劉聯(lián)普

（中國旅游集團中免股份有限公司，北京 100027）

一、引言

上市公司會計信息披露主要是指上市公司通過相應(yīng)的披露文件向廣大投資者及會計信息使用者披露財務(wù)報告，可以從整體上直觀地反映企業(yè)的經(jīng)營情況，并且將財務(wù)狀況進行系統(tǒng)性匯報。因此，上市公司會計信息披露質(zhì)量將直接影響到整個資本市場發(fā)展的穩(wěn)定性，只有上市公司會計信息披露質(zhì)量處于高水平，才能夠確保資本市場健康發(fā)展。

二、我國上市公司會計信息披露發(fā)展現(xiàn)狀

（一）會計信息披露法律法規(guī)體系逐漸完善

我國上市公司會計信息披露法規(guī)體系主要是由全國人大、財政部、證監(jiān)會、深交所以及上交所等機構(gòu)制定的法律法規(guī)與監(jiān)管規(guī)則形成的，同時與其他自律規(guī)則形成一體的法律法規(guī)體系；而且隨著我國資本市場與國際緊密接軌，上市公司信息披露法律法規(guī)體系開始參考國際通行規(guī)范，標準基本上實現(xiàn)與國際接軌，推動我國上市公司會計信息披露逐漸規(guī)范，為會計信息披露質(zhì)量提供保障。

（二）財務(wù)報告信息披露的統(tǒng)一性逐漸增強

上市公司會計信息披露質(zhì)量的監(jiān)管基本上是由證監(jiān)會落實，證監(jiān)會針對會計信息披露體系結(jié)構(gòu)與內(nèi)容，為確保上市公司會計信息披露質(zhì)量，通常會針對上市公司在會計信息披露實際操作當中的弱點與難點問題發(fā)布一攬子的解釋性公告以及制度要求，將我國上市公司會計信息披露要求進行細化與豐富，同時確保各個上市公司會計信息披露方法、形式的統(tǒng)一性。

（三）會計信息披露整體質(zhì)量趨于良好

首先，上市公司財務(wù)報告信息披露的規(guī)范性逐漸增強。我國上市公司需要根據(jù)企業(yè)會計準則要求落實財務(wù)會計工作，上市公司對會計準則的理解運用水平持續(xù)提升，能夠根據(jù)相關(guān)會計準則與信息披露規(guī)范編制與披露財務(wù)信息。其次，對前瞻性與預測性信息披露的重視度持續(xù)提升。隨著我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求的貫徹落實，許多上市公司更加注重對前瞻性和預測性會計信息的披露，上市公司也在自覺加強會計信息披露的主動性、及時性，為上市公司會計信息質(zhì)量提升奠定重要基礎(chǔ)。

三、上市公司會計信息披露存在的主要問題

（一）利益驅(qū)動引發(fā)的問題

上市公司具有在二級市場交易的功能，而巨大的利益誘惑就是上市公司會計信息披露失真甚至造假的重要問題。資金作為上市公司生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)當中的驅(qū)動力，證券市場上的投資者就是“血液”供給者。上市公司利用證券市場籌集的金額是其他融資方式不能比擬的，因此對上市公司來說是一個極大的利益誘惑。在上市公司財務(wù)指標或者經(jīng)營業(yè)績沒有達到法律法規(guī)規(guī)定時，為獲得上市融資機會，上市公司就會將利潤進行虛構(gòu)，或者是隱藏部分債務(wù)，通過利潤操作來獲得融資資格。另外就是投資者將上市公司的市值作為重要參考指標，市值高低直接關(guān)系到上市公司管理層的薪酬水平，而且市值成長性較好才能夠吸引到更多的投資者，因此為穩(wěn)定或者促進股票市值的提升，一般會想方設(shè)法地粉飾財務(wù)報表或者會計信息披露資料來騙取投資者的信任以及資金。

（二）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不科學

我國盡管已經(jīng)完成股權(quán)分置改革，然而上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然存在不科學的地方。我國上市公司的股權(quán)多數(shù)是比較集中的，而且大、中、小股東的持股比例十分不合理。南開大學中國公司治理研究院所發(fā)布的《2019中國公司治理評價報告》顯示：目前我國上市公司治理有效性還有一定的提升空間，而且某些上市公司在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)方面沒有完全分離，甚至董事會、監(jiān)事會成員兼任上市公司的管理人員等問題沒有解決，沒有為會計信息披露營造良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

（三）對會計準則理解與落實不到位

由于各種新興產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，許多新的業(yè)務(wù)模式與盈利模式給會計準則造成一定的影響，上市公司在運用會計準則判斷交易實質(zhì)以及進行會計處理等方面還存在理解不準確或者存在差異的問題，尤其是當上市公司進行合并時，在長期股權(quán)投資、企業(yè)合并、合并報表編制、收入確認時點以及確認方法上存在難點；而運用不同的會計政策以及會計處理原則就會導致最終財務(wù)結(jié)果的不同，某些上市公司在披露會計信息時沒有結(jié)合自身的特征以及交易實質(zhì)選擇最恰當?shù)臅嬚吲c會計方法，或者是故意對會計準則進行錯誤理解，致使財務(wù)報告信息失真，導致會計信息披露缺乏可靠性與相關(guān)性。

