年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為3.1%，比上年下降0.2個百分點。全年居民人均工資性收入18716元，同比增長3.3%。

（五）房地產行業(yè)穩(wěn)定運行，海洋經濟快速發(fā)展

1. 房地產市場平穩(wěn)發(fā)展，房地產貸款穩(wěn)中趨緩。2020年全省商品房銷售面積13271.7萬平方米，同比增長4.3%;銷售額11065.6億元，同比增長7.7%。全省商品房待售面積2533.4萬平方米，同比增長4.1%，繼續(xù)保持較低水平。

重點城市房價走勢出現(xiàn)分化。2020年12月，濟南新建商品住宅銷售價格同比下降1.0%，已連續(xù)3個月下降，青島、煙臺和濟寧新建商品住宅分別同比上漲2.8%、5.5%和8.3%。

房地產貸款增速放緩，信貸結構持續(xù)優(yōu)化。2020年末全省房地產貸款余額31990.0億元，同比增長12.4%，增速較上年回落5.7個百分點。房地產貸款增量占各項貸款增量的比重較上年下降23.2個百分點。房地產開發(fā)貸款余額7186.6億元，同比增長6.2%，增速較上年回落10.5個百分點。個人住房貸款余額22559.8億元，同比增長15.4%，增速較上年回落3.1個百分點。

2. 海洋強省建設取得積極成效，海洋經濟高質量發(fā)展。海洋新興產業(yè)快速發(fā)展，新增國家級海洋牧場示范區(qū)10處，累計達到54處?！澳z東海上調水”工程繼續(xù)推進，海水淡化規(guī)模約占全國五分之一。港口資源深化整合，沿海港口集裝箱吞吐量3191萬標箱，比上年增長6%。

（六）自貿區(qū)建設取得良好開局，區(qū)域協(xié)同發(fā)展新格局加快形成

2020年，《中國（山東）自由貿易試驗區(qū)條例》正式發(fā)布，自貿試驗區(qū)試點任務實施104項，上合示范區(qū)“四個中心”建設初見成效。濟南片區(qū)出臺了“數(shù)字保險箱”智慧政務、優(yōu)化特殊物品檢疫查驗流程、“一區(qū)一照一證”連鎖經營等350多項制度創(chuàng)新措施，新注冊企業(yè)超過1萬戶。青島片區(qū)106項試點任務已實施96項，實施率超過9成，總結形成68項改革創(chuàng)新成果，新增納稅企業(yè)5149家，實際利用外資2.67億美元。煙臺片區(qū)加快全球保稅維修中心建設，推動企業(yè)從“全球制造”向“全球服務”延伸，并持續(xù)推進政務服務流程再造。

山東省加快構建“一群兩心三圈”的區(qū)域發(fā)展總體格局。省會經濟圈一體化發(fā)展加速落地見效，7市實現(xiàn)企業(yè)開辦全域通辦，組建省會經濟圈科創(chuàng)聯(lián)盟，實現(xiàn)創(chuàng)新券互通互兌。膠東經濟圈一體化發(fā)展步入快車道，5市已成立養(yǎng)老服務、醫(yī)療保障、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、教育協(xié)同等17個聯(lián)盟，簽署行政審批服務、金融、應急、法治一體化等20個合作協(xié)議，統(tǒng)一人社網辦業(yè)務平臺，創(chuàng)新推出24項人社一體化合作事項。魯南經濟圈一體化發(fā)展開局良好，加速推動魯南（棗莊）、魯西南（菏澤）大數(shù)據中心和濟寧、臨沂華為云大數(shù)據中心建設。

三、預測與展望

2021年，山東省將立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局，以推動高質量發(fā)展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，以改革創(chuàng)新為根本動力，以滿足人民日益增長的美好生活需要為根本目的，堅持系統(tǒng)觀念，統(tǒng)籌疫情防控和經濟社會發(fā)展，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，保持經濟運行在合理區(qū)間，聚焦“七個走在前列”“九個強省突破”，推動新舊動能轉換向“取得突破”邁進，確?！笆奈濉遍_好局、起好步。

投資將保持較快增長。2021年山東省將聚焦“十強”產業(yè)、“兩新一重”、社會民生等領域，謀劃推出1600個以上省級重點項目，基建項目儲備較為充足，基建投資將保持較快增長。受工業(yè)品價格上漲以及經營環(huán)境改善等利好因素影響，制造業(yè)利潤有望繼續(xù)回升，從而支撐制造業(yè)投資增長延續(xù)向好態(tài)勢。

消費增長將延續(xù)恢復態(tài)勢。隨著新冠肺炎疫苗大規(guī)模投放進度加快，餐飲、旅游等傳統(tǒng)消費需求將持續(xù)釋放，從而對消費需求恢復提供支持。在加快構建新發(fā)展格局的背景下，擴內需促消費的政策支持力度不斷加大，將通過釋放線上經濟潛力、開辟服務消費新模式等方式，進一步加快釋放消費需求。

對外貿易有望實現(xiàn)小幅增長。山東出口動能保持強勁，出口企業(yè)訂單延續(xù)回暖上升趨勢，非美市場對出口增長的貢獻將不斷提升。但是，外貿增長不確定性依然較大，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，國際形勢中不穩(wěn)定不確定因素較多。綜合判斷，2021年外貿將實現(xiàn)小幅增長。

物價將保持總體穩(wěn)定。未來國際原油價格或呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，考慮到原油價格中樞有所上移，將拉動工業(yè)品價格回升。受豬肉產能增加及高基期因素影響，食品價格同比漲幅或出現(xiàn)回落;受消費逐步復蘇、國際原油價格略有回升等因素影響，非食品價格或略有回升?？傮w來看，物價漲幅將保持基本穩(wěn)定。

山東金融業(yè)將深入貫徹落實穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準、合理適度的要求，加大金融服務實體經濟力度，深化金融供給側結構性改革，為加快構建新發(fā)展格局提供有力有效的金融支持。