發(fā)行概覽：公司本次擬發(fā)行不超過5162.64萬股人民幣普通股（A股）股票，所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投資于以下項(xiàng)目：連鎖藥房拓展項(xiàng)目、智能物流中心項(xiàng)目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司作為區(qū)域性醫(yī)藥流通企業(yè)，主要從事藥品、生物制品、醫(yī)療器械等產(chǎn)品的分銷及零售業(yè)務(wù)。公司依托批零一體化，發(fā)揮供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，發(fā)展專業(yè)藥房新零售模式，并通過向供應(yīng)鏈上下游延伸開展增值服務(wù)，逐步向醫(yī)藥服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：經(jīng)過多年的持續(xù)發(fā)展，公司建立了輻射湖南全省的分銷網(wǎng)絡(luò)，基本覆蓋全省三級(jí)以上規(guī)模醫(yī)院，并積極拓展鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院、民營醫(yī)院、診所、社區(qū)衛(wèi)生院、村鎮(zhèn)衛(wèi)生室、連鎖及單體藥店等醫(yī)療市場(chǎng)業(yè)務(wù)，銷售終端下沉至各個(gè)縣、村鎮(zhèn)，實(shí)現(xiàn)了較為完整的網(wǎng)絡(luò)布局。此外，公司積極開設(shè)零售直營門店，通過“特門服務(wù)”藥房、DTP專業(yè)藥房為消費(fèi)者提供專業(yè)藥事服務(wù)，借此提升對(duì)終端的掌控能力。截至招股意向書簽署日，根據(jù)湖南省級(jí)及長(zhǎng)沙市醫(yī)保結(jié)算數(shù)據(jù)，公司“特門服務(wù)”藥房業(yè)務(wù)在湖南省內(nèi)排名第一，公司DTP藥房榮獲“2019年度十大DTP藥房”“2020年優(yōu)秀DTP專業(yè)藥房”，具有明顯優(yōu)勢(shì)。

公司十分注重醫(yī)院客戶的開發(fā)，銷售網(wǎng)絡(luò)基本覆蓋省內(nèi)三級(jí)醫(yī)院，與中南大學(xué)湘雅醫(yī)院、湖南省人民醫(yī)院、南華大學(xué)附屬第一醫(yī)院等省內(nèi)三級(jí)醫(yī)院建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系。報(bào)告期內(nèi)公司醫(yī)院銷售業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入148088.39萬元、158141.34萬元、138372.37萬元、77947.54萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例為67.68%、64.47%、59.27%、62.31%。公司始終以醫(yī)院銷售業(yè)務(wù)為核心，前述規(guī)模以上醫(yī)院的高覆蓋率為公司近年業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次連鎖藥房拓展項(xiàng)目，一方面，有助于公司吸納有經(jīng)驗(yàn)、有資源、有能力的專業(yè)人才，壯大現(xiàn)有人才隊(duì)伍，提高公司在醫(yī)藥零售行業(yè)的專業(yè)性及行業(yè)認(rèn)可度;另一方面，公司進(jìn)行多區(qū)域連鎖門店的擴(kuò)張，有助于擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)覆蓋范圍，吸納更多客戶群體，加快對(duì)不同區(qū)域市場(chǎng)信息的反應(yīng)速度，均衡市場(chǎng)響應(yīng)度，提升公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，提高公司盈利水平。

連鎖藥房拓展項(xiàng)目的實(shí)施，有利于提高公司批零一體化網(wǎng)絡(luò)的綜合實(shí)力，進(jìn)一步強(qiáng)化“特門服務(wù)”藥房業(yè)務(wù)和DTP藥房業(yè)務(wù)在湖南省內(nèi)的領(lǐng)先地位。與其他零售藥店相比，DTP藥房憑借其專業(yè)性優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營品種主要以抗腫瘤、丙肝、自身免疫系統(tǒng)疾病方面的新特藥為主，專注領(lǐng)域集中，強(qiáng)調(diào)通過專業(yè)化服務(wù)產(chǎn)生與患者的長(zhǎng)期合作黏性。在醫(yī)藥分家后，處方藥流向?qū)⒁訢TP藥房及現(xiàn)存的院邊藥房為主。DTP藥房、院邊藥房將成為公司零售藥店發(fā)展過程中的重點(diǎn)機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至11月19日）