（四）監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)性有待完善

當下我國上市公司信息披露法規(guī)主要是由全國人大、證監(jiān)會以及財政部等相關(guān)部門制定。但不同部門所制定的監(jiān)管規(guī)則在協(xié)調(diào)性上存在欠缺，比如我國會計準則準許會計人員對公司所發(fā)生的經(jīng)濟事項選擇適當?shù)臅嬚?，這就完全取決于會計人員的主觀判斷，會計人員選擇不同的會計處理方法會帶來不同的財務(wù)結(jié)果，也會對監(jiān)管規(guī)則的落實造成一定的阻礙。

四、上市公司提升會計信息披露質(zhì)量的具體措施

（一）提升上市公司內(nèi)部治理的有效性

我國上市公司需要結(jié)合我國的國情制定科學有效的治理結(jié)構(gòu)。健康的公司治理結(jié)構(gòu)可以促進上市公司主動、積極地披露更多的資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流等財務(wù)狀況，同時可以確保會計信息披露的公平性和真實性，降低上市公司會計信息披露存在的疑點、難點問題。首先要提升上市公司董事會的管理效率。董事會是上市公司治理結(jié)構(gòu)的核心架構(gòu)，需要提升董事會的管理效率來優(yōu)化治理機構(gòu)，要讓董事會真正做到對上市公司與股東負責，同時改進董事會中交叉任職情況，避免因為權(quán)力交叉影響會計信息披露質(zhì)量。其次是健全管理層約束與激勵機制?？茖W的激勵與約束機制有利于保護股東的權(quán)益，避免內(nèi)部人控制現(xiàn)象，防止管理層運用各自的權(quán)力擅自干預會計信息披露工作。

（二）強化上市公司誠信與自律文化建設(shè)

誠信建設(shè)是我國證券市場健康、穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的基本要求，而會計信息披露是衡量上市公司誠信的一項重要指標。上市公司披露信息不僅能夠向社會投資者傳達信息，也是檢查上市公司誠信的重要方式。上市公司應(yīng)該將會計信息披露質(zhì)量作為核心，建設(shè)上市公司內(nèi)部誠信與自律文化，將其融入企業(yè)文化當中，在全體職工中塑造誠信、自律的文化，使廣大投資者能夠獲得真實、客觀的會計信息資料。另外，地方證監(jiān)會可以將上市公司誠信建設(shè)與融資并購等業(yè)務(wù)活動充分掛鉤，在誠信檔案系統(tǒng)當中存在不良記錄的上市公司所提出的融資、重組或者其他申請事項，直接以治理結(jié)構(gòu)不完善以及誠信記錄不良為由作出否定。

（三）嚴格遵守會計準則與信息披露準則

2008年開始，證監(jiān)會將針對每年上市公司在理解與執(zhí)行會計準則環(huán)節(jié)當中遇到的問題進行集體討論，并且與財政部等相關(guān)部門進行溝通協(xié)調(diào)，通過修訂準則或者發(fā)布解釋性的公告，對上市公司實際操作中碰到的具體問題作出明確解釋，直接統(tǒng)一相關(guān)問題的會計處理與信息披露執(zhí)行標準。上市公司則需要每年對相關(guān)解釋性公告進行深入研讀，正確理解并執(zhí)行相關(guān)會計法規(guī)、會計準則以及信息披露準則，真實、公允地反饋上市公司的財務(wù)情況，不能利用會計政策、會計估計變更以及會計差錯更正等方式來粉飾上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。只有嚴格根據(jù)證監(jiān)會的要求披露會計信息，并且避免完全照搬準則，才能提升上市公司會計信息披露的質(zhì)量。

（四）加強行政監(jiān)管與自律監(jiān)管的協(xié)調(diào)性

從美國的實踐經(jīng)驗看，美國證監(jiān)會是獨立于政府部門的機構(gòu)，不會受到政府的干擾，對證券市場的監(jiān)管主要是宏觀政策制定以及對各類行為的監(jiān)督，更多的是間接型監(jiān)管。而證監(jiān)會的主要責任就是對證券市場主體、證券發(fā)行與交易、風險防范進行監(jiān)管，具有直接與間接的雙重特點，同時依法對交易所的證券業(yè)務(wù)活動進行實時監(jiān)管；但交易所在人事、業(yè)務(wù)上并沒有完全獨立于政府。再加上我國國情的特殊性，行政化監(jiān)管是比較主要的方式，而交易所與行業(yè)協(xié)會在某種程度上就是行政監(jiān)管機構(gòu)的延伸，所以對于交易所來說，需要掌握對上市公司一定的調(diào)查權(quán)才能夠充分發(fā)揮協(xié)調(diào)監(jiān)督的作用。

五、結(jié)語

我國上市公司會計信息披露質(zhì)量整體趨于良好，但在實踐過程中也存在不少問題；再加上我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的大背景，對上市公司會計信息披露質(zhì)量提出了更高的要求。上市公司要積極優(yōu)化會計信息披露流程，同時嚴格遵循各項流程落實會計信息披露工作，促進我國上市公司會計信息披露整體質(zhì)量的提升，為我國上市公司高質(zhì)量發(fā)展營造良好的會計環(huán)境。